MakerDAO’nun Kara Perşembe’si: Bir Bot Nasıl 8.32 Milyon Dolarlık ETH’yi Bedavaya Aldı?

12 Mart 2020'de bir bot, 8.32 milyon dolar değerinde ETH'yi tamamen bedavaya elde etti. Ne bir hack vardı ne de bir açıktan yararlanma. Sadece DeFi'nin en güvenilen protokollerinden birinin içindeki bozuk bir varsayım ve kimsenin gelmesini beklemediği 40 dakikalık bir pencere.

İşte hikaye.

MakerDAO Sisteminin Ne Yapmak İçin Kurulduğu

MakerDAO, kullanıcıların teminat olarak ETH kilitleyerek DAI borç almasına izin verir. Bu teminat çok değer kaybettiğinde, hazneler zincir üstü bir müzayede yoluyla tasfiye edilir. 'Keeper' adı verilen botlar, teminatı satın almak için DAI ile teklif verir, borç kapatılır ve protokol ödeme gücünü korur.

Tüm mekanizma, tek bir varsayımın doğru çıkmasına güveniyordu: rakip botların her zaman ortaya çıkacağı.

DeFi'yi Bozan 40 Dakika

ETH o gün saatler içinde %43 düştü. Yüzlerce hazneler aynı anda batık duruma geçti ve ağdaki her keeper botu aynı anda yanıt vermeye çalıştı. Ethereum bu trafiği kaldıramadı. Gaz ücretleri 10 katına fırladı ve çoğu keeper bot sabit gaz ayarlarında çalışıyordu, bu da işlemlerinin mempool'da sıkışıp kalmasına ve hiçbir yere gitmemesine neden oldu.

Müzayedeler açılıyordu ve kimse teklif vermiyordu.

Bir bot bunu fark etti. 0 DAI teklifi verdi, zamanlayıcının bitmesini bekledi ve rakip teklif gelmediği için gerçek ETH'yi bedavaya topladı. Sonra tekrar yaptı. Yaklaşık 40 dakika boyunca, o tek bot, ağ stabilize olup diğer botlar geri girene kadar, müzayede üstüne müzayedeyi sıfır maliyetle süpürdü ve 8.32 milyon dolarlık ETH ile uzaklaştı.

Bedeli MKR Sahipleri Ödedi

MakerDAO, protokolün daha önce hiç karşılaşmadığı 4.5 milyon dolarlık batık kredi ile baş başa kaldı. MKR sahipleri, açığı kapatmak için yeni token basmaya ve bunları açık piyasada satmaya oy verdi; bu süreçte mevcut tüm sahipleri seyreltmiş oldu.

Sözleşme, kodlandığı şeyi tam olarak yapmıştı. Müzayede doğru şekilde işledi. Bot kurallara uydu.

Bir gözlemcinin X'te viral olan başlıkta özetlediği gibi: "Protokol, kurallar yanlış olduğu için bozulmadı. Bozuldu çünkü tasarım, piyasanın en az işlevsel olduğu anda sürekli piyasa katılımı varsayımına dayanıyordu."

Hikaye Neden Hala Önemli

Analistlere göre, 2020 sonrası inşa edilen her büyük DeFi tasfiye sistemi, risk tasarımını o 40 dakikalık pencereye dayandırıyor. Kara Perşembe, likiditenin, botların ve blok alanının aynı anda başarısız olduğu durumlarda tüm endüstrinin riske yaklaşımını değiştirdi.

DeFi tasfiyeleri tekrar manşetlerdeyken ve devam eden ABD-İsrail-İran savaşıyla milyarlarca dolar baskı altındayken, ders şu an farklı bir yankı buluyor.

Çeviri: X1a0