Fortune 深挖幣安伊朗資金鏈：4.39億美元中國VIP帳戶浮出水面
作者：Fortune
編譯：深潮 TechFlow
本文編譯自 Fortune 3月12日的調查報告。 需要提醒讀者註意以下背景：
今年2月起，Fortune、《華爾街日報》、《紐約時報》等西方媒體先後報道了幣安內部調查人員發現超10億美元資金流向伊朗關聯實體、隨後被解僱一事。
幣安否認因合規舉報解僱員工，並表示離職系違反內部資料保護規定所致，並已於3月11日對《華爾街日報》提起誹謗訴訟，要求撤回相關報告。
同期，幣安在兩起依據美國《反恐怖主義法》提起的民事訴訟中勝訴－紐約南區和阿拉巴馬聯邦法院先後駁回了原告的全部指控，但這兩起案件是受害者家屬的民事索賠，與本文討論的製裁合規爭議屬於不同法律範疇。
本文為 Fortune 作者 Leo Schwartz 所寫，他首次披露了兩個中國VIP帳戶的具體細節：一名79歲老人名下的帳戶轉出4.39億美元，兩個帳戶疑似共用同一設備。
幣安方面的立場是：平台帳戶並未直接與受制裁實體交易，可疑活動是幣安自行發現並上報執法機構的，涉事帳戶已下線處理。 目前美國司法部正在就伊朗是否利用幣安規避制裁展開調查，但尚不清楚幣安本身是否為調查對象。
2025年初，深陷困境的伊朗政權越來越依賴加密貨幣來規避經濟制裁。 就在此期間，幣安平台上一個以79歲中國居民名義註冊的VIP帳戶，透過一系列轉帳操作，將價值4.39億美元的數位代幣從交易所轉入外部錢包。 該錢包隨後將大部分資金轉入其他錢包——幣安內部調查人員後來認定，這些錢包與伊朗制裁實體有關聯，其中包括伊斯蘭革命衛隊。
調查人員在Fortune審查的文件中指出，一名年長的老人轉移數億美元本身就高度可疑。 更令人擔憂的是，相關交易涉及在Tron區塊鏈上轉移Tether穩定幣——這是網路犯罪分子和洗錢者偏好的支付方式。
然而令人意外的是，這些轉帳並未在幣安引發任何即時預警。 而幣安早在2023年底就已與美國政府達成43億美元的認罪協議，承諾實施一系列嚴格的合規程序。
加密合規軟體公司VerifyVASP美洲區負責人、前聯邦檢察官阿曼達·威克（Amanda Wick）在從Fortune獲悉這些交易詳情後表示："這不僅僅是一個紅色預警信號，它是一個需要立即上報的觸發事件。"
這個VIP帳戶的細節之前從未被公開披露，而它從未出現過的時機敏感時機。 今年2月，一系列媒體報道揭露，幣安解雇了曾向高管匯報的內部調查人員——這些人發現超過10億美元資金通過該平台流入與伊朗相關的錢包，並且幣安的一個密切商業合作夥伴——一家負責安排加密貨幣與法幣轉換的香港實體——也參與了這些轉賬。
上述報告已引發美國參議院的調查。 幣安對此回應稱，調查人員的離職與發現伊朗轉帳無關，公司一直遵守2023年的合規承諾。 然而，這次涉及中國帳戶和伊朗帳戶的新細節，再度令外界對該合規項目的有效性產生質疑。
幣安並未否認調查人員追溯資金流動的具體方式。 該交易所為平台上的違規交易進行了辯護，並表示其合規項目運作如常。 但同時，根據《華爾街日報》報道，司法部正在調查伊朗利用幣安規避制裁一事。 幣安發言人表示，該交易所不知道任何調查的存在。 司法部發言人拒絕置評。
幣安首席合規官諾亞·珀爾曼（Noah Perlman）在向Fortune提供的聲明中表示："幣安的合規官諾亞·珀爾曼（Noah Perlman）在向Fortune提供的聲明中表示："幣安的合規項目在持續改進和演進，目標是不斷強化、防止問題重演。"
中國關聯網絡
與傳統金融機構非法合規交易所，用於驗證用戶合規 幣安在今年2月的一篇部落格中稱，其合規項目擁有近600名全職員工，"行業領先"。
作為該程序的一部分，幣安要求這位79歲的中國男性上傳身分證件以開設VIP帳戶。 （幣安發言人表示，VIP身分是根據資產持有量和交易量自動授予的。）正是透過這份身分證件，該交易所內部調查人員最終查明，他間接向幣安以外一批此前未被識別的伊朗關聯錢包轉入了約4億美元——調查人員將其稱為"實體A"。 前檢察官威克表示，這類活動理應被系統自動標記。
"如果近五億美元從客戶帳戶轉入單一非託管錢包，再迅速流向與被制裁司法管轄區相關的錢包…這正是合規團隊理應捕獲的活動類型，」她說。
然而，幣安允許該VIP帳戶自由交易了數月。 這些始於2025年1月的交易，直到當年8月11日，塞席爾執法機構就"一起嚴重恐怖主義融資案件"向幣安提交請求後，才被合規部門標記。 幣安發言人告訴Fortune，這名79歲VIP用戶的帳戶已於2025年9月被封鎖，並於2026年1月完成下線處理。
其他合規專家對幣安未能更迅速地處理該帳戶表示驚訝。 奧爾善律所合夥人、曾在司法部負責伊朗制裁案件的羅伯特·阿普爾頓（Robert Appleton）告訴Fortune，尤其考慮到幣安有過不良記錄、此前曾因制裁規避問題陷入法律困境，他本以為該交易所會對任何形式的可疑活動保持更高警惕。 "與政府達成的協議改變了一切，因為它提高了他們的義務，"他說。
同時，以這名中國老人名義進行的4.39億美元轉帳僅是伊朗相關活動的一部分。 Fortune審查的文件顯示，前幣安員工在調查中發現，被稱為"實體A"的伊朗關聯錢包群，透過持有幣安帳戶的企業和個人共計收入17億美元。 "實體A"隨後將其中一部分資金轉入伊朗最大加密貨幣交易所Nobitex，以及與美國認定恐怖組織（如伊斯蘭革命衛隊和胡塞武裝）相關的數位錢包。 幣安發言人表示，交易發生時，上述錢包均未被全球執法機構列入製裁名單，因此未觸發任何預警。
儘管"實體A"及相關制裁實體控制的錢包並不在幣安平台上，但加密合規專家告訴Fortune，從幣安流出的資金性質本身就應該拉響警報。
在收到塞席爾方面的請求後，幣安調查人員立案調查，隨後將這一系列資金流動定性為"中國關聯網絡"的一部分——該網絡還涉及另一名VIP交易者。 這名VIP客戶是一位38歲的中國女性，她在2024年11月至12月間，將近2億美元的Tether穩定幣轉入一個中間錢包，再由該錢包轉至"實體A"。 （幣安發言人表示，"中國關聯網絡"這一說法"是內部的非正式稱呼，並不精確，隨時間推移可能已有所變化"，並表示該VIP賬戶已於2026年1月完成下線處理。）
更為耐人尋味的是，Fortune審過的文件顯示，這兩個VIP帳戶，這兩個 威克表示："如果兩個名義上毫無關聯的VIP客戶被發現從同一設備訪問帳戶，這將引發嚴重的實際所有權質疑。"
無論如何，調查人員從區塊鏈數據中發現，兩個帳戶均曾從Blessed Trust收到資金。 Blessed Trust是一家總部位於香港的企業，幫助公司將加密資金轉換為法幣，同時也為幣安處理薪資、稅務等後台事務。 調查人員最終得出結論：在流經Blessed Trust轉入"實體A"的12億美元總資金中，約有一半來自這兩名中國VIP交易者。
幣安試圖淡化平台帳戶與伊朗關聯錢包之間的關聯，在最近一篇部落格中稱，該交易所與受制裁錢包之間存在多個中間環節。 該部落格文章還指出，其中11億美元的資金來源是"一家受監管的大型穩定幣發行商"。 調查人員在調查結論中寫道，兩名中國VIP帳戶大部分資金可能來自Circle發行的穩定幣——Circle是一家美國上市加密公司。 Circle發言人告訴Fortune："我們嚴肅對待監管義務"，並補充稱Circle已於2025年將Blessed Trust列為終止客戶。
然而，幣安在博文及對Fortune及其他媒體的回應中，始終未涉及平台上這兩個中國VIP帳戶的具體細節。 此外，調查人員還發現，這兩個帳戶與Blessed Services（另一家與Blessed Trust相關、夾在資金流向"實體A"之間的企業）也共用相同設備。 上述證據表明，同一批人可能經營了所有這些帳戶。 幣安發言人拒絕對設備共用細節置評，並表示Blessed Services與該交易所沒有業務關係。
與Blessed Trust和Blessed Services相關的電子郵件地址未回應Fortune的置評請求。
"中國關聯網絡"也涉及最後一個環節：一家在港註冊的企業Hexa Whale Trading Limited，其在幣安平台上運營，並向"實體A"轉入約5億美元。 當幣安調查人員發現Hexa Whale的活動時，公司合規團隊的其他成員已先行將該帳號下線。 《華爾街日報》和《紐約時報》先前曾通報Hexa Whale和Blessed Trust的相關細節。
Fortune聯絡Hexa Whale及兩名中國VIP用戶的努力均未成功。
參與初步報告的調查人員，在提交初步調查結論數週後遭到幣安解僱。 幣安否認上述員工因提出合規問題而被解僱，並在博文中表示，部分人員的離職是"在內部審查發現違反公司資料保護和保密規定後"作出的決定。 該交易所堅稱，該公司繼續推進了相關調查，並於2026年1月完成了對Blessed Trust的下線處理。
調查人員拒絕置評。
伊朗關聯線索
另有一筆獨立的交易記錄規模較小，但同樣引起了調查人員的注意。 這些交易由兩名疑似伊朗國籍人士操作。 合規專家表示，這兩人能夠在幣安成功開戶並完成轉帳本身，就已對該公司的篩選程序的嚴格性提出質疑。
第一個帳戶開設於2021年，持有人為一名44歲男性，其多米尼克ID上註明出生地為伊朗，且其姓名出現在聯合國安理會2020年的一份報告中——該報告涉及一個為伊朗和朝鮮服務的黃金與現金走私網絡。 第二個帳戶同樣開設於2021年，持有人為一名37歲男性，其上傳的伊拉克ID同樣註明出生地為伊朗。 當幣安調查人員發現這兩個帳戶時，它們已遭到限制。
相關交易包括：兩個帳戶在2024年各自向伊朗關聯錢包群轉入約100美元的TRX加密貨幣－TRX是Tron區塊鏈上用於支付交易手續費的唯一貨幣。 儘管總金額微不足道，但這筆TRX轉帳具有重要意義，因為它很可能支付了"實體A"錢包群之間的關鍵轉帳費用。 這種情況大致類似於追蹤用於支付汽車燃油的信用卡記錄：如果同一張卡反覆加油，它不會告訴你誰在駕駛，但可以揭示誰在為這趟旅程埋單。
區塊鏈分析公司Global Ledger聯合創辦人兼CEO萊克斯·菲松（Lex Fisun）表示：「大多數人只關注大額交易，但小額交易同樣重要。在區塊鏈上，你通常無法將錢包與真實身份掛鉤。然而，當一個地址反復向另一個錢包轉入TRX以支付手續費時，這就表明兩者之間存在關聯。"
此外，威克還指出，這些賬戶與伊朗的關聯本應引發更時的審查。 畢竟，幣安已因類似交易認罪，並承諾在平台上根除此類行為。
"當多個高風險指標同時出現——尤其是涉及像伊朗這樣受到嚴格製裁的司法管轄區，或出現在聯合國安理會報告中的個人——一個正常運轉的合規項目應當實時上報，”她說。 "帳戶限制、強化盡職調查、區塊鏈追蹤、制裁風險評估，這些措施都應該在問題發生時立即觸發，而不是事後數月才行動。"
幣安發言人表示，其中一個伊朗帳戶已完全下線，另一個已被限制交易並正在下線處理中。 該交易所未說明這些帳戶在交易發生時是否已受到限制。
Fortune聯繫兩位相關個人的努力均未成功。
對任何金融機構而言，接觸受制裁實體都是重大風險，而幣安已為此付出了沉重代價。 2023年，它與美國政府達成43億美元的認罪協議，原因包括未能建立有效的反洗錢和製裁合規計畫。
根據認罪協議，聯合創始人趙長鵬卸任CEO並在聯邦監獄度過了四個月。 幣安也同意配合監察員向司法部和財政部報告內部運作。
然而，近期解僱調查人員以及潛在的伊朗敞口，已引發國會議員的擔憂。 今年2月底，參議員理查德·布盧門撒爾（民主黨，康涅狄格州）就幣安問題展開初步調查，並致函聯席CEO Richard Teng，要求就被解僱調查人員的調查結論及其他伊朗相關活動提供信息。
布魯門撒爾也特別提到，川普總統今年10月對趙長鵬的赦免——此舉因幣安與川普家族加密貨幣業務日益密切的關聯而引發利益衝突指控。
白宮發言人告訴Fortune："川普總統的資產由其子女管理的信託持有，不存在利益衝突。"
然而，布盧門撒爾告訴Fortune，幣安與白宮的關聯帶來持續的倫理隱患："我最擔心的一點是，幣安與政府之間的關係，可能會阻止或勸阻合規違規："我最擔心的一點是，幣安與政府之間的關係，可能會阻止或勸阻合規。
