หุ้น Strategy พุ่ง 47.65% นำ Nasdaq-100

ข้อมูลตลาดย้อนหลัง ณ วันที่ 19 ก.ย. แสดง MSTR ที่ $153.92 โดยมีผลตอบแทนย้อนหลังหนึ่งเดือน 47.65% และกำไรหนึ่งสัปดาห์ 17.52% ชุดข้อมูลใช้ราคาปิดของตลาดหลักทรัพย์และรายชื่อหุ้นในดัชนี Nasdaq-100 การจัดอันดับวาง Strategy ไว้เหนือสมาชิกดัชนีอื่น ๆ ในช่วงหนึ่งเดือน

หุ้น Strategy ปิดที่ $153.92 หลังพุ่ง 16% ในวันศุกร์

ช่วงท้ายของระยะเวลาวัดผลมีส่วนสำคัญต่อกำไรล่าสุดของ MSTR หุ้น Strategy พุ่งขึ้น 16.39% ในวันที่ 18 ก.ย. ปิดที่ $153.92 หลังจากปิดวันก่อนหน้าที่ $132.25 ตามข้อมูลตลาด

ปริมาณการซื้อขายสูงถึง 54.34 ล้านหุ้น สูงกว่าระดับรายวันล่าสุดของบริษัทอย่างมาก หุ้นขึ้นไปสูงสุดที่ $154.02 ระหว่างวันหลังจากเปิดที่ $132.25

MSTR ปิดที่ $104.25 เมื่อหนึ่งเดือนก่อนในวันที่ 19 ส.ค. การปรับขึ้นเป็น $153.92 ทำให้เกิดผลตอบแทนย้อนหลัง 47.65% การปรับขึ้นนี้ช่วยชดเชยส่วนหนึ่งของการขาดทุนก่อนหน้า แม้ MSTR ยังคงลดลงมากกว่า 55% ในช่วง 12 เดือนย้อนหลัง ณ วันที่ 18 ก.ย.

การปรับขึ้นของ Bitcoin ในวันศุกร์เกิดขึ้นพร้อมกับการเคลื่อนไหวที่รุนแรงของ Strategy สำนักข่าว Reuters รายงานว่าหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตปรับตัวขึ้นเมื่อ Bitcoin ไต่ขึ้นระหว่างช่วงการซื้อขายที่ผันผวนของสหรัฐฯ ขณะที่ Nasdaq ปิดสูงขึ้น

Bitcoin ปรับขึ้นมากกว่า 5% และทะลุ $80,000 ระหว่างวัน ตามที่ crypto.news รายงานการ breakout ของ Bitcoin ในวันที่ 18 ก.ย. BTC ขึ้นไปสูงสุดระหว่างวันที่ $81,258 หลังจากฟื้นตัวจาก $75,560

ช่วงเวลาดังกล่าวสนับสนุนความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดระหว่างการเคลื่อนไหวทั้งสอง แต่ไม่ได้ยืนยันว่า Bitcoin เป็นสาเหตุเดียวของกำไรหนึ่งเดือนทั้งหมดของ MSTR หุ้นของ Strategy รวมความเสี่ยงจาก Bitcoin เข้ากับหนี้สิน หลักทรัพย์บุริมสิทธิ ยอดเงินสด โครงสร้างหุ้นสามัญ และความคาดหวังของนักลงทุนต่อกิจกรรมด้านทุนในอนาคต

Strategy ยังคงถือครอง Bitcoin 845,050 BTC

เอกสารยื่นล่าสุดต่อ SEC ของ Strategy แสดงว่าบริษัทถือครอง 845,050 BTC ณ วันที่ 13 ก.ย. โดยซื้อเหรียญเหล่านั้นด้วยมูลค่ารวม $63.73 พันล้าน รวมค่าใช้จ่าย ที่ต้นทุนเฉลี่ยประมาณ $75,412 ต่อ Bitcoin

สถานะดังกล่าวเท่ากับมากกว่า 4% ของอุปทานสูงสุดคงที่ 21 ล้าน BTC ของ Bitcoin Strategy ยังคงเป็นผู้ถือ Bitcoin องค์กรที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์รายใหญ่ที่สุดตามงบดุลที่เปิดเผย

การซื้อล่าสุดเกิดขึ้นในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 30 ส.ค. เมื่อบริษัทซื้อ 4,603 BTC มูลค่า $369.7 ล้าน ที่ราคาเฉลี่ย $80,318 ธุรกรรมดังกล่าวเพิ่มการถือครองจาก 840,447 BTC เป็น 845,050 BTC ในปัจจุบัน

การซื้อ 4,603 BTC ของ Strategy ได้รับเงินทุนจากการขายหุ้นสามัญ Strategy ขายหุ้น MSTR 4.53 ล้านหุ้นในสัปดาห์นั้น ได้รับเงินสุทธิ $602.8 ล้าน และนำ $369.7 ล้านไปซื้อ Bitcoin

จากนั้นบริษัทหยุดซื้อ Bitcoin ในสองรอบการรายงานถัดมา เอกสารยื่นต่อ SEC วันที่ 8 ก.ย. และ 14 ก.ย. แสดงว่าไม่มีการซื้อหรือขาย Bitcoin และไม่มีการออกหุ้นแบบ at-the-market ในทั้งสองสัปดาห์ สถานะ Bitcoin ของ Strategy จึงไม่เปลี่ยนแปลงในขณะที่ราคาตลาดของ MSTR เคลื่อนไหวอย่างรุนแรง

Strategy หันเงินสดไปซื้อคืน STRC

ระหว่างการหยุดซื้อ Bitcoin Strategy นำเงินทุนไปยังหุ้นบุริมสิทธิ์ Variable Rate Series A Perpetual Stretch หรือ STRC

ตั้งแต่วันที่ 31 ส.ค. ถึง 7 ก.ย. บริษัทซื้อคืนหุ้น STRC 1.81 ล้านหุ้น มูลค่า $176.3 ล้าน พร้อมกันนั้น Strategy ได้เพิ่มวงเงินโครงการซื้อคืน Digital Credit Securities จาก $1 พันล้านเป็น $2 พันล้าน ตามเอกสารยื่นวันที่ 8 ก.ย.

หุ้น STRC อีก 1.42 ล้านหุ้นถูกซื้อคืนมูลค่า $139.3 ล้านระหว่างวันที่ 8 ก.ย. ถึง 13 ก.ย. Strategy ใช้เงินจากยอด USD Cash แยกต่างหาก โดยไม่แตะ USD Reserve ที่กำหนดไว้

ตามที่ crypto.news รายงานการหยุดซื้อ Bitcoin สองสัปดาห์ของ Strategy บริษัทไม่ได้ออกหุ้นสามัญหรือซื้อขาย Bitcoin ในช่วงการรายงานล่าสุด ขณะที่ยังคงลดภาระหุ้นบุริมสิทธิ์

Strategy ใช้เงินประมาณ $950.8 ล้านในการซื้อคืน STRC ตั้งแต่เริ่มโครงการในเดือนกรกฎาคม หุ้นบุริมสิทธิ์ฟื้นตัวเข้าสู่ช่วงเป้าหมาย $99 ถึง $100 ของ Strategy

Phong Le ซีอีโอของ Strategy กล่าวว่าการซื้อคืน STRC ในราคาลดเป็นทางเลือกการใช้เงินทุนที่น่าสนใจ เพราะการซื้อหุ้นบุริมสิทธิ์ต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้ $100 ช่วยลดภาระเงินปันผลในอนาคตด้วยราคาซื้อที่ต่ำกว่า

นโยบายดังกล่าวไม่ได้ผูกมัดบริษัทกับจำนวนหรือเวลาที่แน่นอนสำหรับการซื้อในอนาคต Strategy ระบุว่าการตัดสินใจซื้อคืนขึ้นอยู่กับราคาตลาด สภาพคล่อง เงินทุนที่มีอยู่ และลำดับความสำคัญในการจัดสรรเงินทุนอื่น ๆ

การปรับขึ้นของ MSTR แซงหน้าการเคลื่อนไหวล่าสุดของ Bitcoin

ผลตอบแทนหนึ่งเดือนของ Strategy สูงกว่าการเพิ่มขึ้นของราคา Bitcoin ในช่วงเวลาเดียวกันอย่างมาก ตอกย้ำประวัติของ MSTR ในการสร้างการเคลื่อนไหวที่ขยายใหญ่ขึ้นเมื่อมูลค่าสินทรัพย์หลักในคลังเปลี่ยนแปลง

เฉพาะวันที่ 18 ก.ย. MSTR เพิ่มขึ้น 16.39% ขณะที่ Bitcoin เพิ่มขึ้นประมาณ 5% ถึง 6% ขึ้นอยู่กับเวลาอ้างอิง Barron's รายงานว่า Strategy เป็นหนึ่งในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตที่แข็งแกร่งที่สุดระหว่างวันเมื่อ BTC ทะลุ $80,000

ข่าวด้านกฎระเบียบเกิดขึ้นพร้อมกับการปรับขึ้น ก.ล.ต. สหรัฐฯ ประกาศข้อยกเว้นนวัตกรรมห้าปีในวันที่ 17 ก.ย. สำหรับการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ แบบ tokenized ที่มีคุณสมบัติ ขณะที่ CFTC ส่งกฎเกณฑ์ตลาดคริปโตที่เสนอให้ทำเนียบขาวพิจารณา กระแสเงินทุนใน Bitcoin ETF ก็กลับมาเป็นบวกก่อนการเคลื่อนไหวในวันศุกร์

Reuters รายงานว่าตลาดโดยรวมยังคงผสมผสาน เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและราคาน้ำมันยังคงกดดันหุ้น ท่ามกลางฉากหลังดังกล่าว หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตแข็งแกร่งขึ้นพร้อมกับการฟื้นตัวของ Bitcoin ทำให้การปรับขึ้นของ Strategy เป็นส่วนหนึ่งของการเคลื่อนไหวของภาคส่วน ไม่ใช่เหตุการณ์เฉพาะบริษัท

ชุดข้อมูล History of Market แสดงกำไรหนึ่งเดือน 47.65% ของ MSTR ควบคู่กับดัชนี Nasdaq-100 ที่มีหลักทรัพย์ 101 ตัว ณ วันที่ 19 ก.ย. Strategy มีน้ำหนักในดัชนีประมาณ 0.20% ซึ่งต่ำกว่าหุ้นขนาดใหญ่ที่สุดในดัชนี เช่น Nvidia, Apple และ Microsoft อย่างมาก

การฟื้นตัวระยะสั้นของบริษัทไม่ได้ลบการลดลงระยะยาว History of Market บันทึกการขาดทุนย้อนหลังหนึ่งปีประมาณ 55.35% สำหรับ MSTR แม้จะมีการปรับขึ้นรายเดือนล่าสุด ขณะที่ผลการดำเนินงานตั้งแต่ต้นปียังคงใกล้เคียงศูนย์

สถานะเงินทุนอย่างเป็นทางการของ Strategy ที่เปิดเผยล่าสุดเมื่อวันที่ 14 ก.ย. รวม USD Reserve $5.10 พันล้าน และ USD Cash $1.30 พันล้าน หลังการซื้อ STRC ล่าสุด เหลือวงเงินประมาณ $1.05 พันล้านภายใต้การอนุมัติซื้อคืนหลักทรัพย์บุริมสิทธิ์ ขณะที่วงเงินซื้อคืนหุ้นสามัญ MSTR $1 พันล้านแยกต่างหากยังไม่ได้ใช้