Barr ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเพิ่ม ขณะโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนตุลาคมลดเหลือ 50%

นายไมเคิล บาร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) กล่าวที่สโมสรเศรษฐกิจดีทรอยต์เมื่อวันที่ 29 ก.ย. ว่ากรณีฐานของเขาคือการปรับนโยบายเพิ่มเติมเพื่อนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายอย่างทันท่วงที ด้วยการเติบโตที่แข็งแกร่งและการจ้างงานที่ยังทรงตัว เขาให้เหตุผลว่าผู้กำหนดนโยบายจำเป็นต้องให้น้ำหนักมากขึ้นกับความเสี่ยงของเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่

โอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนตุลาคมลดลง ขณะวิลเลียมส์สนับสนุนความอดทน

พร้อมกับคำเตือนของบาร์ นายจอห์น วิลเลียมส์ ประธาน Fed สาขานิวยอร์ก เสนอมุมมองที่เร่งด่วนน้อยกว่าสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไป

ในคำกล่าวเมื่อวันที่ 29 ก.ย. วิลเลียมส์กล่าวว่าการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งยังคงเป็นกรณีฐานของเขาสำหรับปีนี้ แต่แนะนำว่า Fed อาจใช้เวลาในการประเมินข้อมูลที่เข้ามา Barron's รายงานว่าความน่าจะเป็นในการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนตุลาคมจาก CME FedWatch ลดลงจาก 70.9% ในวันจันทร์เป็น 49.3% ในช่วงบ่ายวันอังคาร การประชุมนโยบายที่เหลือในปีนี้จัดขึ้นในเดือนตุลาคมและธันวาคม

ในรายงานการกล่าวสุนทรพจน์ รอยเตอร์สรายงานว่าวิลเลียมส์ไม่เห็นความเร่งด่วนสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไป แม้เขายังคงมุ่งมั่นที่จะลดเงินเฟ้อ จุดยืนของเขาเปิดช่องให้มีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้โดยไม่ยืนยันว่าจะดำเนินการในการประชุมวันที่ 27–28 ต.ค.

ทั่วตลาดการเงินสหรัฐ รอยเตอร์สรายงานว่าความคาดหวังในการขึ้นดอกเบี้ยเดือนตุลาคมลดลงเหลือ 51.5% ระหว่างการซื้อขายวันอังคาร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลก็ปรับลดลงจากระดับสูงก่อนหน้า เนื่องจากราคาน้ำมันลดลงและนักลงทุนประเมินคำกล่าวของวิลเลียมส์

ค่าความน่าจะเป็นมาจากข้อมูลตลาด ณ ช่วงเวลาที่แยกจากกันระหว่างวัน โดยทั้งสองรายงานระบุว่าความคาดหวังในการขึ้นดอกเบี้ยเดือนตุลาคมใกล้เคียงกับโอกาสเท่าๆ กัน

บาร์มองว่าความเสี่ยงเงินเฟ้อมีน้ำหนักมากกว่าความกังวลด้านการจ้างงาน

ในดีทรอยต์ บาร์กล่าวว่าความเสี่ยงต่อเป้าหมายเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ขณะที่ความเสี่ยงต่อการจ้างงานลดลง ซึ่งจำเป็นต้องเปลี่ยนสมดุลของนโยบายการเงิน

ผู้ว่าการชี้ไปที่ต้นทุนพลังงานและอุปสงค์ที่เชื่อมโยงกับการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ว่าเป็นแหล่งของแรงกดดันด้านราคา แม้ผลกระทบจากภาษีศุลกากรอาจจางหายไปแล้ว แต่เขากล่าวว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงบดบังแนวโน้มพลังงาน

สำหรับแนวโน้มเงินเฟ้อพื้นฐาน บาร์นับเพียงสองเดือนในรอบ 20 เดือนที่ผ่านมาที่ตัวเลขสอดคล้องกับเงินเฟ้อ PCE พื้นฐาน 2% การประเมินของเขาคือข้อมูลยังไม่แสดงเส้นทางที่ชัดเจนกลับสู่เป้าหมาย

“เราต้องการสนับสนุนการเติบโตที่ยั่งยืนและคงทนเพื่อสนับสนุนการจ้างงานสูงสุด และเสถียรภาพด้านราคาเป็นสิ่งสำคัญต่อสิ่งนั้น” เขากล่าว

คำกล่าวที่เผยแพร่ของบาร์ระบุว่ามุมมองของเขาเป็นของตนเองและไม่จำเป็นต้องเป็นตัวแทนของคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐหรือคณะกรรมการกำหนดอัตราดอกเบี้ยทั้งหมด

ในรายงานเกี่ยวกับการกล่าวสุนทรพจน์ รอยเตอร์สรายงานว่าบาร์คาดว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจจะเร่งขึ้นเล็กน้อยในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 จากอัตราประมาณ 2% ที่บันทึกไว้ในช่วงครึ่งแรก เขายังมองว่าการลงทุนภาคธุรกิจและการใช้จ่ายของผู้บริโภคสนับสนุนการจ้างงาน ขณะที่ยอมรับความไม่แน่นอนว่าเมื่อใดการลงทุนด้าน AI จะส่งมอบผลผลิตที่ยั่งยืน

การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนกันยายนทำให้อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงอยู่ที่ 3.75%–4%

ในการประชุมวันที่ 16 ก.ย. คณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) ปรับขึ้นช่วงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยรัฐบาลกลาง 25 จุดพื้นฐานเป็น 3.75%–4% แถลงการณ์ของ Fed บันทึกคะแนนเสียงเป็นเอกฉันท์ 12–0 และอธิบายกิจกรรมทางเศรษฐกิจว่าขยายตัวในอัตราที่มั่นคง

ในการประเมินเศรษฐกิจสหรัฐ คณะกรรมการอ้างถึงการใช้จ่ายในประเทศที่ยืดหยุ่น การเติบโตของผลิตภาพที่แข็งแกร่ง และการลงทุนด้านทุนที่แข็งแกร่ง แถลงการณ์ยังกล่าวว่าการเพิ่มขึ้นของงานตามทันการเติบโตของกำลังแรงงาน ขณะที่อัตราการว่างงานเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย เจ้าหน้าที่ระบุว่าการปรับขึ้นนี้เป็นผลมาจากความพยายามในการฟื้นฟูเสถียรภาพด้านราคา

ตามที่ crypto.news รายงานเมื่อวันที่ 23 ก.ย. BitGo Research ตรวจสอบว่าบิตคอยน์ดูดซับการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed และความพ่ายแพ้ในวุฒิสภาของร่างกฎหมาย CLARITY Act ได้อย่างไร หัวหน้าฝ่ายวิจัย เกร็ก ซิโปลาโร ให้เหตุผลว่าเหตุการณ์ทั้งสองไม่สามารถทำให้เกิดการเทขายที่ยั่งยืน

ในการทบทวนของ BitGo บิตคอยน์เคลื่อนไหวไปที่ $75,000 หลังการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย ก่อนฟื้นตัวกลับมาที่ประมาณ $76,000–$76,700 ภายในไม่กี่ชั่วโมง รายงานวันที่ 23 ก.ย. ต่อมาระบุว่าบิตคอยน์อยู่เหนือ $86,000 โดยมีอุปสงค์ ETF ที่กลับมาใหม่และการปิดสถานะขายชอร์ตมาพร้อมกับการฟื้นตัว

รายงานเดียวกันให้รายละเอียดการคาดการณ์ของ Fed ในเดือนกันยายน: ผู้เข้าร่วม 16 จาก 18 คนคาดว่าอัตราดอกเบี้ยสิ้นปีจะสูงกว่าช่วงปัจจุบัน การคาดการณ์รายบุคคลเหล่านั้นบ่งชี้ถึงการสนับสนุนการเข้มงวดเพิ่มเติม แต่ไม่ได้ผูกมัดคณะกรรมการให้ขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

ข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานของสหรัฐตามหลังปฏิกิริยาของบิตคอยน์ก่อนหน้า

ก่อนการตัดสินใจครั้งถัดไป สำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจ (BEA) กำหนดการเผยแพร่รายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคลเดือนสิงหาคมในวันที่ 30 ก.ย. เวลา 8:30 น. ตามเวลาตะวันออก รายงานรวมถึงดัชนีราคา PCE ซึ่ง Fed ใช้สำหรับเป้าหมายเงินเฟ้อ

ตารางล่าสุดที่เผยแพร่ของ BEA แสดงเงินเฟ้อ PCE รายปีที่ 3.7% ในเดือนกรกฎาคม ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนมิถุนายน ปฏิทินการเผยแพร่ยังระบุการประมาณการครั้งที่สามของ GDP ไตรมาสสองสำหรับวันที่ 30 ก.ย.

ก่อนหน้านี้ในเดือนกันยายน รายงานวันที่ 5 ก.ย. เกี่ยวกับการลดลงของราคาบิตคอยน์ที่ขับเคลื่อนโดยข้อมูลการจ้างงานบันทึกว่าสินทรัพย์อยู่ต่ำกว่า $80,000 หลังจากนายจ้างสหรัฐเพิ่มงาน 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.1% ขณะที่ตัวเลขของรอยเตอร์สที่อ้างถึงในการรายงานนั้นแสดงความคาดหวังในการขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นจาก 52% เป็น 61% หลังการเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงาน

ในวันที่ 11 ก.ย. การรายงานการฟื้นตัวของราคาบิตคอยน์หลัง CPI บันทึกการฟื้นตัวเหนือ $78,000 หลังจากเงินเฟ้อผู้บริโภคเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 3.4% ต่อปี ตามตัวเลขของ BLS ที่อ้างถึง ราคาน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น 3.9% ระหว่างเดือนและคิดเป็นมากกว่าหนึ่งในสามของการเพิ่มขึ้นของ CPI ทั่วไป

ไม่รวมอาหารและพลังงาน เงินเฟ้อรายเดือนอยู่ที่ 0.3% สูงกว่าการคาดการณ์ 0.2% ที่อ้างถึง รายงานวันที่ 11 ก.ย. ยังบันทึกเงินเฟ้อ CPI พื้นฐานรายปีชะลอตัวจาก 2.5% ในเดือนกรกฎาคมเป็น 2.4% ในเดือนสิงหาคม

สำนักสถิติแรงงาน (BLS) กำหนดการเผยแพร่รายงานสถานการณ์การจ้างงานเดือนกันยายนในวันศุกร์ที่ 2 ต.ค. เวลา 8:30 น. ตามเวลาตะวันออก