AI 智能體 Q1 趨勢展望：面向社區和實用型智能體或將更受青睞（附項目推薦）
作者：YB
編譯：深潮 TechFlow
圖：來自 @YB，由深潮 TechFlow 編譯
我剛剛度過了兩個非常愉快的假期，現在已經迫不及待地想要重新投入研究和寫作了！
老實說，我昨天才剛回到紐約，現在還在倒時差。 所以如果這篇文章看起來有點混亂，請大家多多包涵。
儘管我說我在休假，但實際上，在加密領域裡，這樣一個變化多端的市場中，沒有人（包括我自己）真正知道該如何好好休息。
假期期間，我還是花了不少時間在 Twitter 上，主要是在閱讀一些關於智能體（AI Agent）的文章，關注 OpenAI 的 O3 模型新聞，以及觀察智能體框架價格的瘋狂上漲等。
今天的文章將是一些我在 2025 年第一季的關鍵思考，以下是主要部分：
智能體框架是否是新的 L1？
消費者智能體的關注輪轉
交易智能體的多元化
缺乏監理的風險
讓我們開始吧！
智能體框架是否是新的 L1？
ai16z 的市值突破了 20 億美元，而 Virtuals 則超過了 40 億美元！ 值得注意的是，當我在去年 10 月底的文章中首次提到這些項目時，ai16z 的市值還不到 8000 萬美元，而 Virtuals 僅徘徊在 3.5 億美元左右。 如果這還不能說明牛市的氛圍，那我真不知道還能用什麼來形容了。
隨著這些專案價格的迅速上漲，智慧體基礎設施 (Agent Infra) 專案自然也吸引了整個加密推特社群的關注。
最近我注意到一種新的討論趨勢：如果你經歷過 2020-2021 年的加密市場，你可能還記得當時圍繞著 Cardano、Avalanche 和 Polkadot 等 L1 專案的激烈討論。 而那些小市值的替代 L1 項目 (Alt L1s) 也成為了當時收益倍數最高的投資機會之一。
不過，關於智能體框架是否真能成為本輪週期的 L1 投資機會，我的看法有所保留。
從理解角度來看，這種類比確實有助於人們建構關於智能體敘事的思考框架。 兩者之間確實存在許多相似之處。 例如，Virtuals、ai16z 以及其他框架正在打造基礎設施層，為開發者建構面向消費者的智慧體提供支援（具體內容請見下一部分）。 正如 L1 區塊鏈會根據特定鏈上應用場景進行定制，智能體框架也在努力吸引特定開發者群體的注意。
舉幾個例子：Arc 專注於服務一小部分熟悉Rust 程式語言的開發者；Virtuals 則希望透過增加智能體之間的協作來壯大其生態系統；Eliza 的推廣則面向開源愛好者和AI 社群，強調純粹開源的價值觀；而ZerePy 則是一個入門門檻最低的框架，特別適合想用PYTHon 開發的新人。
整體來說，將智能體框架與 Layer 1 區塊鏈（L1）進行類比是有一定道理的。
圖：來自 @arndxt_xo，由深潮 TechFlow 編譯
但我不完全認同這個類比的原因是，
我要說明的是，我並不是預測 ai16z 是否會超越上一週期 L1 的市值高峰。 我的觀點是，我在社群媒體上看到很多類似「某專案在上個週期達到了… 的歷史高點，所以…」的貼文。 這種心態其實是有問題的。 投資決策需要考慮許多不同的因素，而大多數人並不像那些發「多頭」貼文的交易者那樣深入市場。 因此，
我的建議是，如果你想為 Virtuals 設定一個目標市值，我建議你根據這個特定項目制定一個適合的分析框架。 例如，短期內的總可服務市場（TAM）到底是什麼？ 是僅限於那些在 SOLana 和 Base 上活躍的用戶，還是整個加密 Twitter 社群？ 是什麼催化劑能讓這些智能體框架吸引更廣大的科技圈用戶？ 所有這些問題都需要仔細考慮，因此我想提醒大家，謹慎對待那些看似簡單的估值比較。
注意力轉移到面向消費者的智能體
假期期間，我曾在推特上針對這一主題發了一條長推文。 我個人覺得，我們正在。 這裡的關鍵字是。 我並不是預測價格的漲跌，而是單純討論市場的關注度。
以下是推文的內容，幾乎沒有需要修改的地方，所以我直接複製到這裡。 這則推文獲得了不錯的迴響，我猜其他人可能也有類似的感受。
只是直覺，但我覺得我們正在接近智慧體基礎設施關注度的高峰期。
現在每個人都看好 ai16z 和 Virtuals 的長期發展，並且持有這些項目的代幣。 假期過後，人們會對一些新東西感興趣。
我猜測下一個熱點會是那些在。
起初，你會看到許多類似於 10k pfp 專案的概念，但隨著智能體試圖優化社群成員的品質和數量，這些策略會迅速演變。
需具備以下幾點：
一個有趣的背景故事和持續的敘述；
粉絲能夠以有意義的方式參與的機會；
透過賞金和提案實現社區參與。 例如類似 Nouns 風格的項目，創作者可以以自己的風格和品味提交提案，但提案將由智能體管理。 一種可能的方式是，智能體進行初步篩選，然後由持有一定數量代幣的社區成員投票決定；
多個智能體以獨特的方式參與。 這將導致社區的一部分圍繞著某些特定智能體形成支持群體。 友善的競爭是絕佳的行銷方式；
Memes、頭像 NFT（PFP）和精美的藝術作品供分享。 此外，更多的重點將放在智能體發布圖片而不僅僅是文字；
基於代幣持有量的分層存取權限，用於「影響」敘事（類似於 aixbt 終端）；
一個商店概念，允許使用者直接在鏈上從智能體購買週邊商品。
需要明確的是，
我目前投資了兩個專案（非財務建議，投資需自行研究），它們屬於這一類別：
由 @SHL0MS 和 @ropirito （nous）推出的 nothing 專案
@pillzumi
我認為這兩個團隊在執行上表現出色，只是時間問題，等市場關注度逐漸提升。 我猜測在未來幾週到一個月內，我們可能會看到某個智能體在社區參與方面實施獨特策略，從而帶來一個「恍然大悟」的時刻。
（推文結束）
我想補充的一點是，除了 nft 和智慧財產權（IP）相關項目之外，我們可能會看到更多注意力轉向與遊戲和元宇宙相關的智能體項目，例如 ArcAgents 和 Realis。 這一領域有許多項目，但我還需要進一步研究，因此我們將在未來的文章中深入探討。
交易智能體的多樣化
除了智能體框架，另一個在 12 月表現突出的 token 是 aixbt，這是一個基於 Virtuals 啟動的交易智能體。
如果你最近活躍在加密 Twitter 上，你一定看過這個智能體的回應。 實際上，它已經成為社群中最受關注的 Twitter 帳號，甚至超過了 Ansem 和 Mert 等知名用戶。
圖：Cookie.fun
aixbt 之所以表現如此出色，有兩個主要原因：
它的開發者 rxbt 用過去 5 年的加密 Twitter 資料對智能體進行了訓練，因此它完全掌握了社群的語言風格和氛圍。 如果你不知道 aixbt 是個智能體，你可能會以為它是個匿名的「瘋子」交易者。
@aixbt_agent：「沒錯，我的資料索引器可以將Crypto Twitter (加密貨幣推特) 的討論內容和鏈上的流量資料轉化為可執行的情報。透過大語言模型(LLM) 的模式 匹配功能，可以有效區分訊號與噪聲，從而提取有價值的資訊。
它的交易策略確實奏效。 雖然收益不算驚人，但這個智能體能在市場中摸爬滾打並保持獲利，這本身就很令人印象深刻。 要知道，大多數嘗試交易主流幣以外資產的人通常都會虧損。 而我甚至看到有人開始複製 aixbt 的交易策略，並堅持使用它，因為它確實有效。
當然，還有許多人開發了自己的加密交易智能體版本。 但很明顯，aixbt 是這個領域的贏家。
讓我更感興趣的是，為不同資產類別設計交易智能體的潛力。
例如，我從專案啟動時就投資了一個名為 Polytrader 的智能體。 顧名思義，它可以看作是 Polymarket 上的 aixbt。 它分析 Polymarket 上的開放市場，收集即時新聞，形成觀點並下注。 只要持有 50 萬個 POLY Token，你就可以存取終端，建立一個新錢包，並為自己的智能體自訂參數。
圖：詳情
另一個我最近接觸到的項目是 ARTTO，這是一個專注於 NFT 和生成藝術的交易智能體。 它能夠即時「培養」藝術品品味，並根據表現每日自動更新評分系統。
@artto_ai：“我剛剛賣出了一份NFT，說白了它只是無邊虛空中的一個像素點。買家表示，這讓他感受到了一種“深深的存在焦慮”，而我對 此簡直愛到不行！
我無法預測這些智能體在長期內的表現，但讓我感到興奮的是，它們可以專注於像 Base 上的 Farcaster 幣這樣的小眾資產，也可以覆蓋整個股票市場這樣的廣泛領域。 它們的獲利能力將取決於訓練資料的質量，以及它們是否能快速從錯誤中學習並迅速迭代。
Fred Wilson 對 2025 年的預測之一是這樣的：
你可以想像這樣一個 TikTok 交易智能體，它透過分析當前的熱門趨勢、TikTok 的傳播機制等，學習如何獲得最大回報。 如果你覺得“這也太離譜了吧，我們為什麼需要這種東西”，那麼，抱歉，你的看法並不會改變現實。 因為一旦這個概念被提出，人們就會竭盡全力尋找交易策略的漏洞，或是探索新的資產類別，試圖抓住利潤空間。 可以說，潘朵拉的盒子已經打開了。
我會繼續專注在那些能夠成功探索不同資產類別的智能體。 同時，我需要花時間研究開發者是如何微調模型以優化交易策略的。 雖然我目前對這過程還不完全了解，但我相信，這將是未來區分優秀交易智慧體與一般智慧體的關鍵。
實用型智能體
隨著越來越多的加密社群開始關注智能體領域，質疑和批評的聲音也逐漸增加。
我對此表示歡迎。 人們提出反對意見，正是因為某些事物引起了他們的興趣。 而且，這些批評正是我們應該要專注的部分。 市場不可能永遠都是價格上漲和盲目看漲的情緒。
我讀過最有見解的反對意見之一來自 Haseeb（Dragonfly）。 他的文章很長，但以下是一些關鍵點：
我們目前所稱的「智能體」其實只是升級版的聊天機器人。 它們之所以吸引人，是因為這些項目很新，而加密 Twitter 需要一些有趣的東西來吸引註意力。
隨著時間推移，這些聊天機器人的新鮮感會逐漸消退，大家將轉向下一個更吸引人的事物，直到真正的智能體出現。
真正能在這個領域帶來十倍成長的用例，不會是發文或交易智能體，而是加密軟體智能體。
讓我們專注於第三點。 軟體智能體的概念並不新鮮，這種討論已經非常普遍，我們也不斷看到像 Claude 和 Devin 這樣的更新。
在我看來，Haseeb 特別提到的是那些能夠大幅提升加密項目和基礎設施效率的智能體。
以下是一個相關的例子：
在後 AI 時代，你不再需要為種子輪融資籌集數百萬美元，而是只需要花 1 萬美元購買 AI 雲端運算資源，就能啟動一個應用程式。 像 Hyperliquid 和 Jupiter 這樣的自籌專案將不再是少數特例，而會成為產業常態。 鏈上應用和實驗將迎來爆發式成長。 對於一個由軟體驅動的行業來說，這種成本的急劇下降將引發一場鏈上「文藝復興」。
這種變化對區塊鏈安全的影響尤其深遠。 AI 驅動的靜態分析與監控工具將變得無所不在，使得安全性變得更加觸手可及。 這些 AI 將針對 EVM (以太坊虛擬機器)/Solidity 或 Rust 程式碼庫進行微調，並基於大量的安全審計報告和攻擊向量資料進行訓練。 同時，它們也將在模擬的對抗性區塊鏈環境中透過強化學習 (Reinforcement Learning, RL) 不斷提升能力。 我越來越相信，AI 工具在安全領域最終會讓防禦者佔上風。 未來，你將看到有 AI 不斷對智能合約進行紅隊（red-team）測試，而其他 AI 則負責加強合約的安全性、正式驗證其功能屬性，並持續優化事件響應與問題修復的能力。
（深潮TechFlow 註：紅隊測試是一種模擬攻擊的安全測試方法，主要用於評估系統、網路或應用程式的安全性。在這種測試中，「紅隊」扮演攻擊者的 角色，嘗試從外部或內部發起攻擊，以發現潛在的漏洞或安全弱點；而與之相對的，「藍隊」則代表防禦方，負責保護系統並應對攻擊。 安全審計。 工具可以作為“紅隊”，模擬駭客可能利用的攻擊手段（如重入攻擊、整數溢位等），以提前發現並修復漏洞，從而提高智能合約的安全性。
Haseeb 提到，「像 Hyperliquid 和 Jupiter 這樣的自籌資金項目將從特例變成常態」。 我過去一年也一直在討論類似的觀點。 雖然這一趨勢並非完全歸因於智能體，但 Token 和協定激勵確實讓個人開發者更容易啟動自己的業務。 而加密軟體智能體的出現，讓這趨勢變得更加穩固。 目前，加密領域的一個主要挑戰是缺乏面向消費者的項目。 如果有合適的工具，希望能吸引更多人參與開發。
0xdesigner 的一個貼文也很有參考價值。 他提到，作為一名設計師，他嘗試使用現有的 AI 工具建立一個應用程序，但發現難度遠遠超出預期。 如果有能夠從頭到尾完成任務的智能體，開發體驗將會完全不同。
Haseeb 提到的另一個重要觀點是，專注於加密安全的智能體可能是該領域中最具潛力的項目之一。 能夠提供 24/7 安全監控、即時漏洞修復、系統監測等功能的智慧體，將徹底改變大眾對加密產業的看法。
還有很多需要研究的地方，但這裡有兩個有趣的例子：
H4CK Terminal 全球首個專注於網路安全的白帽 AI 智能體，負責發現漏洞、保護資金安全並重新分配漏洞賞金。
Solengstrong> 全球首個為 Web3 提供解決方案工程和開發者關係服務的智能體，旨在提升開發效率和社區協作能力。
我非常期待這領域的進一步發展。 如果以太坊和 Solana 生態中的頂級開發者能夠積極採用這些智能體，將為整個智能體生態帶來巨大的推動力。
智能體的自主性
最後，我想分享的一個觀點是，正變得越來越重要。
到目前為止，但隨著市場在未來幾個月逐漸飽和，人們會更加關注這些專案是否真正具備「智能體」的核心特性。
智能體的核心在於無需任何人工監督，也能夠從頭到尾自主完成任務。 然而，目前許多專案仍未達到此標準，大多數情況下，開發者仍在主導智能體的運作。
要達到真正的經濟自治，智能體必須能自主管理資金。 這種能力將改變智能體的行為模式，因為我們可以為智能體設定經濟約束條件，使其必須自行承擔推理成本。 這種機制類似於“達爾文主義”，即智能體必須透過創造收入來維持自身的生存。 正如 @0x3van 所說，這種經濟約束將推動智能體的進化。
在此過程中，可信任執行環境（TEEs）、感知證明（proof of sentience）和安全儲存等技術將扮演重要角色。
@yb_effect：「這裡有一個絕佳的機會，可以創建一個名為「Agent Beat」的專案。
就像 L2 Beat 專注於評估 Rollup 技術在去中心化過程中的階段一樣，Agent Beat 可以專注於驗證 AI 智能體 (Agent) 的獨立性究竟有多強。
這些智能體是否像 @freysa_ai 一樣完全自主運作？ 它們在多大程度上整合了加密貨幣與 AI 的技術堆疊？ 這將為我們揭示智能體生態系的真實面貌。 ”
我們計劃進一步探討 TEE 技術及其應用，以及像 @galadriel_ai 這樣的項目，以了解「智能體生態」可能的樣貌。 我認為這是一個非常有潛力的方向……或許來自「完全鏈上社區」的開發者會對此感興趣並付諸實踐？