虧錢的散戶在交易，賺錢的散戶在休息

作者：PIckle Cat

編譯：深潮TechFLOW

這篇文章很長，但如果你願意花120秒讀完，我敢保證幾年後你會感謝自己。

我從青少年時期就開始交易了。

我曾有過讓我感覺自己像“蝙蝠俠”一樣的勝利，也有過讓我內心崩塌、至今仍在修復的慘痛失敗。

甚至有一整年的時間，我沉迷於日內交易，以為這能讓我最終翻盤，但我失敗得如此慘烈，以至於每次回想都覺得刺痛。

我的盈虧表（PNL）糟糕到一種地步，我幫奶奶設定的比特幣自動購買計劃，賺的錢都比我多。

後來，我轉變成了一個低頻的波段交易者，幾乎不輕易調整倉位。 在一次獲利之後，我會果斷離場，然後暫停交易一段時間。

直到那時，我的生活才開始好轉，一切才開始變得清晰。

我並不是聖人。 我寫下這些，是想拯救那個年輕、愚蠢、天真且衝動的自己。

首先，作為一個，你是在毫無信息優勢的情況下進行高頻交易（沒有真實的訂單流、沒有清晰的流動性地圖、沒有做市商的倉位信息、沒有執行優勢，什麼都沒有）。

如果你每季度只交易幾次，你可能還能生存下來。

但如果你每週交易超過10次呢？

即使你擁有世上最強的“紀律性”和“風險管理”能力，數學最終也會讓你輸得一敗塗地。

普通投資者失敗的原因並不是他們從未贏過，而是他們從未停止過。 高頻交易的唯一結局只有一個：。

這也是為什麼我為自己設置了一個“懲罰系統”，如果我超過季度交易次數限制，就會受到懲罰。

我經歷過的每一次重大虧損，都是在大勝之後繼續交易而不是及時收手造成的。

而我所有的大勝（並且真正能把錢留住很長時間的勝利），都是因為我抓住了一次大的行情后，選擇了休息和冷靜。

這個套路太明顯了，明顯到讓人心痛。

“贏”並不是你突然賺了大錢，真正的“贏”是你能守住這些錢，而不是在下一年全部虧掉。

現在我看到14歲的孩子在 TikTok 上自稱日內交易員，在 TradingVieW 上畫幾條線，覺得自己買了某個“大師”的課程或加入了某個 Discord 群，就掌握了什麼日常可執行的交易系統。

這讓我感到噁心。 如果他們知道自己是在賭博，我倒不會在意，至少他們清楚自己在玩一場遊戲。

但現在的日內交易風潮，比2016年和2017年的“代購熱”還要大。 而我們都知道那場風潮最後的結局。

人們低估了交易的難度，卻嚴重高估了自己的能力。

問題不僅僅是數學上的。 是的，交易越頻繁，停止得越少，想要持續盈利就越難。

真正的問題在於，年輕的普通交易者，只要有“紀律”和“風險管理”，他們就完全不是在賭博。 他們覺得日內交易是一種可以像日常習慣一樣執行的“技能”。

這不僅僅適用於加密貨幣日內交易，同樣適用於美國股票市場以及幾乎所有其他市場。

高頻交易只適用於機構。

以美國股票市場為例。

你知道機構交易員根本不會看什麼嗎？ K線圖和 TradingView。

他們用的是 BloOMberg 終端，裡面有普通投資者永遠看不到的數據。

當然，你可能已經知道這些。 但14到18歲的年輕人不知道。 他們以為他們的指標就是所有交易員都在用的工具。

這才是真正的危險所在。

如果你知道自己是在賭博，至少你內心的一部分會知道什麼時候該收手。

但一旦你相信這是一套“系統”，你就永遠停不下來。

你會一直點下去，直到市場把你掏空為止。

日內交易：偽裝成咖啡館的賭場

這真的就像一個偽裝的賭場。

當你走進拉斯維加斯或澳門時，你自己正在進入什麼樣的地方。 你看到燈光、賭桌、荷官、嘈雜的聲音。 你的大腦會立刻意識到：這是在賭博。

但今天的日內交易，就像一個偽裝成的賭場。

新手交易者走進去，以為自己是來“學習一項技能”的，卻不知道自己已經坐在了一張專門設計用來慢慢掏空他們的賭桌前。

所以他們不會停下來。

這才是整個悲劇的本質，而不是虧損本身。

真正可悲的是，他們，正是這種信念讓他們一直堅持到輸得一無所有。

至於那些看起來像是在“賺錢”的普通交易者（比如曾經的我）……老實說，他們中的大多數只是趕上了一波行情。

他們在正確的時間有了好運氣，再加上之前虧損中被“教訓”出來的一點點紀律性，才終於學會在贏了之後停下來。

即使如此，這樣的幸運兒在所有普通交易者中也不足百分之一。

在交易中賺錢其實並不難，