攜程海外版 USDT 支付背後有哪些合規風險？

撰文：鄧小宇、李浩均

引言

近日，攜程海外版（Trip.com）正式上線穩定幣支付功能。 Web3 數字遊民們直呼：「終於能把手裡的 USDT 變成真實的機酒了！」

我相信大陸從業者對於這種「應用落地」的興奮感遠高於使用 USDT 卡。 鄧小宇律師作為攜程會員，對於這種支付落地深感欣慰，但覺得有必要提醒數字遊民們，使用過程中也要注重合規，一起助力大膽創新的企業成長。

攜程海外版支持 U 支付能引起這麼大的轟動？ 除了所謂的「支付自由」，背後其實是一筆極其精明的經濟賬。

首先是匯率差帶來的「天然折扣」。 在穩定幣的 OTC 市場，USDT 的兌換匯率與銀行官方的外匯牌價之間經常存在「倒掛」或溢價波動。 通過特定的 OTC 渠道獲取廉價穩定幣，上按美金等值抵扣，用戶往往能以低於市場價 5%-10% 的價格定下高端機酒。

其次是避開跨境支付的「手續費」與「限額」。 傳統信用卡跨境消費不僅面臨 1.5%-3% 的貨幣轉換費，還受制於每年 5 萬美金的外匯限額。 使用穩定幣支付，不僅實現了資產的「物理出境」，更繞過了銀行系統的層層合規審查。 對於手裡存有大量 U 的 Web3 從業者或高淨值人群來說，這不僅是消費，更是一種資產流動性的「變現隱喻」。

然而，這些所謂的「套利空間」和「支付優勢」，在車隊料商看來，恰恰也是一塊肥肉，也勢必引來監管關注。 因此，個人使用者，在點擊「確認支付」前，請務必讀完這篇針對不同場景的刑事風險避坑指南。

場景一：純粹個人消費

如果你手裡的 USDT 來源合法（如早期挖礦、正規交易所投資所得），且僅是為自己在境外旅遊訂個房、買張票，這屬於「消費自用」。

雖然這種行為看起來人畜無害，但在中國外匯監管的視角下，其邏輯鏈條是「人民幣—虛擬貨幣—境外外幣 - 機酒」。 這在本質上構成了境內外資金的「對敲」，實現了人民幣與外幣的變相兌換。

雖然小額、偶發的自用行為在司法實踐中通常不作為刑事犯罪予以打擊，但在行政層面，它仍屬於規避外匯管制的違規行為。 一旦數額累計較大，外匯局的罰單可能比你的房費貴得多。

另外一個現實的風險，在於資金來源的「毒性」。

Web3 支付最核心的痛點在於你很難保證手中的 U 絕對乾淨。 如果你在 OTC 渠道買入 USDT 時，對方資金涉及電詐、賭博等黑產，你支付給平台的就是「黑 U」。 公安機關會順著 USDT 的鏈路追查，一旦支付行為被鎖定，你不僅住不上酒店，名下所有銀行卡、微信、支付寶都可能面臨「全線凍結」。

在刑事調查中，想自證「我真的只是為了訂個房」，其難度和時間成本遠超想像。

場景二：幫人代訂且獲利

如果你發現利用穩定幣支付存在匯率差或折扣，並以此為契機在社交平台發帖，幫他人代訂酒店或機票並收取人民幣，性質就發生了根本性改變。 一旦你的行為具有了反复性與牟利性，這就不再是消費，而是「經營行為」。

根據《最高人民法院、最高人民檢察院關於辦理非法從事資金支付結算業務、非法買賣外匯刑事案件適用法律若干問題的解釋》，非法從事資金支付結算業務或非法買賣外匯，非法經營數額在 500 萬元以上或者違法所得數額在 10 萬元以上的，即構成非法經營罪。

你以為自己在薅平台的羊毛，但在監管眼中，你本質上是在利用虛擬貨幣作為媒介，非法經營地下錢莊。 這種「職業代刷」的行為，直接撞在了刑事打擊的槍口上。

此外，「價格倒掛」往往意味著「原罪」。 如果你能提供遠低於市場價的 USDT 代訂服務，司法機關會推定你主觀上明知 U 的來源不正常。 在這種情況下，你收取的每一筆代訂款，都可能被認定為在幫黑產「出金」。

此時你面臨的就不止是非法經營，還可能涉嫌掩飾、隱瞞犯罪所得罪或幫信罪。 這種刑事風險的代價，絕對不是那點代訂佣金所能覆蓋的。

如何在 Web3 浪潮中做一個「合規的旅行者」？

技術進步帶來了便利，但法律的「長臂」始終關注著跨境資金流動的安全。 為了讓 Web3 玩家在享受技術紅利的同時不至於「進去」，曼昆律師給出如下建議：

1、對於自用消費的玩家，必須堅持「去金融化」的原則。

支付賬戶名、攜程訂單名、實際入住人姓名，這三者必須保持高度一致。 千萬不要圖省事幫「朋友」代付，這種身份的錯配在司法調查中極難解釋清楚。 同時，你必須保留完整的「資金清白」證據。

如果你支付的穩定幣是你在合規交易所通過實名認證買入的，請務必把當年的交易記錄截圖保存。 萬一銀行卡被凍結或涉及刑事問詢，這是你排除刑事主觀明知的關鍵護身符。

此外，入住酒店後的水單和機票登機牌也是不可或缺的證據，它們能證明你的支付行為具有真實的消費背景，而非虛構交易的非法結匯。

2、對於那些想利用匯率差牟利的人，我們的建議只有一條：立即停止。

在境內社交平台公開發布「U 代訂」廣告，這種行為不僅容易觸發非法經營罪，更容易讓你成為黑產資金的「洗錢白手套」。 不要接受任何陌生人的人民幣，幫他把 U 付給平台，因為你永遠不知道那筆人民幣背後藏著多少受害者的血淚。

記住，便宜的 U 往往伴隨著沉重的刑事成本。 絕對不要嘗試通過「退款套現」的方式將黑 U 洗成乾淨的法幣。

攜程海外版等境外平台擁有極強的反洗錢系統，這種行為一旦觸發報警，你的 Web3 資產和境內銀行卡將被雙向封殺，甚至會讓你被列入國際反洗錢黑名單。

結語

Web3 數字遊民的夢想很美：在清邁的泳池邊，用手裡的穩定幣訂一張去倫敦的機票，隨時隨地開啟說走就走的旅行。 攜程海外版支持 U 支付，確實讓我們離這種「支付自由」近了一大步。

但作為律師，我們看過了太多因為貪圖那點匯率折扣而導致全家人銀行卡被凍結的悲劇。 這種「絲滑」的代價，往往是你無法自證清白的深夜問詢。

我們不建議你把 Web3 的資產和真實的生活資產完全對撞，更不建議你為了幫朋友「順手代訂」而讓自己背上沉重的刑事疑雲。 生活應該回歸生活，讓幣留在錢包裡，讓合規留在意識裡。

畢竟，所有的旅行最後都要平安回家，那張機票才算真正生效。

別讓一次「絲滑」的支付，變成一場漫長的刑事博弈。