สัปดาห์คริปโต: บิตคอยน์เผชิญบททดสอบเฟด เงินเฟ้อ และจีดีพี

ตามปฏิทินตลาดวันที่ 25 ตุลาคมที่แชร์โดย The Kobeissi Letter สัปดาห์ที่เริ่มวันที่ 26 ตุลาคมจะมีรายงานเศรษฐกิจหลายรายการพร้อมกับผลประกอบการจาก Microsoft, Alphabet, Amazon และ Intel โดยคาดว่าบริษัทในดัชนี S&P 500 ประมาณ 20% จะรายงานผลประกอบการ

บิตคอยน์เข้าสู่สัปดาห์นี้หลังจากร่วงลงจากระดับ 85,000 ดอลลาร์ โดยแตะจุดต่ำสุดในรอบห้าสัปดาห์ใกล้ 79,100 ดอลลาร์ในช่วงสุดสัปดาห์ นักเทรดจับตาว่าประกาศที่กำลังจะมาถึงจะช่วยหนุนการฟื้นตัวหรือเพิ่มแรงกดดันต่อตลาดที่เปราะบางอยู่แล้ว

การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำให้ระดับ 80,000 ดอลลาร์ของบิตคอยน์เป็นจุดสนใจ

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะสรุปการประชุมนโยบายสองวันในวันพุธที่ 28 ตุลาคม โดยนักลงทุนรอการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยและการแถลงข่าวที่ตามมา

ในการประชุมเดือนกันยายน ธนาคารกลางได้ปรับขึ้นช่วงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลาง 25 จุดพื้นฐานเป็น 3.75%–4.00% โดยอ้างถึงเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่แม้กิจกรรมทางเศรษฐกิจจะแข็งแกร่งและการใช้จ่ายในประเทศที่ยืดหยุ่น

ความคาดหวังของตลาดตอนนี้เอนเอียงไปทางการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจครั้งต่อไปยังไม่แน่นอน โดยเฉพาะหลังจากรายงานเงินเฟ้อเดือนกันยายนทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการเข้มงวดเพิ่มเติมในเดือนธันวาคม

ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นสามารถกดดันสินทรัพย์เก็งกำไร โดยเฉพาะเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวสูงขึ้นและนักลงทุนลดการถือครองความเสี่ยง

สำหรับบิตคอยน์ ประกาศในวันพุธจะเกี่ยวข้องมากกว่าแค่ว่าผู้กำหนดนโยบายจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือคงไว้ นักเทรดจะพิจารณาภาษาของเฟดเกี่ยวกับเงินเฟ้อ การเติบโตทางเศรษฐกิจ และเงื่อนไขที่อาจเป็นเหตุให้ปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ถ้อยแถลงที่ระมัดระวังซึ่งเปิดโอกาสให้มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งอาจกดดัน BTC

ในทางกลับกัน สัญญาณที่ผู้กำหนดนโยบายสบายใจที่จะรอหลักฐานทางเศรษฐกิจเพิ่มเติมอาจช่วยปรับปรุงความเชื่อมั่น

ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE และ GDP มาหลังการประชุมเฟด

วันพฤหัสบดีที่ 29 ตุลาคมเป็นอีกบททดสอบสำหรับบิตคอยน์ โดยสำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจมีกำหนดเผยแพร่รายได้และรายจ่ายส่วนบุคคลเดือนกันยายนพร้อมกับประมาณการเบื้องต้นของ GDP ไตรมาสสาม

รายงานรายได้ส่วนบุคคลประกอบด้วยดัชนีราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดโปรดปราน รายงานทั้งสองฉบับมีกำหนดเผยแพร่เวลา 8:30 น. ตามเวลาตะวันออก

จังหวะเวลามีความสำคัญเนื่องจากตัวเลข PCE เดือนกันยายนจะออกมาหนึ่งวันหลังจากธนาคารกลางประกาศการตัดสินใจนโยบาย

การเผยแพร่แยกกันอาจเป็นแหล่งความผันผวนของตลาด โดยตัวเลขเงินเฟ้อสามารถเปลี่ยนความคาดหวังสำหรับการประชุมเดือนธันวาคม

หากเงินเฟ้อ PCE ยังคงสูงในขณะที่ GDP แสดงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยืดหยุ่น นักลงทุนอาจสรุปว่าผู้กำหนดนโยบายมีพื้นที่ที่จะคงต้นทุนการกู้ยืมให้เข้มงวด

การเติบโตที่อ่อนแอลงหรือเงินเฟ้อที่ชะลอตัวอาจทำให้นักเทรดพิจารณาทิศทางอัตราดอกเบี้ยใหม่ แม้ว่าผลลัพธ์ทั้งสองจะไม่รับประกันการพุ่งขึ้นของบิตคอยน์

ก่อนการเผยแพร่เหล่านั้น สำนักงานสำมะโนประชากรจะเผยแพร่ยอดขายบ้านใหม่เดือนกันยายนในวันอังคารที่ 27 ตุลาคม รายงานที่อยู่อาศัยให้ข้อมูลอีกชุดเกี่ยวกับอุปสงค์ผู้บริโภคและกิจกรรมในส่วนของเศรษฐกิจที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย

ผลประกอบการบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อาจกระทบความเชื่อมั่นตลาดคริปโต

ผลประกอบการบริษัทจะแข่งขันกับข้อมูลเศรษฐกิจเพื่อดึงดูดความสนใจของนักลงทุนตลอดครึ่งหลังของสัปดาห์

Microsoft และ Alphabet มีกำหนดรายงานผลในวันพุธที่ 28 ตุลาคม ตามด้วย Amazon และ Intel ในวันพฤหัสบดีที่ 29 ตุลาคม

นักลงทุนคาดว่าจะพิจารณารายได้จากคลาวด์ การใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ อัตรากำไรจากการดำเนินงาน และการคาดการณ์ของผู้บริหาร หลังจากความกังวลใหม่เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าเทคโนโลยีและต้นทุนการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน AI

ผลประกอบการของ Microsoft จะออกมาหลังตลาดหุ้นสหรัฐปิดในวันพุธ ขณะที่ Alphabet กำหนดการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการเวลา 16:30 น. ตามเวลาตะวันออก

Amazon และ Intel ยืนยันกิจกรรมผลประกอบการในวันพฤหัสบดี ทำให้เกิดช่วงเวลาที่มีการเปิดเผยข้อมูลบริษัทหนาแน่นอีกช่วงพร้อมกับรายงาน GDP และเงินเฟ้อ

หุ้นเทคโนโลยีเผชิญแรงขายในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน AI มีส่วนทำให้ความเชื่อมั่นในหุ้นอ่อนแอลง

สำหรับนักเทรดคริปโต ประกาศผลประกอบการเป็นอีกแหล่งความผันผวนของตลาดเมื่อบิตคอยน์ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังทางเศรษฐกิจอยู่แล้ว

ราคาบิตคอยน์เผชิญบททดสอบอีกครั้งหลังการเทขายช่วงสุดสัปดาห์

การร่วงลงล่าสุดของบิตคอยน์ตามหลังการถูกปฏิเสธใกล้ 85,000 ดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อน โดยราคาลดลงเหลือประมาณ 79,100 ดอลลาร์ในวันเสาร์

บริเวณ 80,000 ดอลลาร์กลายเป็นจุดอ้างอิงทันทีสำหรับนักเทรด ขณะที่ 84,000–85,000 ยังคงเป็นแนวต้านด้านบนหลังการฟื้นตัวที่ไม่สำเร็จเมื่อเร็วๆ นี้

การเคลื่อนไหวต่ำกว่าจุดต่ำสุดสุดสัปดาห์อย่างต่อเนื่องจะทำให้บิตคอยน์เสี่ยงต่อการเทขายเพิ่มเติม ขณะที่การยึดคืนบริเวณแนวต้านก่อนหน้าจะต้องอาศัยแรงซื้อใหม่

การประเมินตลาดบิตคอยน์แยกต่างหากที่เผยแพร่ในเดือนตุลาคมระบุว่านโยบายการเงิน ตัวเลขเงินเฟ้อ และอุปสงค์ในตลาดสปอตเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อการฟื้นตัวของสินทรัพย์

ธนาคารกลางสหรัฐกำหนดเผยแพร่รายงานการประชุมวันที่ 27–28 ตุลาคมในวันที่ 18 พฤศจิกายน ตามด้วยการประชุมนโยบายครั้งสุดท้ายของปี 2026 ในวันที่ 8–9 ธันวาคม