ข่าว BTC: ETF สหรัฐฯ กลับทิศทางไหลออก 243 ล้านเหรียญ แต่ตลาดยังนิ่งที่ 92,000 เหรียญ

กระแสเงินทุนในตลาด Bitcoin ETF สถาบันสหรัฐฯ ได้เปลี่ยนทิศทางอย่างกะทันหันในช่วงต้นปี 2026 หลังจากที่ไหลเข้าอย่างแข็งแกร่งในช่วงสองวันแรกของการซื้อขายด้วยมูลค่ารวม 1.16 พันล้านเหรียญ สถานการณ์กลับตาลปัตรในวันอังคารที่ผ่านมา เมื่อตลาดบันทึกการไหลออกสุทธิ 243 ล้านเหรียญ อย่างไรก็ตาม ราคา Bitcoin ยังคงทรงตัวอยู่ที่ระดับประมาณ 92,000 เหรียญ สะท้อนให้เห็นว่าตลาดอยู่ในสภาวะสมดุลมากกว่าการขายแบบตื่นตระหนก การเปลี่ยนแปลงนี้ชี้ให้เห็นว่ากิจกรรมของสถาบันการเงินอาจไม่ได้เป็นเพียงการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอตามปกติ แต่สะท้อนถึงปัจจัยอื่นๆ ที่ซับซ้อนมากขึ้น แม้จะมีกระแสเงินไหลออก แต่ความมั่นคงของราคาในระดับสูงเช่นนี้แสดงให้เห็นถึงความมั่นใจพื้นฐานที่ยังคงแข็งแกร่งในหมู่นักลงทุน ตลาดดูจะกำลังประเมินและปรับตัวต่อสภาวะใหม่หลังจากการไหลเข้าอย่างมหาศาลในช่วงต้นปี พัฒนาการนี้เกิดขึ้นในบริบทที่ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีกำลังเติบโตและได้รับความสนใจจากนักลงทุนสถาบันเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความสามารถของ Bitcoin ในการรักษาระดับราคาไว้ได้ท่ามกลางกระแสเงินไหลออก ถือเป็นสัญญาณบวกที่แสดงถึงความแข็งแกร่งและความเป็นผู้ใหญ่ของตลาดที่เพิ่มขึ้น การเฝ้าติดตามทิศทางของ ETF ต่อไปจะเป็นกุญแจสำคัญในการทำความเข้าใจแนวโน้มของตลาดในระยะกลาง

ทิศทาง Bitcoin ETF เปลี่ยนฉับพลัน: ตลาดแสวงหาความมั่นคง

ปีเริ่มต้นด้วยเงินไหลเข้าสู่องค์กร ETF Bitcoin สปอตของสหรัฐฯ อย่างแข็งแกร่ง ก่อนจะเห็นการกลับตัวชั่วคราวเมื่อมีเงินไหลออกสุทธิเกิดขึ้น หลังจากบันทึกเงินไหลเข้าสุทธิ 1.16 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสองวันแรกของการซื้อขายในปี 2026 ตลาดได้เห็นการถอนเงิน 243 ล้านดอลลาร์ในวันอังคาร ราคา Bitcoin คงที่อยู่ที่ประมาณ 92,000 ดอลลาร์ ชี้ให้เห็นว่าตลาดอยู่ในภาวะสมดุลมากกว่าการขายแบบตื่นตระหนก กิจกรรมของสถาบันดูเหมือนจะสะท้อนถึงการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอมากกว่าการหนีจากความเสี่ยง

กองทุน FBTC ของ Fidelity นำการไหลออกด้วยการถอนเงิน 312 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ GBTC ของ Grayscale และ Bitcoin Mini Trust ก็เห็นการชำระบัญชีครั้งสำคัญเช่นกัน ผลิตภัณฑ์ของ Ark & 21Shares และ VanEck ปิดในแดนลบ กองทุน IBIT ของ BlackRock ให้การถ่วงดุล โดยดึงดูดเงินไหลเข้า 229 ล้านดอลลาร์ในวันเดียวกัน นำยอดรวมสามวันมาอยู่ที่ 888 ล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์ตลาดยืนยันว่าเงินไหลออกในวันเดียวไม่ได้ลบล้างความต้องการที่แข็งแกร่งที่เห็นในช่วงเริ่มต้นปี

ทองคำและเงินแซงหน้าหุ้น Nvidia นักวิเคราะห์ชี้แนวโน้มคล้ายการพุ่งของ Bitcoin

ทองคำกลับมาครองตำแหน่งสินทรัพย์ที่มีมูลค่าตลาดสูงที่สุดในโลกอีกครั้ง ด้วยมูลค่าสูงถึง 31.1 ล้านล้านดอลลาร์ ภายใต้ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก การฟื้นตัวของโลหะมีค่านี้สะท้อนการเคลื่อนไหวของนักลงทุนสู่สินทรัพย์ปลอดภัยในตลาดผันผวน

เงินทำราคาพุ่งสูงอย่างน่าตกใจ แซงหน้ามูลค่าตลาดของ Nvidia ชั่วคราว ด้วยการเพิ่มขึ้น 82.7% มาอยู่ที่ 82.70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยในปี 2025 เงินให้ผลตอบแทนสูงถึง 176% ขณะที่ทองคำเพิ่มขึ้น 70.3% ซึ่งได้รับแรงหนุนทั้งจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและการใช้งานด้านอุตสาหกรรม นักเศรษฐศาสตร์ Peter Schiff ระบุว่านี่คือ 'การเริ่มต้นปีที่ดีที่สุดของเงินเท่าที่เคยมีมา'

สถาบันเงินรายงานการขาดดุลอุปทานต่อเนื่องเป็นปีที่ห้า โดยความต้องการแตะ 1.2 พันล้านออนซ์ ขณะที่อุปทานมีเพียง 1 พันล้านออนซ์ ความไม่สมดุลเชิงโครงสร้างนี้ยังคงขับเคลื่อนราคาให้สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

นักวิเคราะห์คริปโตชี้ให้เห็นความคล้ายคลึงอย่างน่าสนใจระหว่างรูปแบบกราฟ Cup-and-Handle หลายปีของเงิน และโครงสร้างกราฟปัจจุบันของ Bitcoin ความคล้ายคลึงนี้ชี้ให้เห็นศักยภาพการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในสินทรัพย์ดิจิทัล สะท้อนการเคลื่อนไหวแบบระเบิดของโลหะมีค่า

วิกฤตการเทรดเงินเยนคุกคามสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก บิทคอยน์เตรียมรับมือผลกระทบ

ความปั่นป่วนทางเศรษฐกิจที่ลึกซึ้งของญี่ปุ่นได้ส่งคลื่นกระแทกผ่านตลาดโลก โดยการเทรดเงินเยนกำลังเผชิญแรงกดดันที่ไม่เคยมีมาก่อน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับ 2.12% ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นตั้งแต่ปี 1999 ก่อให้เกิดหนึ่งในการปรับตัวที่รุนแรงที่สุดในประวัติศาสตร์ตลาดพันธบัตร

ภาวะขาดสภาพคล่องนี้เป็นการทดสอบความเครียดที่สำคัญสำหรับบิทคอยน์และสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาอย่างใกล้ชิดว่าคุณลักษณะการป้องกันความเสี่ยงที่อ้างอิงของคริปโทเคอร์เรนซีจะคงอยู่หรือไม่ ในขณะที่การเทรดแบบ carry trade แบบดั้งเดิมกำลังคลายตัว ความไม่มั่นคงของเงินเยนสร้างสภาพแวดล้อมมหภาคที่ซับซ้อนซึ่งสินทรัพย์ดิจิทัลอาจเผชิญทั้งลมต้านและโอกาส

ผู้อำนวยการ Gemini ทำนายภูมิทัศน์คริปโตปี 2026: การสถาบัน, การเปลี่ยนแปลงทางการเมือง, และวิวัฒนาการตลาด

แพทริค ลิอู ผู้อำนวยการฝ่ายสถาบันของ Gemini คาดการณ์ว่า วัฏจักรบูม-บัสต์ 4 ปีของ Bitcoin จะสลายไปภายในปี 2026 เนื่องจากโครงสร้างพื้นฐานสำหรับสถาบันเติบโตเต็มที่ การรักษาเสถียรภาพของตลาดสะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตของโซลูชันการเก็บรักษา (custody) การอนุมัติ ETF และการจัดสรรเงินทุนจากคลังองค์กร ซึ่งเป็นปัจจัยที่ลดความผันผวนทางประวัติศาสตร์ลง

กฎหมายคริปโตแบบสองพรรคได้รับแรงผลักดันก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ปี 2026 ทั้งสองพรรคตระหนักถึงสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นเครื่องมือทางการเลือกตั้ง โดยผู้สมัครพรรครีพับลิกันเน้นการลดกฎระเบียบ และพรรคเดโมแครตมองคริปโตเป็นเครื่องมือสำหรับการรวมกลุ่มทางเศรษฐกิจ

ตลาดทำนาย (Prediction markets) อย่าง Polymarket แซงหน้าการสำรวจความคิดเห็นแบบดั้งเดิม แพลตฟอร์มที่ใช้บล็อกเชนเติบโตด้วยการสร้างรายได้จากความรู้สึกของผู้ออกเสียงและเสนอเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์แบบเรียลไทม์ ซึ่งแสดงให้เห็นประโยชน์ของคริปโตที่เกินกว่าการเทรดเก็งกำไร

ผู้ให้บริการเก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัล (Digital asset custodians) เผชิญกับการควบรวมกิจการ การประเมินมูลค่าหุ้นที่ลดลงและอัตรากำไรที่บางเฉียบบังคับให้บริษัทต่างๆ เช่น Coinbase Custody และ Bakkt ควบรวมกัน คล้ายกับการปรับโครงสร้างโบรกเกอร์ในปี 2008

รัฐชาติอาจจัดสรรทุนสำรองใหม่ กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติอย่างน้อยหนึ่งแห่งอาจแลกเปลี่ยนทองคำเป็น Bitcoin โดยเลียนแบบการเคลื่อนไหวของเอลซัลวาดอร์ในปี 2021 แต่ด้วยน้ำหนักทางเศรษฐศาสตร์มหภาค ซึ่งอาจกระตุ้นปฏิกิริยาลูกโซ่ในหมู่สกุลเงินที่หนุนด้วยสินค้าโภคภัณฑ์

บิตคอยน์สะท้อนค่าเงินเยนญี่ปุ่นในความสัมพันธ์ตลาดที่ไม่เคยมีมาก่อน

การเคลื่อนไหวราคาของบิตคอยน์ได้เบี่ยงเบนไปจากการเคลื่อนไหวตามดอลลาร์สหรัฐฯ แบบดั้งเดิม และกลับไปเคลื่อนไหวตามค่าเงินเยนญี่ปุ่นด้วยความแม่นยำอย่างน่าประหลาด ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ระหว่างบิตคอยน์กับดัชนี Pepperstone JPY พุ่งสูงถึง 0.86 ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่เกือบจะสอดคล้องกันอย่างสมบูรณ์แบบและพบได้ยากในกลุ่มสินทรัพย์ต่างๆ ความแข็งแกร่งของเงินเยนเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ในขณะนี้สามารถอธิบายความผันผวนของบิตคอยน์ได้ถึง 73% ในช่วงเวลาดังกล่าว

วิกฤตหนี้ที่เพิ่มสูงขึ้นของญี่ปุ่นดูเหมือนจะเป็นตัวขับเคลื่อนความสัมพันธ์ที่ไม่คาดคิดนี้ เมื่อค่าเงินเยนผันผวนภายใต้แรงกดดันจากนโยบายการคลังที่ไม่ยั่งยืน บิตคอยน์ได้กลายเป็นตัวบ่งชี้ความเครียดทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่นอย่างไม่คาดคิด เมื่อบิตคอยน์ขึ้นถึงจุดสูงสุดในช่วงต้นเดือนตุลาคม 2025 ดัชนี JPY ก็สะท้อนการเคลื่อนไหวดังกล่าวภายในช่วงเวลาเทรดเดียวกัน ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่กำลังเขียนทฤษฎีการวิเคราะห์ตลาดคริปโตแบบเดิมใหม่

แนวโน้มบิตคอยน์ Q1: เทรดเดอร์อาวุโสมองเห็นการตั้งค่าขาขึ้น ขณะที่สถาบันก้าวเข้ามา

การปรับฐานล่าสุดของบิตคอยน์จากจุดสูงสุดของปีที่ 94,762 ดอลลาร์มาอยู่ที่ 92,700 ดอลลาร์ ซึ่งลดลง 2.18% ได้ก่อให้เกิดความกังวลในระยะสั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่มีเงินไหลเข้าสู่กองทุน ETF ของบิตคอยน์จำนวน 697.2 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 5 มกราคม อย่างไรก็ตาม แมทธิว ดิกซัน เทรดเดอร์อาวุโส มองว่าการหยุดชะงักนี้เป็นบทนำสู่การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิคเผยให้เห็นรูปแบบการแก้ไข ABC บนแผนภูมิรายวันของบิตคอยน์ ซึ่งส่งสัญญาณถึงการทำกำไรมากกว่าการขายแบบตื่นตระหนก การก่อตัวของ Falling Wedge ในภายหลัง ซึ่งเป็นการตั้งค่าต่อเนื่องแบบขาขึ้น เกิดขึ้นพร้อมกับการรีเซ็ต RSI จากระดับโอเวอร์โซลด์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่ทรงตัวแล้ว

ผู้ถือครองระยะยาวได้ลดการขายที่รุนแรงลง ในขณะที่ผู้ซื้อระยะสั้นกำลังเข้าสู่ตลาดใกล้ระดับสำคัญ ดิกซันระบุว่า 82,000–85,000 ดอลลาร์ เป็นแนวรับที่สำคัญ โดยการซื้อขายที่ยั่งยืนเหนือโซนนี้จะเสริมสร้างโครงสร้างตลาดในเชิงบวก