นักวิเคราะห์ชั้นนำของ Citi ให้ความเห็นเกี่ยวกับหุ้น Alphabet ภายใต้ภูมิทัศน์กฎหมายที่ดีขึ้น
นักลงทุนหายใจหายใจด้วยความโล่งอก earlier this month หลังจากที่ Judge Amit Mehta แห่ง U.S. District Court ตัดสินว่า บริษัทจะไม่ต้องแยกตัวเบราว์เซอร์ Chrome นอกจากการตัดสินใจนี้ ความรู้สึกในแง่ดียังคงดำเนินต่อไปตลอดเดือนกันยายน โดยหุ้น GOOGL ปรับตัวขึ้น 18% ตั้งแต่คำตัดสิน antitrust ออกมา
ยกระดับกลยุทธ์การลงทุนของคุณ:
แต่ Chrome ไม่ใช่ประเด็นเดียวที่อยู่บนโต๊ะ ศาลยังได้ทบทวนความถูกต้องตามกฎหมายของการจ่ายเงินของ Alphabet ให้กับ Apple เพื่อรักษา Google เป็นเสิร์ชเอ็นจิ้นเริ่มต้นบน iPhone การจัดเตรียมนี้เป็น win-win โดยให้ Alphabet เข้าถึงผู้ใช้และปริมาณการค้นหาที่ไม่มีใครเทียบได้ ในขณะที่ Apple ได้รับการจ่ายเงินอย่างต่อเนื่อง
แม้กระนั้น การตัดสินใจของ Mehta ไม่ได้หมายความว่า Alphabet จะสามารถวางปัญหากฎหมายไว้เบื้องหลังได้ทั้งหมด บริษัทและ Department of Justice ยังต้องทำงานร่วมกันเพื่อนำคำตัดสินไปใช้ และกระบวนการอุทธรณ์อาจยืดเยื้อไปอีกหลายปี
อย่างไรก็ตาม Ronald Josey ของ Citi นักวิเคราะห์ที่ติดอันดับ top 1% ในบรรดาผู้เชี่ยวชาญด้านหุ้น Wall Street หลายพันคน มองว่าการแก้ไขปัญหานี้เป็นจุดเปลี่ยน ซึ่งทำให้บริษัทสามารถเร่งนวัตกรรมและขับเคลื่อนแผนงานผลิตภัณฑ์ต่อไป
"ผลลัพธ์สุทธิ ในมุมมองของเรา" Josey กล่าว "คือวงจรการพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่เร่งเร็วซึ่งเริ่มปรากฏให้เห็นด้วยการนำ Gemini มาใช้มากขึ้นทั้งในธุรกิจ Ads และ Cloud"
ความมั่นใจของเขาได้รับการสนับสนุนหลังจากการสนทนากับ Seth Ottensoser ทนายความจาก Morgan & Morgan ซึ่งแนะนำว่าการแก้ไขใดๆ ในที่สุดมีแนวโน้มที่จะเป็น " behavioral than structural " พูดง่ายๆ คือ Alphabet อาจต้องเผชิญกับกฎการปฏิบัติใหม่ แต่ไม่น่าจะถูกแบ่งแยก
มุมมองนั้น ร่วมกับแนวโน้มของรัฐบาล TRUMP ที่เป็นมิตรกับธุรกิจ ชี้ให้เห็นถึงภูมิหลังทางกฎหมายที่จัดการได้มากขึ้น ด้วยเมฆน้อยกว่าที่แขวนอยู่เหนือมัน Alphabet สามารถเอียงเข้าสู่ตัวขับเคลื่อนการเติบโตครั้งต่อไป: Gemini
Josey เน้นย้ำการบูรณาการของ Gemini กับ AI Mode ซึ่งมีผู้ใช้รายเดือนเกิน 100 ล้านคนแล้ว เขาเชื่อว่าโมเมนตัมนี้จะส่งผลโดยตรงต่อการเติบโตของ Google Cloud เนื่องจากองค์กรต่างๆ นำเครื่องมือที่ขับเคลื่อนโดย AI มาใช้
"เนื่องจากแนวโน้มการโฆษณาออนไลน์ที่ต่อเนื่องดีและความต้องการ Google Cloud ที่มากขึ้น เรากำลังเพิ่มการคาดการณ์รายได้สำหรับ Q3 และต่อไป" นักวิเคราะห์เพิ่มเติม ซึ่งกำหนด rating ซื้อให้ GOOGL และเพิ่ม price target เป็น $280 – สูงกว่าระดับปัจจุบันประมาณ 11%
เพื่อนร่วมงานส่วนใหญ่ของ Josey รู้สึกแบบเดียวกัน ด้วย rating ซื้อ 28 และ hold 9 GOOGL มี rating consensus Strong Buy อย่างไรก็ตาม price target เฉลี่ย 12 เดือนที่ $235.97 ชี้ให้เห็นว่าการปรับตัวขึ้นล่าสุดของ GOOGL ไปไกลกว่าที่บาง bulls คาดไว้
แปลโดย: D3F1
