先鋒集團在多年抵制後終於向加密貨幣ETF敞開大門。
先鋒的客戶現在可以投資與比特幣、以太坊、瑞波幣和Solana掛鉤的ETF。 與此同時，高盛正通過斥資20億美元收購Innovator Capital Management來擴大其在加密貨幣領域的佈局。 Innovator Capital Management是一家發行包括比特幣掛鉤結構化基金在內的固定收益ETF的公司。 高盛迅速增加了對比特幣和以太坊ETF的投資，目前也在開發代幣化金融產品。
Vanguard批准加密貨幣ETF交易
Vanguard全球第二大資產管理公司正在對其長期以來對數字資產的立場做出重大轉變。 允許客戶交易加密貨幣交易所交易基金從本週起，Vanguard將在其平台上提供加密貨幣ETF和共同基金。 此舉標誌著Vanguard此前立場的重大轉變，此前該公司因擔心加密貨幣的波動性和投機性而將其排除在外。 如今，在散戶和機構投資者需求的推動下，Vanguard正向第三方加密貨幣投資產品開放其經紀平台。
根據彭博社只有符合監管標準的ETF才會被支持，目前包括與比特幣、以太坊、瑞波幣和索拉納掛鉤的產品。 儘管政策有所調整，Vanguard明確表示不會上市這些產品。 表情包幣該公司也不會創建自己的加密貨幣ETF或共同基金。 該公司解釋說，其首要任務是在保持平台負責任運營的同時，為投資者提供多樣化的受監管金融產品。
這一決定與先鋒集團的政策截然相反。 早期的公眾抵抗該公司此前曾辯稱，加密貨幣投機性太強、穩定性太差，不適合納入以長期退休為導向的投資組合。
前首席執行官蒂姆·巴克利尤其公開地駁斥了……比特幣ETF以及類似產品，並表示這些產品與公司的投資理念不符。 巴克利下台2024 年，他的繼任者 Salim Ramji（曾任貝萊德全球 ETF 主管）直到 8 月份也一直抵制加密貨幣產品。
這一變化在加密貨幣社區引起了廣泛關注。 許多人猜測，VanguARd 的加入將推動加密貨幣領域的變革。 加密貨幣ETF交易可能導致市場參與度激增。 分析師Nilesh Rohilla建議那比特幣消息公佈後，股價可能在一天內上漲5%。 X平台上的其他人士則將此舉描述為一個重要的里程碑，表明“資金正在蜂擁而至”。
維韋克·森Bitgrow LAB 的創始人甚至更進一步預測，由於全球最大的金融機構之一打開了受監管的加密貨幣投資之門，這一決定可能會帶來“數万億美元的湧入”。
高盛進軍加密基金領域
其他貿易金融科技巨頭們也在探索加密貨幣ETF。 事實上，高盛正在通過以下方式加深其對ETF行業的佈局：20億美元協議收購 Innovator Capital MANAgement，該公司旗下擁有快速增長的固定收益 ETF 產品線，其中包括一隻與比特幣掛鉤的結構化基金。
該交易預計將於2026年第二季度完成，屆時高盛資產管理公司旗下管理的資產規模將增加約280億美元。 截至第三季度末，高盛資產管理公司旗下管理的資產規模為3.45萬億美元。 此次收購旨在增強高盛在主動型和結果導向型投資組合領域的雄心。 ETF領域由於投資者尋求在傳統資產和數字資產市場中獲得更可控的風險敞口，該領域實現了大幅增長。
公告 來自高盛
Innovator 的產品採用期權策略，通過限制潛在損失和限定上漲空間，在特定時間段內引導投資者收益。 其較為知名的產品之一是 QBF ETF，該基金使用與比特幣 ETF 或 Cboe 美國比特幣 ETF 指數掛鉤的 FLEX 期權。 該基金旨在每個季度業績期內獲取比特幣 71% 的上漲收益，同時將損失限制在 20% 以內。 上週五，Innovator據報導QBF當時的市值約為1930萬美元。
高盛曾在2020年公開表示加密貨幣不適合納入客戶投資組合，但如今卻已成為該領域最活躍的機構投資者之一。 2020年至2024年間，高盛參與了18項區塊鏈公司的投資，甚至躋身全球最積極支持早期加密貨幣創業公司的投資者之列。
該銀行對比特幣ETF的需求也急劇增長。 據CoinShares的數據顯示，2024年第二季度，該銀行購買了近4.19億美元的比特幣ETF份額。 到該年最後一個季度，美國證券交易委員會（SEC）的披露信息顯示……銀行累計高盛增持了價值近12.8億美元的貝萊德iShares比特幣信託基金和價值2.88億美元的富達Wise Origin比特幣基金。 以太坊ETF通過貝萊德和富達的產品，獲利約 4.76 億美元。
除了公開市場投資外，高盛還發展為基礎設施而設計標記化據報導，該銀行一直在籌建一家專注於發行和交易代幣化金融工具的新實體，這是其通過區塊鏈技術實現資本市場現代化戰略的一部分。
