บิตคอยน์แซงทองคำและหุ้นด้วยผลตอบแทนจริง 633% ผลศึกษาชี้

Taurex รายงาน ว่าผลตอบแทนจริงสะสมของบิตคอยน์สูงกว่าสินทรัพย์อื่นทั้งหมดในการเปรียบเทียบ ขณะที่ตัวเลือกการออมและการลงทุนที่คุ้นเคยหลายรายการสูญเสียอำนาจซื้อ แพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ได้รวมคริปโทเคอร์เรนซี โลหะมีค่า หุ้น อสังหาริมทรัพย์ ที่ดินเกษตร เงินสด และพันธบัตร ไว้ในการวิเคราะห์เดือนตุลาคม

ในการจัดอันดับของรายงาน บิตคอยน์เป็นคริปโทเคอร์เรนซีเดียวที่ถูกประเมิน ผลการศึกษาจัดให้โลหะเงินอยู่ในอันดับสองด้วยผลตอบแทนรวมจริง 60.7% ตามด้วยผลตอบแทนรวมเงินปันผลของดัชนี S&P 500 ที่ 57.3% และทองคำที่ 55.5%

นักวิจัยใช้เงินเฟ้อสหรัฐฯ สะสมประมาณ 25% ในการปรับกำไรจากการลงทุนเพื่อเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงของอำนาจซื้อ ตามระเบียบวิธีที่ให้ไว้ รายงานระบุว่าการคำนวณรวมเงินปันผลและดอกเบี้ยตามที่เกี่ยวข้อง แทนที่จะพึ่งพาการเปลี่ยนแปลงของราคาที่เสนอซื้อขายเพียงอย่างเดียว

บิตคอยน์นำอันดับแม้จะลดลงรายปี

แม้จะรายงานการลดลง 25% ของบิตคอยน์ในปีที่ผ่านมา Taurex กำหนดผลตอบแทนจริงสะสม 633.2% และอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นจริง 49% ให้กับคริปโทเคอร์เรนซี กำไรสะสมที่รายงานสูงกว่าผลลัพธ์ของโลหะเงินมากกว่า 10 เท่า

ในรายการสินทรัพย์ของการศึกษา ผลตอบแทนของบิตคอยน์โดดเด่นจากผลลัพธ์เชิงบวกที่เหลือ ซึ่งอยู่ระหว่าง 1.6% สำหรับทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สหรัฐฯ ถึง 60.7% สำหรับโลหะเงิน รายงานจัดอันดับสินทรัพย์แต่ละรายการตามผลตอบแทนจริงสะสมมากกว่าผลงานรายปีล่าสุด

สำหรับบิตคอยน์ บทสรุปของแพลตฟอร์มอธิบายผลงานตั้งแต่ปี 2020 ขณะที่ระเบียบวิธีอ้างถึงช่วงติดตามทั้งสี่ปีและห้าปี ระยะเวลาการถือครองที่ระบุจึงแตกต่างกันภายในคำอธิบายประกอบของรายงาน

การรายงานล่าสุดยังบันทึกเหตุการณ์ที่นักลงทุนถอนเงินจากทั้งบิตคอยน์และทองคำ เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม crypto.news รายงานการประเมินของ JPMorgan เกี่ยวกับ การไหลออกของบิตคอยน์และทองคำ โดยนักวิเคราะห์ที่นำโดย Nikolaos Panigirtzoglou อธิบายถึงอุปสงค์ที่ลดลงสำหรับการซื้อขายที่เชื่อมโยงกับการลดค่าเงิน

ในการประเมินนั้น ธนาคารกล่าวว่ากองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ที่ติดตามสินทรัพย์ทั้งสองประสบกับการไหลออกในช่วงสองสัปดาห์ก่อนหน้า พร้อมกับสถานะสถาบันที่อ่อนแอลงในตลาดฟิวเจอร์ส CME “ไม่ใช่กรณีที่กองทุนบิตคอยน์ย้ายไปทองคำ แต่เป็นทั้งสองประเภทสินทรัพย์ที่เผชิญกับอุปสงค์ที่ลดลงพร้อมกัน” JPMorgan กล่าว

โลหะเงินและหุ้นสหรัฐฯ นำหน้าทองคำ

ในบรรดาการลงทุนแบบดั้งเดิมที่ถูกประเมิน Taurex จัดอันดับโลหะเงินเหนือทั้งทองคำและดัชนี S&P 500 ผลตอบแทนจริงสะสม 60.7% ของโลหะนี้มาพร้อมกับอัตราการเติบโตจริงรายปีที่รายงานไว้ 9.9%

สำหรับทองคำ การศึกษาระบุผลตอบแทนจริงสะสม 55.5% และการเติบโตต่อปี 9.2% หลังหักเงินเฟ้อ ในตัวอย่างการลงทุน แพลตฟอร์มกล่าวว่าเงิน 10,000 ดอลลาร์ที่ลงทุนในทองคำ ณ จุดเริ่มต้นจะมีอำนาจซื้อเทียบเท่าประมาณ 15,500 ดอลลาร์ในดอลลาร์ปี 2020
เมื่อรวมเงินปันผล ดัชนี S&P 500 ให้ผลตอบแทนรวมจริง 57.3% และอัตราการเติบโตจริงรายปี 9.5% ในการเปรียบเทียบ บัญชีประกอบของ Taurex ระบุกำไรสะสมตามตัวเลขที่ระบุของดัชนีไว้ที่ประมาณ 96%

ในช่วงห้าปีปฏิทินที่กล่าวถึงในรายงาน แพลตฟอร์มกล่าวว่าหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นในสี่ปี รวมถึงกำไรประมาณ 29% ในปี 2021 และ 25% ในปี 2024 รายงานระบุว่าปี 2022 เป็นปีที่ขาดทุน โดยลดลงประมาณ 18%

เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม การรายงานก่อนหน้านี้เกี่ยวกับ การฟื้นตัวของบิตคอยน์หลัง PCE บันทึกกำไรในคริปโทเคอร์เรนซี หุ้นสหรัฐฯ และโลหะมีค่า หลังการเปิดเผยเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน

ตามรายงานนั้น บิตคอยน์เพิ่มขึ้น 1.2% ไปอยู่ที่ประมาณ 64,804 ดอลลาร์ ขณะที่ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.9% ในการซื้อขายช่วงแรก ทองคำเพิ่มขึ้นประมาณ 0.3% ไปที่ 4,076 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และโลหะเงินเพิ่มขึ้น 0.6% ไปที่ประมาณ 58 ดอลลาร์

ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ให้การเปรียบเทียบตลาดแยกต่างหาก

สำหรับนักลงทุนอเมริกัน การเปรียบเทียบของ Taurex ใช้เงินเฟ้อราคาสหรัฐฯ ร่วมกับมาตรวัดหุ้นในประเทศ ที่อยู่อาศัย ที่ดินเกษตร และพันธบัตร การปรับเงินเฟ้อประมาณ 25% ครอบคลุมการเพิ่มขึ้นของราคาสะสมตลอดช่วงการศึกษา มากกว่าการอ่านเงินเฟ้อรายปีเพียงค่าเดียว

รายงานวันที่ 13 สิงหาคมที่ตรวจสอบ การตอบสนองต่อ CPI ที่เงียบงันของบิตคอยน์ บันทึกปฏิกิริยาราคาที่จำกัดต่อการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนกรกฎาคมเมื่อวันที่ 12 สิงหาคม การรายงานนั้นระบุเงินเฟ้อทั่วไปรายปีที่ 3.4% และการเพิ่มขึ้นรายเดือน 0.1%

ในรายงานเดียวกัน บิตคอยน์เคลื่อนไหวจากประมาณ 63,800 ดอลลาร์ไปยัง 64,100 ดอลลาร์ในช่วงสี่ชั่วโมง คิดเป็นกำไรประมาณ 0.47% บทความยังรายงานการไหลเข้าของ ETF บิตคอยน์สปอตสหรัฐฯ มูลค่า 854 ล้านดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์แรกของเดือนสิงหาคม

ตามการรายงานเดือนสิงหาคม กิจกรรมการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามปีก่อนการเปิดเผย CPI ขณะที่ตลาดออปชันตั้งราคาการเคลื่อนไหวที่คาดไว้ของบิตคอยน์เพียง 1.3%

ที่อยู่อาศัยได้กำไรขณะที่เงินสด พันธบัตร และแพลเลเดียมสูญเสียมูลค่า

ต่ำกว่าสินทรัพย์นำสี่อันดับ Taurex จัดอันดับราคาบ้านสหรัฐฯ ไว้ที่ห้า ด้วยผลตอบแทนรวมจริง 18.6% และการเติบโตจริงรายปี 3.5% ที่ดินเกษตรสหรัฐฯ ตามมาด้วยกำไรสะสมที่ปรับเงินเฟ้อแล้ว 10.4% และการเติบโตต่อปี 2%

สำหรับทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) สหรัฐฯ รายงานรวมผลตอบแทนรวมและบันทึกกำไรจริงสะสม 1.6% เทียบเท่าการเติบโตต่อปี 0.3% หมวดการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เป็นสินทรัพย์อันดับต่ำสุดที่ยังเอาชนะเกณฑ์เงินเฟ้อของการศึกษาได้

ที่ด้านล่างของตาราง Taurex กำหนดเงินสดในบัญชีออมทรัพย์สหรัฐฯ ให้มีผลตอบแทนรวมจริงติดลบ 18.2% และอัตราการเติบโตต่อปีติดลบ 3.9% บทสรุปบัญชียังอ้างถึงชาวอเมริกัน 34% ที่ถือบัญชีออมทรัพย์ที่จ่ายดอกเบี้ยอย่างน้อย 4%

พันธบัตรรวมสหรัฐฯ บันทึกผลตอบแทนรวมจริงติดลบ 22.2% และผลลัพธ์ต่อปีติดลบ 4.9% ตามการเปรียบเทียบ แพลเลเดียมอยู่อันดับสุดท้าย ด้วยการขาดทุนจริงสะสม 62.7% และอัตราการเติบโตจริงรายปีติดลบ 17.9%