Bankless 聯創 Ryan 給兒子的信：別把錢存銀行，放進加密貨幣裡

撰文：Ryan ADAms，Bankless 聯合創始人

編譯：Luffy，Foresight NeWs

編者按：本文是 Bankless 聯合創始人 Ryan Adams 寫給兒子的一封信。 信中 Ryan 給出了一些財富管理的建議，核心觀點是 「別把錢存在銀行」，銀行實際上是三重「騙局」。 Ryan 最後給出的替代方案是：保留部分美元應對日常開支，然後把財富放在比特幣、黃金和股票等能跨時間儲存價值的資產組合裡。 以下為全文翻譯：

親愛的兒子：

別把錢存在銀行里，銀行看似安全，實則是個三重「騙局」。

「騙局」一：他們偷走了你的收益

任何時候，美元其實都有一個無風險收益，就是國債。 國債說白了就是 「穿了短期政府債券外衣的美元」，能給你帶來 4.2% 的固定收益。

毫無額外風險，相當於白給的錢，簡直是為你量身定制的。

但銀行在儲蓄賬戶裡根本不會把這筆錢給你，而是自己私吞了。 他們不告訴你有這筆收益，也不幫你把美元換成國債，甚至還積極遊說美國政府，阻止儲戶拿到這份收益。

銀行拿著 4.19% 的收益，只分給你 0.01%

有錢人根本不把錢存入銀行，他們把現金存進國債，而非儲蓄賬戶。 但中產階級和金融知識匱乏的人，每天都被隔壁那家 「友善」 的銀行偷走收益，自己卻毫不知情。

銀行遊說團體還盯著加密貨幣穩定幣那點收益，不讓你碰。 他們散佈恐慌言論，說要是沒了儲蓄賬戶這門 「吸血」 的生意，整個金融市場都會崩盤！

收益率會變，所以你得盯著美聯儲主席的表態，但只要收益率還是正的，就把美元放進短期國債和貨幣市場，別存銀行賬戶。

「騙局」二：所謂的收益並非真實收益

現在你該知道下一個秘密了：收益率是假的。

你以為現在拿到的 4.2% 收益，能彌補購買力損失？ 其實那隻是 「名義收益率」。 因為美元的購買力每年都在縮水，這就是所謂的通脹，就算光景好，通脹也是意料之中的事，光景差的時候只會更嚴重。

過去四年，你的實際收益大概是這樣的：

賬戶的收益率減去每年的 CPI，結果實在不怎麼樣

所以過去四年裡，有兩年你虧的比賺的多得多。

但實際情況更糟：你拿到的那些 「假收益」，還要被當成收入徵稅。

假設你的所得稅率是 20%，你得先按 20% 對那些 「假收益」 繳稅。 所以實際收益其實是這樣的：

通脹 「稅」 之前，你先繳了所得稅，美元相當於在雙重徵稅

真實收益率 = 名義收益率 - 通脹。

他們想讓你覺得通脹是像重力或物理定律一樣的自然力量，根本不是，這是現代政府和央行體系的刻意設計。

通脹就是一種稅，和其他稅種沒區別，只是被他們藏起來了。

我知道你不介意繳自己該繳的稅。 公共服務很重要，你也認同共同利益。 但這種隱藏的稅呢？ 專門盯著想為未來存錢的中產儲戶下手，這公平嗎？

學學有錢人：他們通過持有大量資產而非美元來逃避 「儲蓄稅」。 這就說到了第三個，也是最陰險的一層嵌套「騙局」。

「騙局」三：錢本身不是 「真的」

好吧，我這話有點誇張。 美元是真實存在的，但只是 「暫時的東西」。 適合短期支付，不適合跨時間儲存財富，不適合留給未來。 它是交易媒介，不是價值儲存工具。

基礎貨幣供應量叫 M0，就是現金和銀行準備金。 你看危機時它漲得多猛，整體趨勢就是一路向上

美元沒有長期的稀缺性約束，供應量一直在增加。 你持有的美元在總供應量裡的佔比，縮水速度比收益彌補的速度快得多，因為他們一直在印錢。

美元的發行量幾乎從未被提及。 經濟學家只盯著通脹和購買力，但長期來看，貨幣供應量增加會讓美元相對於資產貶值。 印的美元越多，你手裡的錢就越不值錢。

M2（M1 加短期儲蓄）也是一樣，危機時猛漲，趨勢是一路飆升

別陷進經濟學家的爭論裡，自己看圖表就好。 不管誰掌權，政府都會把印美元當成經濟和政治的 「潤滑劑」。 美元本來就是乾這個的，不是用來儲蓄的。

看這張圖裡的藍線：

標普 500 以美元計算，1971 年以來漲了 6339%；但以黃金計價，標普 500 反而跌了 21%

過去 54 年，把財富存在黃金裡，都比存在美國 500 家最大、表現最好的公司裡強。

這張圖不是讓你買黃金，是想告訴你：他們稱之為 「錢」 的東西，我們用來衡量一切的東西，你銀行賬戶裡的美元，根本不算真正的 「錢」。 它不能儲存價值，一直以來都不能，未來也不會能。

他們說的 「錢」，不是價值儲存工具。 所以這就是三層嵌套「騙局」：

• 「騙局」一：偷走你的收益；

• 「騙局」二：所謂收益並非真實收益；

• 「騙局」三：錢本身不是 「真的」。

那該怎麼辦？

留著部分美元應付短期需求，比如日常開銷、繳稅、應急資金。 用國債的形式賺取收益。

把所有長期財富放進能跨時間儲存價值的資產組合裡：股票和房地產也行，但比特幣、以太坊和黃金也不錯。 後三者供應稀缺，不會被通脹稀釋。 這些資產看起來風險高，是因為波動大，但波動不等於風險。

中期財富也可以放點在國債裡，等長期價值儲存資產跌價時，就把現金投進去。 這就是投資的門道，巴菲特說得好，別人恐懼時我貪婪，別人貪婪時我恐懼。 不用急著出手，等大跌的時候，用年、甚至十年的維度去思考。

盡量用加密貨幣工具和交易所來操作這些。 別碰最前沿的風險，這樣既能站在前沿，又能避開加密貨幣顛覆傳統金融時的雷。

學校不會教你這些。 但你得學，得接著往下鑽研，保護好自己的未來。

別把錢存在銀行里了。 把錢變成資產，放進加密貨幣裡。