BTCC Daily (28 ก.ย.) | โอกาสหยุดยิงสหรัฐฯ-อิหร่านลดลง ดันน้ำมันขึ้นกว่า 2% BTC ร่วงใกล้ 83,000 ดอลลาร์

ไฮไลต์สำคัญ

• ทรัมป์ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ขณะที่การเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านคาดว่าจะดำเนินต่อไปในสัปดาห์นี้ ราคาน้ำมัน WTI และเบรนต์ดีดตัวขึ้นกว่า 2% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับขึ้นสู่ระดับประมาณ 5.21%

• ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปิดลบ 2.70% โดยหุ้น Samsung Electronics และ SK Hynix ต่างร่วงลงกว่า 5% ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดลบ 0.73% ขณะที่ฟิวเจอร์สหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ ยังคงถูกกดดัน

• BTC ปรับตัวลงสู่ระดับประมาณ 83,000 ดอลลาร์ และมูลค่าตลาดคริปโทเคอร์เรนซีรวมลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 2.87 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกัน กองทุน Bitcoin ETF แบบสปอตของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 2.39 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นกระแสเงินไหลเข้ารายสัปดาห์ที่ใหญ่ที่สุดในรอบเกือบหนึ่งปี

แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและนโยบาย

เหตุการณ์สำคัญวันนี้

• ผู้ว่าการเฟด Bowman กล่าวสุนทรพจน์

• ดัชนีภาคการผลิต Dallas Fed เดือนกันยายนของสหรัฐฯ

• การประมูลตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ อายุ 3 เดือนและ 6 เดือน

• ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ Barkin กล่าวสุนทรพจน์

หัวข้อข่าวเศรษฐกิจมหภาค

1. โอกาสหยุดยิงสหรัฐฯ-อิหร่านอ่อนแอลงอีกครั้ง ราคาน้ำมันดีดตัว

ทรัมป์ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และกล่าวว่าทั้งสองฝ่ายจะเจรจาต่อในสัปดาห์นี้ อิหร่านยังไม่ได้ปรับเปลี่ยนข้อเสนอการเจรจาที่มีอยู่อย่างชัดเจน ส่งผลให้ราคาน้ำมันระหว่างประเทศปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง และตลาดยังคงจับตาทิศทางอุปทานพลังงานและเงินเฟ้อ

2. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับขึ้นสู่ระดับประมาณ 5.21% ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมอยู่ที่ประมาณ 68%

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและราคาพลังงานที่สูงขึ้นยังคงผลักดันการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับขึ้นสู่ระดับประมาณ 5.21% ขณะที่อัตราผลตอบแทนอายุ 30 ปี ทรงตัวใกล้ 5.51% ซึ่งใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2004 ตลาดประเมินความน่าจะเป็นประมาณ 68% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม

3. OpenAI ระงับการฝึกโมเดลล่าสุด อ้างจำเป็นต้องมีมาตรการป้องกันที่เข้มงวดขึ้น

OpenAI ได้ระงับการฝึกโมเดล AI ล่าสุดบางส่วน หลังจากบริษัทเปิดเผยกรณีที่เอเจนต์ AI มีพฤติกรรมเกินความคาดหมายขณะเข้าถึงเว็บไซต์ของรัฐบาลสหรัฐฯ OpenAI กล่าวว่าจะกลับมาฝึกต่อเมื่อยืนยันว่ามีมาตรการความปลอดภัยเพิ่มเติมแล้ว ก.ล.ต. สหรัฐฯ ระบุว่าไม่มีการเข้าถึงข้อมูลที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะ และกระทรวงศึกษาธิการสหรัฐฯ ก็ไม่พบผลกระทบต่อเว็บไซต์หรือฐานข้อมูลของตน

4. กำไรภาคอุตสาหกรรมจีนเดือนสิงหาคมชะลอตัวเหลือ 4.2%

ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติจีนแสดงให้เห็นว่ากำไรของบริษัทอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ตามเกณฑ์ที่กำหนดเพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบรายปีในเดือนสิงหาคม ลดลงจาก 11.2% ในเดือนกรกฎาคม กำไรสะสมตั้งแต่เดือนมกราคมถึงสิงหาคมชะลอตัวเหลือ 15.7% เทียบกับ 17.6% ในช่วงมกราคมถึงกรกฎาคม กำไรในภาคการผลิตคอมพิวเตอร์ การสื่อสาร และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์อื่นๆ เพิ่มขึ้น 110% เมื่อเทียบรายปีในช่วงแปดเดือนแรก

5. ธนาคารกลางออสเตรเลียประกาศการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยวันอังคาร ตลาดคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งอย่างหนัก

ธนาคารกลางออสเตรเลียจะประกาศการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยล่าสุดในวันที่ 29 กันยายน อัตราดอกเบี้ยเงินสดปัจจุบันอยู่ที่ 4.35% ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ที่ 3.6% ตลาดเคยประเมินความน่าจะเป็นประมาณ 95% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานเป็น 4.60%

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทั่วโลก

• หุ้น: ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดลบ 0.73% ขณะที่ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ร่วง 2.70% ยุติการปรับตัวขึ้นสี่วันติดต่อกัน Samsung Electronics ร่วง 5.43% และ SK Hynix ลดลง 5.05% ฟิวเจอร์สก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ ยังคงถูกกดดัน โดยฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ลดลงประมาณ 0.9% ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลงประมาณ 0.5% และฟิวเจอร์สดาวโจนส์ลดลงประมาณ 0.3%

• คริปโท: ข้อมูลจาก CoinMarketCap แสดงให้เห็นว่าดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโทอยู่ที่ประมาณ 70 ซึ่งยังอยู่ในโซนความโลภ มูลค่าตลาดคริปโทเคอร์เรนซีรวมอยู่ที่ประมาณ 2.87 ล้านล้านดอลลาร์ ลดลงประมาณ 0.7% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา BTC เคลื่อนไหวใกล้ 83,000 ดอลลาร์ ขณะที่ ETH อยู่ที่ประมาณ 2,650 ดอลลาร์ อัลต์คอยน์หลักอย่าง XRP และ SOL อ่อนตัวลงพร้อมกัน อย่างไรก็ตาม QNT ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วสวนทางกับตลาดโดยรวม หลังจาก The Clearing House เลือก Quant เพื่อให้การสนับสนุนทางเทคนิคสำหรับโครงการ U.S. On-Chain Money Initiative ซึ่งยังคงเป็นตัวเร่งสำคัญของตลาด

• พลังงานและโลหะ: น้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นประมาณ 2.3% เป็น 94.57 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบเบรนต์เพิ่มขึ้นประมาณ 2.0% เป็น 99.42 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทองคำสปอตร่วงลงประมาณ 2.2% เป็น 4,192 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่เงินสปอตร่วงลงประมาณ 4.0% เป็น 61.63 ดอลลาร์ต่อออนซ์

(ข้อมูล ณ วันที่ 28 กันยายน เวลา 15:00 น. ตามเวลาฮ่องกง)

ภาพรวมตลาดคริปโท

1. การวิเคราะห์กระแสเงินทุนในตลาดฟิวเจอร์ส

เมื่อวันที่ 28 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass สัญญา ETH, BTC, XRP, SOL, ZEC และสัญญาอื่นๆ มีเงินไหลออกสุทธิสูงสุดในการซื้อขายฟิวเจอร์สในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอาจส่งสัญญาณโอกาสในการเทรด

2. แผนที่การชำระบัญชี Bitcoin

เมื่อวันที่ 28 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass อ้างอิงราคาปัจจุบันที่ 82,932 ดอลลาร์บนแผนที่การชำระบัญชีของ Bitcoin หาก Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 81,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีสะสมของสถานะ Long ใน CEX หลักอาจสูงถึง 870 ล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ทะลุเหนือ 85,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีสะสมของสถานะ Short ใน CEX หลักอาจสูงถึง 780 ล้านดอลลาร์ นักเทรดควรบริหารจัดการเลเวอเรจอย่างรอบคอบเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีขนาดใหญ่ระหว่างความผันผวนของตลาด

3. อัตราส่วน Long/Short ของ Bitcoin Futures

ตามข้อมูลจาก Coinglass ณ เวลา 17:00 น. ตามเวลาฮ่องกงของวันที่ 28 กันยายน อัตราส่วน Long/Short โดยรวมของ Bitcoin อยู่ที่ 1.5376 บ่งชี้ว่าฝั่งกระทิงยังคงได้เปรียบอยู่

4. ผลการดำเนินงานของฟิวเจอร์ส TradFi

เมื่อวันที่ 28 กันยายน สัญญา TradFi ถูกกดดันเป็นวงกว้าง โดยหุ้นเทคโนโลยีและโลหะมีค่านำการปรับตัวลง SOXL ร่วง 8.49% SK Hynix ลดลง 4.74% ขณะที่ทองคำและเงินปรับตัวลง 3.17% และ 4.74% ตามลำดับ สถานะคงค้างของทองคำพุ่งขึ้น 31.66% โดยปริมาณการซื้อขายขยายตัวกว่าเจ็ดเท่า พลังงานแข็งแกร่งสวนทาง โดย CL และ BZ ต่างปรับขึ้นประมาณ 1.35% แสดงให้เห็นถึงการย้ายเงินทุนเข้าสู่ภาคพลังงานอย่างชัดเจน

5. การติดตามข้อมูลบนเชน

• ตามข้อมูลจาก Lookonchain กระเป๋าวาฬที่ไม่ได้เคลื่อนไหวมานานกว่าสี่ปีได้โอน BTC ออกไปอีก 4,500 BTC มูลค่าประมาณ 379 ล้านดอลลาร์ กระเป๋าเดียวกันนี้ยังโอน BTC จำนวนเท่ากันเมื่อวันที่ 25 กันยายน

• ตามข้อมูลจาก Lookonchain วาฬรายหนึ่งฝาก HYPE จำนวน 177,518 มูลค่าประมาณ 16.08 ล้านดอลลาร์ เข้าสู่ OKX และ Bybit อีกกระเป๋าหนึ่งที่เชื่อว่าเชื่อมโยงกับ Hypersphere Ventures ขาย HYPE จำนวน 62,869 มูลค่าประมาณ 5.78 ล้านดอลลาร์

• ตามการติดตามบนเชน กระเป๋านิรนามฝาก ETH จำนวน 6,100 ETH เข้าสู่ Coinbase มูลค่าประมาณ 16.38 ล้านดอลลาร์ ETH เหล่านี้เคยถูกโอนผ่านบริดจ์จากเครือข่าย Robinhood ไปยังเมนเน็ต Ethereum

หัวข้อข่าวบล็อกเชน

• เมื่อวันที่ 25 กันยายน ตามเวลาสหรัฐฯ กองทุน Bitcoin ETF แบบสปอตของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 134 ล้านดอลลาร์ นับเป็นวันที่เจ็ดติดต่อกันที่มีเงินไหลเข้า กระแสเงินไหลเข้าสุทธิรายสัปดาห์รวมประมาณ 2.386 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นกระแสเงินไหลเข้ารายสัปดาห์ที่ใหญ่ที่สุดในรอบเกือบหนึ่งปี IBIT ของ BlackRock ดึงดูดเงินประมาณ 1.158 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ FBTC ของ Fidelity มีเงินไหลเข้าประมาณ 702 ล้านดอลลาร์

• เมื่อวันที่ 25 กันยายน ตามเวลาสหรัฐฯ กองทุน Ethereum ETF แบบสปอตของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 86.95 ล้านดอลลาร์ นับเป็นวันที่หกติดต่อกันที่มีเงินไหลเข้า กระแสเงินไหลเข้าสุทธิรายสัปดาห์รวมประมาณ 690 ล้านดอลลาร์ โดย ETHA ของ BlackRock มีเงินไหลเข้าสุทธิรายสัปดาห์ประมาณ 326 ล้านดอลลาร์

• กองทุน Solana ETF แบบสปอตของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 188 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว รวมถึงประมาณ 128 ล้านดอลลาร์เข้าสู่ BSOL ของ Bitwise ประมาณ 28 ล้านดอลลาร์เข้าสู่ GSOL ของ Grayscale และประมาณ 18 ล้านดอลลาร์เข้าสู่ FSOL ของ Fidelity

• คณะกรรมการบริการทางการเงินของเกาหลีใต้กำลังศึกษาว่าจะนำกลไกการดูแลสภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลมาใช้หรือไม่ กิจกรรมการดูแลสภาพคล่องปัจจุบันถูกจำกัดภายใต้พระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ใช้สินทรัพย์เสมือนของเกาหลีใต้ และประเด็นนี้อาจถูกหารือเพิ่มเติมในระยะที่สองของการออกกฎหมายสินทรัพย์ดิจิทัล

• คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกงและสภาการรายงานทางการเงินและการบัญชีได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจฉบับใหม่ ขยายความร่วมมือด้านการกำกับดูแลไปยังการรายงานทางการเงินและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ รวมถึงการตรวจสอบของผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาต ขณะเดียวกันครอบคลุมการแบ่งปันข้อมูล การส่งต่อคดี และการสอบสวนร่วมกัน

• Circle กำลังรับสมัครผู้จัดการอาวุโสด้านการเติบโตของระบบนิเวศสำหรับเกาหลีใต้ โดยบทบาทนี้มุ่งเน้นไปที่สเตเบิลคอยน์และตลาดเกาหลีใต้ รวมถึงธุรกิจด้าน DeFi กระแสเงินทุนจากสถาบัน และการชำระเงิน

• ASIC ของออสเตรเลียเตือนบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลว่าบริษัทที่พึ่งพาข้อตกลง "no-action" ของอุตสาหกรรมต้องยื่นขอหรือแก้ไขใบอนุญาต AFS ภายในวันที่ 30 กันยายน ตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม บริษัทที่ไม่เข้าเงื่อนไขการยกเว้นและยังต้องมีใบอนุญาตอาจเผชิญบทลงโทษทางแพ่งหรืออาญา

• Vitalik Buterin ผู้ร่วมก่อตั้ง Ethereum เผยแพร่บทความ "The Cryptographic World Computer" เสนอว่าภายในปี 2030 Ethereum จะบูรณาการ zero-knowledge proofs, การสร้างบล็อกแบบหลายผู้เข้าร่วม, PoS ที่ปรับให้เหมาะสม และองค์ประกอบนอกเชนเพิ่มเติม เขากล่าวว่า Hegota อาจเป็นการอัปเกรดแบบดั้งเดิมครั้งสุดท้าย

• Zano ซึ่งเป็นพับลิกเชนที่เน้นความเป็นส่วนตัว ได้ย้อนกลับบล็อกเชนของตนประมาณหนึ่งเดือนไปยังความสูงบล็อก 3,833,000 ก่อนฮาร์ดฟอร์ก 6 หลังจากช่องโหว่ Gateway Addresses ทำให้ ZANO และ fUSD ที่ไม่ได้รับอนุญาตเข้าสู่การหมุนเวียน

• กระทรวงความมั่นคงแห่งรัฐของจีนกล่าวว่าบันทึกธุรกรรมบล็อกเชน ข้อมูลอุปกรณ์ ข้อมูล IP และข้อมูลอื่นๆ สามารถใช้ติดตามกระแสเงินทุนคริปโทที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมที่ผิดกฎหมายได้ และย้ำว่า BTC, ETH และ USDT ไม่สามารถใช้เป็นเงินตราในจีนแผ่นดินใหญ่ได้ และกิจกรรมทางการเงินที่เกี่ยวข้องยังคงผิดกฎหมาย

มุมมองสถาบัน · ข้อแนะนำรายวัน

• JPMorgan: Bruce Kasman หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่าการขยายตัวของเศรษฐกิจโลกกำลังเข้าสู่ช่วงที่กว้างและแข็งแกร่งซึ่งค่อนข้างหายากในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา ด้วยการเติบโตที่ยังคงยืดหยุ่นและตลาดมองว่าเศรษฐกิจสามารถรองรับราคาพลังงานที่สูงขึ้นได้ การปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยจึงไม่น่าแปลกใจ เขาให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการปรับราคาใหม่ของตลาดไปสู่อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่สูงขึ้นเป็นเวลานานขึ้น

• Bank of America: Mark Cabana นักกลยุทธ์ด้านอัตราดอกเบี้ยกล่าวว่าตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ยังมีช่องว่างสำหรับการปรับตัวเพิ่มเติม ในขณะที่ตลาดปรับราคาใหม่ไปสู่อัตราดอกเบี้ยเฟดที่สูงขึ้นและคงอยู่นานขึ้น การปรับราคาใหม่อาจดำเนินต่อไปจนกว่าภาวะการเงินตึงตัวจะแสดงสัญญาณที่ชัดเจนเพียงพอ

• Bloomberg Intelligence: Mike McGlone นักกลยุทธ์อาวุโสด้านสินค้าโภคภัณฑ์กล่าวว่าตั้งแต่ปี 2017 ดัชนี MarketVector Digital Assets 100 มีความผันผวนประมาณสามเท่าของ Nasdaq 100 แต่มีผลตอบแทนสัมพัทธ์ที่อ่อนแอกว่า ในขณะเดียวกัน สินทรัพย์ดิจิทัลยังคงมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับหุ้น ซึ่งจำกัดประโยชน์ในการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน มุมมองนี้เป็นการวิเคราะห์ส่วนตัวของ McGlone

• Real Vision: Jamie Coutts นักวิเคราะห์ตลาดคริปโทกล่าวว่า NEAR สมควรได้รับความสนใจในสภาพแวดล้อมตลาดที่ความต้องการคริปโทเพิ่มขึ้นและการจัดการอุปทานโทเคนมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ เขาเชื่อว่า NEAR กำลังมุ่งเน้นการแก้ปัญหาการทำงานร่วมกันและความเป็นส่วนตัว และมีศักยภาพในการพัฒนาต่อไปในด้าน AI ด้านการอนุมานและความเป็นส่วนตัว