外匯交易額突破9.6萬億美元，重大變革正在醞釀

國際清算銀行發布了2025年三年期調查報告，其中的數據不僅揭示了外匯市場的未來走向，也預示著數字資產的發展趨勢。 隨著區塊鏈市場的日趨成熟，代幣化貨幣也逐漸融入主流金融體系，傳統外匯交易和加密貨幣交易之間的界限正變得越來越模糊。

日交易量創下新紀錄。 主要貨幣對的市場份額下降了近五分之一。 散戶參與度也降至多年來的最低水平。

如果你交易外匯，甚至是加密貨幣，這些趨勢都至關重要，因為它們會影響到流動性流動以及法定貨幣和數字貨幣在全球市場上的互動方式等方方面面。 數據顯示，市場變化的速度遠超許多人的想像，了解這些變化能幫助你更明智地進行交易。

交易量創歷史新高

以下是關鍵數據。 2025年4月，全球外匯日交易額達到9.6萬億美元，比2022年創下的7.5萬億美元的紀錄大幅增長28%。

如果將這個數字按年計算，外匯市場目前的年交易量為3.5千萬億美元。 這一增長率比前三年翻了一番。 2019年至2022年間，外匯市場僅增長了14%。 但在過去三年裡，它卻爆發式增長了28%。

賈斯汀·格羅斯巴德，聯合創始人比較外匯經紀商，他解釋說：“大多數散戶交易者仍然認為主要貨幣對主導一切，但現在的數據卻呈現出不同的景象。交易量正湧入五年前甚至不為人知的貨幣對，如果你不關注機構資金的實際流向，你就是在盲目交易。”

大聯盟正在失去優勢

如果您只交易歐元/美元和英鎊/美元，或許應該擴大您的關注列表。 目前，七大主要貨幣對的交易量僅佔全球交易量的66.3%。 相比之下，三年前這一數字高達85%。

市場份額下降了18.7個百分點。 短短三年內，近五分之一的市場份額已經從傳統巨頭轉向其他公司。

交易量流向何處？ 直奔新興市場，其中美元/人民幣匯率領漲。 人民幣匯率在全球交易量中的佔比從6.6%增長至8.1%，成為全球第四大交易貨幣對，甚至超越了一些傳統主要貨幣對。

與此同時，英鎊在發達貨幣中跌幅最大。 英鎊兌美元交易量佔比跌至僅7.6%，英鎊整體交易量佔比也跌至10.2%的歷史新低，創下國際清算銀行調查歷史新低。 這些數據清晰地表明了英國脫歐對外匯市場的影響。

零售貿易商正在消失

如果你身處零售貿易領域，以下消息可能會讓你感到刺痛。 零售活動佔每日營業額的比例從2022年的6%驟降至2025年的2.5%，實際交易額將從每日4500億美元銳減至2420億美元。

疫情期間的交易熱潮已正式結束。 那些在封鎖期間湧入外匯市場的交易員們，大多已經撤離或爆倉。 如今剩下的是一個更加專業化、機構化的市場，對於居家辦公的個人交易員來說，這無疑增加了交易的難度。

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其他金融機構目前控制著50%的日交易額，高於2022年的47%。 而且這些機構並非小角色。 我們說的是資金雄厚、策略複雜的對沖基金、養老基金和資產管理公司。

新加坡和亞洲正在崛起

倫敦依然是外匯市場的王者，佔據全球38%的交易量。 但新加坡正在迅速崛起。 這個城邦國家的市場份額從2022年的9%增長到11.8%，短短三年內增長了31%。

亞洲交易時段相對於歐美市場的影響力正在顯著增強。 儘管面臨諸多政治壓力，香港股市仍保持7%的漲幅。 日本股市則下滑至4%，這表明東京作為亞洲資金流動樞紐的作用正在下降。 如果忽略亞洲交易時段，你就會錯過真正的增長點。

您可以查看按地區和貨幣對劃分的完整交易量明細，網址為：COMPareForexBrokers如果你想深入了解這些數據。

這對您的交易意味著什麼

這些數據每天都會影響您的實際交易。 當主要貨幣對的市場份額下降時，流動性會分散到更多交易品種上，這通常意味著某些時段的點差會擴大，大額訂單的滑點也會增加。

美元/人民幣和其他新興貨幣對的上漲帶來了新的機遇，但也帶來了新的風險。 這些貨幣對的走勢與歐元/美元截然不同，流動性模式和波動性特徵也各不相同。 您需要相應地調整策略，否則將蒙受損失。

隨著散戶參與度的下降，你越來越多地要與擁有更先進技術和更深入研究能力的機構投資者進行交易。 這並非無法應對，但與幾年前相比，這需要更強的自律性和更完善的風險管理。

平台變更

MetaTrader 5 於 2025 年首次超越 MT4，終結了 MT4 近二十年的統治地位。 經紀商們現在正大力推廣 MT5，因為它提供了更多的時間框架、更強大的多資產交易功能，以及直接內置於平台的經濟日曆。 對於運行自動化交易系統的用戶來說，其策略測試工具也更加強大。

如果你還在使用MT4，你並不孤單，很多人都和你一樣堅持使用自己熟悉的系統。 但變革是真實存在的。 MT5支持更多訂單類型，並且在外匯以外的其他市場也表現更佳。 一旦你真正上手，就會發現它的學習曲線並不陡峭。

移動交易也在持續增長。 目前約有55%的交易者更喜歡使用移動應用程序，而只有45%的交易者堅持使用桌面設備，這意味著市場對新聞的反應更快，而且更多交易發生在傳統交易時段之外。

交易員的下一步是什麼？

外匯市場規模空前龐大，但也更加複雜，競爭也更加激烈。 傳統主要貨幣對的統治地位正在減弱。 資金雄厚的機構投資者正在擠壓散戶交易者的生存空間。 而市場格局也在向東轉移，聚焦亞洲。

問題不在於這些變化是否會影響你的交易。 它們已經產生了影響。 問題在於你是否能足夠快地適應這些變化。

本文僅供參考和教育之用，不構成任何財務或投資建議。