BTC ทดสอบแนวต้าน 82,000 ดอลลาร์อีกครั้ง ขณะที่โครงสร้างตลาดเริ่มส่งสัญญาณดีขึ้น

เมื่อวันที่ 21 กันยายน ตลาดคริปโตยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง BTC ปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 81,000 ดอลลาร์อีกครั้ง ขณะที่ ETH ไต่ขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 2,670 ดอลลาร์ ในเวลาเดียวกัน โมเมนตัมของอัลต์คอยน์แข็งแกร่งขึ้น โดยสินทรัพย์ที่มีค่าเบต้าสูง เช่น NEAR, AVAX และ SUI ทำผลงานได้โดดเด่น เนื่องจากเงินทุนเริ่มหมุนเวียนจาก BTC ไปยังบล็อกเชนสาธารณะ, DeFi และสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับ RWA

ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคก็ปรับตัวดีขึ้นบ้าง ราคาน้ำมันระหว่างประเทศอ่อนตัวลงจากจุดสูงสุดก่อนหน้า ขณะที่หุ้นเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ ยังคงดีดตัวต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ยังคงอยู่ใกล้ระดับ 5% และความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังไม่คลี่คลายลงอย่างมีนัยสำคัญ หมายความว่าแรงกดดันจากปัจจัยมหภาคยังไม่หายไปทั้งหมด

เมื่อ BTC เข้าใกล้ระดับ 82,000 ดอลลาร์อีกครั้ง จุดสนใจของตลาดกำลังเปลี่ยนจากคำถามที่ว่าการฟื้นตัวจากระดับต่ำจะยืนระยะได้หรือไม่ ไปสู่คำถามที่ว่าการดีดตัวครั้งนี้จะได้รับการยืนยันเพิ่มเติมจากอุปสงค์ในตลาดสปอต กระแสเงินทุนใน ETF และการหมุนเวียนเงินทุนในวงกว้างหรือไม่

หุ้นเทคฯ ยังคงดีดตัว ท่ามกลางความเสี่ยงตะวันออกกลางที่ยังมีอยู่

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดแบบผสมผสานเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 0.18% ขณะที่แนสแด็กเพิ่มขึ้น 0.39% และ S&P 500 บวก 0.17% หุ้นเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ยังคงดีดตัวต่อเนื่อง โดย Nvidia บวก 1.34% SanDisk พุ่งขึ้น 10.99% และ Micron เพิ่มขึ้น 3.92%

หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตทำผลงานได้ดียิ่งกว่า Strategy พุ่งขึ้น 16.39% Coinbase บวก 11.66% และ Robinhood เพิ่มขึ้น 9.12% ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการของนักลงทุนที่กลับมาอีกครั้งสำหรับการลงทุนในสินทรัพย์คริปโตที่มีค่าเบต้าสูง

ราคาน้ำมันระหว่างประเทศยังคงอ่อนตัวลง โดยน้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 103 ดอลลาร์ และ WTI ปรับตัวลงมาอยู่ที่ประมาณ 94 ดอลลาร์ มีรายงานว่าอิหร่านได้ยื่นเงื่อนไขการหยุดยิงให้กับสหรัฐฯ ผ่านทางกาตาร์ ขณะที่ตลาดรอการตอบสนองจากวอชิงตันและการเจรจาเพิ่มเติมระหว่างการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ

การประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติจะจัดขึ้นที่นิวยอร์กในวันพุธที่ 23 กันยายน โดยคาดว่าผู้นำของอิหร่านจะเข้าร่วม เมื่อการประชุมใกล้เข้ามา ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงราคาพลังงาน อาจยังคงเพิ่มความผันผวนของตลาด ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวในการให้สัมภาษณ์เมื่อวันที่ 20 กันยายนว่า สหรัฐฯ อยู่ใน "ช่วงตัดสินใจ" เกี่ยวกับอิหร่าน และ "สิ่งสำคัญอย่างยิ่ง" จะเกิดขึ้น "ในไม่ช้า"

BTC แตะระดับ 82,000 ดอลลาร์ ขณะที่โครงสร้างตลาดปรับตัวดีขึ้น

ข้อมูลตลาดจาก BTCC แสดงให้เห็นว่า BTC ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 81,700 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.50% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา และประมาณ 5.6% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา ราคาฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากระดับประมาณ 75,000 ดอลลาร์ และกำลังเข้าใกล้แนวต้านสำคัญที่ 82,000 ดอลลาร์อีกครั้ง

ในทางเทคนิค ระดับ 82,000 ดอลลาร์เป็นระดับแรกที่ต้องจับตาในระยะสั้น การทะลุผ่านอย่างชัดเจนอาจเปิดทางไปสู่ระดับ 83,000 ดอลลาร์ ในด้านขาลง ระดับ 81,000 ดอลลาร์เป็นแนวรับแรก ขณะที่การปรับตัวลงต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์จะทำให้เกิดความกังวลว่าโมเมนตัมการดีดตัวกำลังอ่อนแรงลง

เลเวอเรจในตลาดอนุพันธ์ของ BTC ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แต่สถานะ Long ยังไม่หนาแน่นอย่างมีนัยสำคัญ จากข้อมูลล่าสุดของ CryptoQuant มูลค่าสัญญาเปิดคงค้าง (Open Interest) ของ BTC เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 27.39 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.21% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ในเวลาเดียวกัน อัตรา Funding Rate ปรับตัวลงมาอยู่ที่ 0.009677 ลดลง 3% ในช่วงเวลาเดียวกัน สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่ามีการเพิ่มสถานะใหม่ในขณะที่ต้นทุนการระดมทุนที่ฝั่ง Long จ่ายลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงโครงสร้างที่มีการเปิดรับความเสี่ยงเพิ่มขึ้นแต่ความรู้สึกยังค่อนข้างระมัดระวัง

นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตว่า ราคาปิดรายสัปดาห์ของ BTC ได้กลับขึ้นไปยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 45 สัปดาห์ ผู้ร่วมตลาดบางรายมองว่านี่เป็นสัญญาณอ้างอิงที่สำคัญสำหรับการปรับตัวดีขึ้นของโครงสร้างตลาดระยะกลางถึงระยะยาว แม้ว่ายังต้องอาศัยความแข็งแกร่งของราคาอย่างต่อเนื่องเพื่อยืนยัน

ETH ทำผลงานโดดเด่นกว่า โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 2,700 ดอลลาร์

ETH ทำผลงานได้ดีกว่า BTC ข้อมูลตลาดจาก BTCC แสดงให้เห็นว่า ETH ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 2,670 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.69% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา และประมาณ 7% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา

ETH ยังคงสร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ดีดตัวจากระดับประมาณ 2,400 ดอลลาร์ ตอนนี้ได้ทะลุเหนือ 2,600 ดอลลาร์ และกำลังเข้าใกล้ 2,700 ดอลลาร์ ความต้องการการวางเดิมพัน (Staking) ที่เพิ่มขึ้น ยอดคงเหลือบนกระดานเทรดที่ลดลง และความคาดหวังที่แข็งแกร่งขึ้นเกี่ยวกับ RWA และการซื้อขายสินทรัพย์บนเชน ได้เป็นแรงหนุน

หาก ETH สามารถยืนเหนือ 2,600 ดอลลาร์ได้ บริเวณถัดไปที่ต้องจับตาคือ 2,700-2,750 ดอลลาร์ หากปรับตัวลงต่ำกว่า 2,550 ดอลลาร์ ก็อาจกลับเข้าสู่การซื้อขายแบบกรอบไซด์เวย์

ราคาคริปโตฟื้นตัว แต่กระแสเงินทุน ETF ยังตามหลัง

เมื่อเทียบกับการฟื้นตัวของราคาคริปโต กระแสเงินทุนใน ETF แทบจะไม่ขยับเขยื้อน กองทุน Bitcoin Spot ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิเพียงประมาณ 6.21 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้กระแสเงินรายสัปดาห์แทบจะทรงตัว ขณะที่ Ethereum Spot ETF มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 140 ล้านดอลลาร์ ยุติช่วงที่เงินไหลเข้าติดต่อกันสี่สัปดาห์ และส่งสัญญาณถึงการชะลอตัวที่ชัดเจนของอุปสงค์จากสถาบัน

ที่น่าสังเกตคือ BTC และ ETH ยังคงฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในช่วงสุดสัปดาห์ แม้จะไม่มีกระแสเงิน ETF เพิ่มเติม สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าการดีดตัวส่วนใหญ่ได้รับการสนับสนุนจากอุปสงค์ในตลาดสปอต การปิดสถานะ Short และการลดเลเวอเรจอย่างแข็งขันในตลาดอนุพันธ์ มากกว่าการซื้อที่แข็งแกร่งจากสถาบันผ่าน ETF

ดังนั้น กระแสเงิน ETF หลังตลาดเปิดวันจันทร์จะเป็นบททดสอบสำคัญของความแข็งแกร่งในการดีดตัวครั้งนี้ หากกระแสเงินไหลเข้า ETF เร่งตัวขึ้นและไล่ตามการปรับขึ้นของราคา ก็จะส่งสัญญาณถึงการกลับมาของอุปสงค์จากสถาบัน และสนับสนุนความพยายามของ BTC ในการท้าทายระดับ 82,000-83,000 ดอลลาร์ หากราคายังคงปรับตัวขึ้นในขณะที่กระแสเงิน ETF ยังทรงตัวหรือติดลบ นักลงทุนอาจต้องระวังความไม่สอดคล้องของกระแสเงินทุนและความเสี่ยงในการขายทำกำไรที่เพิ่มขึ้นในระดับที่สูงขึ้น

การหมุนเวียนเข้าอัลต์คอยน์เร่งตัวขึ้น ขณะที่เงินทุนไหลเข้าสู่บล็อกเชนสาธารณะและ DeFi

เมื่อ BTC ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 81,000 ดอลลาร์ เงินทุนเริ่มหมุนเวียนเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีค่าเบต้าสูงขึ้น Bitcoin Dominance ปรับตัวลงมาอยู่ที่ประมาณ 56.3% ขณะที่ดัชนี Fear & Greed ฟื้นตัวขึ้นเป็น 49 ทำให้ความรู้สึกของตลาดกลับเข้าสู่แดนเป็นกลาง

ปัจจุบันเงินทุนกระจุกตัวอยู่ที่สามธีมหลัก ได้แก่ บล็อกเชนสาธารณะ, DeFi และ RWA/สินทรัพย์โทเคนไนซ์ ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา NEAR ปรับตัวขึ้นประมาณ 25% AVAX ประมาณ 18% และ SUI ประมาณ 13% ขณะที่สินทรัพย์ที่แข็งแกร่งก่อนหน้านี้ เช่น ZEC และ HYPE ยังคงดึงดูดกิจกรรมการซื้อขายที่สูง

ก่อนหน้านี้ ก.ล.ต. สหรัฐฯ (SEC) ได้แนะนำ "ข้อยกเว้นนวัตกรรม" ระยะเวลาห้าปีสำหรับหุ้นโทเคนไนซ์ โดยให้กรอบการกำกับดูแลสำหรับแพลตฟอร์มที่มีคุณสมบัติในการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ แบบโทเคนไนซ์บนเชน นโยบายดังกล่าวได้เสริมความคาดหวังเกี่ยวกับหลักทรัพย์บนเชนและสภาพคล่องบนบล็อกเชน ซึ่งสนับสนุนความรู้สึกเชิงบวกต่อ Ethereum, Solana และสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง เช่น ONDO, LINK และ UNI สิ่งสำคัญที่ต้องทราบคือ นโยบายนี้มีข้อจำกัดที่ชัดเจน และไม่ได้หมายถึงการเปิดเสรีการซื้อขายหุ้นโทเคนไนซ์อย่างเต็มรูปแบบ

จุดสนใจวันนี้: หาก BTC กลับขึ้นไปยืนเหนือ 82,000 ดอลลาร์ได้ พร้อมกับกระแสเงินในตลาดสปอตและ ETF ที่ดีขึ้น การหมุนเวียนเข้าอัลต์คอยน์อาจขยายวงกว้างขึ้นอีก หาก BTC ปรับตัวลงต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ สินทรัพย์ที่มีค่าเบต้าสูงซึ่งปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงที่ผ่านมา อาจเผชิญแรงกดดันจากการขายทำกำไรเป็นกลุ่มแรก

คำเตือนความเสี่ยง: ความคิดเห็นบางส่วนในบทความนี้มาจากแหล่งสื่อสาธารณะและมีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนหรือคำแนะนำในการซื้อขายใดๆ ตลาดมีความเสี่ยง และการซื้อขายควรดำเนินการด้วยความระมัดระวัง โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีมาตรการควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสม