Bitcoin ร่วงกว่า 2,000 ดอลลาร์จากจุดสูงสุด หลังกระแส AI ชะลอตัวกดดันสินทรัพย์เสี่ยง

ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันที่ 22 ตุลาคม ราคา Bitcoin ปรับตัวลงต่ำกว่า 83,000 ดอลลาร์ อย่างรวดเร็ว โดยย่อตัวลงจากที่เคยพุ่งเข้าใกล้ 85,000 ดอลลาร์เมื่อคืนก่อนหน้า เนื่องจากผลประกอบการของ Tesla และ Meta ไม่สามารถหนุนความเชื่อมั่นต่อการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับ AI ได้ สัญญาฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 จึงอ่อนตัวลงด้วย

การปรับฐานครั้งนี้ตอกย้ำแนวโน้มล่าสุดของ Bitcoin ที่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับหุ้นเทคโนโลยี ความกังวลต่อผลตอบแทนจากการลงทุนด้านเทคโนโลยียังคงอยู่ ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น และกระตุ้นให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย กระแสเงินไหลเข้า ETF ยังคงมีอยู่ แต่ยังไม่สามารถปกป้อง Bitcoin จากความผันผวนในตลาดการเงินโดยรวมได้

Bitcoin ไม่สามารถยืนเหนือ 84,000 ดอลลาร์ได้

ข้อมูลตลาดจาก BTCC แสดงให้เห็นว่า Bitcoin ทะลุเหนือ 84,000 ดอลลาร์ในช่วงเย็นวันพุธ และขึ้นไปแตะจุดสูงสุดที่ประมาณ 84,800 ดอลลาร์ ระดับดังกล่าวเคยเป็นแนวต้านที่จำกัดการปรับตัวขึ้นในวันที่ 13 และ 14 ตุลาคม และการทะลุผ่านช่วยหนุนความเชื่อมั่นระยะสั้นได้ชั่วคราว

การปรับตัวขึ้นกินเวลาเพียงไม่กี่ชั่วโมง ภายในเวลาประมาณหกชั่วโมง Bitcoin ร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 82,600 ดอลลาร์ ต่ำกว่าจุดสูงสุดกว่า 2,000 ดอลลาร์ และกลับเข้าสู่กรอบการซื้อขายเดิม การทะลุกรอบครั้งนี้ไม่พัฒนาเป็นการปรับตัวขึ้นอย่างยั่งยืน ทำให้นักลงทุนที่ไล่ซื้อในช่วงขาขึ้นต้องเผชิญกับผลขาดทุนระยะสั้นอย่างรวดเร็ว

เมื่อราคาปรับตัวลง ความสนใจกลับมาที่แนวรับใกล้ 82,500 ดอลลาร์ สำหรับฝั่งขาขึ้น การยืนเหนือบริเวณดังกล่าวและกลับมายึด 84,000 ดอลลาร์ได้อย่างยั่งยืน จะเป็นสัญญาณที่ชัดเจนกว่าการพุ่งขึ้นแรงเพียงครั้งเดียว

ผลประกอบการหุ้นเทคฯ ผสมผสาน กดดัน Nasdaq 100 ฟิวเจอร์ส

หุ้นเทคโนโลยีเคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกันหลังประกาศผลประกอบการ Bloomberg รายงานว่า Tesla ร่วง 3.3% ในการซื้อขายหลังปิดตลาด หลังปรับลดคาดการณ์งบลงทุน ขณะที่ Lam Research ดิ่ง 7.4% จากแนวโน้มกำไรที่อ่อนแอ ส่วน Meta ปรับขึ้น 2.2% หลังเพิ่มแนวโน้มการใช้จ่ายด้าน AI

การปรับขึ้นของหุ้นรายตัวไม่สามารถพลิกความเชื่อมั่นโดยรวมได้ Nasdaq 100 ฟิวเจอร์ส ร่วงกว่า 1.5% ระหว่างการซื้อขายในเอเชีย และหุ้นชิปของเกาหลีใต้ก็ถูกกดดันเช่นกัน เนื่องจากความกังขาต่อผลตอบแทนจากการลงทุน AI กลับมากดดันการประเมินมูลค่าสินทรัพย์เสี่ยงอีกครั้ง

นักลงทุนต้องการให้บริษัทต่างๆ รักษาการเติบโต พร้อมกับแสดงให้เห็นว่าการลงทุนขนาดใหญ่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้ การใช้จ่ายที่สูงขึ้นอาจสร้างความกังวลต่อผลตอบแทน ขณะที่การใช้จ่ายที่ลดลงอาจจุดชนวนความสงสัยต่อการเติบโต ผลก็คือ แรงหนุนจากผลประกอบการที่ดีเกินคาดอาจถูกจำกัดด้วยคำแนะนำการใช้จ่ายและคาดการณ์กำไรที่ตามมา

Bitcoin ยังอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นเหล่านี้ กราฟเปรียบเทียบย้อนหลังหนึ่งเดือนแสดงให้เห็นว่า Bitcoin และ Nasdaq 100 ต่างปรับตัวขึ้นในช่วงต้นเดือนตุลาคม ปรับฐานราวกลางเดือน แล้วจึงดีดตัวกลับ โดยมีช่วงที่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันอย่างชัดเจน

แหล่งที่มาของกราฟ: justETF ช่วงเวลา: 21 กันยายน–21 ตุลาคม

K33 Research เคยระบุไว้ก่อนหน้านี้ว่า Bitcoin และ Nasdaq กลับมามีรูปแบบการซื้อขายที่สัมพันธ์กันมากขึ้น เมื่อนักลงทุนเทคโนโลยีลดความเสี่ยง พอร์ตการลงทุนคริปโตก็อาจได้รับผลกระทบจากการปรับพอร์ตด้วยเช่นกัน

ราคาน้ำมันพุ่ง กระตุ้นอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย

นอกเหนือจากผลประกอบการหุ้นเทคโนโลยี ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นยังเพิ่มความไม่แน่นอนให้กับตลาด ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงในตะวันออกกลางทำให้เกิดความกังวลด้านอุปทาน โดย Bloomberg รายงานว่า น้ำมันดิบเบรนท์ ปรับขึ้นประมาณ 2% ไปอยู่ที่ประมาณ 111 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ราคาพลังงานที่สูงอย่างต่อเนื่องชะลอการชะลอตัวของเงินเฟ้อ และทำให้ตลาดมีช่องว่างน้อยลงในการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ สำหรับบริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ที่มีความต้องการเงินทุนสูง นั่นหมายถึงแรงกดดันต่อต้นทุนการระดมทุนยังคงอยู่ สำหรับ Bitcoin การคาดการณ์การผ่อนคลายนโยบายการเงินที่จำกัดยังทำให้ยากต่อการดึงดูดเงินทุนเสี่ยงเพิ่มเติม

ที่น่าสังเกตคือ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ไม่ได้ปรับขึ้นตามราคาน้ำมันในวันนั้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับลงประมาณ 7 จุดพื้นฐาน ไปอยู่ที่ 5.079%

การที่ราคาพันธบัตรรัฐบาลปรับขึ้นพร้อมกับสินทรัพย์เสี่ยงที่อ่อนแอลง สอดคล้องกับการกลับมาของแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยมากกว่า ดังนั้น อัตราผลตอบแทนที่ลดลงจึงไม่ได้ส่งผลโดยตรงต่อการหนุนหุ้นเทคโนโลยีหรือ Bitcoin เนื่องจากความเต็มใจรับความเสี่ยงของนักลงทุนยังคงถูกกดดัน

Spot Bitcoin ETF มีกระแสเงินไหลเข้าสุทธิติดต่อกันสามวัน

นักลงทุน ETF ยังคงให้แรงซื้อหนุนขณะที่ Bitcoin ปรับฐาน

ตามข้อมูลจาก Farside Investors กองทุน Spot Bitcoin ETF ของสหรัฐฯ มีกระแสเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 524.8 ล้านดอลลาร์ ในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ วันที่ 21 ตุลาคม นำโดย IBIT และ FBTC ของ Fidelity กองทุนเหล่านี้มีกระแสเงินไหลเข้าสุทธิติดต่อกันสามวันทำการตั้งแต่วันที่ 19 ถึง 21 ตุลาคม รวมประมาณ 1.075 พันล้านดอลลาร์

ตัวเลขดังกล่าวแสดงให้เห็นว่านักลงทุนยังคงเพิ่มการลงทุนใน Bitcoin ผ่าน ETF อย่างไรก็ตาม ข้อมูลวันที่ 21 ตุลาคม สะท้อนกระแสเงินของ ETF ในช่วงการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ ก่อนหน้า และไม่สามารถบ่งชี้แรงซื้อขายในช่วงการซื้อขายเอเชียที่ตามมาได้โดยตรง แรงหนุนราคาที่ยั่งยืนจะยังคงขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และแรงขาย

ในระยะสั้น แรงซื้อใกล้ 82,500 ดอลลาร์ และความสามารถของ Bitcoin ในการกลับมายึดและยืนเหนือ 84,000 ดอลลาร์ จะเป็นตัวชี้วัดความแข็งแกร่งของตลาดโดยตรง เนื่องจากหุ้นเทคโนโลยียังไม่ทรงตัว และราคาน้ำมันยังคงกดดัน Bitcoin จำเป็นต้องมีแรงซื้อเพิ่มเติมที่ยั่งยืนมากขึ้นเพื่อต่อยอดการปรับตัวขึ้น