BTCC รายวัน (13 ต.ค.) | BTC ดีดกลับใกล้ 84,000 ดอลลาร์ KOSPI ร่วง 5.46%

ไฮไลต์สำคัญ

• หุ้นชิปหน่วยความจำเกาหลีใต้ถูกเทขายอย่างหนัก ดัชนี KOSPI ปิดลบ 5.46% ระหว่างวันร่วงลงเกิน 7% จนต้องหยุดการซื้อขายแบบโปรแกรม หุ้น Samsung Electronics และ SK Hynix ปรับตัวลง 7.4% และ 10.1% ตามลำดับ ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดลบ 1.82% สะท้อนความต้องการเสี่ยงต่อหุ้นเทคเอเชียที่ลดลงอย่างรวดเร็ว

• BTC ร่วงลงต่ำกว่า 82,000 ดอลลาร์ชั่วครู่ ก่อนดีดกลับมาใกล้ 84,000 ดอลลาร์ ยอดล้างพอร์ตรวมในตลาดช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาอยู่ที่ประมาณ 793 ล้านดอลลาร์ แบ่งเป็นฝั่ง long ประมาณ 670 ล้านดอลลาร์ เมื่อวันที่ 12 ตุลาคม ตามเวลา ET กองทุน Bitcoin และ Ethereum สปอตของสหรัฐฯ มียอดไหลออกสุทธิ 65.4 ล้านดอลลาร์ และ 85.4 ล้านดอลลาร์ ตามลำดับ

• เงินทุนหมุนเข้าพันธบัตรและโลหะมีค่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับลงมาใกล้ 5.19% ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวผสมผสาน โดย Nasdaq 100 ฟิวเจอร์สลบประมาณ 0.62% ขณะที่ Dow ฟิวเจอร์สบวกประมาณ 0.52% ตลาดรอผลประกอบการธนาคารใหญ่สหรัฐฯ และดัชนี CPI เดือนกันยายน ซึ่งจะประกาศในวันที่ 14 ตุลาคม

แนวโน้มมหภาคและนโยบาย

เหตุการณ์สำคัญวันนี้

• รายงานตลาดน้ำมันรายเดือนของ OPEC

• JPMorgan, Goldman Sachs, Citi และ Wells Fargo รายงานผลประกอบการรายไตรมาส

ข่าวมหภาค

1. หุ้นชิปเกาหลีใต้ถูกเทขายรุนแรง KOSPI ร่วงระหว่างวันเกิน 7%

ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีของผู้ผลิตชิปหน่วยความจำจีน ChangXin Memory Technologies สร้างความกังวลด้านการแข่งขัน กระตุ้นให้เกิดการเทขายหุ้นกลุ่ม AI และเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ของเกาหลีใต้อย่างหนาแน่น ดัชนี KOSPI ปิดลบ 5.46% ที่ 6,035.35 จุด และระหว่างวันร่วงลงต่ำกว่า 6,000 จุดชั่วครู่ ฟิวเจอร์ส KOSPI 200 ถูกหยุดการซื้อขายแบบโปรแกรมหลังจากร่วงลง 5% หุ้น Samsung Electronics ลดลง 7.4% ขณะที่ SK Hynix ร่วง 10.1% แสดงให้เห็นว่านักลงทุนกำลังประเมินใหม่เกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน AI อัตรากำไรของชิปหน่วยความจำ และความเสี่ยงจากการขยายกำลังการผลิต

2. Hammack จาก Fed สนับสนุนการปรับนโยบายสู่ระดับคุมเข้มเร็วขึ้น

Beth Hammack ประธาน Fed สาขาคลีฟแลนด์กล่าวว่า แรงกดดันเงินเฟ้อของสหรัฐฯ กระจายตัวในวงกว้างมากขึ้น และ Fed ควรปรับนโยบายสู่ระดับคุมเข้มด้วยขั้นตอนที่เล็กลงแต่ค่อนข้างรวดเร็ว เธอกล่าวว่าความต้องการก่อสร้างด้าน AI กำลังผลักดันต้นทุนชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ ไฟฟ้า และการก่อสร้างให้สูงขึ้น ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยบ่งชี้ความน่าจะเป็นประมาณ 80.6% ที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.75%–4.00% ในเดือนตุลาคม

3. ดัชนี CPI สหรัฐฯ เดือนกันยายนจะประกาศ 14 ตุลาคม ราคาพลังงานเป็นปัจจัยผันผวนสำคัญ

ผลสำรวจของ Reuters คาดว่าดัชนี CPI ทั่วไปของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบรายเดือน และประมาณ 3.7% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกันยายน ส่วน CPI พื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน และประมาณ 2.5% เมื่อเทียบรายปี หากเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอ่อนตัว ตลาดอาจคงการคาดการณ์ว่า Fed จะหยุดขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม แต่หากราคาพลังงานส่งผ่านไปยังราคาสินค้าและบริการเร็วขึ้น การคาดการณ์การคุมเข้มในเดือนธันวาคมอาจกลับมาร้อนแรงอีกครั้ง

4. ราคาสินค้าบริษัทญี่ปุ่นเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 6.8% เมื่อเทียบรายปี

ดัชนีราคาสินค้าบริษัทญี่ปุ่นเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 6.8% เมื่อเทียบรายปี ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 7.6% แต่ราคานำเข้าในรูปเงินเยนพุ่งขึ้น 24.5% เมื่อเทียบรายปี ราคาเคมีภัณฑ์ ผลิตภัณฑ์พลาสติก และโลหะนอกกลุ่มเหล็กปรับตัวสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด และตลาดยังคงคาดว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี

5. รายงานการประชุม RBA มีแนวโน้มคุมเข้ม

รายงานการประชุมเดือนกันยายนของ RBA แสดงให้เห็นว่า สมาชิกมีมติเป็นเอกฉันท์ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินสด 25 จุดพื้นฐาน เป็น 4.60% แรงกระแทกด้านพลังงานจากตะวันออกกลาง แรงกดดันต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI และข้อจำกัดกำลังการผลิตในประเทศ เพิ่มความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะยืดเยื้อ คณะกรรมการระบุว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหากจำเป็น

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทั่วโลก

• หุ้น: KOSPI ปิดลบ 5.46% ที่ 6,035.35 จุด ระหว่างวันร่วงลงเกิน 7% ส่วน KOSDAQ ลดลง 1.43% ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดลบ 1.82% ที่ 67,777.52 จุด ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ Dow ฟิวเจอร์สบวกประมาณ 0.52% S&P 500 ฟิวเจอร์สลบประมาณ 0.02% และ Nasdaq 100 ฟิวเจอร์สร่วงลงประมาณ 0.62%

• คริปโต: ข้อมูลจาก CoinMarketCap แสดงดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโตอยู่ที่ 56 ซึ่งอยู่ในโซนเป็นกลาง มูลค่าตลาดคริปโตรวมอยู่ที่ประมาณ 2.82 ล้านล้านดอลลาร์ ลดลงประมาณ 0.48% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา BTC เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 83,988 ดอลลาร์ ขณะที่ ETH อยู่ที่ประมาณ 2,531 ดอลลาร์ สัดส่วน dominance ของ BTC เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 59.83% STX ปรับตัวขึ้นประมาณ 12% สวนทางตลาดโดยรวม ทำให้เป็นหนึ่งในสินทรัพย์ 100 อันดับแรกตามมูลค่าตลาดที่แข็งแกร่งกว่า

• พลังงานและโลหะ: ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ Brent ลดลงประมาณ 1.58% มาที่ 104.96 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงประมาณ 1.59% มาที่ 92.25 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทองคำสปอตปรับขึ้นประมาณ 0.37% มาที่ 4,187.22 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และเงินสปอตเพิ่มขึ้นประมาณ 0.37% มาที่ 60.54 ดอลลาร์ต่อออนซ์

(ข้อมูล ณ เวลาประมาณ 15:00 น. ตามเวลา HKT วันที่ 12 ตุลาคม)

ภาพรวมตลาดคริปโต

1. การวิเคราะห์กระแสเงินทุนในฟิวเจอร์ส

เมื่อวันที่ 13 ตุลาคม ตามข้อมูลจาก Coinglass สัญญา BTC, ETH, SOL, SNDK, ZEC และสัญญาอื่นๆ มีกระแสเงินไหลออกสุทธิสูงสุดในการซื้อขายฟิวเจอร์สช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของโอกาสในการเทรด

2. แผนที่การล้างพอร์ต Bitcoin

เมื่อวันที่ 13 ตุลาคม ตามข้อมูลจาก Coinglass อ้างอิงราคาปัจจุบันที่ 83,950 ดอลลาร์บนแผนที่การล้างพอร์ตของ Bitcoin หาก Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 82,000 ดอลลาร์ มูลค่าการล้างพอร์ตฝั่ง long สะสมบนกระดานเทรดคริปโตหลักอาจสูงถึง 650 ล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ทะลุเหนือ 86,000 ดอลลาร์ มูลค่าการล้างพอร์ตฝั่ง short สะสมบนกระดานเทรดคริปโตหลักอาจสูงถึง 1 พันล้านดอลลาร์ นักเทรดควรบริหารเลเวอเรจอย่างรอบคอบเพื่อหลีกเลี่ยงการล้างพอร์ตขนาดใหญ่ระหว่างที่ตลาดผันผวน

3. อัตราส่วน Long/Short ของ Bitcoin Futures

ตามข้อมูลจาก Coinglass ณ เวลา 16:00 น. ตามเวลา HKT วันที่ 13 ตุลาคม อัตราส่วน Long/Short โดยรวมของ Bitcoin อยู่ที่ 1.2049 บ่งชี้ว่าฝั่งกระทิงยังคงได้เปรียบอยู่บ้าง

4. ผลการดำเนินงานของ TradFi Futures

เมื่อวันที่ 13 ตุลาคม ความต้องการเสี่ยงในสัญญา TradFi ลดลงอย่างรวดเร็ว KORU ร่วงลง 16.13% SOXL ลดลง 10.94% ขณะที่ SK Hynix และ SNDK ปรับตัวลง 8.97% และ 7.27% ตามลำดับ โดยปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ สถานะคงค้าง (Open Interest) ของ SOXL และ SK Hynix เพิ่มขึ้น 22.22% และ 19.75% ตามลำดับ บ่งชี้ว่าฝั่ง long ที่ใช้เลเวอเรจยังคงหนาแน่น ทองคำปรับขึ้น 0.36% สะท้อนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่งขึ้น

5. การติดตามข้อมูลบนเชน

• ตามข้อมูลจาก Lookonchain ซึ่งอ้างอิงข้อมูล Arkham นักลงทุนรายใหญ่ (วาฬ) Bitcoin ที่ไม่เคลื่อนไหวมานานกว่า 6 ปี ได้ย้าย BTC จำนวน 4,582 BTC มูลค่าประมาณ 378 ล้านดอลลาร์ ไปยัง 5 กระเป๋าเงิน ปัจจุบันเงินยังคงอยู่ในกระเป๋าปลายทาง โดยไม่มีสัญญาณชัดเจนว่าจะโอนเข้าเว็บเทรด (exchange)

• นักลงทุนรายใหญ่หรือสถาบันรายหนึ่งขาย BTC รวม 837.8 BTC และซื้อ ETH ประมาณ 27,500 ETH มูลค่าประมาณ 69.68 ล้านดอลลาร์ บ่งชี้ว่าเงินทุนขนาดใหญ่บางส่วนหมุนจาก BTC ไปยัง ETH ระหว่างการปรับฐาน

• กระเป๋าเงิน 3 ใบที่เชื่อมโยงกับทีม Pump.fun หรือนักลงทุนระยะแรก โอน PUMP จำนวน 1.458 พันล้านโทเคน มูลค่าประมาณ 7.58 ล้านดอลลาร์ ไปยัง Coinbase Prime ควรจับตาแรงกดดันด้านอุปทานระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้น

• นักลงทุนรายใหญ่ที่ถือ UNI ถอน UNI อีก 600,000 โทเคนจาก Binance ทำให้ยอดถือครองรวมใกล้แตะ 1.3 ล้าน UNI จากราคาปัจจุบัน การถอนครั้งล่าสุดมีมูลค่าประมาณ 4.49 ล้านดอลลาร์

ข่าวบล็อกเชน

• Strategy ประกาศซื้อ Bitcoin จำนวน 250 BTC มูลค่าประมาณ 21.5 ล้านดอลลาร์ ที่ราคาเฉลี่ยประมาณ 86,194 ดอลลาร์ ยอดถือครองรวมเพิ่มขึ้นเป็น 848,250 BTC โดยมีต้นทุนเฉลี่ยสะสมประมาณ 75,444 ดอลลาร์ เงินซื้อครั้งนี้ 21 ล้านดอลลาร์มาจากรายได้สุทธิจากการออกหุ้น MSTR (MicroStrategy) ส่วนอีก 500,000 ดอลลาร์มาจากเงินสด บริษัทยังซื้อหุ้นบุริมสิทธิ STRC (Strategy Preferred Stock) คืนประมาณ 192 ล้านดอลลาร์

• เมื่อวันที่ 12 ตุลาคม ตามเวลา ET กองทุน Bitcoin สปอตของสหรัฐฯ มียอดไหลออกสุทธิ 65.4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมาจาก IBIT ของ BlackRock (iShares Bitcoin Trust) ทั้งหมด ส่วนกองทุน Ethereum สปอตของสหรัฐฯ มียอดไหลออกสุทธิ 85.4 ล้านดอลลาร์ แบ่งเป็น 75.1 ล้านดอลลาร์จาก ETHA (iShares Ethereum Trust) และ 10.3 ล้านดอลลาร์จาก Grayscale Mini Ethereum ETF (กองทุน Ethereum ETF ขนาดเล็กของ Grayscale)

• Bitmine (บริษัทขุด Bitcoin) เพิ่ม ETH จำนวน 12,532 ETH ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้ยอดถือครองรวมอยู่ที่ 6,028,946 ETH คิดเป็นประมาณ 4.9% ของอุปทานหมุนเวียนของ Ethereum โดยประมาณ 84% ของ ETH ที่ถือครองถูกนำไป stake

• DeFi Development Corp. (บริษัทพัฒนา DeFi) เพิ่ม SOL และสินทรัพย์เทียบเท่าประมาณ 22,070 SOL ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้ยอดถือครองรวมอยู่ที่ประมาณ 2.59 ล้าน SOL เพิ่มขึ้น 12% จากรายงานการเงินเดือนสิงหาคม

• Evernorth (บริษัทด้านการเงิน) เสร็จสิ้นการควบรวมกิจการแบบ SPAC (บริษัทเข้าจดทะเบียนพิเศษ) และถือครอง XRP จำนวน 473 ล้าน XRP มูลค่าประมาณ 672 ล้านดอลลาร์ บริษัทแต่งตั้ง Hugo Jeandesboz (อดีต co-CIO ของ Coinbase Asset Management) ให้ดูแลการจัดสรรสินทรัพย์และกลยุทธ์ผลตอบแทน

• Morgan Stanley (ธนาคารเพื่อการลงทุน) คาดว่าจะรองรับบริการหุ้นโทเคนไนซ์ในไตรมาส 1 ปี 2027 เนื่องจากโบรกเกอร์แบบดั้งเดิมยังคงพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้านหลักทรัพย์บนเชนอย่างต่อเนื่อง

• Standard Chartered (ธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด) เปิดตัวบริการรับฝากสินทรัพย์สำหรับ RLUSD ซึ่งเป็น stablecoin ของ Ripple ในดูไบ และมีแผนจะผนวกรวมเข้ากับระบบหลักประกันสถาบันของ LMAX

• Binance เปิดอินเทอร์เฟซการเทรด Binance AI ให้ผู้ใช้ที่ใช้ภาษาอังกฤษทั่วโลก ผลิตภัณฑ์นี้เปิดตัวหลังทดสอบกับผู้ใช้ประมาณ 150,000 ราย และสามารถให้สรุปพอร์ตโฟลิโอ การวิเคราะห์ความผิดปกติ การแจ้งเตือนด้วยเสียง และสรุปตลาด

• TD Cowen กล่าวว่ากรอบการกำกับดูแลระดับรัฐบาลกลางใหม่ของ CFTC สำหรับแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตอาจยังไม่แล้วเสร็จจนถึงต้นปี 2028 โดยวงจรการเลือกตั้งและความท้าทายทางกฎหมายที่อาจเกิดขึ้นเพิ่มความไม่แน่นอน

• Blur ประกาศว่าจะปิด frontend ในเดือนหน้า สะท้อนการหดตัวอย่างต่อเนื่องของปริมาณการซื้อขาย NFT

• StoneX ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Securitize จาก 12 ดอลลาร์เป็น 18 ดอลลาร์ โดยระบุว่าแพลตฟอร์มหุ้นโทเคนไนซ์ของบริษัทอาจสร้างแหล่งรายได้ค่าธรรมเนียมใหม่ผ่านการซื้อขาย บริการ และธุรกิจหลักประกันในอนาคต

มุมมองสถาบัน · ข้อแนะนำรายวัน

• Saxo Markets: Charu Chanana หัวหน้านักกลยุทธ์การลงทุนกล่าวว่า พัฒนาการที่เกี่ยวข้องกับ ChangXin Memory Technologies เป็นเพียงตัวจุดชนวนการเทขายหุ้นชิปในทันที ปัญหาที่ลึกกว่านั้นคือ นักลงทุนเริ่มประเมินใหม่ว่าความต้องการ AI จะเติบโตได้นานแค่ไหน และอัตรากำไรที่สูงจะรักษาไว้ได้หรือไม่เมื่อการแข่งขันทวีความรุนแรงขึ้น

• Capital.com: Kyle Rodda นักวิเคราะห์กล่าวว่า หากดัชนี CPI เดือนกันยายนของสหรัฐฯ แสดงเงินเฟ้อพื้นฐานที่อ่อนตัว และเงินเฟ้อทั่วไปได้รับแรงหนุนจากพลังงานเป็นหลัก ทองคำอาจยังคงได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ต่ำลงและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แต่หากข้อมูลพื้นฐานออกมาสูงเกินคาด การดีดตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอาจจำกัดราคาทองคำ

• Binance: Catherine Chen หัวหน้าฝ่ายธุรกิจ VIP และสถาบันกล่าวว่า กองทุนเฮดจ์ฟันด์แบบดั้งเดิมกำลังศึกษาการ arbitrage ข้ามตลาดบนแพลตฟอร์มคริปโตอย่างจริงจังมากขึ้น การซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง การค้นพบราคาในช่วงสุดสัปดาห์ และสภาพคล่องที่ดีขึ้นเป็นแรงดึงดูดหลัก แต่การไหลเข้าของเงินทุนขนาดใหญ่ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น

• TD Cowen: Jaret Seiberg กล่าวว่ากรอบการกำกับดูแลแพลตฟอร์มคริปโตของ CFTC เป็นพัฒนาการเชิงบวก แต่กระบวนการออกกฎตามปกติอาจยืดเยื้อไปถึงปี 2028 หากหน่วยงานกำกับดูแลดำเนินการเร็วเกินไป ความเสี่ยงจากการฟ้องร้องด้านกระบวนการจะเพิ่มขึ้น

• Strategy: การสะสม BTC รอบนี้ได้รับเงินทุนหลักจากรายได้จากการออกหุ้นสามัญแบบ ATM ขณะเดียวกัน บริษัทได้ซื้อหุ้น STRC คืน และคงเงินสำรองดอลลาร์ไว้ 4.88 พันล้านดอลลาร์ การเคลื่อนไหวนี้แสดงให้เห็นว่าบริษัทยังคงเพิ่ม BTC พร้อมกับบริหารต้นทุนการเงินและความเสี่ยงในการชำระหนี้ผ่านเงินสำรองและการจัดการหุ้นบุริมสิทธิ