เปิดไทม์ไลน์ : ’วิกฤต 10 ตุลาฯ’ ตลาดคริปโตพังทั้งกระดาน เกิดอะไรขึ้นบ้าง?

ตลาดคริปโตระเบิด - ทุกเหรียญร่วงหลาวในเหตุการณ์ประวัติศาสตร์

สัญญาณเตือนล่วงหน้า

ก่อนที่ตลาดจะพังทลาย นักวิเคราะห์หลายคนมองข้ามสัญญาณเตือนที่ชัดเจน ราคาบิทคอยน์ดิ่งลงอย่างรวดเร็ว พร้อมกับเหรียญหลักอื่นๆ ที่ตามมาติดๆ

โดมิโน่ล่มสลาย

การล่มสลายของเหรียญใหญ่ส่งผลกระทบเป็นโดมิโน่ไปทั่วตลาด นักลงทุนต่างพากันขายอย่างตื่นตระหนก ทำให้สภาพคล่องในตลาดเหือดแห้งในชั่วข้ามคืน

ความหวังและความจริง

แม้จะมีเสียงเรียกร้องให้ 'ซื้อตอนตก' แต่ตลาดก็ยังไม่ฟื้นตัว เหมือนกับว่านักวิเคราะห์กำลังพยายามขายความหวังในขณะที่พอร์ตการลงทุนกำลังเผชิญกับความจริงอันโหดร้าย - เพราะในโลกการเงิน บางครั้งความโลภก็แพ้ให้กับความกลัว

ชนวนสาเหตุเริ่มต้นจากการประกาศของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าสหรัฐฯ จะเรียกเก็บภาษีนำเข้าจากจีนเพิ่มอีก 100% เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน 68 เป็นต้นไป การประกาศครั้งนี้ยังรวมถึงการควบคุมการส่งออก “ซอฟต์แวร์ที่สำคัญ” ซึ่งเป็นการยกระดับความขัดแย้งทางการค้าครั้งใหม่

คำประกาศดังกล่าวสร้าง Panic Sell ทันทีในตลาดหุ้นวอลล์สตรีท ดัชนี Nasdaq Composite ร่วงหนัก 3.56% และหุ้นเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ถูกลบมูลค่าตลาดรวมกว่า $770,000 ล้าน ในวันเดียว

ด้านราคา BTC ร่วงจากระดับสูงสุดกว่า $125,000 ไปแตะต่ำกว่า $102,000 ชั่วคราว คิดเป็นการสูญเสียมูลค่ากว่า 18% ภายในวันเดียว

วิกฤต “สินทรัพย์สังเคราะห์” ! เหรียญ USDe-BNSOL หลุด Peg

วิกฤตความผันผวนครั้งนี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ราคาของสินทรัพย์หลักอย่าง Bitcoin แต่ยังลุกลามไปยังความเสี่ยงเชิงโครงสร้างของสินทรัพย์สังเคราะห์ (Synthetic Assets) และ Liquid Staking Tokens (LST)

Resolution of USDE, BNSOL, and WBETH Price Depeg and Risk Control Enhancements 👇https://t.co/Tvrkj1Viwc

USDe ของ Ethena ซึ่งเป็น “Synthetic Dollar” ที่มีเป้าหมาย Peg มูลค่าไว้ที่ $1 ประสบปัญหา “หลุด Peg” รุนแรง โดยราคาบนแพลตฟอร์มบางแห่งดิ่งลงไปถึง $0.65 (ลดลง 34%) ในขณะที่เกิดเหตุ

วิกฤตนี้รุนแรงขึ้นเพราะ USDe ถูกใช้เป็นหลักประกัน ในการเทรด Margin เมื่อราคาสินทรัพย์หลัก (BTC) ดิ่งลง และมูลค่าของหลักประกัน (USDe) ก็ลดลงเกือบครึ่งพร้อมกัน ทำให้เกิดปรากฏการณ์ที่เร่งการล้างพอร์ตของ Market Makers

BNSOL และ WBETH (Liquid Staking Tokens) ของ Binance ก็ประสบปัญหาหลุด Peg ชั่วคราวเช่นกัน สะท้อนความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและการกำหนดราคาเฉพาะที่ (Localized Pricing Failure) บน Exchange บางแห่ง

Binance เยียวยานักเทรด ! ชดเชย 283 ล้านดอลลาร์ 

เพื่อบรรเทาความตื่นตระหนกและกอบกู้ความเชื่อมั่น Binance ซึ่งเป็น Exchange คริปโตที่ใหญ่ที่สุด ได้ตอบสนองอย่างรวดเร็ว

Binance ประกาศจ่ายเงินชดเชยรวม 283 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ให้กับผู้ใช้ Futures, Margin, และ Loan ที่ใช้ USDe, BNSOL, และ WBETH เป็นหลักประกัน และได้รับผลกระทบจากการหลุด peg ที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาดังกล่าว

Statement on recent market volatility and the latest progress update on our user protection measures.

👉 https://t.co/0BdimwS53G pic.twitter.com/n5El9zvr3e

การจ่ายชดเชยนี้ทำหน้าที่คล้ายการใช้กองทุนประกันเพื่อรักษาเสถียรภาพและป้องกันไม่ให้เกิดวิกฤตความเชื่อมั่นที่นำไปสู่การแห่ถอนสินทรัพย์ 

ตลาดคริปโตเริ่มฟื้นตัว : สหรัฐฯ เริ่มเปลี่ยนท่าที

สิ่งที่น่าจับตาคือ การตอบสนองทางการเมืองที่รวดเร็วภายใน 48 ชั่วโมงหลังเกิดเหตุ วันอาทิตย์ที่ 12 ตุลาคม 68 ทรัมป์ออกมาโพสต์บน Truth Social ด้วยถ้อยคำที่สื่อถึงการ “ลดความตึงเครียด” กับจีน 

ด้านนักวิเคราะห์ชี้ว่า การเทขายครั้งใหญ่ของตลาดโลกทำหน้าที่เป็น “แรงกดดัน” ให้ผู้กำหนดนโยบายต้องปรับเปลี่ยนท่าทีทางการเมืองอย่างเร่งด่วน โดยเฉพาะรัฐมนตรีคลัง ‘สก็อตต์ เบสเซนต์’ ที่ออกมาส่งสัญญาณเปิดช่องทางการเจรจาการค้ากับจีน

การลดความตึงเครียดทางการเมืองส่งผลโดยตรงต่อการฟื้นตัวของสินทรัพย์เสี่ยงทันที โดย Bitcoin ฟื้นตัวกลับมายืนเหนือ $113,000 และ Ethereum กลับมายืนเหนือ $4,000 ได้อีกครั้ง ในขณะที่รายงาน

ที่มา:Coindesk , theblock

ลิงค์ข่าวที่เกี่ยวข้อง 

• ขุนคลังสหรัฐฯ “Scott Bessent” ชี้ การขึ้นภาษีนำเข้าจากจีน 100% ยังไม่จำเป็นต้องเกิดขึ้น
• Bitcoin ร่วงต่ำกว่า $119,000 หลัง “ทรัมป์” ขู่ขึ้นภาษีจีน — ตลาดกลับมาผันผวนอีกครั้ง
• นักเทรดถูกล้างพอร์ตกว่า 19,000 ล้านดอลลาร์หลังราคา Bitcoin ร่วงอย่างรุนแรง