BTC ทะลุ 84,000 ดอลลาร์ — แนวโน้มกำลังเปลี่ยนหรือไม่?

เมื่อวันที่ 12 ตุลาคม ตลาดคริปโตยังคงฟื้นตัวต่อเนื่องจากจุดต่ำสุดล่าสุด BTC ทะลุเหนือ 84,000 ดอลลาร์ ขณะที่ ETH กลับมายืนเหนือ 2,550 ดอลลาร์ โดยสกุลเงินคริปโตหลักปรับตัวดีขึ้นในวงกว้าง อย่างไรก็ตาม กระแสเงินไหลออกจากกองทุน ETF (Exchange-Traded Fund) อย่างต่อเนื่องเมื่อสัปดาห์ที่แล้วบ่งชี้ว่านักลงทุนสถาบันยังคงระมัดระวัง

ในขณะเดียวกัน สถานการณ์ในตะวันออกกลาง ราคาน้ำมัน และรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในสัปดาห์นี้ อาจกลับมากำหนดความคาดหวังของตลาดต่ออัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง เมื่อใกล้ถึงการเปิดเผย CPI เดือนกันยายนของสหรัฐฯ ความสนใจจึงหันกลับไปที่เงินเฟ้อและเส้นทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

น้ำมันอ่อนตัว หุ้นและทองคำดีดกลับ

ตะวันออกกลางยังคงเป็นความเสี่ยงภายนอกที่สำคัญของตลาด ท่าอากาศยานนานาชาติคิงคาลิดในริยาด ซาอุดีอาระเบีย และท่าอากาศยานนานาชาติซานาในเยเมนถูกโจมตีแยกกัน ขณะที่การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงชะงักงัน ทำให้ตลาดเฝ้าระวังความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงาน นอกจากนี้ ทรัมป์ประกาศว่ารัสเซียและยูเครนบรรลุ "ข้อตกลงหยุดยิงด้านพลังงาน" โดยเซเลนสกีแสดงการสนับสนุนในภายหลัง ช่วยคลายความกังวลบางส่วนเกี่ยวกับอุปทานพลังงานและความเสี่ยงเงินเฟ้อ

ราคาน้ำมันระหว่างประเทศปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยเบรนต์อยู่ที่ประมาณ 103.5 ดอลลาร์สหรัฐ และ WTI ใกล้ 90.7 ดอลลาร์สหรัฐ การชะลอตัวชั่วคราวของราคาพลังงานช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย พร้อมสนับสนุนการฟื้นตัวของความอยากเสี่ยง

หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นในวงกว้างเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.83% แนสแด็กเพิ่มขึ้น 0.64% และ S&P 500 ขยับขึ้น 0.59% หุ้นเทคโนโลยียังคงหนุนดัชนีหลัก โดย S&P 500 ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ และเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในรอบสัปดาห์ ขณะที่แนสแด็กทำสถิติเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สี่

โลหะมีค่าก็ดีดตัวเช่นกัน ทองคำไต่กลับเหนือ 4,200 ดอลลาร์จากแรงซื้อในช่วงขาลง ขณะที่เงินกลับเหนือ 60 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงสูง โดยอายุ 10 ปีอยู่ที่ประมาณ 5.24% และอายุ 30 ปีใกล้ 5.6% หมายความว่าสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงยังคงจำกัดการประเมินมูลค่าสินทรัพย์เสี่ยง

BTC กลับมายืนเหนือ 84,000 ดอลลาร์ โดย 85,000 ดอลลาร์กลายเป็นระดับแนวโน้มสำคัญ

ข้อมูลจาก BTCC แสดง BTC ซื้อขายที่ประมาณ 84,011 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 1% ในรอบ 24 ชั่วโมง หลังจากร่วงลงแตะ 80,000 ดอลลาร์ชั่วครู่เมื่อวันที่ 9 ตุลาคม ราคายังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องและกลับมาใกล้ 84,000 ดอลลาร์

ในระยะสั้น ช่วง 84,000-85,000 ดอลลาร์เป็นโซนแนวต้านที่สำคัญที่สุด นักวิเคราะห์ Darkfost ระบุว่าประมาณ 53% ของเงินทุนที่ลงทุนมีต้นทุนฐานสูงกว่า 83,000 ดอลลาร์ โดยอุปทานกระจุกตัวหนาแน่นที่สุดระหว่าง 84,000 ถึง 85,000 ดอลลาร์ หมายความว่าบริเวณนี้อาจเผชิญแรงขายทำกำไรจากจุดคุ้มทุนอย่างมีนัยสำคัญ และเป็นระดับสำคัญที่ BTC ต้องผ่านเพื่อยืนยันแนวโน้มที่แข็งแกร่งขึ้น

หาก BTC ทะลุเหนือ 85,000 ดอลลาร์อย่างเด็ดขาด โซนถัดไปที่ต้องจับตาคือ 85,000-86,600 ดอลลาร์ ด้านขาลง 82,700 ดอลลาร์เป็นแนวรับแรก ตามด้วย 80,000-80,500 ดอลลาร์ การหลุดต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์อีกครั้งอาจกดดันการฟื้นตัวในปัจจุบัน

ไมเคิล เซย์เลอร์ ผู้ก่อตั้งบริษัท Strategy ส่งสัญญาณอีกครั้งเมื่อวันอาทิตย์ว่าบริษัทอาจยังคงสะสม Bitcoin อย่างต่อเนื่องเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งช่วยหนุนความเชื่อมั่นของตลาด ในระยะสั้น ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาคือ BTC จะทะลุเหนือ 85,000 ดอลลาร์ได้หรือไม่ กระแสเงิน ETF จะกลับมาไหลเข้าสุทธิหรือไม่ และราคาน้ำมันจะลดลงต่อเนื่องหรือไม่

เลเวอเรจในตลาดอนุพันธ์ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ข้อมูลจาก CryptoQuant แสดงสถานะคงค้าง (Open Interest) ของ BTC เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 25.34 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.38% ในรอบ 24 ชั่วโมง ขณะที่อัตราเงินทุนไต่ขึ้นเป็น 0.008548 พุ่งขึ้น 112.6% ในช่วงเวลาเดียวกัน เมื่อเทียบกับสภาพแวดล้อมเลเวอเรจต่ำก่อนหน้านี้ การวางตำแหน่งบางส่วนเริ่มกลับมาสร้างขึ้นอีกครั้งอย่างชัดเจน

สำหรับ Ethereum ปัจจุบัน ETH ซื้อขายที่ประมาณ 2,554 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.85% ในรอบ 24 ชั่วโมง ราคาดีดตัวกลับอย่างรวดเร็วจากประมาณ 2,400 ดอลลาร์ และกลับมายืนเหนือ 2,500 ดอลลาร์ แรงส่งการฟื้นตัวระยะสั้นดีขึ้น แต่ 2,600 ดอลลาร์ยังคงเป็นแนวต้านหลักแรก การทะลุผ่านอย่างยืนยันอาจทำให้โซน 2,650-2,700 ดอลลาร์เป็นเป้าหมาย ขณะที่แนวรับยังอยู่ที่ 2,500 ดอลลาร์ และ 2,400-2,440 ดอลลาร์

ETF มีกระแสเงินไหลออกจำนวนมากเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ETF ของ BTC และ ETH มีกระแสเงินไหลออกรวมกันมากกว่า 1.2 พันล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

กองทุน Bitcoin spot ของสหรัฐฯ มียอดไหลออกสุทธิสะสมประมาณ 680 ล้านดอลลาร์ สิ้นสุดช่วงไหลเข้าสุทธิสามสัปดาห์ติดต่อกัน แม้จะมีกระแสไหลเข้าสุทธิเล็กน้อยประมาณ 21.1 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 9 ตุลาคม แต่ไม่เพียงพอที่จะชดเชยการถอนเงินจำนวนมากในช่วงต้นสัปดาห์

ETF ของ ETH ยิ่งแย่กว่า โดยมีกระแสเงินไหลออกสุทธิประมาณ 542 ล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และมีกระแสเงินไหลออกติดต่อกัน 9 วันทำการ ETF ของ SOL ก็มีกระแสเงินไหลออกสุทธิประมาณ 24.8 ล้านดอลลาร์ สิ้นสุดช่วงไหลเข้าต่อเนื่อง 14 สัปดาห์

ดังนั้น การดีดตัวของ BTC และ ETH ในปัจจุบันยังดูเหมือนขับเคลื่อนโดยการซื้อที่ระดับต่ำและการฟื้นตัวของความอยากเสี่ยงมากกว่า กระแสเงิน ETF จะกลับมาไหลเข้าสุทธิอย่างต่อเนื่องหรือไม่ ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดความยั่งยืนของการดีดตัว

CPI กลายเป็นตัวแปรมหภาคสำคัญของสัปดาห์นี้

จุดสนใจมหภาคของสัปดาห์นี้จะเปลี่ยนไปที่ CPI เดือนกันยายนของสหรัฐฯ

ตลาดปัจจุบันประเมินความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคมที่ประมาณ 19% ขณะที่ความคาดหวังการปรับขึ้นในเดือนธันวาคมยังค่อนข้างสูง หาก CPI ยังร้อนแรง โดยเฉพาะหากราคาพลังงานที่สูงขึ้นดันเงินเฟ้อทั่วไปให้สูงขึ้นอีก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์อาจแข็งค่าขึ้น กดดัน BTC และหุ้นเทคโนโลยีอีกครั้ง

สัปดาห์นี้ยังมีสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่เฟดหลายคน พร้อมด้วย PPI ของสหรัฐฯ ยอดค้าปลีก จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และผลประกอบการของ TSMC

วันอังคาร: ผู้ว่าการเฟด Waller และ Hammack กล่าวสุนทรพจน์; โกลด์แมน แซคส์ และเจพีมอร์แกน รายงานผลประกอบการ

วันพุธ: CPI เดือนกันยายนและ CPI พื้นฐานของสหรัฐฯ; เฟดเผยแพร่รายงาน Beige Book

วันพฤหัสบดี: PPI เดือนกันยายนของสหรัฐฯ ยอดค้าปลีก และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก; TSMC รายงานผลประกอบการ

วันศุกร์: ประธานเฟด Kevin Warsh เข้าร่วมการประชุมประจำปี IMF; รายงานการผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ และรายงานสต็อกน้ำมันดิบของ EIA จะถูกเผยแพร่

คำเตือนความเสี่ยง: มุมมองบางส่วนในบทความนี้มาจากแหล่งสื่อสาธารณะและมีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำการซื้อขายใดๆ ตลาดมีความเสี่ยง และการซื้อขายควรใช้ความระมัดระวัง โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีการควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสม