บิตคอยน์เผชิญบททดสอบฟื้นตัว 22 พ.ย. หลัง ETF ไหลออก 2.22 พันล้านดอลลาร์
cryptonewsในรายงานอัปเดตกลางสัปดาห์วันที่ 11 พ.ย. Bitfinex Alpha (บิทไฟน์ อัลฟา) ระบุอุปสรรคหลักในการฟื้นตัวอยู่ที่ 75,717 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นราคาซื้อเฉลี่ยของเหรียญที่ถือครองน้อยกว่า 155 วัน บิตคอยน์ใช้เวลาสี่วันต่ำกว่าระดับดังกล่าวอย่างต่อเนื่อง หลังจากร่วงลงแตะ 72,706 ดอลลาร์ หลังรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ
นักวิเคราะห์คาดว่าผู้ถือจะเทขายเมื่อราคาดีดตัวเข้าใกล้จุดคุ้มทุน จนกว่าอุปสงค์สปอตใหม่จะกลับมา รายงานประเมินว่า 1.6 ล้าน BTC ที่ซื้อระหว่าง 75,000 ถึง 80,000 ดอลลาร์ กำลังขาดทุนอยู่
การฟื้นตัวของบิตคอยน์ขึ้นอยู่กับผู้ซื้อที่กลับมา
ETF สปอตของสหรัฐฯ สูญเสียเงิน 201 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 9 พ.ย. และ 95 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 10 พ.ย. ตามข้อมูลจาก Farside Investors ตลอดแปดช่วงการซื้อขายนับตั้งแต่วันที่ 30 ต.ค. ยอดถอนสุทธิรวม 2.22 พันล้านดอลลาร์ ซึ่ง Bitfinex ระบุว่าเป็นการไหลออกครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 2 ก.ค.
แม้ยอดถอนรายวันจะชะลอลง แต่รายงานระบุว่าการไหลออกก่อนหน้านี้ในปีนี้จะตามมาด้วยกำไรเฉลี่ย 6.4% ใน 10 ช่วงการซื้อขายก็ต่อเมื่อสิ้นสุดด้วยช่วงไหลเข้าติดต่อกันอย่างน้อยสามครั้ง
คำนวณจากตัวเลขของ Farside การถอนในวันที่ 10 พ.ย. น้อยกว่าช่วงก่อนหน้า 52.7% ตารางแปดช่วงการซื้อขายเดียวกันแสดงให้เห็นว่า IBIT ของ BlackRock สูญเสียประมาณ 1.73 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 77.9% ของยอดถอนสุทธิของประเภท ETF
ฝ่ายการเงินองค์กรไม่ช่วยอุดช่องว่างอีกต่อไป นักวิเคราะห์กล่าว แม้ Strategy จะซื้อ 1,036 BTC ระหว่างวันที่ 2-8 พ.ย. แต่ Bitfinex พบว่าอุปสงค์องค์กรไม่เพียงพอชดเชยการขาย ETF โดยอ้างถึงการขายที่เปิดเผยของ MARA และการขายที่เป็นไปได้ของผู้ถือคลังรายอื่น
เทรดเดอร์ยังคงเพิ่มเลเวอเรจระหว่างขาลง
ตามรายงาน สถานะคงค้างของฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 3.3% เป็น 701,900 BTC ระหว่างวันที่ 8-11 พ.ย. ขณะที่ราคาบิตคอยน์ลดลง 2.6% สถานะคงค้างวัดสัญญาฟิวเจอร์สคงค้าง รายงานแสดงยอดรวมเป็น BTC เพื่อติดตามสถานะโดยไม่ให้การเปลี่ยนแปลงราคาดอลลาร์บดบังการเปรียบเทียบ
หลังการเปิดเผย CPI สถานะคงค้างลดลงเพียง 0.2% แม้มีการชำระบัญชีประมาณ 729 ล้านดอลลาร์ รวมถึงสถานะ long (ซื้อ) 581 ล้านดอลลาร์ Bitfinex ตีความการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยว่าเป็นหลักฐานว่าเทรดเดอร์เปิดสถานะใหม่แทนที่สถานะที่ปิดแทบจะทันที
รูปแบบนี้เกิดขึ้นก่อนสัปดาห์นี้ ตามที่ crypto.news รายงานก่อนหน้านี้ การเปิดรับฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้นแม้ราคาลดลงระหว่างวันที่ 12-15 ต.ค. กระตุ้นให้ Bitfinex เตือนก่อนหน้านี้เกี่ยวกับคลื่นการชำระบัญชีอีกระลอก
ระหว่างขาลงล่าสุด อัตรา funding ของสัญญาถาวรยังคงใกล้ 11% ต่อปี นักวิเคราะห์กล่าว บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ยังคงจ่ายเพื่อถือสถานะ long
“พฤติกรรมเช่นนี้ยังทำให้ตลาดเสี่ยงต่อการชำระบัญชีสถานะ long เพิ่มเติม” Bitfinex Alpha เขียน
วันที่ 22 พ.ย. เป็นจุดแบ่งระหว่างการฟื้นตัวเร็วกับการปรับฐานยาวนาน
รายงานตรวจสอบ 14 ครั้งตั้งแต่ปี 2016 ที่บิตคอยน์ร่วงต่ำกว่าต้นทุนของผู้ถือครองระยะสั้น หลังจากอยู่เหนือระดับนั้นอย่างน้อย 60 วัน ใน 11 กรณี ราคาฟื้นกลับเหนือระดับภายในสองสัปดาห์
อีกสามกรณีใช้เวลาฟื้นตัวระหว่าง 57 ถึง 114 วัน ระหว่างช่วงเหล่านั้น ราคาต่ำสุดของบิตคอยน์ใน 90 วันถัดไปอยู่ต่ำกว่าต้นทุน 17%-35% ตามการวิเคราะห์
ด้วยการร่วงลงต่ำกว่าระดับครั้งนี้เริ่มตั้งแต่วันที่ 8 พ.ย. Bitfinex กำหนดจุดตรวจสองสัปดาห์ที่วันที่ 22 พ.ย. การฟื้นตัวเหนือ 75,717 ดอลลาร์ พร้อมกับช่วง ETF ไหลเข้าติดต่อกันสามครั้ง จะสนับสนุนสถานการณ์การปรับฐาน
การขายยังคงรุนแรงน้อยกว่าช่วงขาลงเดือนพ.ค.-ก.ค. รายงานพบ ขาดทุนสุทธิที่รับรู้แล้วรวมประมาณ 172,700 BTC ตลอด 12 วันติดต่อกันจนถึงวันที่ 10 พ.ย. เฉลี่ย 14,400 BTC ต่อวัน เทียบกับ 45,000 BTC ระหว่างการเทขายก่อนหน้า
ในบรรดาผู้ซื้อล่าสุด เหรียญที่ขายในวันที่ 10 พ.ย. เปลี่ยนมือที่ขาดทุนเฉลี่ยประมาณ 1% Bitfinex กล่าว ข้อมูลบนเชนแสดง 762,000 BTC ที่ซื้อระหว่าง 70,000 ถึง 75,000 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 233,000 BTC ระหว่างวันที่ 8-11 พ.ย. นักวิเคราะห์กล่าวว่าการฟื้นตัวอย่างยั่งยืนต้องให้ผู้ถือที่ขาดทุนหยุดขายเมื่อราคาเข้าใกล้ระดับที่ซื้อ
การดีดตัวของหุ้นช่วยบิตคอยน์ได้จำกัด
ความพยายามฟื้นตัวล่าสุดของบิตคอยน์เป็นเพียงช่วงสั้น การกลับเหนือ 80,000 ดอลลาร์ในวันที่ 4 พ.ย. ตรงกับการชำระบัญชีสถานะ short ของคริปโตรายชั่วโมง 378 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายงานเงินเฟ้อวันที่ 10 พ.ย. ทำให้ราคาซื้อขายต่ำกว่า 74,000 ดอลลาร์ในเวลาต่อมา
ตลอด 25 ช่วงการซื้อขายหลัง Nasdaq 100 ทำสถิติวันที่ 6 ต.ค. Bitfinex คำนวณว่าบิตคอยน์ขาดทุนตามดัชนี 91% ในวันลบ แต่ได้กำไรเพียง 58% ในวันบวก ตลอด 60 ช่วงก่อนหน้า ตัวเลขดังกล่าวคือ 23% และ 129%
ในวันที่ 9 พ.ย. Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 3.4% ขณะที่บิตคอยน์อยู่ต่ำกว่าราคาปิดตลาดหุ้นครั้งก่อน 0.7% ตามรายงาน
เนื้อหานี้จัดทำขึ้นโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อแจ้งข้อมูลและให้ความรู้เท่านั้น และไม่ถือว่าเป็นคำแนะนำด้านการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ BTCC แต่อย่างใด BTCC ใช้ความพยายามอย่างเต็มที่ แต่ไม่สามารถรับประกันความจริงแท้ ความถูกต้อง หรือความเป็นต้นฉบับของเนื้อหาข้างต้นได้