บิตคอยน์ดีดกลับหลังทดสอบ 80,000 ดอลลาร์: การปรับฐานสิ้นสุดแล้วหรือยัง?

เมื่อวันที่ 9 ตุลาคม ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางและการคาดการณ์นโยบายการเงินแบบเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) กดดันความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงร่วมกัน น้ำมันดิบเบรนท์พุ่งเข้าใกล้ 106 ดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงอยู่ในระดับสูง และทั้งหุ้นเทคโนโลยีและสินทรัพย์คริปโตต่างถูกกดดัน

ตลาดหุ้นสหรัฐปิดแบบผสมในวันพฤหัสบดี ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.10% ขณะที่ S&P 500 ลดลง 0.47% และ Nasdaq ร่วงลง 1.25% รายงานว่ารายได้ของ OpenAI ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ทำให้เกิดความกังวลอีกครั้งเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนด้าน AI หุ้น Nvidia ร่วงลงเกือบ 3% Micron และ SK Hynix ลดลงมากกว่า 4% ขณะที่ Oracle และ Intel ลดลงมากกว่า 5% หุ้นเทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูงกลายเป็นจุดกดดันหลักเมื่อความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงหดตัว

BTC ร่วงลงต่ำสุดที่ประมาณ 80,300 ดอลลาร์ก่อนจะดีดกลับอย่างรวดเร็ว และตอนนี้กลับมาอยู่เหนือ 82,000 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีแรงซื้อหนุนอยู่ที่ระดับ 80,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม จุดสูงสุดและต่ำสุดล่าสุดยังคงปรับตัวลดลง ขณะที่กระแสเงินทุนใน ETF ยังคงติดลบ สำหรับตอนนี้ การดีดกลับดูเหมือนเป็นการฟื้นตัวจากภาวะขายมากเกินไป (oversold) มากกว่าการกลับตัวของแนวโน้มที่ยืนยันแล้ว

น้ำมันยังคงสูง กระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อและความกังวลการขึ้นดอกเบี้ย

เมื่อวันที่ 8 ตุลาคม ตามเวลาตะวันออก น้ำมันดิบเบรนท์พุ่งเข้าใกล้ 106 ดอลลาร์ หลังเกิดเหตุโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันอีกระลอกในอ่าวเปอร์เซีย ต่อมาทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐจะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมเดือนพฤศจิกายน ซึ่งช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงอย่างรวดเร็ว ราคาน้ำมันจึงปรับตัวลดลงบางส่วน แม้เบรนท์จะยังอยู่ที่ประมาณ 103 ดอลลาร์

ในเวลาเดียวกัน รายงานการประชุมเดือนกันยายนของ Fed แสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่มองว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้อาจเหมาะสม ตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์แล้วว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม แต่ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 69% ดังนั้น คำถามสำคัญสำหรับช่วงต่อไปไม่ใช่ว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมหรือไม่ แต่เป็นว่าราคาน้ำมันที่สูงอาจผลักดันให้ Fed กลับมาใช้นโยบายเข้มงวดอีกครั้งภายในสิ้นปีหรือไม่

ราคาน้ำมันที่สูงอย่างต่อเนื่องหมายความว่าแรงกดดันเงินเฟ้อจากพลังงานยังไม่ลดลง สหรัฐจะเปิดเผยข้อมูล CPI ในวันที่ 14 ตุลาคม หากเงินเฟ้อยังคงร้อนแรง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและค่าเงินดอลลาร์อาจแข็งค่าขึ้นอีก ซึ่งจะกดดันหุ้นเทคโนโลยีและสินทรัพย์คริปโตต่อไป

BTC ดีดกลับจากจุดต่ำ โดยมี 83,000 ดอลลาร์เป็นระดับสำคัญ

ข้อมูลตลาด BTCC แสดงให้เห็นว่า BTC ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 82,456 ดอลลาร์ หลังจากร่วงลงไปที่ประมาณ 80,300 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ราคาได้ฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องและกลับมาอยู่เหนือ 82,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม โครงสร้างโดยรวมยังคงอ่อนแอ โดยจุดสูงสุดและต่ำสุดล่าสุดยังคงมีแนวโน้มลดลง

ตลาดอนุพันธ์แสดงให้เห็นว่าเลเวอเรจกำลังลดลง ข้อมูลจาก CryptoQuant แสดงให้เห็นว่าสถานะคงค้าง (open interest) ของ BTC ลดลงเหลือประมาณ 24.99 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 3.01% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ขณะเดียวกัน อัตราเงินทุนเพิ่มขึ้นเป็น 0.008968 เพิ่มขึ้น 28.46% ในช่วงเวลาเดียวกัน สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าบางตำแหน่งถูกปิดออกไปแล้ว แต่ความรู้สึกเชิงบวกยังไม่เย็นลงเต็มที่ หมายความว่าการสะสมเลเวอเรจใหม่ยังคงเป็นความเสี่ยงหลังการดีดกลับระยะสั้น

กระแสเงินทุนยังคงอ่อนแอ ETF บิตคอยน์สปอตของสหรัฐบันทึกเงินไหลออกสุทธิประมาณ 244 ล้านดอลลาร์เมื่อวานนี้ หลังจากเงินไหลออกสุทธิประมาณ 485 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 7 ตุลาคม ซึ่งเป็นการไหลออกในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน การถอนทุนอย่างต่อเนื่องทำให้แรงหนุนตลาดสปอตที่เคยมาจาก ETF อ่อนแอลง

นอกจากนี้ ข้อมูลจาก Lookonchain แสดงให้เห็นว่าที่อยู่ที่เกี่ยวข้องกับรัฐบาลสหรัฐโอน BTC 17,733 เหรียญและ WBTC 750 เหรียญไปยัง Coinbase Prime ในช่วงสามวันที่ผ่านมา รวมมูลค่ามากกว่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ การโอนไปยังแพลตฟอร์มซื้อขายไม่ได้หมายความว่าสินทรัพย์ถูกขายไปแล้ว แต่การเพิ่มขึ้นของอุปทานที่อาจเกิดขึ้นได้เพิ่มความระมัดระวังในตลาด

ETH ผันผวนมากขึ้น ทดสอบแนว 2,500 ดอลลาร์อีกครั้ง

ETH ร่วงลงรุนแรงกว่า BTC หลังจากลดลงอย่างต่อเนื่องจากเหนือ 2,700 ดอลลาร์ มันแตะระดับประมาณ 2,400 ดอลลาร์ชั่วครู่ก่อนจะดีดกลับ และตอนนี้ซื้อขายใกล้ 2,500 ดอลลาร์

จากมุมมองทางเทคนิค ETH ยังอยู่ในช่วงฟื้นตัวที่อ่อนแอ บริเวณ 2,400-2,440 ดอลลาร์เป็นโซนแนวรับหลัก ขณะที่ 2,500 ดอลลาร์เป็นเส้นแบ่งระหว่างตลาดขาขึ้นและขาลงในปัจจุบัน หาก ETH สามารถยืนเหนือ 2,500 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง บริเวณถัดไปที่ต้องจับตาคือ 2,560-2,600 ดอลลาร์ หากมันร่วงลงต่ำกว่า 2,400 ดอลลาร์อีกครั้ง แรงกดดันขาลงอาจทวีความรุนแรงขึ้น

กระแสเงินทุนก็อ่อนแอเช่นกัน ETF อีเธอเรียมสปอตของสหรัฐบันทึกเงินไหลออกสุทธิประมาณ 72.5 ล้านดอลลาร์เมื่อวานนี้ ขยายสถิติการไหลออกสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่แปด และต่อเนื่องจากความต้องการของสถาบันที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้

จุดสนใจตลาดวันนี้

ดัชนีความกลัวและความโลภของตลาดคริปโตลดลงจาก 64 เป็น 59 มันยังอยู่ในโซน "ความโลภ" แต่ความรู้สึกของตลาดเย็นลงอย่างชัดเจน

บิตคอยน์ยังคงฟื้นตัวจากจุดต่ำของวันพฤหัสบดี แต่การเคลื่อนไหวปัจจุบันยังดูเหมือนการดีดกลับจากภาวะขายมากเกินไป และการกลับตัวของแนวโน้มยังไม่ได้รับการยืนยัน ตลาดจะยังคงจับตาความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่าน ราคาน้ำมันดิบ และกระแสเงินทุน ETF หากราคาน้ำมันลดลงอีก การไหลออกของ ETF ลดลง และ BTC ยืนเหนือ 83,000 ดอลลาร์ โครงสร้างระยะสั้นอาจปรับตัวดีขึ้นชัดเจนยิ่งขึ้น

สำหรับตอนนี้ 80,000-80,500 ดอลลาร์ยังคงเป็นโซนแนวรับหลัก ขณะที่ 82,800-83,000 ดอลลาร์เป็นแนวต้านแรก หาก BTC กลับมายืนเหนือ 83,000 ดอลลาร์ได้และรักษาระดับไว้ได้ ขณะที่การไหลออกของ ETF ชะลอตัว การดีดกลับอาจขยายไปถึง 85,000 ดอลลาร์ หาก BTC ร่วงลงต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์อีกครั้ง อาจมีการลดเลเวอเรจเพิ่มเติมตามมา

ก่อนการเปิดเผย CPI ในวันที่ 14 ตุลาคม ตลาดอาจยังคงผันผวนสูง ในระยะสั้น ควรให้ความสนใจมากขึ้นกับความสัมพันธ์ระหว่างระดับแนวรับสำคัญ กระแสเงินทุน และสภาวะมหภาค แทนที่จะมองการดีดกลับทางเทคนิคเพียงครั้งเดียวว่าเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นใหม่

คำเตือนความเสี่ยง: มุมมองบางส่วนในบทความนี้มาจากแหล่งสื่อสาธารณะและมีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำการซื้อขายใด ๆ ตลาดมีความเสี่ยง และการซื้อขายควรดำเนินการด้วยความระมัดระวัง โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีการควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสม