加密金融的未來是自主的 | 觀點

聲明：本文表達的觀點和意見僅代表作者個人觀點，並不代表 crypto.neWs 編輯部的觀點和意見。

2025年，加密金融悄然而果斷地向自主化轉型。 曾經零散的“工具”和附加機器人開始呈現出全新的運行層形態。 這些系統持續監控、決策和執行，而人類則向上游轉移，負責監督和意圖設定。

• 2025 年標誌著加密貨幣從工具向自主基礎設施的轉變：人工智能驅動的系統現在可以持續監控、決策和執行，而人類則向上游發展，負責監督和意圖。
• 可重複性而非直覺才是真正的優勢：自動化執行可以減少情緒錯誤，強化風險紀律，並適應全天候市場，而人類在結構上處於劣勢。
• 到 2026 年，自主性將成為默認界面：人工智能代理將悄然管理 TradFi 和 DeFi 領域的投資組合，將人類的注意力從被動交易轉移到設定目標、限制和監督上。

這是加密金融的成長：它不再以人工投機作為默認界面，而是以機器主導的執行作為數字資產管理、交易和部署的基礎——尤其是在永不休市的市場中。

2025年有哪些因素匯聚在一起？

兩項並行發展促成了這一轉變。 首先，技術日趨成熟。 人工智能和機器學習執行模型變得更加穩定、可審計和可解釋。 曾經只有量化基金才能使用的工具，如今普通用戶也能輕鬆上手。 其次，政策也隨之跟上。

在歐盟，第二部分加密資產市場監管——涵蓋加密資產服務提供商和更廣泛的數字資產產品——自 2024 年 12 月 30 日起開始實施。 它將各種解釋拼湊在一起，為服務、責任和監管劃定了更清晰的界限。

更重要的是，監管機構表明，他們不太關心算法是否存在，而更關心算法是否可解釋、可控和可審計。 這增強了行業參與者採用自動化技術的信心，而不是迴避它。

為什麼可重複性勝過直覺

但僅憑監管政策的明確性並不能解釋這種轉變。 更深層次的原因在於行為因素。

如果你從事交易足夠長的時間，就會明白，大多數優勢並非來自洞察力，而是來自可重複性。 能夠在相同的時間點做出同樣明智的選擇，而不感到疲憊，不害怕錯過機會，也不進行報復性交易，這種能力比任何市場理論都更為罕見。

在瞬息萬變的市場中，人類反應遲緩、情緒化，且注意力有限。 自動化系統能夠接收更多信號、更快做出反應，並始終如一地應用風險規則——即便是在周日凌晨兩點市場波動劇烈的時候。 這並非否定人類的重要性，而是強調人類不應該在註意力持續時間僅為分鐘級的情況下，從事毫秒級的工作，尤其是在全天候運轉的加密貨幣和外匯交易中。

散戶交易的神話總是充滿浪漫色彩：直覺、時機、完美的入場點。 而機構交易的現實遠沒有那麼戲劇化：流程、限制，以及在你神經系統發出反其道而行之的衝動時，依然要嚴格遵守規則。 如果你的系統能在市場混亂之前預先設定倉位規模、停止邏輯思考並分散投資，那麼你就已經將決策質量與腎上腺素徹底區分開來。

自主性與其說是一種超能力，不如說是一種安全帶：它不能消除波動性，但可以減少自我造成的損害。

這種趨勢中有一種懶惰的變體，理應被摒棄：那就是認為自主意味著將責任外包。 好的系統並非魔法。 它們需要監控，在市場環境發生劇烈變化時會暫停運行，並在通常走勢一致的資產突然失去同步時進行調整。 任何誠實的從業者都會告訴你，過去的業績永遠無法保證未來的表現。 這並非免責聲明——它是自主金融設計中最重要的一項約束。

2025年至2026年：智能體成為傳統金融、去中心化金融和日常生活之間的接口

如果說 2025 年是自治成為可能之年，那麼 2026 年可能就是自治變得不可見之年。

並非因為人人都成了量化分析師，而是因為人工智能驅動的工作流程正在迅速普及。 虛擬代理已經開始發揮作用。 嵌入式將其融入資產管理的端到端流程，這關係到運營效率的極大提升。 與此同時，80%的資產和財富管理機構預計人工智能將推動收入增長，換句話說，自動化的激勵機制現在是結構性的，而不是潮流性的。

加密貨幣繼承了這種引力，並加速了它的發展。 一旦你能在不同交易場所之間進行路由，持續管理風險，並將執行環節與去中心化金融（DeFi）流動性、支付和日常應用無縫銜接，“投資組合管理”就不再是周期性活動，而變成了一個始終在線的系統。

我預計隨著這些智能體的成熟，會出現爆發式增長。 自主性最令人信服的論點並非它能讓每個人都致富，而是它能重新分配人類的注意力：從盯著屏幕和被動點擊，轉向更有價值的工作，例如設計限制條件、設定目標以及決定何時退出市場。

兩個地方的自治觸動人心

對機構而言，這種轉變意味著運營效率的提升。 對個人而言，其影響則更為直接——並且體現在兩個方面。 首先是生產力和收入。 人工智能工具已經幫助人們更快地推出產品、創造新的收入來源，並節省工作時間。 這並非要取代人類工作，而是要增強其效能。

其次是投資。 人工智能驅動的策略可以減少情緒波動，並帶來以往需要交易員才能實現的執行質量。 財富創造不再是把握完美的交易時機，而是讓嚴謹的系統每天進行少量、持續的運作——而你則保持足夠的參與度，最終做出決策。

這並非對回報的承諾，也不應作此解讀。 這只是對發展方向的一種觀點：加密金融正從人工投機轉向自主基礎設施。

因為在全天候運營的市場中，自主性不是一種奢侈功能，而是唯一能夠規模化的交互方式。

布萊恩·本森他是 Aurum 基金會的首席執行官，在金融科技、數字資產和 Web3 領域擁有超過 27 年的經驗。 他此前曾擔任幣安董事總經理，專注於區域增長和普惠金融。