Monad 生態指南：原生 DEX/Perp 預覽
去中心化交易所（DEX）已成為區塊鏈應用的重要基石，它為用戶提供無需允許、無需中介的資產交易能力。 2024年，DEX市場經歷了顯著成長，交易量幾乎比2023年翻了一番。 例如，Raydium平台在第三季的每日平均交易量達到7.85億美元，比去年同期成長超過100倍。
來源：the 6th annual @ElectricCapital Developer Report
在新一代並行evm的龍頭L1公鏈Monad生態中，湧現出了一批強大的原生DEX項目，利用Monad的次世代效能，提供更強大的功能和更佳的使用者體驗。 這些平台旨在解決去中心化交易中現有的挑戰，如資本效率、定價準確性和用戶參與度。
本文開始介紹截止至2024年底，在Monad生態中的原生DEX/perp項目，透過建構在Monad的高吞吐量和低延遲基礎設施上，這些Monad原生DEX有望重新定義去中心化交易格局， 提供結合中心化交易所優勢與去中心化平台安全性和可組合性的解決方案，隨著Monad的公開測試網即將上線，我們有機會親自體驗這些DEX的性能：
Kuru是Monad生態中首個完全鏈上的中央限價訂單簿（CLOB）DEX。 透過利用Monad的高吞吐量和低延遲，Kuru旨在將中心化交易所的優勢與去中心化交易所的可組合性和自我託管相結合，重新定義去中心化交易。
相較於自動做市商（AMM）的優勢
資本效率：CLOB允許做市商主動報價，進而提供更小的買賣差價和減少滑點。 與AMM被動分配流動性不同，CLOB在最佳價格點集中流動性。
定價準確性：即時訂單更新提供準確的價格發現。 有助於更好地與全球市場價格保持一致。
做市商的彈性：做市商可以根據市場狀況動態調整買賣報價，而不會產生顯著的gas費用。
Monad的特性提升Kuru的性能
吞吐量： 約10,000筆每秒（TPS）。
低延遲： 1秒區塊最終確定性。
成本效率： 低廉的gas費用允許頻繁的訂單更新，而不會帶來顯著的成本負擔。
透過建構在Monad之上，Kuru利用這些先進功能來提升其平台效能：
優化的智能合約： 為做市商設計，以低且恆定的gas費用下達/取消限價訂單。
無縫整合： 支援高流動性和長尾資產，提供廣泛的交易標的機會。
以使用者為中心的設計： 將尋找、研究和交易整合到單一介面中。
被動流動性解決方案： 開發機制，讓使用者被動地為訂單簿提供流動性。
2024年7月，Kuru宣布成功完成由Electric Capital領投的200萬美元種子輪融資，參與者包括Brevan Howard Digital、CMS Holdings、Pivot Global、Breed、Velocity Capital、Purple，以及知名天使投資人 Keone Hon（Monad的CEO兼共同創辦人）、Jarry Xiao和Eugene Chen。
Kuru獨特地將中心化系統的效率與區塊鏈的去中心化相結合，旨在革新鏈上交易。 透過利用Monad的基礎設施，Kuru有潛力成為新一代defi計畫的主要流動性中心。 憑藉著清晰的路線圖、強大的技術和以社區為中心的關注點，Kuru準備重新定義新一代。
2. CompositeComposite Labs在Monad生態中建構一個完全鏈上的中央限價訂單簿（CLOB）DEX。 作為下一代交易基礎設施，Composite為現貨和衍生性商品市場（包括現實世界資產）整合了創新功能。 該專案利用Monad的高效能區塊鏈，解決DeFi中長期存在的挑戰，並抓住該領域的新興機會。
Composite因其對去中心化交易的創新而在DeFi領域脫穎而出。 以下是Composite獨特且重要的核心原因：
一體化訂單簿： Composite將借貸、現貨交易和永續合約交易整合到一個完全基於CLOB的平台中。 這種整合簡化了使用者體驗和操作效率，滿足使用者對跨平台的需求。
投資組合保證金： Composite透過投資組合保證金為交易者提供頂級體驗的資本效率。 交易者可以使用現有資產（如ETH）作為抵押品開立頭寸，而無需額外的抵押。 例如，賣出永續合約以產生收益無需額外的抵押品。
成本效率： Composite對所有交易規模收取統一的低費用。 無論交易金額是$1,000還是$100,000，用戶支付相同的最低費用，提高用戶的成本效率。
可擴展性和效能： Monad的高吞吐量和低延遲使Composite能夠有效處理大量交易，為用戶提供無縫的交易體驗。
成本效率： 優化的執行和儲存機制降低了營運成本，使Composite能為用戶提供的極低交易費用。
安全性和去中心化： Monad強大的共識機制和完全鏈上的操作確保Composite保持高水準的安全性和去中心化，符合其對透明度和無信任性的承諾。
利用Monad的基礎設施結合團隊創新，Composite有望成為Monad生態的基石，並引領新一波的DeFi創新。 Composite Labs將先進的金融工程與Monad最前沿的區塊鏈功能相結合，創造完全鏈上一鏈高效能的交易平台。
3.ZarosZaros 是一個創新的永續合約去中心化交易所（Perp DEX），將流動性質押代幣（LSTs 和LRTs）與永續期貨市場相結合，旨在提供與中心化交易所（CEX ）相媲美的使用者體驗，但同時保持去中心化優勢。
為什麼選擇 Zaros？
涵蓋多元化市場：交易者可以在單一平台上交易包含加密貨幣、外匯和商品等 30-40 個永續合約。 這種多樣性支持允許交易者實實現涵蓋多資產類別中的全面交易策略。
創新的做市機制：Zaros 引入了一種新的做市引擎，允許任何人透過鎖定收益資產作為抵押參與其中。 此方法使做市民主化，流動性提供者透過將其抵押品借出以產生 Zaros 流動性，賺取交易者支付的 ETH 費用。
增強資本效率：透過將 LSTs 和 LRTs 與永續期貨連接，Zaros 允許流動性提供者透過 ZLP 金庫提高收益。 ZLP 金庫是單一合約將流動性提供者提供的基礎抵押品鎖定，以增加 Zaros 永續期貨市場的流動上限。 這種整合促進了實際收益的產生和資本效率，使 LST 和 LRT 持有者能夠借出其流動性。
2024 年5月，Zaros 成功完成 180 萬美元融資。 本輪由 SNZ Holdings 領投，參與者包括 Seven Capital、Cogitent Ventures、DCI Capital，以及知名天使投資人 Antony Sassano、Fernando Martinelli、Kieran Warwick、Andy Chen 和 Kevin Lu。
透過建構在 Monad ，Zaros 利用 Monad 的核心特性，提供一個高效、成本效益高、可擴展且用戶友好的交易平台。 Monad 的高吞吐量和低延遲確保交易者即使在交易高峰期也能體驗到最小延遲。 成本效率轉化為用戶的較低交易費用，使交易更易於執行。 此外，Monad 的 EVM 相容性確保 Zaros 能夠與其他基於以太坊的應用程式無縫集成，增強平台的可組合性和整個 DeFi 生態。
Zaros借助 Monad 的支持，提供強大且以用戶為中心的永續期貨交易平台，結合了中心化和去中心化交易所的最佳特點，為交易者創造超越的交易體驗。
4. DrakeDrake Exchange 是一個完全鏈上的永續合約去中心化交易所（Perp DEX），定位提供與中心化交易所（CEX）相媲美的交易體驗，同時保持 DeFi 的透明度和安全性。 透過利用 Monad 的高效能基礎設施，Drake 提供先進的交易功能、深度流動性和高效執行，定位為 Monad 生態中的領先永續合約 DEX。
為什麼選擇 Drake？
混合流動性模型：Drake 將完全鏈上的限價訂單簿（LOB）與自動做市商（AMM）後備結合。 這種雙層方法確保最佳的價格發現、最小的滑點，並且能夠在無需立即做市商情況下快速抓住市場機會。
先進的交易能力：交易者可以在 ETH 和 BTC 等主要資產上使用高達 50 倍的槓桿，利用全倉和逐倉帳戶。 內部抵押品交換和自動化金庫（包括用於獲得無方向收益的資金費率金庫）等功能，增強用戶的交易策略和風險管理能力。
自動化收益策略：透過資金費率金庫等功能，使用者可以在 USDC 存款上獲得無方向的收益，實現無需主動管理的持續回報。 這種雙層流動性系統確保即使在高波動性或訂單簿深度較低的時期，也能提供深度流動性和最佳價格執行。
： Drake 因其創新功能和用戶友好設計而受到認可，凸顯其作為 Monad 原生永續合約 DEX 的潛力。
透過建置在 Monad 的高效基礎設施上，Drake 提供無 Gas 費用的交易，透過降低交易成本來提升使用者體驗。 借助 Monad 的獨特性，Drake 性能和功能可與中心化交易所媲美。 其創新的流動性模型、用戶友好設計以及對透明度的承諾，使其成為尋求安全高效的鏈上永續合約 DEX 交易者的理想選擇。
5. BeanBean Exchange 是一個去中心化交易所（DEX），提供現貨和永續交易，具有低交換費用、零價格影響交易以及多資產流動性池等功能，惠及流動性提供者。
為什麼選擇 Bean？
低交換費用和零價格影響交易：Bean 透過減少Swap交換費用和消除價格波動，確保交易成本效益，實現零價格影響交易。
BLP 代幣：流動性提供者可以參與 BLP 池，透過槓桿交易（包括現貨和永續）、借貸費用和交換費用賺取收益。 槓桿交易和交換的費用會自動提高 BLP 代幣的價格。
高階倉位管理：交易者可以透過在目前部位添加抵押品來調整部位，防止清算或微調槓桿比率。 此外，還可以在活躍交易中修改止盈和止損等級等精細化交易功能。
透過利用 Monad 的基礎設施，Bean Exchange 預計將提供強大且用戶友好的去中心化交易體驗，滿足尋求效率和可靠性的 DeFi 交易者需求。
6. AmmalgamAmmalgam 是一個創新的 DeFi 協議，將借貸和交易功能整合為一個平台成為去中心化借貸交易所（DLEX）。 這種整合創新提高了交易者的資本效率，為使用者提供了更高的使用者體驗。
為什麼要選擇 Ammalgam？
無需許可的超額抵押點對點借貸：允許用戶在無需中介的情況下進行超額抵押借貸。
去中心化借貸交易所（DLEX）：Ammalgam 在單一合約中結合借貸和交易功能，實現了這些功能之間的無縫互動，提高了資本利用率。
提升資本效率：透過借出通常鎖定在 AMM 池中的未使用資產，Ammalgam 為做市商增加了收益，為流動性提供者提高多達 20%的收益。
2024 年 9 月，Ammalgam 宣布成功完成了 250 萬美元的種子輪融資。 本輪融資由Lightspeed Faction 和Framework Ventures 共同領投，其他參與者包括Robot Ventures、Bodhi Ventures、NGC Ventures、DeWhales、Blockchain Founders Fund，以及知名天使投資人Kain Warwick（Synthetix 創辦人）、Anton Bukov、Spencer Noon 和Jordi Alexander。
在 Monad 的支持下，Ammalgam 將其創新的 DLEX 模型與專為速度、效率和相容性設計的區塊鏈基礎設施相結合，成為 DeFi 領域的有力競爭者。
7. MonorailMonorail 是一個創新的 DEX 聚合器，旨在透過整合 AMM 和 CLOB 的流動性來優化交易。 透過利用 Monad 的高效能區塊鏈，Monorail 為用戶提供更高的價格效率和高級交易功能。
為什麼選擇 Monorail？
卓越的價格聚合：透過整合 AMM 和 CLOB 的流動性，Monorail 確保使用者以最佳價格進行交易。 該平台旨在將以太坊和 L2 網路的大額訂單路由至 Monad 結算，利用 Monad 的可擴展性和低費用。
進階功能：Monorail 從一開始就提供限價單，為交易者提供比傳統 DEX 更高的控制和靈活性。 其聚合模型透過結合多種流動性來源來優化交易執行，減少滑點並改善交易結果。
經驗豐富的團隊：Monorail 由 Delphi Labs 孵化的團隊開發，他們以在 Cosmos 生態中成功推出 Astroport 而聞名。
Monad Madness BKK 2024 決賽入圍者：Monorail 是聚合領域的下一步革新，將訂單簿效率與 AMM 流動性整合為個人化訂單簿，為交易者提供最佳交易體驗。
Monorail 展現 Monad 的高效能特性，提供新一代 DEX 聚合器，將 AMM 和 CLOB 的流動性結合，以達到最佳交易效率。 憑藉強大的團隊、限價單等創新功能以及 Monad 生態內的策略合作夥伴，Monorail 有望成為DEX領域關鍵參與者。
8. NitroNitro Finance 是一個創新的DeFi 協議，將去中心化交易所（DEX）和貨幣市場的功能整合到統一平台中，旨在解決常見的挑戰，如無常損失、不良債務、資本效率低下和 市場碎片化。
為什麼選擇 Nitro？
融合交易分類帳（Fused Trade Ledger）： Nitro 引進單一配對資產池（例如 ETH/USDC），使用者可以在同一池中無縫進行交換、借貸和借入作業。 這種設計提高資本效率並整合 DeFi 操作。
價格區間機制（Price Bin Mechanism）： 與傳統模式不同，Nitro 採用價格區間系統，每種資產都有多個區間。 必須先耗盡一個區間的流動性，然後才能啟動下一個區間，為流動性提供和利用提供結構化方案。
降低不良負債： 自動負債回收機制與固定債務期限結合，透過在到期時以藉入價格吸收抵押資產，有效降低不良負債。
Nitro 發行平台（Launchpad）： 一種創新的代幣發行模型，提供可自訂的分配曲線，用於高效的價格發現和初始代幣對流動性的引導。
透過利用 Monad 的先進區塊鏈基礎設施，Nitro Finance 增強了平台的性能、安全性和用戶體驗，使用戶能夠從同一資產池中進行交換、借貸和借入操作。 這種一體化提高了資本效率，減少 DeFi 生態的片段化問題。
9. Narwhal FinanceNarwhal Finance 是基於Monad 的去中心化永續合約交易平台，特點是結合AI驅動交易和遊戲化交易體驗，它允許用戶在無需KYC、地理限製或高額中心化交易所費用的情況下 ，交易多種槓桿交易對，包括加密貨幣和外匯等資產。
為什麼選擇 Narwhal？
讓交易像玩遊戲一樣簡單：Narwhal 推出了一款遊戲化的跟單交易平台，用戶可以輕鬆跟隨頂級交易者的策略進行投資並享受相同的收益。 這項功能降低了新手交易者的入門門檻，同時促進了社群驅動的交易環境。
AI驅動的交易平台：Narwhal平台整合了由AI驅動的交易機器人，為用戶提供先進的工具來優化交易策略提升交易表現。
合成槓桿交易：Narwhal 採用合成交易模型，省去傳統訂單簿或每個交易對的獨立流動性需求。 盈虧計算在智能合約中執行，並與平台的流動性代幣 NLP 結算，簡化交易流程。
多元資產選擇：透過 Pyth 提供的合成資產設計，Narwhal 提供深度流動性和最小滑點，讓使用者交易超越加密貨幣的跨資產類別，包括股票、指數和外匯等。
2024 年 3 月，Narwhal Finance 完成 Animoca Ventures 領投的 100 萬美元種子輪融資，並有多家頂級投資人和多位天使參與其中。
透過建構在 Monad 之上 ，Narwhal Finance 將創新的交易功能與強大高效的區塊鏈基礎設施相結合，為用戶提供媲美傳統中心化交易所的去中心化交易體驗。
總結Monad 原生去中心化交易所（DEX）生態正快速發展，得益於 Monad 的先進技術。 上述DEXs專案致力於解決傳統中心化交易所（cex）和現有 DEX 的不足。 透過強調用戶體驗、資本效率和創新的交易機製或用戶體驗，這些項目將在塑造 DeFi 未來中發揮關鍵作用。 這些新興生態項目可能會吸引尋求更有效率、透明和安全的交易平台的交易者。 持續發揮 Monad 的高吞吐量、低延遲和成本效益，展示 Monad 在推動該領域創新中的重要作用。
本文介紹了截止2024年，在Monad上公開的build的原生項目。 歡迎更多builders了解Monad的技術創新，並加入到我們的生態中，如下是Monad的相關連結和社群，歡迎隨時與我們聯繫
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