บิตคอยน์ยังคงนำตลาด — 90,000 ดอลลาร์คือเป้าหมายถัดไปหรือไม่?

เมื่อวันที่ 23 กันยายน ตลาดคริปโตยังคงแข็งแกร่ง BTC แทบไม่มีการย่อตัวหลังจากทะลุ 87,000 ดอลลาร์ และยังคงยืนเหนือ 86,000 ดอลลาร์อย่างมั่นคง ขณะที่ ETH ปรับขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 2,750 ดอลลาร์ และยังคงทดสอบแนวต้านที่ 2,800 ดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคก็ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย การสื่อสารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่กลับมาอีกครั้ง และอุปทานน้ำมันของซาอุดีอาระเบียที่เพิ่มขึ้น ได้กดดันราคาน้ำมันระหว่างประเทศให้ลดลง โดยน้ำมันดิบเบรนท์ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 103 ดอลลาร์ และ WTI ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 89 ดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน ช่วยลดแรงกดดันด้านพลังงานและอัตราดอกเบี้ยต่อสินทรัพย์เสี่ยง

ที่สำคัญกว่านั้น โครงสร้างเงินทุนที่หนุนการปรับขึ้นของ BTC กำลังเปลี่ยนไป การทะลุ 82,000 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ขับเคลื่อนโดยการซื้อคืนชอร์ตเป็นหลัก แต่ช่วงหลังมานี้มีเงินไหลเข้าจำนวนมากติดต่อกันในกองทุน Bitcoin ETF แบบสปอตของสหรัฐฯ ซึ่งบ่งชี้ว่าอุปสงค์จากสถาบันในตลาดสปอตเริ่มไล่ตามการปรับขึ้นของราคาแล้ว

BTC พักตัวที่ระดับสูง 85,000 ดอลลาร์กลายเป็นแนวรับสำคัญ

ข้อมูลตลาด BTCC แสดงให้เห็นว่า BTC ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 86,390 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.1% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยยังคงพักตัวเหนือ 86,000 ดอลลาร์ และไม่มีแรงขายที่มีนัยสำคัญเกิดขึ้นหลังจากการปรับขึ้นอย่างรวดเร็ว

ก่อนหน้านี้ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความล่าช้าของกฎหมาย CLARITY Act ได้กดดันความเชื่อมั่นของตลาด เมื่อปัจจัยลบเหล่านี้ถูกสะท้อนในราคาอย่างค่อยเป็นค่อยไป เงินทุนก็กลับเข้าสู่ตลาดอย่างรวดเร็ว BTC ปรับตัวขึ้นประมาณ 16% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา และแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 87,307 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 21 กันยายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม

ในขณะเดียวกัน สภาพแวดล้อมของอุตสาหกรรมคริปโตโดยรวมก็ปรับตัวดีขึ้นเช่นกัน ก.ล.ต. สหรัฐฯ ได้แนะนำ "ข้อยกเว้นนวัตกรรม" ระยะเวลา 5 ปีสำหรับหุ้นโทเคนไนซ์ ขณะที่ธนาคารกลางยุโรปเปิดตัวบริการชำระราคาบนบล็อกเชนชื่อ Pontes แรงกดดันด้านมหภาคที่ผ่อนคลายลง ประกอบกับความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องด้านกฎระเบียบและโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน กำลังให้การสนับสนุนที่ยั่งยืนมากขึ้นต่อการฟื้นตัวของตลาดคริปโตในปัจจุบัน

ความเชื่อมั่นของตลาดก็แข็งแกร่งขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ดัชนี Crypto Fear & Greed อยู่ที่ 71 ซึ่งยังคงอยู่ในโซนความโลภ สัดส่วนมูลค่าตลาดของ BTC เพิ่มขึ้นเป็น 57.4% บ่งชี้ว่าเงินทุนยังคงกระจุกตัวอยู่ใน BTC และสินทรัพย์หลักอื่น ๆ เป็นหลัก ในขณะที่การปรับขึ้นของอัลต์คอยน์ในวงกว้างยังไม่เกิดขึ้นอย่างเต็มที่

ในทางเทคนิค 85,000 ดอลลาร์เป็นเส้นแบ่งระยะสั้นที่สำคัญระหว่างขาขึ้นและขาลง หาก BTC ยืนเหนือระดับนี้ได้ ก็อาจทดสอบ 87,300 ดอลลาร์อีกครั้ง การทะลุด้วยปริมาณการซื้อขายสูงอาจเปิดทางไปสู่ 90,000 ดอลลาร์ หาก BTC ร่วงลงต่ำกว่า 85,000 ดอลลาร์ ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่ว่าโซนการทะลุเดิมที่ประมาณ 82,000-83,000 ดอลลาร์ จะให้แนวรับได้หรือไม่

เงินไหลเข้า ETF ยังคงแข็งแกร่ง ยืนยันการปรับขึ้นด้วยตลาดสปอต

กองทุน Bitcoin ETF แบบสปอตมีเงินไหลเข้าสุทธิ 714.7 ล้านดอลลาร์เมื่อวานนี้ นับเป็นวันที่สี่ติดต่อกันที่มีเงินไหลเข้าจำนวนมาก เฉพาะวันที่ 21 กันยายนวันเดียว มีเงินไหลเข้าสุทธิสูงถึง 999 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการไหลเข้ารายวันที่ใหญ่ที่สุดในรอบเกือบ 11 เดือน แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่ชัดเจนของอุปสงค์จากสถาบัน

การเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินทุนนี้ให้การยืนยันที่สำคัญต่อการปรับขึ้นในปัจจุบัน การที่ BTC เคลื่อนไหวเหนือ 82,000 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ขับเคลื่อนโดยการซื้อคืนชอร์ตและการลดเลเวอเรจในตลาดอนุพันธ์เป็นหลัก เมื่อเงินไหลเข้า ETF เริ่มไล่ตามการปรับขึ้นของราคา แรงขับเคลื่อนของตลาดก็ค่อย ๆ เปลี่ยนไปสู่การซื้อสปอตของสถาบัน ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับพื้นฐานของการปรับขึ้น

การสะสมของบริษัทก็ยังคงดำเนินต่อไป Strategy ซื้อ BTC 950 เหรียญเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้ยอดถือครองรวมเพิ่มขึ้นเป็น 846,000 BTC BitMine เพิ่ม ETH อีก 27,562 เหรียญในช่วงเวลาเดียวกัน ทำให้ยอดถือครองรวมเข้าใกล้ 5.984 ล้าน ETH ตอกย้ำแนวคิดการจัดสรรสินทรัพย์ระยะยาวของสถาบันสำหรับทั้ง BTC และ ETH

คำถามต่อไปคือเงินไหลเข้า ETF จะดำเนินต่อไปได้หรือไม่ หากเงินทุนยังคงไหลเข้าและช่วยให้ BTC ยืนเหนือ 87,300 ดอลลาร์ได้ ตลาดก็อาจขยายตัวไปสู่ 90,000 ดอลลาร์ หากเงินไหลเข้าชะลอตัวลงอย่างรวดเร็ว นักลงทุนควรระวังการเกิดความแตกต่างระหว่างราคาและกระแสเงินทุนอีกครั้ง

ETH ทดสอบ 2,800 ดอลลาร์ ขณะที่อัลต์คอยน์หลักปรับตัวขึ้นต่อ

ETH กำลังทดสอบโซนแนวต้าน 2,770-2,800 ดอลลาร์ หากสามารถทะลุและยืนเหนือ 2,800 ดอลลาร์ได้ด้วยปริมาณการซื้อขายที่แข็งแกร่ง การฟื้นตัวอาจขยายไปสู่ 3,000 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน 2,700 ดอลลาร์เป็นระดับแรกที่ต้องจับตา การหลุดลงอาจนำไปสู่การทดสอบ 2,600-2,650 ดอลลาร์อีกครั้ง

SOL กำลังเข้าใกล้ 120 ดอลลาร์ และการทะลุอาจทำให้ 125-130 ดอลลาร์เป็นเป้าหมายถัดไป ZEC มีผลงานที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นในช่วงนี้ โดยยืนหยัดอย่างมั่นคงหลังจากทะลุ 1,600 ดอลลาร์ นอกเหนือจากความสนใจที่กลับมาในธีมเหรียญความเป็นส่วนตัวแล้ว การเปิดตัว Zcash ETP ในยุโรปของ 21Shares ยังช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับธีมการสร้างผลิตภัณฑ์สำหรับสถาบันอีกด้วย อย่างไรก็ตาม หลังจากการปรับขึ้นระยะสั้นที่รุนแรงเช่นนี้ ความเสี่ยงในการขายทำกำไรก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

การฟื้นตัวของความอยากเสี่ยงยังแพร่กระจายไปยังหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตอย่างชัดเจน นับจากจุดต่ำสุดในวันที่ 16 กันยายน Strategy ดีดตัวขึ้นประมาณ 33% ขณะที่ Coinbase ปรับขึ้นประมาณ 21% บ่งชี้ว่านักลงทุนในตลาดหุ้นกำลังเพิ่มการลงทุนในภาคสินทรัพย์ดิจิทัลอีกครั้ง

สิ่งที่ต้องจับตาต่อไป

ตลาดในปัจจุบันได้รับการสนับสนุนจากทั้งภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคที่ปรับตัวดีขึ้นและเงินไหลเข้า ETF ที่ต่อเนื่อง โมเมนตัมขาขึ้นของ BTC ได้ค่อย ๆ เปลี่ยนจากการซื้อคืนชอร์ตไปสู่การซื้อสปอตของสถาบัน ทำให้โครงสร้างตลาดมีเสถียรภาพมากขึ้นกว่าเดิม

ในระยะสั้น ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาคือแนวรับที่ 85,000 ดอลลาร์ ความต่อเนื่องของเงินไหลเข้า ETF และผลกระทบของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านต่อราคาน้ำมัน หาก BTC ยืนเหนือแนวรับสำคัญได้ เงินไหลเข้า ETF ยังคงดำเนินต่อไป และราคาน้ำมันยังคงลดลง BTC ก็อาจขยับขึ้นไปท้าทาย 90,000 ดอลลาร์ หากการซื้อของสถาบันชะลอตัวลง หรือความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นอีก BTC อาจทดสอบโซนการทะลุเดิมที่ประมาณ 82,000-83,000 ดอลลาร์อีกครั้ง

คำเตือนความเสี่ยง: มุมมองบางส่วนในบทความนี้นำมาจากแหล่งสื่อสาธารณะและมีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำในการซื้อขายใด ๆ ตลาดมีความเสี่ยง และการซื้อขายควรใช้ความระมัดระวัง โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีมาตรการควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสม