บทสนทนากับซีอีโอ Circle Allaire: จากสเตเบิลคอยน์สู่เศรษฐกิจเครื่องจักร

ผู้เขียน: Payment 201

เจเรมี อัลแลร์ ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Circle และคริส ดิกสัน ผู้ก่อตั้ง a16z crypto นั่งสนทนากัน และคำถามแรกที่โรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ พิธีกรถามคือ: ทำไมโลกยังต้องการบล็อกเชนใหม่?

บทสนทนาเริ่มจากวิสัยทัศน์การก่อตั้ง Circle ในปี 2013—ตอนนั้นพวกเขาต้องการสร้าง "HTTP สำหรับเงิน" และสุดท้ายเลือกออก USDC บน Ethereum; จากนั้นพูดคุยต่อว่าทำไมหลังปี 2020 พวกเขาจึงตัดสินใจว่าเครือข่ายที่มีอยู่ไม่เพียงพอ และสร้าง L1 ของตัวเองชื่อ Arc ขึ้นมาใหม่ทั้งหมด บทสนทนาจบลงด้วยสองทิศทาง: ใครจะใช้ระบบนี้หลังจากสเตเบิลคอยน์ และโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินจะเป็นอย่างไรเมื่อ AI เริ่มจ้างและจ่ายเงินให้กันเอง

การตัดสินของอัลแลร์คือ ไม่มีใครในวงการนี้มีความได้เปรียบในการแข่งขัน ความเร็วในการพัฒนาซอฟต์แวร์เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ และผู้เข้าร่วมหลักที่ใช้ระบบนี้จะกลายเป็นเครื่องจักรมากขึ้นเรื่อย ๆ

พวกเขาพูดคุยถึงประเด็นหลักดังต่อไปนี้:

ทำไม Circle ถึงสร้างเชนของตัวเอง: สิ่งที่ต้องการไม่ใช่เชนที่เร็วกว่า แต่เป็นระบบปฏิบัติการที่ออกแบบมาสำหรับ "เงินจริง"

ตัวกระตุ้นสองประการสำหรับการเข้าสู่ตลาดของสถาบัน: USDC พิสูจน์ว่าการไหลของเงินทุนแก้ไขได้ และหน่วยงานกำกับดูแลเริ่มเสนอมาตรฐานระดับโครงสร้างพื้นฐานสำหรับเชน

เสาหลักสามประการของความได้เปรียบในการแข่งขัน: วงจรเสริมแรงด้านอรรถประโยชน์และสภาพคล่องของเครือข่ายสเตเบิลคอยน์ โครงสร้างพื้นฐานที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล และการทำงานร่วมกันของ CCTP

ตำแหน่งของ Arc: เปิดกว้าง ไม่ต้องขออนุญาต โอเพนซอร์ส แต่ผู้ตรวจสอบเป็นที่รู้จัก ได้รับการเลือกตั้ง และมีพันธะผูกพันด้านการดำเนินงานและกฎหมาย

การประเมิน "ชั่วข้ามคืน" ของยุคโมบายที่สูงเกินจริง: ยุคโมบายที่แท้จริงเริ่มจาก Palm Pilot และใช้เวลาสิบห้าปี

ทำไมปัจจุบันยังไม่มีความได้เปรียบในการแข่งขัน: ส่วนแบ่งความคิดของนักพัฒนายังน้อยมากเมื่อเทียบกับแพลตฟอร์มดั้งเดิม

สิ่งใหญ่ถัดไปมักดูเหมือนของเล่นในตอนแรกเสมอ เพราะมันอยู่บนเส้นโค้งเอกซ์โพเนนเชียล

การทดลองที่แปลกที่สุดบน Arc: สมองแมลงวันจริงขนาด 16MB ไบต์โค้ด

ห้าปีข้างหน้า: ขนาดของเศรษฐกิจเครื่องจักร และความจริงที่ว่า "บอทเป็นผู้เข้าร่วมหลักในกิจกรรมออนไลน์อยู่แล้ว"

00:00 เปิดรายการ

01:00 วิสัยทัศน์เริ่มแรกของ Circle เกี่ยวกับเงินที่ตั้งโปรแกรมได้

06:22 ทำไมสถาบันเริ่มให้ความสำคัญกับสเตเบิลคอยน์

11:07 การสร้างเครือข่ายการเงินระดับโลก

14:05 ความได้เปรียบในการแข่งขันของสเตเบิลคอยน์คืออะไร?

19:05 คริปโตยังรอช่วงเวลา iPhone ของตัวเองอยู่หรือไม่?

25:35 การยอมรับที่นอกเหนือจากการเก็งกำไร

27:18 จากการปรับปรุงสิ่งเก่าสู่การสร้างตลาดใหม่

32:06 การทดลองที่แปลกที่สุดบน Arc

36:09 เมื่อ AI จ้าง AI

37:12 สิ่งใหญ่ถัดไปมักดูเหมือนของเล่น

38:12 บล็อกเชนสามารถป้องกันแนวโน้มการรวมศูนย์ของ AI ได้หรือไม่?

39:47 Arc สร้างสมดุลระหว่างความเปิดกว้างและความรับผิดชอบอย่างไร

43:32 เศรษฐกิจเครื่องจักรในอีกห้าปีข้างหน้า

ทำไมต้องสร้างเชนด้วยตัวเอง

อัลแลร์พูดถึงแนวคิดนี้มาสิบสองปีแล้ว ในปี 2013 Circle ต้องการสร้าง "HTTP สำหรับเงิน" โดยเริ่มแรกเข้าร่วมชุมชน Bitcoin แต่พบว่ามันปิดเกินไปและเต็มไปด้วยข้อขัดแย้งทางอุดมการณ์ หลังจาก Ethereum เกิดขึ้น ความสามารถในการตั้งโปรแกรมและการออกสินทรัพย์เริ่มเป็นจริง ดังนั้นในปี 2016 พวกเขาจึงละทิ้งเลเยอร์การเคลื่อนย้ายดอลลาร์บน Bitcoin และหันมาสร้างโปรโตคอลบน Ethereum ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของ USDC ภายในปี 2020 ปัญหาคือเครือข่ายที่มีอยู่รองรับไม่ไหว—Ethereum ช้าและแพง ค่าธรรมเนียมแก๊สเป็นข้อจำกัดที่แข็งทื่อ พวกเขาเริ่มร่วมมือกับ L1 อย่าง Solana และต่อมากับ L2 ทำให้ USDC ทำงานได้ทุกที่เหมือน Spotify จากนั้นจึงสร้างเลเยอร์การทำงานร่วมกัน สิ่งที่ทำให้พวกเขาตัดสินใจสร้างเองจริง ๆ คือการตระหนักว่าไม่มีเครือข่ายใดในตลาดที่ออกแบบมาสำหรับ "เงินจริงและหลักทรัพย์จริง"

ตัวกระตุ้นสองประการสำหรับการเข้าสู่ตลาดของสถาบัน

อัลแลร์เชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงมาจากสองสิ่ง หนึ่งคือ USDC เอง—สเตเบิลคอยน์ทำให้ผู้คนรู้สึกเป็นครั้งแรกว่าการไหลของเงินทุนได้รับการแก้ไขอย่างแท้จริง นำไปสู่การเติบโตของการใช้งานที่ไม่ใช่การเก็งกำไร สองคือหน่วยงานกำกับดูแลเริ่มตรวจสอบ: หากสถาบันการเงินระดับโลกจะเข้าสู่บล็อกเชน เชนนั้นเองต้องเป็นไปตามมาตรฐานของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน ซึ่งบังคับใช้จริงโดยธนาคารกลางและหน่วยงานกำกับดูแลตลาดทุน สองสิ่งนี้เกิดขึ้นพร้อมกัน นำไปสู่การก่อตั้ง Arc

เสาหลักแรกของความได้เปรียบในการแข่งขัน

เครือข่ายสเตเบิลคอยน์มีวงจรเสริมแรงสองแบบ วงจรเสริมแรงด้านอรรถประโยชน์คือผลกระทบของแพลตฟอร์ม: ยิ่งมีแอปพลิเคชันเชื่อมต่อมากเท่าไร นักพัฒนารายถัดไปก็ยิ่งเลือกมันมากขึ้นเท่านั้น วงจรเสริมแรงด้านสภาพคล่องเป็นเอกลักษณ์ของเงิน: Circle สร้างและไถ่ถอน 150 พันล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส บูรณาการเข้ากับระบบธนาคารทั่วโลก มีสภาพคล่องพื้นฐานในตลาดแรก ตลาดรอง ตลาดบนเชน และโปรโตคอล นำไปสู่ประสิทธิภาพเงินทุนที่สูงขึ้น ดึงดูดผลิตภัณฑ์ที่ต้องการประสิทธิภาพเงินทุนสูงสุด

เสาหลักที่สองและสามของความได้เปรียบในการแข่งขัน

เสาหลักที่สองคือโครงสร้างพื้นฐานที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล อัลแลร์กล่าวว่านี่ไม่ใช่เรื่องเล็ก: การเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่ได้รับการยอมรับในตลาดต่าง ๆ ต้องใช้ความพยายามทางวิศวกรรมและต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบสูงมาก และพวกเขาเป็นรายแรกที่ทำได้ เสาหลักที่สามคือการทำงานร่วมกัน—CCTP เป็นโปรโตคอลข้ามเชนที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุดในเครือข่ายบล็อกเชนทั้งหมด เพราะมันรองรับ USDC ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีปริมาณการโอนข้ามเชนสูงสุด อัลแลร์กล่าวว่า CCTP คิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของมูลค่าการโอนข้ามเชน และในไตรมาสล่าสุดเพิ่มขึ้นเป็น 70%

CCTP เปลี่ยนจากเลนเป็นทางหลวง

Arc มีการออกแบบ: สินทรัพย์ใดก็ตามที่ออกบน Arc—หุ้นที่แปลงเป็นโทเคน สเตเบิลคอยน์ เครดิตที่แปลงเป็นโทเคน—มีสิทธิ์ทำงานบนเพย์โหลดของ CCTP ก่อนหน้านี้มีเพียง USDC เท่านั้นที่อยู่บนทางหลวงนี้ แต่ตอนนี้ผู้ออกสินทรัพย์รายใดก็ได้สามารถใช้ถนนเส้นเดียวกัน ได้รับการทำงานร่วมกัน สภาพคล่อง และความสามารถในการกระจายแบบเดียวกัน

ไม่ใช่ผู้ชนะกินรวบ แต่ผู้ชนะได้ส่วนแบ่งมาก

การตัดสินของอัลแลร์ต่อโครงสร้างตลาดนั้นระมัดระวังมาก: ตลาดสเตเบิลคอยน์ไม่ใช่ผู้ชนะกินรวบ แต่ผู้ชนะได้ส่วนแบ่งส่วนใหญ่ เมื่อตลาดเติบโตจากหลายแสนล้านเป็นล้านล้าน จะมีเครือข่ายหลายแห่งเกิดขึ้น สมมติฐานของ Circle เองไม่ใช่การครอง 90% อีกส่วนหนึ่งคือ CPN (Circle Payments Network) เครือข่ายที่สร้างขึ้นสำหรับสถาบันการเงิน ซึ่งในเชิงตรรกะไม่ต่างจาก Visa หรือ Swift และปัจจุบันมีสถาบันการเงินเกือบสองร้อยแห่งอยู่บนนั้น

ยุคโมบายใช้เวลาสิบห้าปีจริง ๆ

อัลแลร์ใช้ยุคโมบายเป็นอุปมา: ผู้คนคิดว่ายุคโมบายเริ่มจาก iPhone และ Android แต่จริง ๆ แล้วเริ่มก่อนหน้านั้นสิบห้าถึงยี่สิบปี Palm Pilot, BlackBerry, Windows Phone, Symbian, Nokia, NTT—ความพยายามนับไม่ถ้วน เงินลงทุนหลายแสนล้านถึงล้านล้าน และแอปนับไม่ถ้วนที่ไม่เคยกลายเป็นธุรกิจ โครงสร้างพื้นฐานจำนวนมากล้มเหลว จนกระทั่งอุปกรณ์ที่เหมาะสม ระบบปฏิบัติการที่เหมาะสม และแรงจูงใจนักพัฒนาที่เหมาะสมมาบรรจบกัน Apple และ Google ถึงจุดนั้นในเวลาใกล้เคียงกัน "เมื่อฉันมองเครือข่ายบล็อกเชน โมเดลในใจฉันคือ: สิ่งเหล่านี้คือระบบปฏิบัติการ"

ปัจจุบันยังไม่มีความได้เปรียบในการแข่งขัน

การตัดสินของอัลแลร์ตรงไปตรงมามาก: ไม่มีใครมีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนในส่วนแบ่งความคิดของนักพัฒนา จำนวนนักพัฒนาที่ใช้งานบนเครือข่ายเหล่านี้น้อยมากเมื่อเทียบกับแพลตฟอร์มดั้งเดิม บริษัทของเขาเองก็เช่นกัน—การพัฒนาซอฟต์แวร์รวดเร็วมาก และผลงานที่ส่งมอบมีมากขึ้น ในขณะที่จำนวนนักพัฒนาที่ต้องการอาจน้อยลง ดังนั้นเขาเชื่อว่านี่เป็นพื้นที่ที่เปิดกว้างมาก และจะถูกนิยามใหม่ในอีกสามถึงห้าปีข้างหน้า

สมองแมลงวัน: สมองแมลงวันจริงขนาด 16MB

เมื่อถูกถามถึงสิ่งที่แปลกที่สุดบน Arc อัลแลร์กล่าวถึง Fly Brain—มีคนแปลงข้อมูลทางประสาทวิทยาและกฎการคำนวณเกี่ยวกับสมองแมลงวันจริงเป็นไบต์โค้ดประมาณ 16 เมกะไบต์ ทำงานบน Arc และใช้ AI สำหรับเลเยอร์ประสบการณ์ สมองแมลงวันเหล่านี้โต้ตอบ วิวัฒนาการ และทำงานในสภาพแวดล้อม และเขายังไม่เข้าใจทั้งหมดว่ามันคืออะไร ถึงกับคิดว่าอาจเป็นกลไก แต่สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่า AI บล็อกเชน และแรงจูงใจทางเศรษฐกิจกำลังถูกทดสอบในรูปแบบที่แตกต่างกันมาก

สิ่งใหญ่ถัดไปดูเหมือนของเล่น

คริส ดิกสันอธิบาย: สิ่งที่สำคัญที่สุดในเทคโนโลยีล้วนอยู่บนเส้นโค้งเอกซ์โพเนนเชียล กฎของมัวร์เป็นหนึ่ง กฎการสเกลของ AI เป็นอีกหนึ่ง ผลกระทบเครือข่ายเป็นหนึ่ง และความสามารถในการประกอบกันก็เป็นหนึ่ง—บล็อกเชนทำให้แอปพลิเคชันทำงานร่วมกันได้เหมือนเลโก้ เพราะมันอยู่บนเส้นโค้งเอกซ์โพเนนเชียล มันจึงดูเหมือนของเล่นในช่วงแรก แต่ตราบใดที่มันสเกลได้จริง มันจะเติบโตอย่างรวดเร็ว ดังนั้น ข้อโต้แย้งเชิงนโยบายหลักข้อหนึ่งที่เขาทำไว้ตอนเขียน "Read Write Own" คือ น่าเสียดายหากผู้กำหนดนโยบายไม่อนุญาตให้พลังโอเพนซอร์สและกระจายศูนย์พัฒนาควบคู่ไปกับแนวโน้มการรวมศูนย์ของ AI

ทางสายกลาง: เปิดกว้าง แต่ผู้ตรวจสอบเป็นที่รู้จัก

Arc เปิดกว้าง ไม่ต้องขออนุญาต และโอเพนซอร์ส ใครก็เชื่อมต่อ สร้าง หรือฮาร์ดฟอร์กได้ แต่อัลแลร์เน้นความแตกต่าง: ผู้ดำเนินการจริงที่ตรวจสอบโครงสร้างพื้นฐานเป็นที่รู้จัก ไม่ใช่นิรนาม และได้รับเลือกจากตัวตนและพันธะผูกพันที่พวกเขาทำในระดับปฏิบัติการและกฎหมาย เหตุผลนั้นใช้ได้จริง—หากระบบนี้ต้องพึ่งพาโดยสถาบันการเงิน ธุรกิจ และท้ายที่สุดครัวเรือนทั่วโลก รัฐบาลและธนาคารกลางจำเป็นต้องรู้ว่ามีพันธะผูกพันอะไรบ้างเกี่ยวกับการทำงานของเครือข่าย เขาเรียกสิ่งนี้ว่าทางสายกลาง และ USDC ก็ใช้ตรรกะเดียวกัน

ห้าปีข้างหน้า: เครื่องจักรเป็นผู้เข้าร่วมหลัก

อัลแลร์กล่าวว่าตอนนี้ไม่มีใครรู้คำตอบจริง ๆ เพราะความเร็วของการเร่งเทคโนโลยีเร็วกว่าจุดใดในประวัติศาสตร์มนุษย์ แต่เขาเชื่อว่าในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า จะเกิดการเปลี่ยนแปลง: งานสร้างสรรค์และงานคิดจำนวนมาก รวมถึงสาระทางเศรษฐกิจและการแลกเปลี่ยน จะดำเนินการโดยเครื่องจักร AI เป็นหลัก เขาใช้ปี 1995 เป็นอุปมา—ตอนนั้นถ้าคุณบอกว่าปริมาณการสื่อสารและข้อมูลทั่วโลกจะใหญ่กว่าวันนี้พันล้านเท่า ไม่มีใครเชื่อ แต่มันเกิดขึ้นจริง คริส ดิกสันเสริมข้อสังเกตที่เจาะจงกว่า: เขาเขียนโค้ดแบบไวบ์แอปพลิเคชันเล็ก ๆ ตัวหนึ่งบน Arc และหนึ่งสัปดาห์ต่อมามีผู้เข้าชม 15,000 ครั้งต่อวัน ทั้งหมดมาจากบอทที่มองหาตัวแปรสภาพแวดล้อม ข้อมูลรับรอง SSH และคริปโตเคอร์เรนซี "เครื่องจักรมาแล้ว"

โรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ (พิธีกร / a16z crypto):

ผมคือโรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ และนี่คือ A16Z Crypto Show กับผมคือเจเรมี อัลแลร์ ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Circle—Circle เพิ่งเปิดตัวเชนของตัวเองบนเครือข่ายหลัก ชื่อ Arc; และคริส ดิกสัน ผู้ก่อตั้งและหุ้นส่วนทั่วไปของ A16Z Crypto ขอบคุณทั้งสองท่านที่มาร่วมรายการ

เจเรมี อัลแลร์ (ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Circle):

เยี่ยมเลย ขอบคุณครับ

คริส ดิกสัน (ผู้ก่อตั้ง a16z crypto):

ขอบคุณครับ ดีใจที่ได้มาที่นี่

โรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ (พิธีกร / a16z crypto):

เจเรมี คุณกับผมรู้จักกันมานาน ตั้งแต่สมัยผมเป็นนักข่าวที่ Fortune ผมรายงานข่าว Circle มาตลอด เห็นมันผ่านการเปลี่ยนแปลงหลายครั้ง: จากธุรกิจผู้บริโภค Bitcoin ไปเป็นผลิตภัณฑ์คล้าย Venmo ชื่อ Circle Pay; คุณยังทำธุรกิจเทรดดิ้งและซื้อกระดานเทรด สุดท้ายคุณประสบความสำเร็จกับ USDC—มันเป็นหนึ่งในสเตเบิลคอยน์กระแสหลักที่สุดในโลกวันนี้ ตอนนี้คุณเปิดตัว Arc บอกผมหน่อย คุณเรียนรู้อะไรระหว่างทางที่ทำให้รู้สึกว่าจำเป็นต้องสร้างบล็อกเชนของตัวเอง?

เจเรมี อัลแลร์ (ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Circle):

ผมคิดว่าเราอาจต้องย้อนกลับไปสักสองสามก้าวก่อน จริง ๆ แล้วเรื่องนี้ย้อนไปถึงตอนที่เราก่อตั้ง Circle ในปี 2013 ให้แม่นยำคือปลายปี 2012 ถึงปี 2013 เราเพิ่งเริ่มเส้นทางการเป็นผู้ประกอบการ สิ่งที่ดึงดูดผมเข้าสู่วงการนี้คือแนวคิดเรื่องเงินที่ตั้งโปรแกรมได้และเครือข่ายเหล่านี้—ตอนนั้นผู้คนพูดถึงเครือข่ายบล็อกเชน หรือให้แม่นยำคือเครือข่าย Bitcoin—กลายเป็นคอมพิวเตอร์ที่รันแอปพลิเคชันได้ วิสัยทัศน์ตอนก่อตั้งบริษัทคือ เครือข่ายเหล่านี้จะกลายเป็นเครื่องยนต์คอมพิวติ้งแบบกระจายรูปแบบใหม่ เหมาะสำหรับสถานการณ์ที่ต้องรับประกันความน่าเชื่อถือของข้อมูล ธุรกรรม และการคำนวณ นี่เป็นปัญหาที่พวกมันแก้ได้ซึ่งไม่เคยมีใครแก้มาก่อน และจะแก้ในสภาพแวดล้อมสาธารณะ—คุณมีคอมพิวเตอร์สาธารณะที่คุณสามารถออกสิ่งต่าง ๆ บนนั้นได้

คุณสามารถออกดอลลาร์ดิจิทัลได้ ตอนนั้นเราพูดถึงสกุลเงินดิจิทัลเสมอ ไม่เคยพูดว่าคริปโตเคอร์เรนซี แต่คุณมีดอลลาร์ดิจิทัลได้จริง ๆ แนวคิดเริ่มแรกคือ คุณสามารถสร้างโปรโตคอลสำหรับดอลลาร์บนอินเทอร์เน็ต เหมือนสร้าง HTTP สำหรับเงิน และเพื่อสร้างโปรโตคอลนี้ คุณต้องมีเครือข่ายคอมพิวเตอร์เหล่านี้เพื่อให้คุณสร้างโปรโตคอลได้จริง—คุณรู้ไหม คริสกับผมรู้จักกันมาหลายปีในด้านโปรโตคอลอินเทอร์เน็ต ดังนั้นคุณต้องสามารถสร้างโปรโตคอลระดับสูงขึ้นบนคอมพิวเตอร์นี้ แล้วมันต้องสเกลได้ ใช้งานง่าย และอื่น ๆ

โรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ (พิธีกร / a16z crypto):

ใช่ คุณยังทำงานด้านวิดีโออินเทอร์เน็ตในช่วงแรก ๆ ด้วยใช่ไหม? ผมหมายถึง นั่นนับเป็น—

เจเรมี อัลแลร์ (ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Circle):

ผมหมายถึง ผมทำงานด้านโปรโตคอลเว็บยุคแรก โปรโตคอล Web 2.0 โปรโตคอลวิดีโอ โปรโตคอลการสื่อสาร ภาษาโปรแกรม เครื่องเสมือน พูดง่าย ๆ คือผมสัมผัสโครงสร้างพื้นฐานของอินเทอร์เน็ตรุ่นแรกและรุ่นที่สอง ดังนั้นสำหรับผม นี่คือเลเยอร์โครงสร้างพื้นฐานถัดไปของอินเทอร์เน็ต ความคิดของเราในตอนนั้นคือ: Bitcoin มีข้อได้เปรียบของผู้บุกเบิก เป็นโปรเจกต์โอเพนซอร์สที่ดี ดังนั้นมาร่วมชุมชนโอเพนซอร์สนี้และเพิ่มเติมเพื่อให้แข็งแกร่งขึ้น เพิ่มความสามารถด้านภาษาโปรแกรม และเพิ่มสิ่งที่เราต้องการเพื่อบรรลุวิสัยทัศน์ของเรา

แต่ความคืบหน้าไม่ราบรื่น เพราะมันกลายเป็นชุมชนที่ค่อนข้างปิด ควบคุมอย่างเข้มงวด ขอบเขตของชุมชนโอเพนซอร์สและผู้มีส่วนร่วมค่อนข้างแคบในแง่เป้าหมาย มีการต่อสู้ทางอุดมการณ์มากมายรอบเรื่องนี้ โดยเราอยู่ฝั่งหนึ่งและคนอื่นอยู่อีกฝั่ง เราไม่จำเป็นต้องย้อนประวัติศาสตร์นั้น อย่างไรก็ตาม ฌอนกับผมคิดเสมอว่า: เราควรสร้างเครือข่ายคอมพิวเตอร์แบบนี้เองไหม? แต่เมื่อพิจารณาว่าเรามีเรื่องอื่นต้องทำ—อย่างที่คุณเพิ่งบอก เราทำหลายอย่างระหว่างทาง—แนวคิดนี้ไม่เคยเกิดขึ้นจริงในเวลาที่เหมาะสม

น่าสนใจว่าเมื่อเครือข่ายคอมพิวเตอร์รุ่นที่สอง Ethereum เกิดขึ้น แนวคิดหลายอย่าง—ความสามารถในการตั้งโปรแกรม เครื่องเสมือน การออกสินทรัพย์—ทำงานได้จริง แน่นอน คุณอาจตั้งคำถามเชิงเทคนิคได้ เพราะถ้าคุณเป็นนักเทคนิคบริสุทธิ์ คุณอาจพูดว่า: ว้าว สิ่งนี้ดูเหมือนยึดด้วยหมากฝรั่งและลวด ผมไม่รู้ด้วยซ้ำว่า Solidity คืออะไร มันไม่นับเป็นระดับองค์กร อย่างไรก็ตาม ภายในปี 2016 เราชัดเจน: มันดีพอแล้ว ดังนั้นอย่างที่คุณอาจจำได้และอาจเขียนถึง เราละทิ้งเลเยอร์การเคลื่อนย้ายดอลลาร์บน Bitcoin และพูดว่า: มาสร้างโปรโตคอลสำหรับดอลลาร์บน Ethereum กันเถอะ สิ่งนี้นำไปสู่การพัฒนาและเปิดตัว USDC

ดังนั้นโดยพื้นฐานแล้วภายในปี 2017 และ 2018 เรารู้สึกว่า: โอเค เลเยอร์นี้ทำได้แล้ว แต่อีกครั้ง เราไม่แน่ใจว่าเราควรสร้างเครือข่ายคอมพิวเตอร์และระบบปฏิบัติการของตัวเองหรือไม่ จากนั้นข้ามไปปี 2020 และ 2021 มันชัดเจน: โมเดลโครงสร้างพื้นฐานของเครือข่ายเหล่านี้ไม่เพียงพอ Ethereum เองช้าและแพง และค่าธรรมเนียมแก๊สเป็นปัญหาใหญ่ หลายคนเริ่มพูดว่ามีโอกาสสร้างเครือข่ายใหม่ทั้งหมดในสภาพแวดล้อมที่สะอาด เราก็เริ่มพูดว่า: มาสอดคล้องกับเครือข่ายเหล่านี้ เพราะเราต้องการมันเพื่อบรรลุวิสัยทัศน์ของแอปพลิเคชันที่สเกลได้ ความสามารถในการตั้งโปรแกรม และความเร็วของการไหลของเงินทุน เราต้องการมัน

ดังนั้นในปี 2020 เราร่วมมือกับทีม Solana และ L1 เกิดใหม่อื่น ๆ และต่อมาเริ่มทำงานกับ L2 ปรัชญาของเรากลายเป็น: รับประกันว่าดอลลาร์ดิจิทัลที่เราสร้างและโปรโตคอลที่รองรับมันทำงานได้ทุกที่ ผมมักเปรียบเทียบว่า USDC เหมือน Spotify หรือ Netflix—คุณซื้ออุปกรณ์แล้วมันก็ใช้งานได้ เราหวังว่าไม่ว่าคุณมีบล็อกเชนอะไร ดอลลาร์ดิจิทัลเหล่านี้ใช้ได้ และคุณรวมมันได้ จากนั้นเราสร้างเลเยอร์การทำงานร่วมกันเพื่อเชื่อมทุกอย่างเข้าด้วยกัน ทำให้โอนย้ายได้อย่างปลอดภัย ตลอดกระบวนการนี้ มุมมองของเราคือเครือข่ายเหล่านี้พัฒนาขึ้นเรื่อย ๆ และคุณก็รู้

แต่ประมาณสองปีครึ่งที่แล้ว เราเริ่มเห็นบางสิ่งเกิดขึ้น หนึ่งคือสถาบันใหญ่บางแห่งเริ่มพูดว่า: เฮ้ เราอาจใช้เทคโนโลยีนี้จัดการเงินจริงและหลักทรัพย์จริง และมีโอกาสที่จับต้องได้จริง ๆ

คุณรู้ไหม เมื่อมองย้อนกลับไป สิ่งอย่าง USDC สำคัญมาก ตอนนั้นสเตเบิลคอยน์รู้สึกเหมือนแก้ปัญหาการไหลของเงินทุนได้จริง ดังนั้นผู้คนเริ่มคิดว่า ฉันใช้สิ่งนี้โอนเงินได้ดีขึ้นจริง ๆ และตอนนั้นเองที่เราเริ่มเห็นการเติบโตของการใช้งานที่ไม่ใช่การเก็งกำไร ใช่ไหม? นั่นสำคัญ

จากนั้นผมคิดว่าการเปลี่ยนแปลงอีกอย่างคือหน่วยงานกำกับดูแลเริ่มตรวจสอบจริง ๆ โดยพูดว่า: หากสถาบันการเงินระดับโลกจะเชื่อมต่อกับบล็อกเชน เรามีความคาดหวังบางอย่างต่อบล็อกเชนเหล่านี้ และเราหวังว่ามันเป็นไปตามมาตรฐานบางอย่าง สรุปสั้น ๆ คือ โครงสร้างพื้นฐานในระบบการเงินมีมาตรฐาน และมาตรฐานเหล่านี้บังคับใช้จริง—โดยธนาคารกลาง โดยสถาบันที่กำกับดูแลตลาดทุนของเรา ทั้งหมดนี้เป็นมาตรฐานระดับโครงสร้างพื้นฐาน

ดังนั้นเราเริ่มได้ยินเสียงเหล่านี้ และเริ่มพบปะกับสถาบันที่สนใจสเตเบิลคอยน์และการประยุกต์ใช้มากขึ้นเรื่อย ๆ สิ่งที่เราพบจริง ๆ คือ ตอนนั้นไม่มีเครือข่ายบล็อกเชนและคอมพิวเตอร์ที่สร้างขึ้นเพื่อจุดประสงค์นี้โดยเฉพาะ เราเห็นยุคใหม่กำลังเกิดขึ้น ยุคกระแสหลัก ดังนั้นเราจึงตัดสินใจเริ่มจากศูนย์และสร้างระบบปฏิบัติการใหม่และเครือข่ายใหม่ด้วย Arc

ผมคิดว่าเราออกแบบมันในแบบที่สืบทอดสิ่งที่เราเรียนรู้มากมายเกี่ยวกับวิธีที่เครือข่ายบล็อกเชนถูกจูงใจ เติบโต และถูกปกครอง มันยังสืบทอดแนวปฏิบัติมากมายจากประวัติศาสตร์ของระบบนิเวศแพลตฟอร์มขนาดใหญ่ เช่น Android ของ Google และอีกมากจากโลกโอเพนซอร์ส เราพยายามผสมผสานสิ่งเหล่านี้เข้าด้วยกัน ทำให้เครือข่ายนี้เป็นเจ้าของร่วมกันโดยกลุ่มผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่กว้างมาก—ท้ายที่สุดรวมถึงผู้ใช้บนเครือข่าย—ในขณะที่รับประกันว่าโครงสร้างพื้นฐานนี้เป็นไปตามมาตรฐานที่ธนาคารกลางทั่วโลกจะพูดว่า โอเค คุณรันเงินจริงและสัญญาการลงทุนจริงบนนี้ได้

สุดท้าย ผมอยากพูดสิ่งหนึ่ง แล้วเราค่อยไปต่อ: ระหว่างกระบวนการสร้าง เราเห็นจริง ๆ ว่าผู้เข้าร่วมหลักที่ใช้ระบบปฏิบัติการรูปแบบใหม่นี้ในอนาคตจะเป็นเครื่องจักรมากขึ้นเรื่อย ๆ เราเชื่อแบบนี้มานานแล้ว เรารู้สึกเสมอว่าซอฟต์แวร์อัตโนมัติที่ทำงานบนอินเทอร์เน็ตทำสิ่งเหล่านี้ได้ แน่นอน นานมาแล้วตอนที่เราคิดเรื่องนี้ เราไม่รู้เรื่อง generative AI เลย แต่มันชัดเจนมากในภายหลัง: ผู้ใช้หลักของซอฟต์แวร์ ผู้ปรับใช้หลัก และเอนทิตีที่จะทำงานบนมันเป็นหลักในอนาคตน่าจะเป็น AI เราเริ่มคิดถึงคำถามมากมายที่เกิดจากสิ่งนี้ และเรายังคิดอยู่ การเปลี่ยนผ่านสู่เศรษฐกิจเอเจนต์เป็นชุดคุณสมบัติการออกแบบที่สำคัญมากในสิ่งที่เราทำ สรุปสั้น ๆ นั่นคือภูมิหลัง ภูมิหลังที่ยืดยาว

โรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ (พิธีกร / a16z crypto):

แล้วเมื่อเทียบกับช่วงแรก ๆ อะไรเปลี่ยนไปที่ทำให้สถาบันเหล่านี้เต็มใจเข้าร่วมและเห็นว่านี่เป็นเส้นทางที่เป็นไปได้?

โรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ (พิธีกร / a16z crypto):

ผมอยากเจาะลึกการตัดสินใจออกแบบบางอย่างที่คุณทำ แต่ก่อนหน้านั้น คริส คุณเห็นการนำเสนอเชนสาธารณะใหม่มามากมาย และเราลงทุนในหลายเชน อะไรทำให้คุณเชื่อว่ายังมีที่ว่างสำหรับเชนอีกหนึ่งเชน?

คริส ดิกสัน (ผู้ก่อตั้ง a16z crypto):

ผมคิดว่าเหตุผลส่วนใหญ่สำหรับเราคือ ผมรู้จักเจเรมีมานานและประทับใจในสิ่งที่เขาสร้างเสมอ ดังนั้นเมื่อเราลงทุน สิ่งสำคัญที่สุดคือทีมและทีมที่เขาสร้างรอบสิ่งนี้ ผมยังสอดคล้องกับวิสัยทัศน์ของเขา—ผมเขียนและพูดเรื่องนี้มาก—มันเป็นคอมพิวเตอร์รูปแบบใหม่ คอมพิวเตอร์การเงินระดับโลก พร้อมความเป็นไปได้ของแพลตฟอร์ม แอปพลิเคชันใหม่ ๆ และอื่น ๆ

บล็อกเชนน่าสนใจเพราะด้านหนึ่งมีชุมชน ความรู้สึกผูกพันทางสังคมรอบตัวมัน แต่อีกด้านหนึ่งมันคือคอมพิวเตอร์ คุณหวังว่าจะมีคนที่คิดลึกซึ้งเกี่ยวกับระบบปฏิบัติการ การออกแบบภาษาโปรแกรม และอื่น ๆ ผมยังรู้สึก—บางทีเจเรมีอาจพูดถึงได้—เขามีความเข้าใจลึกซึ้งเป็นพิเศษด้านกฎระเบียบและระหว่างประเทศ เงินมีผลกระทบเครือข่ายที่ชัดเจนที่สุด USDC เป็นที่นิยมอย่างมาก และดอลลาร์เป็นที่นิยมมากทั่วโลก ผมคิดว่าเรามีโอกาสทำให้ระบบอย่าง Arc เป็นเลเยอร์การเงินระดับโลก ซึ่งเป็นแนวคิดที่สำคัญมาก ดังนั้นผมอยากฟังคุณพูดเรื่องนี้ เจเรมี จากมุมมองระหว่างประเทศ โดยเฉพาะเมื่อสถานการณ์ซับซ้อนกับรัฐบาลและหน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลก

เจเรมี อัลแลร์ (ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Circle):

ชัดเจนว่าสิ่งที่แตกต่างของ Arc คือ การดำเนินการโครงสร้างพื้นฐานของเครือข่ายนี้ ท้ายที่สุดคือการรันโหนดผู้ตรวจสอบแบบวางเดิมพันบนเครือข่าย คุณต้องเป็นไปตามมาตรฐานการดำเนินงานที่สูงมาก—การดำเนินงาน ความปลอดภัยข้อมูล การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และอื่น ๆ และเพราะเรารู้ว่าคนที่ทำสิ่งเหล่านี้เป็นไปตามและปฏิบัติตามมาตรฐานเหล่านี้ พร้อมข้อตกลงระดับบริการและอื่น ๆ ส่วนนี้ทำให้เครือข่ายให้สิ่งที่เราเรียกว่าความแน่นอนของการสิ้นสุดการชำระราคาในเวลาน้อยกว่าหนึ่งวินาที นี่สำคัญอย่างยิ่งสำหรับเงินจริง

แต่อีกสิ่งหนึ่งคือ เมื่อเราคิดถึงระบบปฏิบัติการทางเศรษฐกิจที่ทำงานบนอินเทอร์เน็ต มันต้องรองรับคำศัพท์ทั้งหมดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ—ไกลเกินกว่าการชำระเงิน รวมถึงสัญญาทางการเงินต่าง ๆ สัญญาทางเศรษฐกิจ และการตัดสินใจด้านธรรมาภิบาล

หากคุณต้องการให้มันถึงระดับอินเทอร์เน็ต มันต้องมีความหลากหลายในแง่ภูมิรัฐศาสตร์และภูมิเศรษฐศาสตร์ สำหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่ดำเนินการและปกครองโครงสร้างพื้นฐานนี้ในที่สุด มันต้องเชื่อถือได้และเป็นกลาง นี่เป็นหนึ่งในพันธะผูกพันที่เราทำ และสะท้อนให้เห็นในประสิทธิภาพตลอดเส้นทาง ผู้เข้าร่วมรายใหญ่ที่สุดของโลกจำนวนมากเข้าร่วมแล้ว—ตลาดทุน การจัดการสินทรัพย์ ภาคการชำระเงิน และธนาคารระดับโลกหลายแห่งครอบคลุมตลาดระหว่างประเทศหลากหลาย รวมถึงเอเชีย ยุโรป และสหรัฐอเมริกา ดังนั้นเราเพิ่งเริ่มต้น นี่ยังเร็วมาก แค่พยายามหาทางรวบรวมกลุ่มผู้มีส่วนได้ส่วนเสียด้านโครงสร้างพื้นฐานที่หลากหลายนี้เข้าด้วยกัน เพื่อว่าหากผมเป็นเอนทิตีในตลาดที่ไหนสักแห่งในโลก ผมเข้าใจได้ว่าระบบนี้ทำงานอย่างไร

เราหวังจะไปไกลกว่านั้นมาก เราต้องการให้กลุ่มภูมิเศรษฐศาสตร์หลักทุกกลุ่มในโลกดำเนินการโครงสร้างพื้นฐานนี้ มีผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจอย่างมากในนั้น ให้บริษัทชั้นนำในตลาดท้องถิ่นของพวกเขาใช้โครงสร้างพื้นฐานนี้ นี่สำคัญมาก หากไม่มีสิ่งเหล่านี้ หากมันเป็นแค่สิ่งที่มาจากสหรัฐอเมริกาหรือที่อื่น การบรรลุระดับอินเทอร์เน็ตจะยากมาก ๆ

ดังนั้นเครือข่ายบล็อกเชนและการปกครองแบบกระจายจึงให้เครื่องมือที่น่าสนใจแก่เราในการทำสิ่งนี้ นี่เป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญ อีกครั้ง เรายังเร็วมากในเรื่องนี้—ตอนเครือข่ายหลักเปิดตัวเมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน ชุดแรกมีบริษัทประมาณ 10 ถึง 11 แห่งที่เริ่มกับเรา ขนาดนี้จะขยายออกไปแน่นอน ท้ายที่สุดอาจมีที่นั่งประมาณ 40 ที่บนเครือข่าย เรากำลังพิจารณาแบบนั้นจริง ๆ ในที่สุด ผู้ตรวจสอบแบบวางเดิมพันและผู้ดำเนินการเหล่านั้นจะโหวตผ่านการเลือกตั้งเพื่อตัดสินการขยายสมาชิกพันธมิตรโครงสร้างพื้นฐานระดับโลก แต่ผมรู้สึกว่าเราทำงานเพื่อชี้นำมันตั้งแต่แรก รับประกันว่ามีรากฐานที่มั่นคงอยู่เบื้องหลัง

โรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ (พิธีกร / a16z crypto):

เจเรมี คุณคิดอย่างไรกับความได้เปรียบในการแข่งขันและจุดป้องกันที่คุณมี?

คริส ดิกสัน (ผู้ก่อตั้ง a16z crypto):

สถานการณ์ปัจจุบันมองได้จากสองทิศทาง ด้านหนึ่ง AI ทำให้การเขียนซอฟต์แวร์จากศูนย์ง่ายเกินไป คุณสร้างผลิตภัณฑ์ที่แข่งขันกับซอฟต์แวร์ผู้ขายที่มีอยู่ได้ อีกด้านหนึ่ง สถาบันการเงินดั้งเดิมก็เข้าสู่ฉากด้วยผลิตภัณฑ์ใหม่ของตัวเอง เราเห็นพันธมิตรบางกลุ่มก่อตัวรอบสเตเบิลคอยน์ของตัวเอง และ Citi กับ Goldman อาจเปิดตัวผลิตภัณฑ์ของตัวเองปีหน้า พร้อมธนาคารและพันธมิตรอื่น ๆ อีกมาก คุณคิดอย่างไรกับความสามารถในการป้องกันของสิ่งที่ Circle ทำ—ไม่ใช่แค่ USDC แต่รวมถึงโครงสร้างพื้นฐานใหม่ที่คุณกำลังสร้าง?

เจเรมี อัลแลร์ (ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Circle):

สิ่งที่เราทำมีเสาหลักประมาณสามประการ หนึ่งคือเครือข่ายสเตเบิลคอยน์ ซึ่งรวมถึง USDC ของเรา สเตเบิลคอยน์ยูโรของเรา และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ ที่เราออก เรามีผลิตภัณฑ์ Bitcoin ที่แปลงเป็นโทเคน ยูโรดิจิทัล และผมเชื่อว่าปัจจุบันเป็นพันธบัตรรัฐบาลที่แปลงเป็นโทเคนและผลิตภัณฑ์ตลาดเงินที่ใหญ่ที่สุด ดังนั้นนั่นคือทั้งตระกูล แต่ USDC เป็นบทบาทหลักในกลุ่มนี้อย่างชัดเจน

เครือข่ายสเตเบิลคอยน์เอง ผลกระทบของแพลตฟอร์มและผลกระทบเครือข่ายคือธุรกิจ ยิ่งมีแอปพลิเคชันเชื่อมต่อกับเครือข่ายมากเท่าไร อรรถประโยชน์ของเครือข่ายก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น นักพัฒนารายถัดไปจะคิดว่า เฮ้ ฉันควรสนับสนุนเครือข่ายไหน? โอ้ ฉันควรสนับสนุนอันนี้เพราะทุกคนสนับสนุนมัน คุณมีวงจรเสริมแรงด้านอรรถประโยชน์ที่ทรงพลังมาก คุณยังมีวงจรเสริมแรงด้านสภาพคล่องที่แข็งแกร่งมาก ซึ่งเป็นเอกลักษณ์ของเงิน และแน่นอนเป็นเอกลักษณ์ของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลและโครงสร้างพื้นฐานตลาด—สภาพคล่องเป็นเรื่องใหญ่ สภาพคล่องหลัก ซึ่งสามารถเคลื่อนย้ายได้อย่างราบรื่นในตลาดโลกและศูนย์กลางการเงินโลก สำคัญมาก เราสร้างและไถ่ถอน 150 พันล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส และเชื่อมต่อกับระบบธนาคารทั่วโลกเหล่านี้

สภาพคล่องที่มีอยู่ในตลาดแรก ตลาดรอง ตลาดบนเชน และโปรโตคอลบนเชนนั้นทรงพลังมาก Binance, Coinbase, Hyperliquid—แค่ยกตัวอย่างบางส่วน—มีสภาพคล่องพื้นฐานที่ลึกมากจนหมายถึงประสิทธิภาพเงินทุนที่สูงขึ้น ทำให้ผลิตภัณฑ์อื่นที่ต้องการเงินทุนที่มีประสิทธิภาพสูงสุดได้ประโยชน์จากมัน ดังนั้นจึงมีทั้งผลกระทบเครือข่ายด้านอรรถประโยชน์และผลกระทบเครือข่ายด้านสภาพคล่อง

จากนั้นก็มีสิ่งเหล่านี้—สิ่งที่ผมเรียกกว้าง ๆ ว่าความได้เปรียบในการแข่งขันด้านโครงสร้างพื้นฐาน นั่นคือ เราได้สร้างโครงสร้างพื้นฐานที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลทั่วโลก และนั่นไม่ใช่เรื่องเล็ก การเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่ได้รับการยอมรับในตลาดเหล่านี้เป็นงานใหญ่ และโดยรวมแล้ว เราเป็นรายแรกที่ทำได้ จากนั้นก็มีโครงสร้างพื้นฐานจริง เช่น โครงสร้างพื้นฐานการทำงานร่วมกัน ปัจจุบันโปรโตคอลการทำงานร่วมกันที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุดในเครือข่ายบล็อกเชนและสินทรัพย์ทั้งหมดทั่วโลกคือ Cross-Chain Transfer Protocol ของ Circle หรือ CCTP เหตุผลที่โปรโตคอลนี้ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุดคือ USDC เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีปริมาณการโอนสูงสุดระหว่างเครือข่ายเหล่านี้

โรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ (พิธีกร / a16z crypto):

ขอผมยืนยัน มันคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของมูลค่าการโอนข้ามเชนทั้งหมด

เจเรมี อัลแลร์ (ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Circle):

ใช่ ตัวเลขนั้นผันผวน มันสูงถึง 70% ในไตรมาสล่าสุด ดังนั้นนั่นสำคัญ ใช่ไหม?

และประเด็นหนึ่ง—จริง ๆ แล้วสิ่งนี้เชื่อมโยงกลับไปที่ Arc สิ่งสำคัญอย่างหนึ่งที่เราทำบน Arc คือ หากคุณออกสินทรัพย์บน Arc ไม่ว่าจะเป็นหุ้นที่แปลงเป็นโทเคน สเตเบิลคอยน์ ผลิตภัณฑ์เครดิตที่แปลงเป็นโทเคน อะไรก็ตาม สินทรัพย์ของคุณมีสิทธิ์ทำงานบนเพย์โหลดของ CCTP จริง ๆ ดังนั้นในแง่หนึ่ง เราได้สร้างทางหลวงสำหรับโอนมูลค่าข้ามเครือข่ายเหล่านั้นทั้งหมด ก่อนหน้านี้ มีเพียง USDC เท่านั้นที่วิ่งบนทางหลวงนั้นได้ ตอนนี้ใครก็ตามที่ออกสินทรัพย์—หากคุณเป็นผู้ออกสินทรัพย์—คุณวิ่งบนทางหลวงเดียวกันได้ และได้รับการทำงานร่วมกัน สภาพคล่อง และการกระจายนั้น นี่ทรงพลังมาก ดังนั้นเครือข่ายสเตเบิลคอยน์มีลักษณะเหล่านี้ สิ่งที่เรามักพูดคือ ตลาดสเตเบิลคอยน์ค่อนข้างเป็นสถานการณ์ผู้ชนะได้ส่วนแบ่งมาก

… มันไม่ใช่โครงสร้างตลาดผู้ชนะกินรวบ แต่เป็นโครงสร้างที่ผู้ชนะได้ส่วนแบ่งส่วนใหญ่ และเมื่อตลาดนี้เติบโตจากหลายแสนล้านเป็นล้านล้านตามที่หวัง เครือข่ายหลายแห่งจะเกิดขึ้น ใช่ไหม? นั่นคือสมมติฐานของเรา เราไม่สมมติว่านี่เป็นตลาดที่ครองส่วนแบ่ง 90% ใช่ไหม? มันเป็นสถานการณ์ผู้ชนะได้ส่วนแบ่งมาก อีกส่วนหนึ่งคือ CPN ของเรา ซึ่งเป็นเครือข่ายการชำระเงินของ Circle มันเป็นโมเดลเครือข่ายที่ออกแบบมาสำหรับสถาบันการเงินเช่นกัน มันไม่ต่างจากเครือข่ายอย่าง Visa หรือ Swift หมายความว่าสถาบันการเงินเข้าร่วมและใช้รางสเตเบิลคอยน์และบล็อกเชนเป็นกลไกประสานงานสำหรับการแลกเปลี่ยนมูลค่าทั้งหมดเหล่านี้เพื่อโอนมูลค่าทั่วโลก เครือข่ายนี้เติบโตเร็วมาก และเราประกาศการเติบโตทุกไตรมาส ตอนนี้มีสถาบันการเงินเกือบ 200 แห่งบนนั้น ซึ่งในทางกลับกันสนับสนุนความต้องการเครือข่ายสเตเบิลคอยน์

แต่ในระดับ Arc สิ่งที่ผมอยากพูดเกี่ยวข้องกับสิ่งที่ผมกล่าวตอนต้น คือ เราเชื่อว่าวงการนี้กำลังเข้าสู่บทใหม่ ในมุมมองของผม—ผมคิดว่าคุณทั้งสองน่าจะเห็นด้วย—การพัฒนาอินเทอร์เน็ตผ่านหลายยุค หนึ่งในนั้นคือยุคโมบาย เมื่อเราพูดถึงยุคโมบาย เรานึกถึง iPhone และโทรศัพท์ Android แต่ความจริงคือ ยุคโมบายเริ่มก่อนหน้านั้น 15 หรือ 20 ปี มีความพยายามนับไม่ถ้วนในการสร้างระบบปฏิบัติการและแพลตฟอร์มโมบายที่เราทุกคนจะใช้ มันดึงดูดเงินลงทุนหลายแสนล้านดอลลาร์ จากนักพัฒนาโอเพนซอร์สไปจนถึงบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลก เช่น Microsoft และ Compaq

ดังนั้นเรามี Palm Pilots, BlackBerrys, โทรศัพท์ Windows, โทรศัพท์ Samsung, Symbian, Nokia, NTT และอีกมากมาย ตอนนั้นเราทุกคนคิดว่า ว้าว โมบายใหญ่โตมาก ดูสิ่งเหล่านี้สิ คุณทำแอปบนโทรศัพท์ได้ แต่ความจริงคือทั้งหมดแย่มากและไม่สามารถทำงานสำหรับผู้ใช้กระแสหลักได้ ดังนั้นมีเพียงผู้ใช้ยุคแรกเท่านั้นที่กระโจนเข้าไป เงินจำนวนมากลงทุนในการทำแอป แต่แอปเหล่านั้นไม่เคยกลายเป็นธุรกิจจริง โครงสร้างพื้นฐานจำนวนมากถูกสร้างขึ้น และหลายอย่างตายไป กลายเป็นกล่องกระดาษและกองขยะทั่วโลก พร้อมผลิตภัณฑ์กายภาพเหล่านั้น ฯลฯ แต่นั่นเป็นการเดินทางที่ยาวนาน ประมาณ 15 ปี ต่อมามีบางสิ่งมารวมกันและบรรจบกันเพื่อทำให้สิ่งนี้เป็นไปได้จริง—การสร้างอุปกรณ์ที่เหมาะสม ระบบปฏิบัติการซอฟต์แวร์และประสบการณ์ที่เหมาะสม แรงจูงใจนักพัฒนาและแรงจูงใจทางเศรษฐกิจที่เหมาะสมเพื่อให้มันทำงานจริง Apple และ Google ถึงจุดนั้นในเวลาใกล้เคียงกัน คุณอาจถกเถียงได้ว่าใครผลักดันมากกว่า แต่เมื่อผมมองเครือข่ายบล็อกเชน โมเดลในใจผมคือ: สิ่งเหล่านี้คือระบบปฏิบัติการ พวกมันดึงดูดนักพัฒนาและสินทรัพย์ นั่นคือระบบปฏิบัติการทางเศรษฐกิจของพวกมัน

และผมรู้สึกว่าเราอยู่ในการเดินทาง 15 ปีนั้น วันนี้ยากที่จะพูดว่า โอ้ นี่คือ iOS ของวงการนั้น และนั่นคือ Android ของวงการนั้น ยากที่จะเห็น และผมคิดว่าพวกเราส่วนใหญ่เห็นด้วยว่าแอปพลิเคชันที่ทำงานบนเครือข่ายเหล่านี้ส่วนใหญ่ยังใช้ไม่ได้สำหรับผู้ใช้กระแสหลัก เราเพิ่งเริ่มเห็นแอปพลิเคชันเหล่านั้นเกิดขึ้น เพิ่งเริ่มต้น เช่น แอปพลิเคชันแบบ FOMO ที่คุณอาจไม่รู้ด้วยซ้ำว่ากำลังใช้คริปโตขณะใช้มัน เช่นเดียวกับสเตเบิลคอยน์ แอปการเงินเหล่านั้น แอปนีโอแบงก์เหล่านั้น—คุณไม่รู้ด้วยซ้ำว่ากำลังใช้คริปโตขณะใช้มัน และ AI ทำให้สิ่งนี้ง่ายขึ้น ดังนั้นมุมมองของผมคือ การย้ายจากผู้ใช้ยุคแรกไปสู่ขนาดกระแสหลัก จากผู้ใช้ฮาร์ดคอร์หลายร้อยล้านคน—ที่เทรดและทำเงินหรือเชื่อในสิ่งนี้—ไปสู่ผู้คนหลายพันล้านคน ทำให้สิ่งนี้เป็นโครงสร้างพื้นฐานธรรมดาที่รองรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ทั้งหมดนี้ยังอยู่ข้างหน้าเรา

ดังนั้นมุมมองของผมคือ นี่เป็นพื้นที่ที่เปิดกว้างอย่างสมบูรณ์ ไม่มีใครมีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนในส่วนแบ่งความคิดของนักพัฒนา จำนวนนักพัฒนาที่ใช้งานบนเครือข่ายเหล่านี้น้อยมากเมื่อเทียบกับขนาดการเปิดใช้งานนักพัฒนาบนแพลตฟอร์มดั้งเดิม ดังนั้นมันยังเร็วมากจริง ๆ ดังนั้นไม่มีใครมีความได้เปรียบในการแข่งขัน นั่นคือสิ่งที่ผมหมายถึง และผมคิดว่าคุณพูดถูกอย่างยิ่งว่าความเร็วของการพัฒนาซอฟต์แวร์เพิ่มขึ้นอย่างเหลือเชื่อ เราในฐานะบริษัทก็ประสบกับความเร็วของการพัฒนาซอฟต์แวร์นี้เช่นกัน เราส่งมอบซอฟต์แวร์มากขึ้นมาก ในขณะที่จำนวนนักพัฒนาที่ต้องการอาจไม่มากนัก มันน่าทึ่ง สิ่งที่เราเห็นนั้นน่าทึ่งจริง ๆ ดังนั้นผมเชื่อว่านี่เป็นพื้นที่ที่เปิดกว้างมากในตอนนี้

และผมคิดว่า Circle ในฐานะแรงขับเคลื่อนเบื้องหลังเครือข่ายนี้ มีข้อได้เปรียบ เช่น ความน่าเชื่อถือของสถาบัน เครือข่ายสเตเบิลคอยน์ที่เรานำมา การออกแบบเลเยอร์การคำนวณและเลเยอร์แก๊สที่เน้นสเตเบิลคอยน์เป็นศูนย์กลาง และด้านอื่น ๆ รวมถึงการออกแบบสำหรับพื้นที่อนาคตเช่นนี้ แต่เรายังออกแบบให้ความเป็นเจ้าของและการปกครองกระจายโดยพื้นฐาน ทั้งหมดนี้เป็นสาธารณะและเปิดเผย เรามีโทเคน Arc และเอกสารทางเทคนิคของโทเคน Arc เปิดเผยต่อสาธารณะ โดยมีสถาบันใหญ่หลายแห่งเป็นผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย สถานการณ์นี้จะดำเนินต่อไปและจะกระจายศูนย์มากขึ้นเรื่อย ๆ นี่เป็นเหตุผลที่ผมรู้สึกคล้ายกับการมอง Android ของ Google Android เป็นระบบปฏิบัติการโอเพนซอร์ส และ Google เป็นผู้เขียนหลัก พวกเขาแพ็กเกจแอปพลิเคชันที่คนส่วนใหญ่จะติดตั้ง แต่คนอื่นไม่จำเป็นต้องใช้มัน จากนั้นผู้ผลิตอุปกรณ์ ผู้ผลิตฮาร์ดแวร์ ผู้ให้บริการโทรคมนาคม ผู้ค้าปลีก และอื่น ๆ ต่างมีบทบาทและได้มูลค่าจากระบบนิเวศนี้ มันครองตลาดประมาณ 85% ประมาณนั้น ผมเชื่อว่ายังเร็วอยู่ และผมเชื่อว่าในอีกสามถึงห้าปีข้างหน้า สิ่งนี้จะถูกนิยามใหม่จริง ๆ

และสิ่งนี้นำเรากลับไปยังอีกข้อความหนึ่ง: ผู้เข้าร่วมหลักในทั้งหมดนี้จะเป็น AI โดย AI สร้างซอฟต์แวร์ บางทีมีมนุษย์อยู่เบื้องหลัง AI แต่ก็จะเป็น AI ที่สร้างซอฟต์แวร์ของตัวเอง AI จะทำหน้าที่เป็นตัวกลาง จะโต้ตอบ และจะทำงานทางเศรษฐกิจ อันที่จริง แรงงานทางปัญญาคืองานทางเศรษฐกิจ ดังนั้นแรงงานทางปัญญา…

…เองก็จะถูกดำเนินการ รวมเป็นรูปธรรม ประสานงาน และแลกเปลี่ยนบนเครือข่ายเหล่านี้ สิ่งต่าง ๆ จะแปลกมาก

โรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ (พิธีกร / a16z crypto):

และอย่างที่คุณพูด คุณกำลังเปรียบเทียบกับสิ่งที่เกิดขึ้นในประวัติศาสตร์อินเทอร์เน็ต โดยเฉพาะการปฏิวัติโมบาย คริส ผมรู้ว่าประเด็นหนึ่งที่คุณชอบพูดถึงคือ ตอน iPhone เปิดตัวครั้งแรก มันค่อนข้างหยาบจริง ๆ รุ่นแรกเองก็ไม่ค่อยเป็นมิตรต่อผู้ใช้ นี่เป็นสิ่งที่ผู้คนมักลืม พวกเขาคิดว่าตอน iPhone ออกมา ทุกอย่างเปลี่ยนชั่วข้ามคืน แต่จริง ๆ แล้ว การเดินทางสู่โลกโมบายเฟิร์สต์ที่เรามองข้ามในวันนี้เกี่ยวข้องกับการพัฒนาที่หยุด ๆ เริ่ม ๆ เป็นเวลานาน

คริส ดิกสัน (ผู้ก่อตั้ง a16z crypto):

ใช่ ตอน iPhone ออกมาครั้งแรก ผมพกโทรศัพท์สองเครื่องเพราะมันวางสายบ่อยเกินไป BlackBerry หรือโทรศัพท์ฟีเจอร์โฟนเครื่องไหนก็ใช้ได้ และผมจำได้ว่า iPhone ออกในปี 2007 แต่จนถึงปี 2012 Facebook ถึงทำการเปลี่ยนแปลงสู่โมบาย ซึ่งค่อนข้างเป็นสัญลักษณ์ บ่งบอกว่า Silicon Valley ในที่สุดก็ตระหนักว่านี่เป็นเรื่องใหญ่

โรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ (พิธีกร / a16z crypto):

ตอนนั้นหลายคนยังสงสัยว่าพวกเขาจะสำเร็จหรือไม่

คริส ดิกสัน (ผู้ก่อตั้ง a16z crypto):

ใช่ มีความสงสัยมากมาย ผมคิดว่าผู้คนยังติดอยู่ในกรอบ "โทรศัพท์เป็นอุปกรณ์รอง ไม่ใช่อุปกรณ์หลัก" และใช้เวลานานกว่าพวกเขาจะเปลี่ยนความคิด

ใช่ ผมเห็นด้วยกับทุกอย่างที่เจเรมีพูด ผมคิดว่ามันเป็นช่วงเวลาที่น่าสนใจมากสำหรับคริปโตตอนนี้: ด้านหนึ่ง OG บางคนดูหดหู่เล็กน้อย และคนที่มีอุดมการณ์บางคนอาจไม่ตื่นเต้นเท่า แต่ในอีกด้านหนึ่ง จากข้อมูลจริง แรงดึงดูดและกรณีการใช้งานตอนนี้มากกว่าที่เคยเป็นมาก ผมหมายถึง ระดับการยอมรับ—เจเรมี ผมไม่รู้ว่าคุณพูดได้มากแค่ไหน แต่ตัวอย่างเช่น ระดับการยอมรับของสถาบันการเงิน ส่วนใหญ่เป็นเรื่องกฎระเบียบ การผ่าน GENIUS Act ผมคิดว่าเกือบชั่วข้ามคืนทำให้สเตเบิลคอยน์เป็นปกติในโลกเทคโนโลยี คุณยังเห็นบริษัทอย่าง Stripe ซึ่งเน้นปฏิบัติมากและจะเลือกเทคโนโลยีที่ดีที่สุด และตอนนี้พวกเขาใช้บล็อกเชน ดังนั้นสถานการณ์นี้เห็นได้ในทุกระดับ

และผมคิดว่า เมื่อมองสิ่งเหล่านี้รวมกัน: คริปโตมีมาระยะหนึ่งแล้ว ผ่านหลายรอบ และตอนนี้ความสนใจทั้งหมดอยู่ที่ AI ซึ่งในมุมมองของผมเป็นแนวโน้มสำคัญที่ถูกมองข้าม และอย่างที่เจเรมีพูด มันจะบรรจบกับ AI ผมคิดว่าเรายังค่อนข้างเร็วในการปฏิวัติ AI เมื่อดูข้อมูล การยอมรับระดับองค์กรมีเพียงประมาณ 2% และอัตราการยอมรับสิ่งอย่างเอเจนต์ในฝั่งผู้บริโภคยังต่ำมากจนถึงตอนนี้ ชัดเจนว่าสิ่งนี้จะเติบโต มันจะบีบโมเดลธุรกิจอินเทอร์เน็ตที่มีอยู่ ตัวอย่างเช่น คุณจะต้องมีโมเดลใหม่ ดังนั้นผมคิดว่าจะมีช่วงเวลา 10 ถึง 20 ปีที่ภูมิทัศน์เศรษฐกิจดิจิทัลทั้งหมดจะถูกปรับโครงสร้างใหม่ และจากมุมมองของเวลา สิ่งนี้สอดคล้องอย่างดีกับการเกิดขึ้นของบล็อกเชนประสิทธิภาพสูงอย่าง Arc

ผมยังคิดว่า ตอนแรกสิ่งที่คุณเห็นคือ—ผมชอบใช้กรอบของ "กายภาพ" และ "เนทีฟ"—ตอนแรก เมื่อเทคโนโลยีก้าวกระโดดเกิดขึ้น คุณเห็นผู้คนนำกรณีการใช้งานที่มีอยู่ เช่น ธุรกรรม การชำระเงิน และการชำระเงินส่วนบุคคล มาสู่แพลตฟอร์ม แต่เมื่อเวลาผ่านไป สิ่งที่ทำให้ผมตื่นเต้นจริง ๆ เกี่ยวกับคลื่นนี้คือเมื่อนักพัฒนาเริ่มสร้างสรรค์ เจเรมีจำได้แน่นอนว่าอินเทอร์เน็ตในยุค 90 เป็นกายภาพทั้งหมด ผู้คนทำไดเรกทอรี พื้นฐานก็แค่โบรชัวร์ จนถึงยุค 2000 ถึงมีคลื่นโซเชียลมีเดียที่สร้างสรรค์ ฯลฯ ดังนั้นผมไม่รู้ว่ามันจะเกิดขึ้นเมื่อไร ผมเดาว่าต้องใช้เวลาอีกไม่กี่ปี เจเรมี ผมไม่รู้ว่าคุณคิดอย่างไร เราจะเห็นสิ่งที่มีอยู่ถูกทำให้มีประสิทธิภาพสูงขึ้น เป็นสากลมากขึ้น และตั้งโปรแกรมได้มากขึ้นก่อน แต่ผมคิดว่าเมื่อถึงจุดหนึ่ง ผู้คนจะดำดิ่งลงไปจริง ๆ และเริ่มสร้างสรรค์

เจเรมี อัลแลร์ (ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Circle):

ผมเห็นด้วยอย่างยิ่ง ผมมักพูดว่า สิ่งที่คุณต้องทำคือสร้างสิ่งที่ให้นักพัฒนาและผู้ประกอบการทดลองต่อยอดได้ เมื่อคุณสร้างแพลตฟอร์มเปิดใหม่เหล่านี้โดยใช้พื้นฐานใหม่—ในบริบทนี้ พื้นฐานเงินตรา พื้นฐานสัญญาทางการเงิน และพื้นฐานซอฟต์แวร์อื่น ๆ ด้านบน—ท้ายที่สุด ความคิดสร้างสรรค์ของนักพัฒนาจะนำทางเรา ดังนั้นผู้คนจะถามว่า แอปพลิเคชันที่สำคัญที่สุดจะเป็นอะไร? เป็นเรื่องง่ายที่ผู้คนจะพูดตามประสบการณ์เดิมว่า โอ้ มันจะดีกว่าสำหรับการเคลื่อนย้ายเงินข้ามพรมแดน หรือคุณสามารถจำนำหุ้นและกู้ยืมเงินในที่ต่าง ๆ ได้ง่ายขึ้น เป็นเรื่องง่ายที่จะพูดว่า ใช่ มันจะดีกว่า เร็วกว่า ถูกกว่า แค่ทำที่นี่ นั่นอาจเป็นจริง

ผมใช้เครดิตเป็นตัวอย่าง เครดิต เมื่อคุณเพิ่มระบบปฏิบัติการเครือข่ายใหม่เหล่านี้—ระบบปฏิบัติการเครือข่ายบล็อกเชน—พร้อมกับเลเยอร์พื้นฐานใหม่นี้ ซึ่งเป็นสกุลเงินดอลลาร์ดิจิทัลสำรองเต็มจำนวน บวกกับ AI สิ่งเหล่านี้รวมกันจะทำให้เราสร้างเครื่องมือเครดิตประเภทใหม่ทั้งหมด: ผู้ให้เงินทุน ผู้ต้องการเงินทุน และเครื่องจักรที่ให้และต้องการเงินทุน เราจะสร้างตลาดเครดิตที่ดูเหมือน AdWords มากกว่าการที่ใครสักคนแพ็กเครดิตจำนวนมากเป็นพันธบัตรแล้วขาย ดังนั้นท้ายที่สุด เราจะได้โครงสร้างตลาด เศรษฐศาสตร์ต่อหน่วย และโมเดลการกระจายที่แตกต่างกันมาก โดยนำทฤษฎีหางยาวที่เราทุกคนคุ้นเคยมาประยุกต์ใช้กับตลาดการเงิน ซึ่งไม่เคยเกิดขึ้นจริงมาก่อน

เราเห็นสัญญาณแรกและรูปแบบแรกแล้ว เช่น การแปลง RWA เป็นโทเคน ทำให้หุ้นเข้าถึงผู้คนได้มากขึ้น และให้คุณทำอะไรกับหุ้นเหล่านั้นได้มากขึ้น นี่เป็นภาพแรกของหางยาว

คริส ดิกสัน (ผู้ก่อตั้ง a16z crypto):

นั่นเป็นเพียงรูปแบบแรกของหางยาว—ผู้เข้าร่วมตลาดของหางยาว มากกว่าผู้ออกของหางยาว แล้วถ้าเราเห็นเครดิตหางยาว หุ้น ผู้ออกโทเคน และเครื่องมือทางเศรษฐกิจเหล่านี้จริง ๆ ล่ะ?

เจเรมี อัลแลร์ (ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Circle):

มุมมองของผมคือ ใช่ ผมเห็นด้วยอย่างยิ่งกับการประเมินของคุณ และผมคิดว่ามันจะน่าสนใจมาก ๆ ไทม์ไลน์ที่คุณกล่าวถึง ผมคิดว่าน่าจะถูกต้อง

มุมมองของผมคือ มีหลายสิ่งเกิดขึ้นพร้อมกัน: เทคโนโลยีอย่าง Arc สเตเบิลคอยน์กลายเป็นรูปแบบเงินที่ถูกต้องตามกฎหมายที่ผู้คนพึ่งพาได้และไว้วางใจได้จริง สิ่งที่ทำให้ผมประหลาดใจจริง ๆ คือ ผมรู้สึกด้วยตัวเอง เพราะตอนนี้ผมใช้ AI อย่างหนักเพื่อความสนุก โครงสร้างพื้นฐานซอฟต์แวร์และ API ไม่ว่าจะเป็นคอมพิวเตอร์บล็อกเชนหรือแอปพลิเคชันซอฟต์แวร์ แอปพลิเคชันไคลเอนต์ ล้วนเป็นแบบกำหนดได้ ดังนั้น AI จึงเรียนรู้และนำไปใช้ได้ด้วยความเร็วที่น่าทึ่ง

นี่หมายความว่าสิ่งที่ผู้คนสร้างบนซอฟต์แวร์จะระเบิดอย่างบ้าคลั่งต่อไป เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ผมเห็นสิ่งที่น่าสนใจมากเริ่มปล่อยบน Arc เช่น เกมและซิมูเลชันบ้า ๆ พวกมันมีแรงจูงใจทางเศรษฐกิจและเงินทุนสเตเบิลคอยน์ ประสบการณ์การใช้งานคือคุณแค่ต้องนำ USDC มา และไม่ต้องมีอะไรอื่นอีก ผมไม่เคยจินตนาการถึงสิ่งเหล่านี้มาก่อน ผมไม่รู้ว่า นี่จะกลายเป็นแอปพลิเคชันนักฆ่าหรือไม่? เราไม่รู้ แต่ผมรู้สึกว่าความเรียบง่ายที่ผู้คนสร้างประสบการณ์ ปรับใช้ และทำให้ใช้งานได้กำลังมาถึงแล้ว และ AI กับวิศวกรรมซอฟต์แวร์ AI กำลังเร่งมัน

ดังนั้นผมคาดหวังจริง ๆ ว่าเมื่อมองไปถึงปี 2027—แค่ใช้ตัวเลขกลม ๆ—ผมคาดหวังจริง ๆ ว่าจะเห็นแอปพลิเคชันใหม่จำนวนมากปรากฏบนคอมพิวเตอร์เหล่านี้ที่จะทำลายกฎนั้น อย่างที่คริสพูด หลุดพ้นจากกายภาพ พวกมันจะเริ่มทำสิ่งที่ทำให้คุณคิดว่า ว้าว ฉันไม่เคยคิดว่ามันเป็นไปได้ด้วยซ้ำ ดังนั้นจากมุมมองนี้ นี่เป็นช่วงเวลาที่น่าตื่นเต้น

โรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ (พิธีกร / a16z crypto):

เจเรมี สิ่งที่แปลกที่สุดที่คุณเห็นบน Arc จนถึงตอนนี้คืออะไร?

เจเรมี อัลแลร์ (ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Circle):

ผมเพิ่งเห็นบางอย่างเมื่อวันก่อนชื่อ Fly Brain อย่างแมลงวัน ใช่ ใช่ ผมไม่รู้ว่าทีมคือใคร พวกเขาทำมันตรง ๆ พวกเขาแปลงข้อมูลทางประสาทวิทยาทั้งหมดเกี่ยวกับสมองแมลงวัน—กฎการคำนวณจริง ๆ ของสมองแมลงวัน—เป็นไบต์โค้ดประมาณ 16 เมกะไบต์ที่ทำงานบน Arc พวกเขาใช้ AI อย่างชัดเจนเพื่อสร้างเลเยอร์ประสบการณ์ผู้ใช้ ทำให้สมองแมลงวันเหล่านี้ถูกปล่อยออกมา พวกมันวิวัฒนาการ โต้ตอบ และประพฤติตัวในสภาพแวดล้อมนี้จริง ๆ ผมยังไม่ได้ดูแรงจูงใจโทเคนของสิ่งเหล่านั้น ผมไม่รู้แน่ชัดว่า "ข้อตกลง" คืออะไร แต่ผมคิดว่านี่เป็นการทดลองชีววิทยาเชิงคำนวณผสมกับประสาทวิทยาศาสตร์ นำสิ่งของในโลกจริงมาสร้างซิมูเลชัน พวกเขาให้วิธีบางอย่างแก่คุณ ผมเดาว่า เพื่อมีส่วนร่วมกับโลกของแมลงวัน แต่พูดตรง ๆ ผมไม่รู้ ผมแค่คิดว่า…

ผมแค่คิดว่า นี่คืออะไร? ผมถามบน Twitter ว่ามันมีไว้ทำอะไร? จากนั้นก็มีคำอธิบายยาว ๆ เกี่ยวกับความหมายต่อการค้นพบทางวิทยาศาสตร์ ผมคิดว่า ผมไม่เข้าใจทั้งหมดจริง ๆ บางทีมันอาจเป็นแค่กลไก ผมไม่รู้จริง ๆ แต่มันแสดงให้เห็นสิ่งหนึ่ง: AI รวมกับเครือข่ายคอมพิวเตอร์เหล่านี้ พร้อมกับเศรษฐศาสตร์ กำลังนำผู้คนให้ลองสิ่งที่แตกต่างกันมาก

ดังนั้นเราปล่อยแอปพลิเคชันชื่อ Arc Studio สำหรับการเขียนโค้ดแบบไวบ์ ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วสามารถปรับใช้สัญญาอัตโนมัติได้อย่างปลอดภัย การปรับใช้สัญญาอัตโนมัติยากเพราะปัญหาความปลอดภัยเป็นเรื่องจริง ดังนั้นเราเพิ่มบางอย่างเช่น "แพ็กเกจอ่อน" สำหรับการปรับใช้สัญญาอัตโนมัติ นี่ก็น่าสนใจมาก โดยมีการมีส่วนร่วมของนักพัฒนาสูง ผู้คนทำสิ่งต่าง ๆ บนนั้น มีแอปพลิเคชันทางการเงินที่ชัดเจน รวมถึงเกมและสิ่งอื่น ๆ ที่มีระบบเศรษฐกิจ ดังนั้นมันดูน่าสนใจมาก

มันค่อนข้างน่าตกใจจริง ๆ ที่แม้ AI จะก้าวหน้าอย่างน่าทึ่ง มีเอกสารวิจัยบ้า ๆ ออกมามากมายและความสามารถพัฒนาอย่างรวดเร็ว สัญญาอัตโนมัติจำนวนมากยังคงใช้งานได้

คริส ดิกสัน (ผู้ก่อตั้ง a16z crypto):

เครือข่าย Fly Brain บน Arc ให้ความหมายใหม่แก่คำว่า "swarms"—กลุ่มของเอเจนต์

โรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ (พิธีกร / a16z crypto):

สิ่งนี้ทำให้ผมนึกถึงคุณ คริส และวลีที่คุณพูดบ่อย ๆ: สิ่งใหญ่ถัดไปมักดูเหมือนของเล่นในตอนแรก ผมไม่ได้บอกว่า Fly Brain เป็นสิ่งใหญ่ถัดไป แต่คุณเริ่มเห็นการทดลองแปลก ๆ เหล่านี้ก่อตัวขึ้น และคุณไม่มีทางรู้ว่ามันจะไปทิศทางไหนหรืออันไหนมีสาระจริง ในขณะที่ผู้คนมักยอมแพ้เพราะมันดูแปลกเกินไป

เจเรมี อัลแลร์ (ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Circle):

ผมเห็นด้วยอย่างยิ่ง ผมคิดว่าคริสเขียนเรื่องนี้ไว้มาก และมันเป็นพื้นฐานของข้อโต้แย้ง read-write-own ของคุณ: เมื่อคุณสร้างแรงจูงใจทางเศรษฐกิจให้ผู้เข้าร่วมและแอปพลิเคชันได้ และสิ่งเหล่านี้กระจายทั่วโลกได้ แอปพลิเคชันเองก็กลายเป็นระบบนิเวศที่มีแรงจูงใจทางเศรษฐกิจ เราเริ่มเห็นผู้คนทำให้สิ่งนี้มีชีวิตจริง ๆ และไม่ใช่แค่ผู้ที่จัดการกระเป๋าเงินเอง ต้องคลิกห้าลายเซ็นบนกระเป๋าคริปโตเพื่อโหวต—คิดถึง DAO ในตอนนั้น—ตอนนี้ เนื่องจากการปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้ซอฟต์แวร์ คุณปรับแต่งได้จริง ๆ ดังนั้นผมสนใจมากกับผู้ที่ทำสิ่งใหม่จริง ๆ ในด้านธรรมาภิบาล การมีส่วนร่วม และสัญญาทางเศรษฐกิจ การจัดการทางเศรษฐกิจที่ซับซ้อนกว่ามากที่ทำงานบนระบบกำหนดได้เหล่านี้ ผมคิดว่าเพราะความก้าวหน้าเหล่านี้ เรากำลังเข้าสู่ยุคที่ความคิดสร้างสรรค์ในวงการนี้จะเฟื่องฟูจริง ๆ ขอผมยกตัวอย่างอีกอัน โปรเจกต์ที่มาที่ Arc ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วทำการอนุญาโตตุลาการ—

คริส ดิกสัน (ผู้ก่อตั้ง a16z crypto):

กลไกนี้สำหรับการอนุญาโตตุลาการงานที่ทำโดย AI มันเริ่มจากคณะลูกขุน AI และผู้ตัดสิน AI แล้วขยายไปสู่ผู้ตัดสินมนุษย์ พร้อมโมเดลความปลอดภัยและการวางเดิมพันของตัวเอง แต่มันจัดการกับความเป็นจริง: AI จะจ้าง AI อื่นทำงาน และมนุษย์จะจ้าง AI ทำงาน และระหว่างนั้น คุณต้องการการอนุญาโตตุลาการ เกี่ยวกับเงินและกลไกการให้กู้ยืม สิ่งเหล่านี้พร้อมแล้ว และคุณเริ่มทำสิ่งเหล่านี้ได้จริง ๆ

ดังนั้นการอนุญาโตตุลาการอัตโนมัติ—การตัดสินงานทางเศรษฐกิจ งานสร้างสรรค์ และงานที่เกี่ยวข้องกับทรัพย์สินทางปัญญา—เป็นสิ่งที่จินตนาการไม่ได้เมื่อไม่กี่ปีก่อน ตอนนี้ไม่เพียงเป็นไปได้อย่างสมบูรณ์ แต่ยังอาจมี economies of scale ที่สำคัญ ปลดล็อกศักยภาพที่แข็งแกร่งมากสำหรับเศรษฐกิจแรงงานและโครงสร้างงานทั้งหมด ดังนั้นเมื่อผมมองสิ่งเหล่านี้ ผมคิดว่า ว้าว เอาอีกแล้ว: ผู้ประกอบการเริ่มแก้ปัญหาที่แก้ไม่ได้ก่อนหน้านี้ และตอนนี้พวกเขาลงมือทำงานจริง ๆ

ข้อสังเกตที่ว่า "สิ่งใหญ่ถัดไปดูเหมือนของเล่น" เชื่อมโยงกับข้อสังเกตอีกข้อ: สิ่งที่สำคัญที่สุดในเทคโนโลยีมักตั้งอยู่บนเส้นโค้งเอกซ์โพเนนเชียล ในอดีต ผู้คนพูดถึงกฎของมัวร์ ซึ่งเป็นเส้นโค้งเอกซ์โพเนนเชียล การปรับปรุงประสิทธิภาพชิปและความคุ้มค่า ตอนนี้ทุกคนให้ความสนใจกับกฎการสเกลของ AI มาก ซึ่งแน่นอนสำคัญมาก แต่มีกระบวนการเอกซ์โพเนนเชียลอื่น ๆ เช่น ผลกระทบเครือข่าย ซึ่งบล็อกเชนมี; และความสามารถในการประกอบกัน—แนวคิดที่ว่าบล็อกเชนทำให้แอปพลิเคชันทำงานร่วมกันได้ ซ้อนกันเหมือนบล็อกเลโก้

เป็นเพราะเส้นโค้งเอกซ์โพเนนเชียลเหล่านี้ที่สิ่งต่าง ๆ ดูเหมือนของเล่นในช่วงแรกของเส้นโค้ง—คิดถึงระบบ AI ยุคแรก ๆ ที่นี่ก็เหมือนกัน: มันอาจเริ่มจากกลุ่มคนมารวมกันทำธรรมาภิบาลทางเศรษฐกิจบางอย่าง แต่ถ้ามันทำงานจริงและสเกลได้ มันเติบโตได้เร็วมาก ๆ เพราะมันมีความสามารถในการประกอบกันและผลกระทบเครือข่ายเป็นแรงเอกซ์โพเนนเชียลอยู่เบื้องล่าง

โรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ (พิธีกร / a16z crypto):

คริส คุณเขียนหนังสือ "Read Write Own" เมื่อไม่กี่ปีก่อน ตอนที่ AI ยังเร็วมากและเพิ่งเริ่มต้น มุมมองของคุณต่ออนาคตเปลี่ยนไปอย่างไรตั้งแต่นั้น? มีอะไรที่คุณจะทำแตกต่างไหม? หรือข้อโต้แย้งของคุณพัฒนาอย่างไรในช่วงหลายปีนี้?

คริส ดิกสัน (ผู้ก่อตั้ง a16z crypto):

จริง ๆ แล้ว ผมพูดถึง AI มากในหนังสือ โดยถือเป็นหนึ่งในพื้นที่หลัก ส่วนหนึ่งของการวางตำแหน่งตอนนั้นคือ—คุณเห็นไหม กฎการสเกลมองเห็นได้แล้ว ซึ่งผมเขียนถึงมาก่อน—มันดูเหมือนจะดีขึ้นมากและสำคัญขึ้นมาก ส่วนหนึ่งของข้อโต้แย้งของผมคือ ในแง่หนึ่ง บล็อกเชนอาจเป็นยาแก้พิษต่อแนวโน้มการรวมศูนย์ของ AI

ผมคิดว่า AI น่าทึ่ง ผมชอบ AI มาก แต่มีผลกระทบจริงที่บริษัทที่มีเงินทุนและทรัพยากรมากที่สุดมีข้อได้เปรียบ ดังนั้นเมื่อเราทำข้อโต้แย้งเชิงนโยบาย ส่วนหนึ่งของมุมมองคือ: อย่างแรก โอเพนซอร์สสำคัญมากและใช้เป็นตัวป้องกันได้ โอเพนซอร์สเป็นแนวโน้มที่เป็นประชาธิปไตยที่สุดในประวัติศาสตร์เทคโนโลยี ดู Linux แล้วดูบล็อกเชน—บล็อกเชนเหมือนโอเพนซอร์ส พวกมันเป็นบริการเปิดที่ให้สนามแข่งขันที่ยุติธรรม ต้นทุนต่ำ เข้าถึงได้ทั่วโลก ฯลฯ เท่าเทียมกันสำหรับนักพัฒนาทุกคน

ดังนั้นหนึ่งในข้อโต้แย้งหลักของผม โดยเฉพาะในระดับนโยบาย: น่าเสียดายหากผู้กำหนดนโยบายไม่อนุญาตให้พลังถ่วงดุลและกระจายศูนย์นี้พัฒนาควบคู่ไปกับแนวโน้มการรวมศูนย์ที่ AI อาจนำมา

โรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ (พิธีกร / a16z crypto):

เจเรมี ผมอยากถามคำถามเกี่ยวกับเครือข่ายอย่าง Arc คุณสร้างสมดุลระหว่างระดับการรวมศูนย์และการกระจายศูนย์อย่างไร? ชัดเจนว่ามีบล็อกเชนเปิดอย่างสมบูรณ์ เช่น Ethereum, Solana ฯลฯ และตอนนี้มีการเปลี่ยนไปสู่ทิศทางที่ต้องขออนุญาตมากขึ้น คุณมองตำแหน่งของ Arc อย่างไร—ตอนนี้อยู่ตรงไหน และอาจไปที่ไหนในอนาคต? เครือข่ายนี้เปิดได้แค่ไหน หรือควรเปิดแค่ไหน?

เจเรมี อัลแลร์ (ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Circle):

สองสามประเด็น อย่างแรก Arc เป็นเครือข่ายสาธารณะที่ไม่ต้องขออนุญาต ใครก็ตามในโลกเชื่อมต่อ สร้างซอฟต์แวร์บนนั้น และปรับใช้ซอฟต์แวร์ได้ มันเปิดอย่างสมบูรณ์ สาธารณะ และไม่ต้องขออนุญาต คุณสมบัติเหล่านี้สำคัญมาก ๆ และแน่นอน มันยังเป็นโอเพนซอร์สอย่างสมบูรณ์ คุณศึกษา ฮาร์ดฟอร์ก ทำอะไรก็ได้ตามต้องการ ดังนั้นมันเป็นไปตามมาตรฐานชุดนี้

แต่ผมคิดว่าความแตกต่างสำคัญคือ ผู้ดำเนินการจริงของโครงสร้างพื้นฐานการตรวจสอบเป็นที่รู้จัก ไม่ใช่นิรนาม พวกเขาได้รับเลือกและคัดเลือกจากตัวตนและพันธะผูกพันที่พวกเขาทำในระดับปฏิบัติการและกฎหมาย ดังนั้นนั่นแตกต่าง

ดังนั้น มุมมองของเราคือ: หากสิ่งที่คุณพยายามทำคือสถาบันการเงินระดับโลก ธุรกิจ และท้ายที่สุดระบบปฏิบัติการทางเศรษฐกิจที่ครอบครัวจะพึ่งพา พันธะผูกพันด้านการดำเนินงานเหล่านี้สำคัญมากจริง ๆ ตอนนี้มีมุมมองบริสุทธิ์ที่บอกว่า ไม่ พันธะผูกพันด้านการดำเนินงานควรเป็นนัยในประสิทธิภาพของเครือข่าย การไม่เปิดเผยตัวตนและใครเป็นผู้ดำเนินการเครือข่ายเป็นกุญแจสำคัญ—เราต้องต่อต้านการเซ็นเซอร์ของรัฐบาล ดังนั้นเราต้องไม่เปิดเผยตัวตน สาธารณะ ฯลฯ ใช้คริปโตพิสูจน์เท่านั้น

แต่ในความเป็นจริง ในฐานะเลเยอร์หนึ่ง สิ่งที่เราสร้างมีชุดพันธะผูกพันที่กว้างกว่า โดยมีผู้เข้าร่วมโครงสร้างพื้นฐานที่รู้จัก ซึ่งผมคิดว่าจำเป็น เพราะรัฐบาลและธนาคารกลางทั่วโลกต้องการสิ่งนี้—เพราะผมใส่ใจพวกเขาจริง ๆ ผมต้องการให้สังคมกระแสหลักทำงานบนนี้ ผมต้องการให้ระบบการเงินกระแสหลักทำงานบนนี้ ผมต้องการให้บริษัทใหญ่และบริษัทมหาชนวางสัญญาและธรรมาภิบาลบนอินเทอร์เน็ต ผมต้องการให้พวกเขาทำ และพวกเขาจะต้องการพันธะผูกพันเกี่ยวกับการทำงานของเครือข่าย พวกเขาจะต้องการเข้าใจว่ามันคืออะไร และพวกเขาจะต้องการเข้าใจกลไกการเลือกตั้งนั้น

นั่นคือสิ่งที่เรากำลังสร้าง ดังนั้นมันกระจาย ไม่ใช่กระจายศูนย์อย่างสมบูรณ์ แต่มันเปิด โอเพนซอร์ส โปร่งใส และใครก็พัฒนาและใช้ได้โดยไม่ต้องขออนุญาต สิ่งที่เรามองหามาโดยตลอด—เหมือน USDC—คือจุดหวานตรงกลาง บางคนอาจบอกว่า USDC รวมศูนย์ เพราะผู้ออกเป็นเอนทิตีรวมศูนย์ แต่ถ้าคุณต้องการดอลลาร์ดิจิทัลที่ปลอดภัยและมีสภาพคล่องจริงที่เชื่อมต่อกับระบบการเงินโลกจริง มันทำได้ด้วยวิธีนี้เท่านั้น ดังนั้นเราอยู่บนทางสายกลางนี้เสมอ

แม้แต่ผลิตภัณฑ์ Bitcoin ที่คุณจำได้ โรเบิร์ต มันปฏิบัติตามกฎระเบียบและทำ KYC เรายังสร้างอินเทอร์เฟซให้รู้สึกเหมือนดอลลาร์ แทนที่จะยัด Bitcoin ใส่หน้าผู้ใช้โดยตรง เพราะเราเชื่อจริง ๆ ว่าสิ่งที่ผู้คนต้องการคือประโยชน์ที่เทคโนโลยีนี้นำมา แต่พวกเขาต้องการตีราคาเป็นดอลลาร์ และมันต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบ ฯลฯ ดังนั้นผมคิดว่านี่คือขั้นต่อไป—ทางสายกลาง ทางสายกลางคืออะไร? เรากำลังพยายามหาสมดุลนั้นและรักษามันไว้

โรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ (พิธีกร / a16z crypto):

วาดภาพให้ผมเห็นว่าโลกในอีกห้าปีข้างหน้าเป็นอย่างไร ด้วยการผสานเทคโนโลยีใหม่เหล่านี้—อย่าง Arc พร้อมกับกลุ่มเอเจนต์—การเปลี่ยนแปลงอะไรจะเกิดขึ้นในระบบการเงินโลก?

เจเรมี อัลแลร์ (ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Circle):

พูดตรง ๆ ตอนนี้ไม่มีใครรู้คำตอบจริง ๆ เพราะในมุมมองของผม ความเร็วของการเร่งเทคโนโลยีเร็วกว่าจุดใดในประวัติศาสตร์มนุษย์ หากคุณเชื่อในกฎการทบต้นที่เกิดขึ้นในวงการ AI—ผมเชื่อ—ความสามารถที่เราจะเห็นนั้นจินตนาการไม่ได้จริง ๆ เมื่อคุณพูดถึง ASI มันยากที่สมองมนุษย์จะคาดการณ์ เพราะความสามารถในการให้เหตุผลและการประสานงานของ ASI ตามนิยามเกินความสามารถในการให้เหตุผลของสมองมนุษย์ ดังนั้นบางทีเรากลายเป็นเหมือนแมลงวันในความคิดของเรา ผมเดาว่า แต่ความจริงคือ มันอยู่ตรงนั้นแล้วและกำลังเกิดขึ้น ส่วนผลลัพธ์จะเป็นอย่างไร ยากมาก ๆ ที่จะพูด แต่ผมเชื่อว่าในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า เราจะประสบการเปลี่ยนแปลง: งานจำนวนมาก—งานสร้างสรรค์ งานคิด สาระทางเศรษฐกิจและการแลกเปลี่ยนทั้งหมด—จะดำเนินการโดยเครื่องจักร AI เหล่านี้เป็นหลัก และนี่น่าจะหมายความว่า เช่นเดียวกับปี 1995 หรือ 1998 ผมชอบเปรียบเทียบกับอินเทอร์เน็ตยุคแรก

เพราะธรรมชาติการทบต้นของอินเทอร์เน็ต กฎของเมตคาล์ฟ ผลกระทบเครือข่าย และแบนด์วิดท์ที่ดีขึ้น หากคุณพูดตอนนั้นว่าปริมาณการสื่อสารทั่วโลกจะใหญ่กว่าวันนี้พันล้านเท่า และปริมาณข้อมูลที่เผยแพร่ทั่วโลกจะใหญ่กว่าตอนนี้พันล้านเท่า คนส่วนใหญ่จะคิดว่าคุณบ้า—เป็นไปไม่ได้ ไม่สมเหตุสมผลเลย มันยากที่จะจินตนาการจริง ๆ แต่นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นในภายหลัง ความเร็วของข้อมูล ความเร็วของการสื่อสาร และผลผลิตของข้อมูลล้วนเป็นไปตามเส้นโค้งที่น่าทึ่งนั้น ดังนั้นมุมมองของผมคือ ความเร็วของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ความเร็วของการแลกเปลี่ยนมูลค่า และความเร็วที่เครื่องจักรการเงินถูกใช้จะสูงขึ้นหลายลำดับความสำคัญ

แล้วสิ่งนี้จะสะท้อนออกมาอย่างไร? ผมคิดว่ามันเสริมกับเศรษฐกิจเครื่องจักรและชุดโครงสร้างพื้นฐานนี้ มันควรเป็นว่าผลผลิตสร้างสรรค์ของเศรษฐกิจมากกว่าโลกปัจจุบันมาก และปริมาณสินค้าและบริการทั้งหมดที่มีอยู่ทั่วโลกก็ควรใหญ่ขึ้นหลายลำดับความสำคัญเช่นกัน นี่คือสิ่งที่ผมจินตนาการในอีกห้าปีข้างหน้า

โรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ (พิธีกร / a16z crypto):

วิสัยทัศน์นี้น่าสนใจมาก คริส ช่วยแชร์ความคิดของคุณด้วย ผมได้ยินคุณใช้คำว่า "เครือข่ายยุคเครื่องจักร" เพื่ออธิบายสิ่งที่กำลังมา

คริส ดิกสัน (ผู้ก่อตั้ง a16z crypto):

อย่างที่เจเรมีอธิบายได้ดีมาก ผมคิดว่าบางสิ่งเหล่านี้จะจินตนาการยาก แต่เมื่อมองแนวโน้มเหล่านี้ ทิศทางค่อนข้างชัดเจน และผมเห็นด้วยกับประเด็นของเจเรมี: ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่บนอินเทอร์เน็ตน่าจะเป็นเครื่องจักร ซึ่งดูค่อนข้างเป็นธรรมชาติ และเป็นธรรมชาติเช่นกันที่เครื่องจักรเหล่านี้มีองค์ประกอบทางเศรษฐกิจในสิ่งที่พวกเขาทำ ดังนั้นนี่จะเป็นโลกใหม่ที่น่าหลงใหลและน่าสนใจ

ผมเห็นด้วยอย่างยิ่ง กิจกรรมออนไลน์ส่วนใหญ่เป็นบอทอยู่แล้ว ดังนั้นสัดส่วนของมนุษย์ลดลงเรื่อย ๆ ผมมีเรื่องเล่าสั้น ๆ ผมสร้างแอปพลิเคชันโดยใช้การเขียนโค้ดแบบไวบ์เพื่อปรับใช้บน Arc แต่ผมจะไม่ระบุว่ามันคืออะไรหรือชื่อโดเมน เพราะผมแค่เล่น ๆ และไม่อยากสร้างปัญหา ผมทำสิ่งนี้และแชร์ภายในบริษัท ประมาณหนึ่งสัปดาห์ต่อมา ผมไปตรวจสอบและถามว่ามันวิเคราะห์ทราฟฟิกได้ไหม แน่นอน มันอาจมีอยู่ในฐานข้อมูล whois หรืออะไรสักอย่าง ผลคือมันมีผู้เข้าชม 15,000 ครั้งต่อวัน ทั้งหมดมาจากบอท มองหาไฟล์ตัวแปรสภาพแวดล้อม ข้อมูลรับรอง SSH และคริปโตเคอร์เรนซี มันพูดประมาณว่า "เฮ้ คุณมีกลุ่มบอทมากมายที่นี่ แค่สแกนหาช่องโหว่และมองหาเหรียญ" ผมบอกว่าโอเค เราน่าจะมีผู้ใช้เทสต์เน็ตแค่คนเดียวที่ลองสิ่งนี้ ดังนั้นนั่นแหละ—เครื่องจักรมาแล้ว และพวกมันสำรวจทุกซอกเล็ก ๆ เพื่อหาที่ที่พวกมันลงมือได้ ซึ่งค่อนข้างน่ากลัวจริง ๆ พวกมันอยู่ที่นี่ และเราต้องหาอะไรให้พวกมันทำ

โรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ (พิธีกร / a16z crypto):

เจเรมี ดีใจที่ได้คุยกับคุณและได้ยินการเดินทางของ Circle มันคุ้มค่าเสมอ ขอบคุณมากที่มาเป็นแขกรับเชิญ

เจเรมี อัลแลร์ (ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Circle):

ด้วยความยินดี ขอบคุณครับ

โรเบิร์ต แฮกเก็ตต์ (พิธีกร / a16z crypto):

ขอบคุณ เจเรมี ขอบคุณครับ