BTCC Daily (9.22) | BTC พุ่งแตะ $87,000 ชั่วครู่ Spot Bitcoin ETFs มีเงินไหลเข้าสุทธิ 618 ล้านดอลลาร์

ไฮไลต์สำคัญ

• BTC พุ่งทะลุ $87,000 ชั่วครู่ แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 8 เดือน ปัจจุบันซื้อขายใกล้ $85,600 เพิ่มขึ้นประมาณ 5.1% ในรอบ 24 ชั่วโมง เมื่อวันที่ 21 กันยายน ตามเวลา ET สปอต Bitcoin ETFs ของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 618 ล้านดอลลาร์

• ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้นเหนือ 7,160 จุดในช่วงแรกของการซื้อขาย ก่อนจะย่อตัวลงมาเกือบทั้งหมด ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 0.15% ที่ 7,017.91 จุด หุ้น Samsung Electronics เพิ่มขึ้น 0.91% ขณะที่ SK Hynix ลดลง 1.50%

แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและนโยบาย

เหตุการณ์สำคัญวันนี้

• ตัวเลขการจ้างงาน ADP รายสัปดาห์ของสหรัฐฯ

• ดัชนีภาคการผลิต Richmond Fed เดือนกันยายนของสหรัฐฯ

• ประธาน Fed สาขานิวยอร์ก Williams และรองประธาน Fed Jefferson กล่าวสุนทรพจน์

• การประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี

• สต็อกน้ำมันดิบ API ของสหรัฐฯ

ข่าวเศรษฐกิจมหภาค

1. เจ้าหน้าที่ Fed ยังคงส่งสัญญาณเข้มงวด เน้นแรงกดดันเงินเฟ้อจากอุปสงค์

Austan Goolsbee ประธาน Fed สาขาชิคาโกกล่าวว่า เงินเฟ้อสหรัฐฯ ในปัจจุบันไม่ได้ขับเคลื่อนจากอุปทานช็อก เช่น ภาษีศุลกากรและพลังงานเพียงอย่างเดียวอีกต่อไป เนื่องจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งและการลงทุนด้าน AI อาจเพิ่มแรงกดดันด้านราคา ภายใต้เงื่อนไขเช่นนี้ อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกและล่วงหน้ามากขึ้น Alberto Musalem ประธาน Fed สาขาเซนต์หลุยส์ก็กล่าวเช่นกันว่า อาจยังจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม พร้อมเสริมว่าการเข้มงวดเร็วขึ้นและค่อยเป็นค่อยไปอาจช่วยหลีกเลี่ยงการปรับนโยบายแบบฉับพลันในภายหลัง

2. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งใกล้ 4.98% ตลาดจับตาการประมูลพันธบัตรอายุ 2 ปี

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง โดยอัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปี พุ่งขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 4.981% ใกล้แตะระดับ 5% อีกครั้ง กระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะประมูลพันธบัตรอายุ 2 ปี มูลค่า 69,000 ล้านดอลลาร์ในวันนี้ ท่ามกลางเงินเฟ้อที่ยังคงสูงและตลาดยังคงคาดการณ์ความเป็นไปได้ที่ Fed จะเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติม อุปสงค์พันธบัตรระยะสั้นจึงเป็นที่จับตามอง

3. Nasdaq พุ่ง 2.26% ปิดทำสถิติสูงสุด มูลค่าตลาด AMD ทะลุ $1 ล้านล้านครั้งแรก

หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ ดีดตัวแรงในวันจันทร์ ดัชนี Nasdaq Composite พุ่งขึ้น 2.26% ปิดทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.49% ขณะที่ Dow เพิ่มขึ้น 0.71% ภาคเซมิคอนดักเตอร์ปรับตัวขึ้น 4.3% และ AMD พุ่งขึ้นเกือบ 10% ดันมูลค่าตลาดทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก Meta เพิ่มขึ้น 11.4% หนุนหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI เพิ่มเติม

4. Lane จาก ECB: แรงช็อกด้านพลังงานอาจยาวนานกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้

Philip Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ECB กล่าวว่า แรงช็อกด้านราคาพลังงานรอบล่าสุดอาจยาวนานกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ ทำให้เงินเฟ้อสูงขึ้นและคงอยู่นานขึ้น เขาคาดว่าราคาอาหาร พลังงาน และสินค้าจะยังคงได้รับผลกระทบ ขณะที่แรงกดดันเงินเฟ้อภาคบริการค่อนข้างทรงตัว เงินเฟ้อยูโรโซนอาจค่อย ๆ กลับสู่เป้าหมายตั้งแต่กลางปี 2027

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทั่วโลก

• หุ้น: ตลาดญี่ปุ่นปิดทำการในวันหยุด ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปิดเพิ่มขึ้น 0.15% ที่ 7,017.91 จุด โดย Samsung Electronics เพิ่มขึ้น 0.91% และ SK Hynix ลดลง 1.50% การซื้อขายก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ ผสมผสาน โดยฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.3% ฟิวเจอร์ส S&P 500 ทรงตัว และฟิวเจอร์ส Dow ปรับลงเล็กน้อยประมาณ 0.1%–0.2%

• คริปโต: ข้อมูลจาก CoinMarketCap แสดงดัชนี Fear & Greed Index อยู่ที่ 78 อยู่ในโซนความโลภ มูลค่าตลาดคริปโตรวมอยู่ที่ประมาณ 2.91 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 3.4% ในรอบ 24 ชั่วโมง BTC ซื้อขายใกล้ $85,600 เพิ่มขึ้นประมาณ 5.1% ใน 24 ชั่วโมง ETH อยู่ที่ประมาณ $2,748 เพิ่มขึ้นประมาณ 2.8% ขณะที่ XRP เพิ่มขึ้นประมาณ 6.0%

• พลังงานและโลหะ: ราคาน้ำมันระหว่างประเทศปรับตัวลง โดย UKOIL ลดลงประมาณ 1.00% มาที่ $99.01 ต่อบาร์เรล และ USOIL ลดลงประมาณ 1.60% มาที่ $90.51 ต่อบาร์เรล ทองคำสปอตลดลงประมาณ 0.6% มาที่ $4,319 ต่อออนซ์ ขณะที่เงินสปอตลดลงประมาณ 1.1% มาที่ $65.28 ต่อออนซ์

(ข้อมูล ณ วันที่ 22 กันยายน เวลา 15:00 น. ตามเวลาฮ่องกง)

ภาพรวมตลาดคริปโต

1. การวิเคราะห์กระแสเงินทุนฟิวเจอร์ส

เมื่อวันที่ 22 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass สัญญา BTC, ETH, QQQ, META, SKHY และสัญญาอื่น ๆ มีเงินไหลเข้าสุทธิเป็นอันดับต้น ๆ ในการซื้อขายฟิวเจอร์สในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นสัญญาณโอกาสในการซื้อขาย

2. แผนที่การชำระบัญชี Bitcoin

เมื่อวันที่ 22 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass อ้างอิงราคาปัจจุบันที่ $85,913 บนแผนที่การชำระบัญชีของ Bitcoin หาก Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า $84,000 มูลค่าการชำระบัญชีสะสมของสถานะ Long ใน CEX หลักอาจสูงถึง 1.75 พันล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ทะลุเหนือ $88,000 มูลค่าการชำระบัญชีสะสมของสถานะ Short ใน CEX หลักอาจสูงถึง 1.39 พันล้านดอลลาร์ นักเทรดควรบริหารเลเวอเรจอย่างรอบคอบเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีขนาดใหญ่ระหว่างที่ตลาดผันผวน

3. อัตราส่วน Long/Short ฟิวเจอร์ส Bitcoin

ตามข้อมูลจาก Coinglass ณ เวลา 16:00 น. ตามเวลาฮ่องกงของวันที่ 22 กันยายน อัตราส่วน Long/Short โดยรวมของ Bitcoin อยู่ที่ 0.7894 บ่งชี้ว่าฝั่งหมีได้เปรียบอยู่ในขณะนี้

4. ผลการดำเนินงานฟิวเจอร์ส TradFi

เมื่อวันที่ 22 กันยายน สัญญา TradFi อ่อนตัวลงเป็นส่วนใหญ่ มีเพียง SOXL ที่ปรับขึ้นสวนทาง เพิ่มขึ้น 5.12% ขณะที่ MSTR ขยับขึ้นเล็กน้อย 0.64% SNDK ลดลง 3.14% และ SKHYNIX ลดลง 1.29% ภาคพลังงานถูกกดดัน โดย CL ลดลง 3.48% ขณะที่ทองคำและเงินลดลง 0.80% และ 1.48% ตามลำดับ ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นในวงกว้าง ดอกเบี้ยเปิด (OI) ของ MSTR เพิ่มขึ้น 4.69% ขณะที่ OI ของ CL, MU และ SKHY ลดลงอย่างเห็นได้ชัด

5. การติดตามข้อมูลบนเชน

• ตามข้อมูลจาก Lookonchain วาฬปริศนารายหนึ่งได้แลกเปลี่ยน 200.71 BTC เป็น 6,247 ETH อีกครั้งในวันนี้ โดยทั้งสองฝั่งมีมูลค่าประมาณ 17.2 ล้านดอลลาร์ ในช่วงหกวันที่ผ่านมา ที่อยู่ดังกล่าวได้แลกเปลี่ยน BTC รวม 1,308 BTC เป็น 40,670 ETH มูลค่าประมาณ 104 ล้านดอลลาร์ และนำ ETH ทั้งหมดที่ได้รับไป stake

• ตามข้อมูลจาก EmberCN วาฬจาก ICO ของ Ethereum ในช่วงแรกเมื่อปี 2015 ได้ซื้อ ETH กลับคืน 8,630.6 ETH ในวันนี้ที่ราคาเฉลี่ยประมาณ $2,749 เมื่อประมาณหกเดือนก่อน ที่อยู่ดังกล่าวขาย ETH ไป 11,552 ETH ที่ราคาเฉลี่ย $2,027 หลังจากการซื้อกลับในรอบนี้ ที่อยู่ดังกล่าวยังคงถือ ETH น้อยกว่าเดิมประมาณ 2,921 ETH คิดเป็นมูลค่าประมาณ 8.03 ล้านดอลลาร์ที่ราคาปัจจุบัน

• BitMine เปิดเผยว่า ณ วันที่ 20 กันยายน บริษัทถือ ETH จำนวน 5,983,940 ETH คิดเป็นประมาณ 4.9% ของอุปทานหมุนเวียนของ ETH บริษัทเพิ่ม ETH อีก 27,562 ETH เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และสินทรัพย์คริปโต เงินสด และการลงทุนอื่น ๆ มีมูลค่ารวมประมาณ 17.1 พันล้านดอลลาร์

ข่าวเด่นบล็อกเชน

• เมื่อวันที่ 21 กันยายน ตามเวลา ET สปอต Bitcoin ETFs ของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 617.6 ล้านดอลลาร์ รวมถึงประมาณ 238.8 ล้านดอลลาร์เข้าสู่ FBTC ของ Fidelity สินทรัพย์ภายใต้การจัดการของ ETF ทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 99.394 พันล้านดอลลาร์

• เมื่อวันที่ 21 กันยายน ตามเวลา ET ตามข้อมูลจาก SoSoValue สปอต Ethereum ETFs ของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 270 ล้านดอลลาร์ รวมถึงประมาณ 110 ล้านดอลลาร์เข้าสู่ ETHA ของ BlackRock และประมาณ 72.96 ล้านดอลลาร์เข้าสู่ FETH ของ Fidelity

• Strategy ซื้อ BTC จำนวน 950 BTC มูลค่าประมาณ 75.7 ล้านดอลลาร์ ระหว่างวันที่ 14 ถึง 20 กันยายน ที่ราคาซื้อเฉลี่ย 79,670 ดอลลาร์ ยอดถือ BTC ทั้งหมดของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 846,000 BTC

• Strive ใช้เงินประมาณ 107.7 ล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเพื่อซื้อ BTC จำนวน 1,355 BTC ที่ราคาเฉลี่ยประมาณ 79,475 ดอลลาร์ ทำให้ยอดถือ BTC ทั้งหมดเป็น 26,355 BTC

• BitMine เพิ่ม ETH อีก 27,562 ETH เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ณ วันที่ 20 กันยายน ยอดถือทั้งหมดอยู่ที่ 5,983,940 ETH คิดเป็นประมาณ 4.9% ของอุปทานหมุนเวียนของ ETH

• Circle เปิดตัวการให้กู้ยืมที่มีสินทรัพย์ดิจิทัลค้ำประกันบน Circle Mint ลูกค้าที่มีสิทธิ์สามารถฝาก BTC สร้าง cirBTC (โทเคนที่ได้จากการฝาก BTC) และกู้ USDC ผ่านตลาดให้กู้ยืมของบุคคลที่สามบน Arc หรือ Ethereum

• Ondo Stocks และ Instant Tokenization Network ของ Alpaca เปิดตัวกลไกการแปลงเป็นสินทรัพย์อ้างอิง สถาบันที่ได้รับอนุมัติสามารถสร้างหุ้นโทเคนโดยตรงจากหุ้นที่มีอยู่ หรือแลกโทเคนเป็นหุ้นอ้างอิงได้ บริการนี้รองรับ Ethereum และ BNB Chain ในปัจจุบัน

• Hana Bank ของเกาหลีใต้ออกพันธบัตรดิจิทัลสกุลเงินต่างประเทศอายุ 5 ปี มูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ ผ่านโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนของ Euroclear และชำระราคาแบบ T+0 นับเป็นการออกพันธบัตรดิจิทัลโดยตรงครั้งแรกของสถาบันการเงินเกาหลีผ่านแพลตฟอร์มดังกล่าว

• Eurosystem เปิดตัว Pontes อย่างเป็นทางการ ช่วยให้ธุรกรรมสินทรัพย์โทเคนสำหรับสถาบันสามารถชำระราคาด้วยเงินของธนาคารกลางผ่าน TARGET Services ได้ ECB ยังเริ่มเตรียมการลงทุนส่วนหนึ่งของเงินทุนของตนเองในหลักทรัพย์โทเคนสกุลยูโร

• Kakao Pay, KakaoBank และ Fireblocks ลงนามบันทึกความเข้าใจเพื่อดำเนินการพิสูจน์แนวคิดและสำรวจธุรกิจเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิทัลและ stablecoin สำหรับตลาดเกาหลี

มุมมองสถาบัน · บทวิเคราะห์ประจำวัน

• Nansen: Nicolai Sondergaard นักวิเคราะห์วิจัยอาวุโสกล่าวว่า การปรับตัวขึ้นล่าสุดของ BTC แซงหน้าความเร็วที่นักเทรดคริปโตรายใหญ่ปรับสถานะเป็นฝั่ง Long อุปสงค์ ETF และการซื้อคืนชอร์ตเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญ หากกระแสเงินสปอตและ ETF ยังคงไหลเข้าต่อเนื่อง เขาจับตาช่วง $87,000–$90,000 พร้อมระบุว่าหากกระแสเงินเข้า ETF อ่อนแรงลงหรืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับขึ้นอีกครั้ง ตลาดอาจยังคงผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ

• TD Cowen: Reid Noch กล่าวว่า การนำหุ้นที่แปลงเป็นโทเคนมาใช้ในสหรัฐฯ ในระยะใกล้อาจยังจำกัด เนื่องจากนักลงทุนสหรัฐฯ สามารถซื้อขายหุ้นแบบดั้งเดิมได้ด้วยต้นทุนต่ำและสภาพคล่องสูงอยู่แล้ว แพลตฟอร์มโทเคนจะต้องแสดงข้อได้เปรียบด้านประสิทธิภาพที่ชัดเจนเพื่อชดเชยสภาพคล่องที่ต่ำกว่าและความซับซ้อนในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น

• Standard Chartered: Suki Cooper หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์ระดับโลกกล่าวว่า ความสัมพันธ์เชิงลบแบบดั้งเดิมระหว่างทองคำกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงกำลังอ่อนแอลง ขณะที่อุปสงค์เชิงโครงสร้าง เช่น การซื้อทองคำของธนาคารกลาง ยังคงเป็นปัจจัยหนุน ธนาคารคาดว่าราคาทองคำเฉลี่ยจะอยู่ที่ประมาณ 4,650 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในไตรมาส 4 ปี 2026 พร้อมระบุว่าการแข็งค่าของดอลลาร์เพิ่มเติมยังคงเป็นความเสี่ยงระยะสั้นหลัก

• JPMorgan / Citi: ทั้งสองสถาบันปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวเมื่อเร็ว ๆ นี้ JPMorgan ปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ณ สิ้นปี 2026 เป็น 5.05% ขณะที่ Citi ปรับเพิ่มเป็น 5.00% สะท้อนอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่สูงขึ้นและความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่