กำไร Q3 ของ ASML พุ่ง 4.96 พันล้านยูโร เกินคาดอย่างมาก ปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี ออเดอร์ยาวถึงปี 2030 และกำลังประเมินการขยายกำลังการผลิต | รายงานผลประกอบการ

ASML ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 เมื่อวันพุธ กำไรสุทธิสูงเกินคาดอย่างมาก และปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการทั้งปีอีกครั้ง——นับเป็นไตรมาสที่ 3 ติดต่อกันที่บริษัทปรับเพิ่มแนวโน้ม ที่น่าสนใจยิ่งกว่าคือ ลูกค้าบางรายเริ่มแสดงความสนใจสั่งซื้ออุปกรณ์สำหรับปี 2029 หรือแม้แต่ปี 2030 แล้ว ขณะที่แผนการจัดหาสำหรับปี 2027 และ 2028 ที่มีอยู่ไม่สามารถตอบสนองความต้องการของตลาดได้อย่างเต็มที่

ท่ามกลางช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานที่ตึงตัวขึ้นเรื่อยๆ Christophe Fouquet ซีอีโอกล่าวว่า บริษัทกำลังประเมินการเพิ่มกำลังการผลิตในปี 2028 ให้สูงกว่าแผนขยายกำลังการผลิต 30% ที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ เพื่อรองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ปฏิกิริยาของตลาดต่อผลประกอบการและแนวโน้มดังกล่าวจะเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับความเชื่อมั่นในภาคเซมิคอนดักเตอร์ช่วงนี้ เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้นชิปถูกเทขายทั่วโลก เนื่องจาก Hock Tan ซีอีโอของ Broadcom เปรียบเทียบความเชื่อมั่นของนักลงทุนในอุตสาหกรรมกับคาสิโน ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของกระแส AI

กำไรและอัตรากำไรขั้นต้นสูงเกินคาดทั้งคู่

ยอดขายสุทธิรวมไตรมาส 3 ของ ASML อยู่ที่ 11.66 พันล้านยูโร ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 11.7 พันล้านยูโรเล็กน้อย แต่กำไรสุทธิอยู่ที่ 4.96 พันล้านยูโร สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 4.11 พันล้านยูโรอย่างมีนัยสำคัญ อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 57.5% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 56.1% เช่นกัน

Christophe Fouquet ระบุในแถลงการณ์ว่ายอดขายสุทธิรวมไตรมาส 3 เป็น "สถิติสูงสุด" และชี้ว่าผลลัพธ์อยู่ในช่วงบนของกรอบแนวโน้ม ยอดขาย Installed Base Management อยู่ที่ 3.3 พันล้านยูโร สูงกว่าแนวโน้ม โดยได้แรงหนุนหลักจากความต้องการที่แข็งแกร่งในการอัปเกรดประสิทธิภาพการผลิต ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นสูงเกินคาด

ในไตรมาสนี้ ASML ขายระบบลิโธกราฟีใหม่ 113 เครื่องและระบบมือสอง 8 เครื่อง เพิ่มขึ้นจาก 86 เครื่องและ 5 เครื่องตามลำดับในไตรมาสก่อนหน้า เงินสดและเงินลงทุนระยะสั้น ณ สิ้นไตรมาสรวม 12.7 พันล้านยูโร นอกจากนี้ บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล 1.88 ยูโรต่อหุ้น โดยจะจ่ายในวันที่ 4 พฤศจิกายน และซื้อหุ้นคืนประมาณ 4.1 พันล้านยูโรในไตรมาส 3

แนวโน้มไตรมาส 4 และทั้งปีสูงเกินคาดของนักวิเคราะห์

สำหรับแนวโน้มข้างหน้า ASML คาดว่ายอดขายสุทธิไตรมาส 4 จะอยู่ระหว่าง 14.2 พันล้านถึง 15.2 พันล้านยูโร สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ประมาณ 13.97 พันล้านยูโร อัตรากำไรขั้นต้นไตรมาส 4 คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 57% สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 56.4% เช่นกัน

สำหรับทั้งปี บริษัทปรับกรอบแนวโน้มยอดขายสุทธิให้แคบลงและปรับเพิ่มขอบล่าง โดยคาดว่ายอดขายสุทธิทั้งปีจะอยู่ระหว่าง 44 พันล้านถึง 45 พันล้านยูโร จากเดิมที่ 43 พันล้านถึง 45 พันล้านยูโร ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นทั้งปีปรับเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 56% จากเดิมที่ 54% ถึง 56% สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 54.9%

ในแง่การเติบโตของธุรกิจเฉพาะ ASML คาดว่าธุรกิจ EUV (ลิโธกราฟีอัลตราไวโอเลตช่วงคลื่นสั้นมาก) จะเติบโตมากกว่า 45% ในปีนี้ และธุรกิจที่ไม่ใช่ EUV จะเติบโตประมาณ 20% เมื่อเทียบปีต่อปี

ช่องว่างอุปสงค์-อุปทานขยายวงกว้าง แผนขยายกำลังการผลิตยกระดับอีกครั้ง

ASML เป็นบริษัทเดียวในโลกที่ผลิตเครื่องลิโธกราฟี EUV ซึ่งเป็นเครื่องมือสำคัญในการผลิตชิปที่ล้ำสมัยที่สุด ระยะเวลาตั้งแต่สั่งซื้อจนถึงส่งมอบนานกว่าหนึ่งปี ดังนั้นข้อมูลคำสั่งซื้อของบริษัทจึงถูกตลาดมองว่าเป็นตัวชี้วัดนำที่สำคัญสำหรับทิศทางการลงทุนของบริษัทผลิตชิปรายใหญ่ เช่น TSMC, Samsung และ Intel

ตามรายงานของ Bloomberg ASML เคยระบุเมื่อเดือนกรกฎาคมปีนี้ว่า มีแผนเพิ่มกำลังการผลิตของผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์รุ่นถัดไปอย่างเครื่องลิโธกราฟี low NA EUV ในปี 2027 ขึ้น 30% คิดเป็นเป้าหมายการจัดส่งประมาณ 85 เครื่องต่อปี และกำลังประเมินการขยายกำลังการผลิตเพิ่มเติมในปี 2028 ครั้งนี้บริษัทระบุชัดเจนว่าแม้จะดำเนินการตามแผนนี้ อุปทานในปี 2027 และ 2028 ก็ยังไม่สามารถตอบสนองความต้องการได้อย่างเต็มที่

Christophe Fouquet กล่าวในแถลงการณ์ว่า "ลูกค้าของเราปรับเพิ่มการคาดการณ์ความต้องการอุปกรณ์ระยะสั้นและระยะกลางที่กำหนดร่วมกับเราอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการประเมินขนาดและระยะเวลาของการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI เมื่อพิจารณาจากความชัดเจนของความต้องการที่แข็งแกร่งเช่นนี้ ลูกค้าบางรายกำลังแสดงความสนใจที่จะสั่งซื้อสำหรับปี 2029 หรือแม้แต่ปี 2030" บริษัทระบุว่าจะต่อยอดจากเป้าหมายการขยายกำลังการผลิต 30% เดิม โดยสำรวจแนวทางที่เป็นไปได้ในการเพิ่มกำลังการผลิตในปี 2028 ต่อไป