แรงกดดันหลายด้านกดดันสินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่ BTC ทรงตัวใกล้ 78,000 ดอลลาร์

เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม ความผันผวนทวีความรุนแรงขึ้นทั่วตลาดโลก ข้อมูล GDP และ PCE ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง แต่เงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงทำให้เกิดความกังวลว่านโยบายการเงินอาจยังคงเข้มงวดต่อไป ประกอบกับการเทขายหุ้นเทคโนโลยีอย่างรุนแรง ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลงเล็กน้อยสู่ระดับ 101.8 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวลงสู่ระดับ 4.917% ราคาน้ำมันระหว่างประเทศยังคงอยู่ในระดับสูง และทองคำสปอตปรับตัวลงสู่ระดับ 3,960 ดอลลาร์

ขณะเดียวกัน ตลาดคริปโตก็ได้รับแรงสั่นสะเทือนจากเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยครั้งใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับ Binance ตามรายงานระบุว่า สินทรัพย์บนแพลตฟอร์ม Binance ตกเป็นเป้าหมายการโจมตีทางไซเบอร์ซึ่งเกี่ยวข้องกับมูลค่ากว่า 6 พันล้านดอลลาร์ Binance ระบุว่าได้อายัดสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องไว้ประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ และให้คำมั่นว่าจะชดเชยความเสียหาย อย่างไรก็ตาม จำนวนความเสียหายขั้นสุดท้ายและผลกระทบในวงกว้างของเหตุการณ์นี้ยังต้องรอการยืนยันเพิ่มเติม

ภายใต้แรงกดดันหลายด้านนี้ BTC ปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ 77,000 ดอลลาร์ในช่วงสั้น ๆ ขณะที่ ETH หลุดระดับ 2,200 ดอลลาร์ ความผันผวนระยะสั้นทั่วตลาดคริปโตเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

เงินเฟ้อสหรัฐฯ ยังคงสูง ขณะที่หุ้น AI ถูกเทขายอย่างหนัก

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 3.75%–4.00% ในการประชุมเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง นายเควิน วอร์ช ประธาน Fed ไม่ได้ให้คำมั่นอย่างชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในขั้นต่อไป โดยระบุว่าเส้นทางนโยบายในอนาคตจะยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อและเศรษฐกิจ

ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดยิ่งตอกย้ำมุมมองดังกล่าว GDP ที่แท้จริงของสหรัฐฯ ขยายตัวในอัตรา 3.4% ต่อปีในไตรมาสที่สาม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ดัชนีราคา PCE เดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ขณะที่ Core PCE เพิ่มขึ้น 3.1% ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง แต่เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายของ Fed อย่างมาก ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังคงสูงกว่า 70%

หุ้นเทคโนโลยีเผชิญแรงกดดันท่ามกลางความกังวลที่กลับมาเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนด้าน AI เมื่อวันที่ 29 ตุลาคม ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวลง 0.25% ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.30% และดัชนี Nasdaq Composite ร่วงลง 1.38% หุ้น Alphabet ดิ่งลง 12.6% ซึ่งเป็นการปรับตัวลงรายวันที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ หุ้น Amazon ร่วงลงถึง 7% ในการซื้อขายหลังปิดตลาด ขณะที่ Intel ดิ่งลงเกือบ 23% ในช่วงหนึ่ง

ความสนใจของนักลงทุนกำลังเปลี่ยนจากขนาดของการลงทุนด้าน AI ไปสู่เรื่องอัตรากำไร กระแสเงินสดอิสระ และผลตอบแทนจากรายจ่ายลงทุน

การขยายรายจ่ายลงทุนอย่างต่อเนื่องของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่กำลังกระตุ้นให้มีการประเมินมูลค่าหุ้นใหม่ แรงเทขายลุกลามเข้าสู่ตลาดเอเชียในวันศุกร์ โดยดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปิดลดลง 3.5% และดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปรับตัวลงประมาณ 3%

BTC ร่วงต่ำกว่า 77,000 ดอลลาร์ในช่วงสั้น ๆ แต่ยังมีแรงซื้อ ETF ต่อเนื่อง

ตามข้อมูลตลาดจาก BTCC เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม BTC ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 78,638 ดอลลาร์ ลดลง 1.99% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา Bitcoin ปรับตัวลงไปแตะระดับประมาณ 76,760 ดอลลาร์ในช่วงต้นวันก่อนจะดีดตัวกลับขึ้นมาอย่างรวดเร็วเหนือระดับ 78,600 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ราคายังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือโซนแนวรับสำคัญเดิมที่ 79,000–80,000 ดอลลาร์ได้ ทำให้โครงสร้างราคาโดยรวมยังคงอ่อนแอ

กระแสเงินทุนใน ETF ให้สัญญาณเชิงบวกอยู่บ้าง เมื่อวันที่ 29 ตุลาคม กองทุน Bitcoin Spot ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 17.07 ล้านดอลลาร์ นับเป็นวันที่สี่ติดต่อกันที่มีเงินไหลเข้า สิ่งนี้บ่งชี้ว่าเงินทุนจากสถาบันยังไม่ได้ถอนตัวออกจากตลาดทั้งหมด แม้ว่าอุปสงค์การซื้อจะยังไม่เพียงพอที่จะพลิกกลับภาวะอ่อนแอในปัจจุบัน

เมื่อการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ใกล้เข้ามาในวันที่ 3 พฤศจิกายน นักลงทุนก็กำลังพิจารณาผลการดำเนินงานในอดีตหลังการเลือกตั้ง จากการวิเคราะห์ทางสถิติหนึ่ง หากไม่นับตัวอย่างปี 2010 BTC ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยประมาณ 53.7% ในช่วง 12 เดือนหลังการเลือกตั้งกลางเทอมอีกสามครั้งที่เหลือ อย่างไรก็ตาม ตัวอย่างในอดีตมีจำนวนจำกัด และสภาวะเศรษฐกิจมหภาคแตกต่างกันอย่างมากในแต่ละรอบตลาด ตัวเลขเหล่านี้เพียงอย่างเดียวไม่สามารถทำนายผลการดำเนินงานของ Bitcoin ในรอบปัจจุบันได้อย่างน่าเชื่อถือ

คี ยอง จู ผู้ก่อตั้ง CryptoQuant เชื่อว่า Bitcoin อาจกลับมามีโมเมนตัมขาขึ้นได้หากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกตั้งคลี่คลายลง และกระแสเงินทุนเข้าสู่ ETF ยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม การที่ BTC จะทรงตัวได้ในระยะสั้นหรือไม่นั้น ยังคงขึ้นอยู่กับอุปสงค์การซื้อในตลาดสปอต

ในตลาดอนุพันธ์ ข้อมูลจาก Deribit แสดงให้เห็นว่าออปชัน BTC มูลค่าประมาณ 11 พันล้านดอลลาร์จะหมดอายุในวันนี้ คิดเป็นประมาณหนึ่งในสามของสถานะคงค้างออปชัน BTC ทั้งหมดบนแพลตฟอร์ม ระดับ Max Pain อยู่ใกล้ 78,000 ดอลลาร์ การหมดอายุของออปชันขนาดใหญ่เช่นนี้อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับสถานะป้องกันความเสี่ยง ซึ่งอาจขยายความผันผวนของราคาในระยะสั้น

จากมุมมองทางเทคนิค ระดับ 78,000 ดอลลาร์กลายเป็นสมรภูมิสำคัญระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย หาก BTC ทรงตัวและทะลุขึ้นเหนือกรอบ 79,000–80,000 ดอลลาร์ได้ การฟื้นตัวอาจขยายไปสู่ระดับ 81,000 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากปรับตัวลงต่ำกว่า 76,600 ดอลลาร์อีกครั้ง จะเพิ่มความเสี่ยงที่จะกลับไปทดสอบแนวรับที่ระดับ 75,000 ดอลลาร์

ETH เผชิญความผันผวนรุนแรงขึ้น ขณะที่แรงขายระยะสั้นยังคงอยู่

ตามข้อมูลตลาดจาก BTCC ETH ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 2,254 ดอลลาร์ ลดลง 2.57% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ราคาปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ 2,200 ดอลลาร์ในช่วงสั้น ๆ ในวันศุกร์ โดยแตะจุดต่ำสุดใกล้ 2,180 ดอลลาร์ ก่อนจะดีดตัวกลับขึ้นมาอย่างรวดเร็วเหนือระดับ 2,250 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ETH ยังคงอยู่ในช่วงการฟื้นตัวที่อ่อนแอ

กระแสเงินทุนยังคงเผชิญแรงกดดัน กองทุน Ethereum Spot ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิเป็นเวลาสี่วันทำการติดต่อกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าอุปสงค์จากสถาบันยังค่อนข้างอ่อนแอ

ETH ยังคงสร้างจุดสูงสุดที่ต่ำลงอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา แรงขายเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดหลังจากราคาหลุดระดับ 2,300 ดอลลาร์ ขณะที่การดีดตัวกลับยังขาดแรงซื้อที่ยั่งยืน

จากมุมมองทางเทคนิค ETH จำเป็นต้องยืนเหนือกรอบ 2,250–2,280 ดอลลาร์ในระยะสั้น การทะลุขึ้นเหนือระดับ 2,300 ดอลลาร์ได้อย่างต่อเนื่องอาจเปิดทางให้ฟื้นตัวไปสู่กรอบ 2,320–2,360 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หากปรับตัวลงต่ำกว่า 2,200 ดอลลาร์อีกครั้ง จะเพิ่มความเสี่ยงที่จะกลับไปทดสอบแนวรับที่ 2,160–2,180 ดอลลาร์

มุมมองการซื้อขาย

ตลาดกำลังเผชิญแรงกดดันหลายด้านจากนโยบายการเงิน การเทขายหุ้นเทคโนโลยี เหตุการณ์ด้านความปลอดภัย และการหมดอายุของออปชันขนาดใหญ่ BTC ได้หลุดแนวรับสำคัญเดิมและยังคงอยู่ในช่วงการฟื้นตัวระยะสั้นที่อ่อนแอ

กรอบ 78,000–79,000 ดอลลาร์เป็นโซนแนวต้านหลักในขณะนี้ หาก BTC กลับขึ้นไปยืนเหนือบริเวณนี้ได้อย่างมั่นคง ก็อาจปรับตัวขึ้นไปสู่กรอบ 80,000–81,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การหลุดระดับ 76,600 ดอลลาร์จะเพิ่มความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงต่อไปสู่ระดับ 75,000 ดอลลาร์

เมื่อการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ใกล้เข้ามาในวันที่ 3 พฤศจิกายน ความผันผวนของตลาดอาจทวีความรุนแรงขึ้นอีก ในระยะสั้น นักเทรดควรติดตามปริมาณการซื้อขายหลังการหมดอายุของออปชัน กระแสเงินทุนใน ETF และการเคลื่อนไหวของราคาบริเวณระดับเทคนิคสำคัญอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินว่าการดีดตัวกลับจะยั่งยืนหรือไม่

คำเตือนความเสี่ยง: มุมมองบางส่วนในบทความนี้นำมาจากแหล่งสื่อสาธารณะและมีวัตถุประสงค์เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำในการซื้อขายใด ๆ ตลาดมีความเสี่ยง และการซื้อขายควรใช้ความระมัดระวัง โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีมาตรการควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสม