แนวโน้ม BTC วันนี้: แรงขายระยะสั้นจากตัวชี้วัดทางเทคนิคและแรงกดดันจากผู้ขุด ปะทะกับสัญญาณเชิงบวกระยะยาวจากสถาบัน

#BTC

การวิเคราะห์ทางเทคนิค BTCUSDT: แนวต้านสำคัญใกล้ระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน

ราคา Bitcoin ปัจจุบันอยู่ที่ 68,875.90 USDT ต่ำกว่าระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ 70,279.51 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขายในระยะสั้น ตัวชี้วัด MACD แสดงค่าลบ (-2,333.74) แต่การหดตัวของฮิสโตแกรม (-127.02) ชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลดที่ชะลอตัว แถบบอลลิงเจอร์แสดงให้เห็นราคาใกล้ขอบล่าง (65,970.65) ซึ่งอาจทำหน้าที่เป็นแนวรับชั่วคราว โรเบิร์ต นักวิเคราะห์การเงินของ BTCC กล่าวว่า "การที่ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และ MACD เป็นลบยืนยันภาวะตลาดหมีในระยะสั้น แต่การเข้าใกล้ขอบล่างของแถบบอลลิงเจอร์และแรงขายที่ลดลงจาก MACD อาจนำไปสู่การปรับฐานในระยะใกล้ก่อนจะพยายามทดสอบแนวต้านที่ 70,279 อีกครั้ง"

แรงกดดันจากผู้ขุดและความไม่แน่นอนของสถาบันฉุดราคา Bitcoin

ความยากในการขุด Bitcoin ลดลงท่ามกลางแรงกดดันของอุตสาหกรรม ขณะที่ดัชนี MPI ของผู้ขุดแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติศาสตร์ สะท้อนถึงสภาพคล่องที่ตึงตัว นักเก็งกำไรในตลาดออปชั่นเร่งป้องกันความเสี่ยง สัญญาณการแยกตัวจากตลาดหุ้นที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนผ่านของตลาด โรเบิร์ตจาก BTCC ให้ความเห็นว่า "ข่าวด้านลบจากภาคผู้ขุดและความระมัดระวังของนักเทรดสร้างแรงขายระยะสั้น แต่การที่ Morgan Stanley เข้าใกล้การเปิดตัว ETF สถานะ Bitcoin และความแข็งแกร่งของ Bitcoin เมื่อเทียบกับทองคำที่ร่วงหนัก เป็นสัญญาณเชิงบวกระยะยาว ความไม่แน่นอนของเฟดและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยกดดันหลัก"

ความยากในการขุด Bitcoin ร่วงลงอย่างมากท่ามกลางแรงกดดันทั่วทั้งอุตสาหกรรม

ความยากในการขุด Bitcoin ลดลงเกือบ 8% ในวันที่ 20 มีนาคม ซึ่งเป็นการปรับลดครั้งใหญ่เป็นอันดับสองนับตั้งแต่ปี 2569 พร้อมกันนั้น อัตราแฮชของเครือข่ายก็ร่วงลงต่ำกว่า 1 เซตตะแฮชต่อวินาที ซึ่งเป็นเกณฑ์เชิงสัญลักษณ์ โดยอยู่ที่ 933.51 เอกซะแฮช นักวิเคราะห์ระบุว่าการหดตัวนี้มาจากต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นและฮาร์ดแวร์ที่ล้าสมัย ซึ่งกำลังบีบรัดผู้ขุดเหมืองทั่วโลก

การปรับตัวขึ้นชั่วคราวของดัชนีราคาแฮช (hashprice) ไปที่ $33.37 นั้นให้ความโล่งใจเพียงเล็กน้อย แต่กำไรยังคงอยู่ในระดับที่บางเฉียบ ด้วยการคาดการณ์ว่าความยากจะลดลงอีก 0.52% อุตสาหกรรมกำลังเผชิญกับแรงกดดันที่ยืดเยื้อ การลดลงของอัตราแฮชในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งในตอนแรกถูกโทษว่ามาจากพายุฤดูหนาวในสหรัฐฯ ตอนนี้ดูเหมือนจะเป็นอาการของความเครียดทางเศรษฐกิจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น

เทรดเดอร์ Bitcoin เร่งวางเดิมพันป้องกันความเสี่ยง ขณะที่ความระมัดระวังแพร่หลายในตลาดออปชัน

เทรดเดอร์ Bitcoin กำลังเพิ่มมาตรการป้องกันการลดลงของราคาอย่างรวดเร็ว ส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนไปสู่การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี แม้ว่าราคาสปอตจะทรงตัว แต่ข้อมูลอนุพันธ์เผยให้เห็นการเพิ่มขึ้นของการวางตำแหน่งเชิงป้องกัน ซึ่งเน้นย้ำบรรยากาศแห่งความรอบคอบที่กว้างขวางในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาด

อัตราส่วน Put-to-Call Open Interest สำหรับออปชัน Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น 0.84 ในกลางเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2021 ขณะที่เทรดเดอร์ใช้จ่าย 685 ล้านดอลลาร์สำหรับ Put Option ในทางกลับกัน เบี้ยประกัน Call Option ลดลง 12% เหลือ 562 ล้านดอลลาร์ ค่าป้องกันด้านขาลงเมื่อเทียบกับปริมาณการซื้อขายสปอตแตะระดับสูงสุดที่ 4 พอยต์ฐาน ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าจากระดับหลังการล่มสลายของ Terra/Luna

การเพิ่มขึ้นของกิจกรรมการป้องกันความเสี่ยงนี้สะท้อนถึงความไม่แน่นอนของตลาดที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ซึ่งบดบังความเชื่อมั่นในระยะสั้น อัตราส่วนเลเวอเรจลดลงพร้อมกับความผันผวนที่ลดลง ชี้ให้เห็นว่าเทรดเดอร์กำลังเตรียมพร้อมสำหรับความปั่นป่วนที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต

บิทคอยน์แยกตัวจากตลาดหุ้นยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 สัญญาณการเปลี่ยนผ่านของตลาด

บิทคอยน์เข้าสู่ช่วงเวลาการแยกตัวจากดัชนี S&P 500 ที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 ซึ่งเป็นการเบี่ยงเบนที่สำคัญจากความสัมพันธ์แบบเดิมกับตลาดดั้งเดิม ในขณะที่ตลาดหุ้นยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง บิทคอยน์กลับเผชิญแรงกดดันด้านขายที่ยืดเยื้อ — เป็นพลวัตที่เคยเห็นครั้งสุดท้ายในช่วงความผันผวนจากยุคโรคระบาด

ความแตกต่างนี้ทวีความรุนแรงขึ้นหลังเหตุการณ์การล้างพอร์ตครั้งใหญ่ในวันที่ 10 ตุลาคม ซึ่งตำแหน่งอนุพันธ์เกือบ 70,000 BTC ถูกกวาดล้าง ส่งผลให้ Open Interest รีเซ็ตกลับสู่ระดับเดือนเมษายน 2025 และลบ Exposure ที่สะสมมาเป็นเวลาหกเดือน เหตุการณ์การบังคับปิดตำแหน่งนี้สร้างความไม่สมดุลเชิงโครงสร้างที่ยังคงขัดขวางการฟื้นตัวของบิทคอยน์ แม้ว่าตลาดดั้งเดิมจะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ก็ตาม

กลไกตลาดเผยให้เห็นว่าทำไมคริปโตจึงดิ้นรนที่จะสะท้อนความยืดหยุ่นของตลาดหุ้น การล้างพอร์ตอัตโนมัตินำไปสู่การล้างพอร์ตเพิ่มเติม — เป็นวัฏจักรที่เสริมกำลังตัวเองซึ่งดูดซับสภาพคล่องและขยายแรงกดดันด้านการขาย ในขณะเดียวกัน การไหลของเงินทุนจากสถาบันยังคงมีน้ำหนักที่ไม่สมส่วนไปยังสินทรัพย์เสี่ยงแบบดั้งเดิม

ดัชนี MPI ของ Bitcoin Miners ตกต่ำสุดประวัติศาสตร์ ตลาดรอสัญญาณชัดเจน

ดัชนี Miners’ Position Index (MPI) ของ Bitcoin ได้ร่วงลงไปที่ -1.04 ซึ่งถือเป็นระดับที่ต่ำที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ของตัวชี้วัดนี้ MPI วัดอัตราส่วนของเหรียญที่นักขุดส่งไปยังตลาดซื้อขาย เทียบกับค่าเฉลี่ยหนึ่งปี มีเพียงสองครั้งก่อนหน้านี้ที่ค่าเฉลี่ย 30 วันเข้าใกล้ระดับนี้ ทำให้ข้อมูลปัจจุบันเป็นความผิดปกติทางสถิติ

นักขุดกำลังกักเก็บรางวัล Bitcoin ในอัตราที่ไม่เคยมีมาก่อน ลดการไหลเข้าสู่ตลาดซื้อขายอย่างรวดเร็ว พฤติกรรมนี้ชี้ให้เห็นถึงการหยุดขายเชิงกลยุทธ์—ไม่ว่าจะเป็นการรอคอยราคาที่สูงขึ้นหรือเนื่องจากความไม่แน่นอนในการดำเนินงาน นักวิเคราะห์ระบุว่าการอ่านค่า MPI ที่สุดขั้วเช่นนี้ในอดีตมักนำมาก่อนการเคลื่อนไหวของตลาดครั้งสำคัญ

นักวิจัย On-chain MorenoDV_ เน้นย้ำว่านี่เป็นเพียงครั้งที่สามที่ระดับ MPI ตกต่ำเช่นนี้ แบบแผนการสะสมของนักขุดอาจทำให้สภาพคล่องฝั่งขายตึงตัวขึ้น ซึ่งมีศักยภาพที่จะสร้างแรงกดดันขาขึ้นต่อราคา Bitcoin หากความต้องการยังคงที่

บิทคอยน์เผชิญแรงขายจากสถาบัน ขณะที่ความเสี่ยงสภาพคล่องเพิ่มสูงขึ้น

เส้นทางราคาของบิทคอยน์แสดงความเปราะบางที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากตัวชี้วัดออนเชนส่งสัญญาณเตือน ตัวบ่งชี้โมเมนตัมของคริปโตเคอร์เรนซีร่วงลงสู่ระดับ 20.0 ซึ่งอยู่ในเขตแดนขาลงอย่างชัดเจน ขณะที่การมีส่วนร่วมจากสถาบันลดลง ความต้องการจากสถาบันในสหรัฐฯ ซึ่งปกติเป็นแรงหนุนที่สร้างความมั่นคง ได้ลดลงอย่างเห็นได้ชัด โดย Coinbase Premium Gap กลายเป็นลบที่ -5.82

Coinbase ประตูสู่ตลาดสำหรับนักลงทุนสถาบันชาวอเมริกัน สะท้อนการถอนตัวนี้ผ่านความแตกต่างของราคาที่กว้างขึ้นเมื่อเทียบกับตลาดแลกเปลี่ยนระดับโลก กองทุน ETF บิทคอยน์ก็สะท้อนแนวโน้มเดียวกัน โดยมีเงินไหลออกสุทธิ 253.7 ล้านดอลลาร์ในสองช่วงการซื้อขาย การซื้อจากนักลงทุนรายย่อยยังไม่เพียงพอที่จะชดเชยแรงกดดันด้านการขาย สร้างตลาดที่ไม่สมดุลซึ่งพร้อมสำหรับเหตุการณ์การเทขายที่อาจเกิดขึ้นได้

ทองคำร่วงหนักสุดในรอบ 4 ทศวรรษ ส่วน Bitcoin แสดงความแข็งแกร่งอย่างโดดเด่น

ราคาทองคำร่วงลง 11% ในสัปดาห์นี้ สร้างสถิติการร่วงรายสัปดาห์ที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ปี 1983 สินทรัพย์ปลอดภัยดั้งเดิมนี้ร่วงลง 18.5% จากจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 5,589 ดอลลาร์ สู่ระดับต่ำสุดล่าสุดที่ 4,551 ดอลลาร์ โดยเผชิญกับการร่วงต่อเนื่องถึง 7 วันติด Bloomberg ชี้สาเหตุจากปัจจัยสามประการ: นโยบายของ Federal Reserve ความผันผวนของราคาน้ำมัน และความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ

ในขณะเดียวกัน Bitcoin แสดงความยืดหยุ่นที่น่าประทับใจท่ามกลางการเทขายทองคำ แม้ทองคำร่วง 11% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา Bitcoin ร่วงเพียง 0.8% ในช่วงเวลาเดียวกัน ความแตกต่างนี้ชี้ให้เห็นถึงการหมุนเวียนเงินทุนที่อาจเกิดขึ้นจากสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมไปสู่แหล่งเก็บมูลค่าแบบดิจิทัล เนื่องจากนักลงทุนกำลังประเมินการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอใหม่

Morgan Stanley ใกล้เปิดตัว Spot Bitcoin ETF สัญญาณการยอมรับคริปโตจากสถาบันการเงิน

Morgan Stanley กำลังก้าวหน้าไปสู่การเปิดตัว Spot Bitcoin ETF ของตนเอง โดยได้ยื่นแบบฟอร์ม S-1 ที่อัปเดตแล้วต่อ SEC กองทุนซึ่งจะซื้อขายภายใต้สัญลักษณ์ MSBT ใน NYSE Arca จะเปิดตัวด้วยหุ้น 50,000 หุ้นและเงินทุนเริ่มต้นประมาณ 1 ล้านดอลลาร์ การเคลื่อนไหวนี้เน้นย้ำถึงความสนใจจากสถาบันการเงินที่มีต่อตลาดคริปโตเคอร์เรนซีที่เพิ่มมากขึ้น

ธนาคารได้ร่วมมือกับ BNY Mellon สำหรับการจัดการเงินสดและการบริหารกองทุน ในขณะที่ Coinbase จะดูแลการรักษาความปลอดภัยของ Bitcoin ที่เป็นสินทรัพย์พื้นฐาน โมเดลการเก็บรักษาความปลอดภัยสองชั้นนี้เน้นให้เห็นถึงการบรรจบกันของระบบการเงินดั้งเดิมและโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน

มีการซื้อหุ้นทดสอบสองหุ้นเมื่อวันที่ 9 มีนาคม ซึ่งบ่งชี้ถึงการเตรียมการขั้นสุดท้ายก่อนที่ ETF จะเปิดตัวในตลาด การเข้าสู่ตลาดของ Morgan Stanley อาจเป็นตัวเร่งให้เกิดการยอมรับ Bitcoin ในกระแสหลักเพิ่มเติมในฐานะคลาสสินทรัพย์ที่สามารถลงทุนได้

แนวโน้มการลงทุนของ O'Leary ในปี 2026 ปรากฏขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนของ Fed และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

ตลาดดำเนินการในพื้นที่ที่ไม่เคยมีมาก่อน หลังจากการหยุดปรับอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve และความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มสูงขึ้น Bitcoin อยู่ใกล้กับ 70,587 ดอลลาร์ แสดงความอ่อนแอเล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนชั่งน้ำหนักความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กับความไม่แน่นอนของนโยบายการเงิน

การสัมภาษณ์ของ Kevin O'Leary กับ Fox Business ชี้ให้เห็นว่าความไม่มั่นคงทั่วโลกส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ทุกประเภท 'เมื่อความขัดแย้งรบกวนตลาดน้ำมันและห่วงโซ่อุปทาน เงินทุนจะทำงานในลักษณะที่คาดเดาไม่ได้' เขาระบุ ความผันผวนนี้ส่งผลกระทบต่อตลาดคริปโตโดยเฉพาะ ซึ่งความอยากเสี่ยงจะผันผวนไปตามภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้น

ความวุ่นวายในภาคการขนส่งและความไม่มั่นคงของตลาดพลังงาน สร้างข้อจำกัดด้านสภาพคล่องที่ลดทอนแรงผลักดันของคริปโต 'เราอยู่ในโหมดเฝ้าดูและรอ' O'Leary กล่าว สะท้อนท่าทีที่ระมัดระวังของตลาด ความยืดหยุ่นของ Bitcoin ใกล้กับระดับจิตวิทยา 70,000 ดอลลาร์ ชี้ให้เห็นว่าความสนใจจากสถาบันยังคงอยู่ แม้ว่าการมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายย่อยจะดูระมัดระวัง

Morgan Stanley ขยับใกล้เปิดตัว Bitcoin ETF ยื่นปรับปรุงเอกสาร S-1 ต่อ SEC

Morgan Stanley ได้ยื่นเอกสาร S-1 ที่ปรับปรุงแล้วต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) สำหรับกองทุน ETF Bitcoin แบบ Spot ซึ่งเป็นสัญญาณการแข่งขันที่เข้มข้นขึ้นในหมู่ยักษ์ใหญ่จาก Wall Street ในการดึงดูดความต้องการคริปโตจากสถาบันการเงิน กองทรัสต์ Bitcoin ของ Morgan Stanley (MSBT) ที่เสนอจะซื้อขายบน NYSE Arca โดยมีหน่วยสร้าง 10,000 หุ้น และเงินทุนเริ่มต้น 1 ล้านดอลลาร์

Coinbase Custody จะดูแลการเก็บรักษา Bitcoin ในกระเป๋าเงินออฟไลน์ ขณะที่ BNY Mellon จัดการเงินสด ซึ่งเป็นโครงสร้างที่สะท้อนมาตรฐานการดูแลสินทรัพย์ระดับสถาบัน กองทุนนี้รองรับทั้งการทำธุรกรรมด้วยเงินสดและแบบ In-kind เพื่อความยืดหยุ่นสำหรับนักลงทุนรายใหญ่

การยื่นครั้งนี้ตามหลังการไหลเข้าสะสม 56.26 พันล้านดอลลาร์สู่ ETF Bitcoin แบบ Spot นับตั้งแต่การอนุมัติในเดือนมกราคม 2567 ซึ่งเป็นคลื่นทุนจากสถาบันที่กำลังปรับเปลี่ยนตลาดคริปโต การพุ่งขึ้นของราคา Bitcoin ล่าสุดสามารถอธิบายได้บางส่วนจากปรากฏการณ์นี้

หากหน่วยงานกำกับดูแลให้ไฟเขียวกับ MSBT Morgan Stanley จะกลายเป็นธนาคารรายใหญ่แห่งแรกของสหรัฐฯ ที่เปิดตัวผลิตภัณฑ์ดังกล่าว ซึ่งจะเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับการยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลโดยการเงินแบบดั้งเดิม

เบนจามิน โคเวนระบุ ทุกสิ่งในโลกคริปโตสุดท้ายย้อนกลับสู่บิตคอยน์

เบนจามิน โคเวน ผู้ก่อตั้ง Into the Cryptoverse ยืนยันว่า ในขณะที่ตลาดคริปโตยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่อง แต่คุณค่าจะกลับคืนสู่บิตคอยน์เสมอเมื่อเวลาผ่านไป ข้อความล่าสุดของเขาบน X เน้นย้ำถึงการครองตำแหน่งผู้นำที่ยั่งยืนของบิตคอยน์ในฐานะจุดยึดเหนี่ยวของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล

"ทุกอย่างวนกลับมาที่ BTC" โคเวนกล่าว พร้อมมองว่าการปรับตัวขึ้นของอัลท์คอยน์เป็นเพียงการเบี่ยงเบนชั่วคราว ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงที่ยั่งยืน การวิเคราะห์นี้สอดคล้องกับรูปแบบทางประวัติศาสตร์ที่ส่วนแบ่งการตลาดของบิตคอยน์ขยายตัวในช่วงตลาดหมีที่ยืดเยื้อ

นักกฎหมายนอร์ทแคโรไลนาผลักดันร่างกฎหมายลงทุนเงินสาธารณะในบิทคอยน์

นักกฎหมายในรัฐนอร์ทแคโรไลนากำลังผลักดันข้อเสนอที่อาจหมายถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในการบริหารคลังของรัฐ ร่างกฎหมายนี้ หากผ่านการอนุมัติ จะอนุญาตให้จัดสรรเงินทุนสาธารณะไปลงทุนในบิทคอยน์ ซึ่งสะท้อนแนวโน้มการยอมรับจากภาคธุรกิจและสถาบันการเงินขนาดใหญ่

ความริเริ่มนี้แสดงให้เห็นถึงการยอมรับที่เพิ่มขึ้นต่อคริปโทเคอร์เรนซีในฐานะสินทรัพย์สำรองที่ชอบด้วยกฎหมาย ต่างจากการลงทุนเก็งกำไรของนักลงทุนรายย่อย ความพยายามทางกฎหมายนี้วางตำแหน่งบิทคอยน์ให้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางการเงินระยะยาวของรัฐนอร์ทแคโรไลนา