【幣圈合約懶人包】虛擬貨幣合約是什麼？牛市熊市都能賺？幣圈合約完整教學。
2022 年加密貨幣市場幣圈進入熊市後，行情大幅下跌，投資者深受其害，損失了不少資產，甚至有人直接「一夜破產」。然而，在比特幣等加密幣不斷跌破最低價的時候，卻有一批人獲利頗豐。這是因為他們利用幣圈合約，進行「買升買跌」，所以無論價漲或價跌，牛市或熊市，也可以賺錢。
這篇懶人包文章會介紹幣圈合約是什麼？如何交易、優點、風險管理，以及幣安和 BTCC 交易所的合約操作教學。
虛擬貨幣/加密貨幣合約是什麼？
「合約交易」就相當於傳統金融中的「期貨交易」，是個運作已經很成熟的商品，其中不只有做空獲利的機制，還有可以讓漲跌幅放大的槓桿機制，是個拓展交易視野的絕佳工具。
1、傳統金融的期貨合約
平常在投資上所聽到的放空、做空，都是指藉由商品跌價來獲利，在傳統金融上最常見的方式就是「期貨交易」。
期貨意味著「未來的買賣合約」，其由來是為了保護農民而產生的機制：
- 農作物從播種到收割需要一段時間，在農作物還沒成為可售出狀態前，買賣雙方可以簽訂合約，直接先約定好農作物的成交價格；到約定日期時，雙方就必須依照上面的價格履行買賣事實（= 交割）。
將尚未產出的商品賣出的機制，後來延伸成金融市場上可以看跌的做法：先預借商品賣出，最後用低價買回商品後繳還，呈現出的結果就是商品跌價時可以賺到錢。
2、加密貨幣合約
對於加密貨幣這樣的新興投資市場，傳統金融是很好的借鏡，且幣市有很好的彈性、能更輕易地達成各種金融模型；相較於其他更複雜的衍生性商品，期貨的功能相當簡單，前幾大的交易所如幣安、Bybit、BTCC 等目前都有期貨交易功能，只是幣市更常稱為「合約交易」。
》》》期貨合約和遠期契約是什麼？如何交易期貨？
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現貨交易和合約交易比較
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加密貨幣交易方法 |
合約 Futures Trading |
現貨 Spot Trading |
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實質 |
期貨合約 |
真實加密貨幣 |
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買入門檻 |
非常低 |
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獲利時機 |
幣價上升、下跌或震動都可以獲利 |
幣價上升 |
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放大獲利倍數（槓桿） |
1至100倍，甚至更高倍數 |
沒有 |
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最大虧損 |
本金歸零 |
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風險 |
較高 |
較低 |
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適合對象 |
短線投資者／進取型投資者 / 長線投資者：以小博大、希望短時間內放大利潤、牛市熊市都能盈利 |
長線投資者／保守型投資者：買入並持有優質的加密貨幣、利用更長的時間獲取幣價升值時的利潤 |
幣圈合約的常見類型
根據不同的劃分方法，幣圈常見的合約又分為以下幾種：
1、幣圈交割合約和永續合約（依交割與否區分）
交割合約是一種有交割時間的合約，介面上會有明確的期限，期限到時會無條件的清算，用戶也可以在交割前主動平倉或因保證金不足被強制平倉，最常見的為週交割跟季度交割。（PS. 系統交割時通常不需要付手續費）
永續合約是一種沒有交割時間的合約，用戶可以一直持有直到主動平倉或因保證金不足被強制平倉，也是現在新手最好上手的合約產品。
》》》永續期貨合約介紹丨永續合約是什麼？資金費率、原理及交易教學
2、幣圈U 本位合約和幣本位合約（依下單幣種區分）
U 本位合約：計價單位使用 USDT（幣安現在也支援 BUSD）交易的合約，獲利時賺取的是 U。
幣本位合約：計價單位使用其他加密貨幣交易的合約，獲利時賺取的是當初投入的幣種。
合約一直都應該理解成買賣「標的指數波動」，從你開合約那一刻之後的漲跌 % 數乘上槓桿，就是你的盈虧，所以可以使用多元幣種計價是完全沒有問題的。
3、幣圈做多的合約和做空的合約
合約分為兩種：「做多」和「做空」。
- 做多的合約 = 買升
當你認為合約的價值或幣價在未來會上升時，你就可以選擇做多合約，如果未來幣價真的上升，你就可以因此獲得數倍利潤，買比特幣也可以賺錢喔！
- 做空的合約 = 買跌
當你認為合約的價值或幣價在未來會下跌時，你就可以選擇做空合約，如果未來幣價真的下跌，你也可以因此而賺錢。
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加密貨幣合約做多和做空
在介紹幣圈合約做多、做空的原理前，我們需要先了解幾個專業用詞：
- 逐倉 = 以保證金為本金的合約
- 全倉 = 以整個合約帳戶的錢為本金的合約（初學者建議使用逐倉，可以更好地控制風險）
- 平倉 = 主動結束合約
- 爆倉 = 虧損100%，自動結束合約，本金歸零，但不會負債
- 止盈 = 賺夠了，結束合約
- 止損 = 不能接受更多的虧損，結束合約
1、合約「做多」的例子
例如當你認為比特幣價格在未來會上升，買比特幣會賺錢，你就可以買比特幣「5倍做多」的合約，之後最主要會出現幾種情況，以下會用「比特幣 5 倍逐倉合約」為例子：
當加密貨幣（本次以比特幣為例）價格上升10%，你可以通過平倉去獲利50%；相反當比特幣價格下跌10%，這時候選擇平倉止損，你會虧損50%。
假如比特幣價格下跌20%，你的虧損是100%，即爆倉，在「逐倉」的情況下，你的本金會歸零，但不會令你負債。
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加密貨幣未來價格 |
名義獲利／虧損 |
操作方法 |
實際獲利／虧損 |
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上升10% |
+50%
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繼續持有 |
未知 |
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平倉（止盈） |
+50% |
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下跌10% |
-50% |
繼續持有 |
未知 |
| 平倉（止損） |
-50% |
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下跌20% |
-100% |
爆倉 |
-100% |
2、合約「做空」的例子
例如當你認為比特幣價格在未來會下跌，你就可以買比特幣「5倍做空」的合約，之後最主要會出現幾種情況，以下會用「比特幣 5 倍逐倉合約」為例子：
當加密貨幣（本次以比特幣為例）價格下跌10%，你可以通過平倉去獲利50%即做空也能夠以比特幣賺錢；相反當比特幣價格上升10%，這時候選擇平倉止損，你會虧損50%。
假如比特幣價格上升20%，你的虧損是100%，即爆倉，在「逐倉」的情況下，你的本金會歸零，但不會令你負債。
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加密貨幣未來價格 |
名義獲利／虧損 |
操作方法 |
實際獲利／虧損 |
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下跌10% |
+50% |
繼續持有 |
未知 |
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平倉（止盈） |
+50% |
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上升10% |
-50% |
繼續持有 |
未知 |
| 平倉（止損） |
-50% |
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上升20% |
-100% |
爆倉 |
-100% |
虛擬貨幣合約交易所推薦懶人包
購買幣圈加密貨幣的合約需要一個比較安全可靠的交易所平台，那麼，我們應該如何選擇好的合約交易所呢？尤其是對於剛剛接觸幣圈的投資者來說，一不小心就會遇到虛假網站或釣魚網站。
因此，在這裡為各位讀者推薦我最常用的兩家合約交易所——幣安和BTCC。
幣安 Binance想必很多人都有聽過，它是全球最大的加密貨幣交易所，其中更提供幣安合約（Binance Contracts）服務。幣安合約，簡單來說就是不用實際購入加密貨幣，投資加密貨幣的漲跌。你亦可以透過Binance幣安槓桿原理，放大小本投資的盈虧。同樣以比特幣為例：當你正常購入比特幣時，如果比特幣市值上升1萬，你就只能用比特幣賺1萬；但如果用Binance幣安合約進行10倍Binance槓桿交易，如果比特幣市值上升1萬，你就可以用比特幣賺10萬。
而 BTCC 則是一家專門做虛擬貨幣合約的交易所，歷史也十分悠久，安全性十分高。另外，台灣是BTCC的重要市場。相對其他交易所，BTCC更重視在台灣市場的發展，提供台幣入金等渠道，對台灣用戶來說更加友好。
BTCC 成立於2011年，在英國註冊，這裡擁有全球最健全的金融服務體系。創始人人鮑比·李(Bobby Lee)是萊特幣開發者查理·李(Charlie Lee)的親哥哥，目前作爲比特幣財團理事會成員活動。該交易所目前專營衍生品，季度以及永續合約交易，不久還會有貴金屬，股票等產品上線，玩法更多。
BTCC 交易所從創建之初到如今已過了 11 年的時間，這十年間並沒有發生重大的安全疑慮事件，即便前幾年 BTCC 的總部還設在中國，且當時正逢中國政府對加密貨幣的打壓期，BTCC 仍就安全地保護住用戶的資產。隨後將總部遷出中國後，BTCC 也積極地取得美國、加拿大、歐洲等地的監管牌照。
點擊查詢→美國MSB監管牌照（31000168143239）
點擊查詢→BTCC獲歐洲加密貨幣交易許可
除了取得合法監管牌照之外，BTCC 還會將平台內的資產存放於獨立的冷錢包中，再搭配多重身分驗證（信箱、手機、證件等）和谷歌驗證等，為用戶的資產安全提供最嚴密的防護機制。
並且，BTCC平台不收取掛單費和吃單費，手續費最低0.03%，新手也能放心進行交易。
關於 BTCC 的詳細介紹請查看：
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合約操作教學丨BTCC、幣安合約交易詳細步驟懶人包
1、如何用 BTCC 買加密貨幣合約
step 1.進入官網主頁後，點擊上方「合約」。
step 2.進入合約時，選擇幣本位或者是U本位合約，在左側框框中輸入或選擇你要交易的加密貨幣，例如比特幣的永續合約（BTCUSDT）。
step 3.調整BTCUSDT下面的槓桿，調整槓桿，例如20倍槓桿（20.00x），點擊「確認」。BTCC 永續合約槓桿最高可到100倍，但切記槓桿愈高愈容易爆倉，新手請盡量在10倍以內。
step 4.選擇「市單價」、「限單價」或「停損單」。
- 市價單：是指以當前最優價進行成交
- 限價單：是優於市價的委托單。當您指定以低於市價進行買入，或者高於市價進行賣出，採用該掛單形式
- 停損單：是低於市價的委托單。當您指定以高於市價買入，或者低於市價進行賣出，採用該掛單形式
step 5.輸入買入的合約數量，例如0.1個BTC
step 6.設定止盈止損，幫你的投資做安全的交易，例如將價格下跌5%就止損以及當價格上漲20%就止盈。（畢竟若上漲了20%沒賣出，之後下跌是很可惜的事。）
step 7.如果是看升，就點擊「買入/做多」，進行做多合約；如果是看跌，就點擊「賣出/做空」，進行做空合約。最後點擊下方買入/賣出即可。
2、如何用幣安買加密貨幣合約
在幣安的平台上點擊「衍生品」，可以找到U本位、幣本位等等，都是不同類型的合約交易。
以「U本位合約」為例，點擊「U本位合約」後，你可以選擇不同幣種的永續合約。其操作方法與 BTCC 的大同小異，可參考上方操作指南進行交易。
如何利用幣圈合約獲利？
想靠買賣比特幣賺錢？善用合約，可以幫你在升跌市都能賺錢！但是，想利用加密貨幣的合約交易賺大錢，你需要花一定的時間去觀察市場和價格。通過了解市場的細微動向，加上技術分析能力，才可以提高長線的勝率和回報率。
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幣圈合約交易的風險管理
1.合約可能令你本金歸零
當合約虧損時，你的本金就有可能歸零。但是，合約虧損最多只是本金歸零，但絕不會令你負債的，除非你通過借錢來買合約。
2.資金不要太多
要控制投入的資金，例如佔總資金的5-10%。
3.不要使用太大倍數槓桿
根據我個人的合約操作經驗，新手可以選擇不高於10倍槓桿的合約，從而更好地控制風險，減少爆倉比率。有經驗的投資者就可以使用更高倍數，以加大回報率。
4.及時止盈／止損
適當時候止盈／止損，減少不必要的持倉時間，從而減少不必要的資金費率或手續費。
幣圈合約交易常見用詞解釋
- 開多/做多/買入：覺得未來價格會升，所以買「看升的合約」
- 開空/做空/賣出：覺得未來價格會跌，所以買「看跌的合約」
- 永續：沒有截止時間，理論上可以永久持有這份合約
- 資金費率：可以當成是合約手續費，那個平台都不同，例如幣安有時是每8個小時扣取0.08%的費用
- 槓桿：放大 盈利 或者 虧損 的倍數，例如5x，就是放大5倍盈利/虧損
- 保證金：買入合約的本金，如果選擇「逐倉」，保證金可以看成是這個合約的最大虧損金額（如果選擇「全倉」，合約帳戶的錢就是這個合約的最大虧損金額）
- 開倉：建立/買入合約
- 倉位/持倉：持有的合約和數量
- 平倉：結束合約
- 強平價格：當合約價格（約等於現貨價格）觸及強平價格時，交易所平台會強制結束該合約
- 爆倉：因為達到強平價格，而被交易所平台強制結束合約，最終全部本金/保證金歸零
- 盈利/虧損%：以保證金為本基礎，可以獲利/虧損的百分比。例如保證金是100美元，盈利10%，就是盈利10美元的意思
- 委託：下了合約訂單，但還在等賣方和你成交
- 限價單：根據你設定的價格訂立合約
- 市價單：根據市場價格訂立合約
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關於 BTCC
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風險提示：數字資產交易是一個新興產業，存在光明前景，但正因為屬於新事物，也蘊含巨大風險。特別是在槓桿交易中，槓桿倍數既同步擴大了盈利也同步放大了風險，請您務必對此行業、槓桿交易模式、交易規則等相關知識有充分了解後再參與。並且我們強烈建議您，在自身能夠承擔的風險範圍內進行交易。交易有風險，入市須謹慎！
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