ความต้องการ Bitcoin พุ่งสูงบน Coinbase – แต่เทรดเดอร์ระวัง! มีเรื่องไม่คาดคิด
ประเด็นสำคัญ
ค่า "Coinbase Premium Gap" ของ Bitcoin พุ่งถึง 88.7 บ่งชี้ความต้องการซื้อในตลาดสปอตจากสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง เทรดเดอร์รายย่อยก็สะสม Long Position ในตลาดฟิวเจอร์สเช่นกัน เมื่ออัตราส่วน Long/Short อยู่ที่ 51% การจัดตำแหน่งที่สอดคล้องกันชี้ให้เห็นโมเมนตัมขาขึ้น อย่างไรก็ตาม Long Position ที่ใช้เลเวอเรจเสี่ยงต่อการถูกระงับการซื้อขายกระทันหัน
ข้อมูลล่าสุดจาก CryptoQuant แสดงให้เห็นความต้องการ Bitcoin จากสถาบันการเงินในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
ค่า Coinbase Premium Gap ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่เปรียบเทียบราคา Bitcoin [BTC] บน Coinbase กับบน exchange อื่นๆ พุ่งถึง 88.7 ในวันที่ 15 สิงหาคม
นี่เป็นสัญญาณของความต้องการซื้อในตลาดสปอตที่เพิ่มขึ้นจากสถาบันในสหรัฐฯ ที่ใช้ Coinbase เป็น exchange หลัก
โดยธรรมชาติแล้ว เมื่อค่า Premium บน Coinbase เพิ่มขึ้น ผู้ซื้อจะจ่ายในราคาที่สูงกว่าราคาตลาดโดยรวม ในอดีต การพุ่งขึ้นของค่านี้มักเกิดขึ้นพร้อมกับโมเมนตัมขาขึ้นของ BTC และครั้งนี้ แรงกดดันขาขึ้นที่สะสมอาจยาวนานกว่าปกติ
ที่มา: CryptoQuant
ตำแหน่งฟิวเจอร์ส BTC ของเทรดเดอร์รายย่อยสะท้อนแนวโน้มเดียวกัน
ไม่ใช่แค่สถาบันเท่านั้นที่สะสม เทรดเดอร์รายย่อยก็สะท้อนแนวโน้มเดียวกันด้วยการเพิ่ม Long Position ในตลาดฟิวเจอร์สที่ระดับราคาปัจจุบัน นี่แสดงให้เห็นความมั่นใจในแนวโน้มระยะสั้นของ Bitcoin ที่คล้ายคลึงกัน
นอกจากนี้ ขนาดคำสั่งซื้อเฉลี่ยในตลาดฟิวเจอร์สก็เพิ่มขึ้น โดยคำสั่งซื้อขนาดใหญ่จาก "วาฬ" มักเกิน 100,000 ดอลลาร์ในตลาดอนุพันธ์ กิจกรรมดังกล่าวสะท้อนความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นจากผู้เล่นรายใหญ่ ซึ่งเสริมให้ภาพรวมขาขึ้นมีน้ำหนักมากขึ้น
อย่างไรก็ตาม การซื้อในตลาดฟิวเจอร์สมักขยายการเคลื่อนไหวของราคาและมีความเสี่ยงจากการถูกระงับการซื้อขาย โดยเฉพาะหากราคาผันผวนอย่างรุนแรง
ที่มา: CryptoQuant
ทำไมการสะสมสำคัญ
ความต้องการซื้อในตลาดสปอตจากสถาบันมักส่งผลกระทบต่อราคาที่ยาวนานกว่าเมื่อเทียบกับกิจกรรมในตลาดฟิวเจอร์สที่ขับเคลื่อนโดยเทรดเดอร์รายย่อย
อย่างไรก็ตาม เมื่อทั้งสองกลุ่มจัดตำแหน่งในทิศทางเดียวกัน ผลลัพธ์รวมมักให้ฐานที่แข็งแกร่งกว่ากับตลาด
ยิ่งไปกว่านั้น การสะสม Long Position ที่ใช้เลเวอเรจจำนวนมากอาจกระตุ้นการปรับตัวลงกระทันหันหากตำแหน่งเหล่านี้ถูกเทขาย ในไม่กี่วันข้างหน้าจะเป็นตัวชี้ว่าการซื้อจากสถาบันสามารถชดเชยความเสี่ยงนี้และผลักดัน BTC ให้เข้าใกล้ระดับราคาสูงสุดใหม่ได้หรือไม่
ที่มา: CoinGlass
ในขณะที่เขียนบทความนี้ อัตราส่วน Long/Short ของ BTC อยู่ที่ 51% ตามข้อมูลจาก CoinGlass นี่หมายความว่าฝั่งขาขึ้นยังคงควบคุมสถานการณ์ได้ และความโดดเด่นของ Long Position ชี้ให้เห็นว่าการเติบโตของ Bitcoin อาจดำเนินต่อไป
ที่น่าสนใจคือ อัตราส่วนนี้เคยลดต่ำกว่าจุดสมดุลในช่วงต้นเดือนสิงหาคมก่อนจะฟื้นตัว ซึ่งเน้นย้ำว่าความเชื่อมั่นเปลี่ยนไปอย่างรวดเร็วเมื่อความต้องการจากทั้งสถาบันและเทรดเดอร์รายย่อยมาบรรจบกัน
แปลโดย ChainWolfX
