BTCC รายวัน (9.3) | ร่างกฎหมาย CLARITY คาดเข้าสู่วุฒิสภา 15 กันยายน บิตคอยน์ทรงตัวราว 78,000 ดอลลาร์

ไฮไลต์สำคัญ

• การจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเพียง 38,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าคาดการณ์ตลาด ขณะที่การคาดการณ์ปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนลดลงมาอยู่ที่ราว 60%

• BTC เคลื่อนไหวใกล้ 78,000 ดอลลาร์ กองทุน Bitcoin Spot ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิวันเดียว 101 ล้านดอลลาร์ โดย IBIT ของ BlackRock มีเงินไหลเข้าสุทธิ 115 ล้านดอลลาร์

• ตลาดพันธบัตรโลกผ่อนคลายลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ปรับลงต่ำกว่า 3% ดัชนี KOSPI เกาหลีใต้ปิดบวก 0.26% ขณะที่ Nikkei 225 ญี่ปุ่นปิดลบ 0.17%

แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและนโยบาย

เหตุการณ์สำคัญวันนี้

• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสหรัฐฯ สัปดาห์สิ้นสุด 29 สิงหาคม

• ดุลการค้าสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม

• ดัชนี PMI ภาคบริการ ISM สหรัฐฯ เดือนสิงหาคม

• นายคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด กล่าวถึงแนวโน้มเศรษฐกิจ

ข่าวเศรษฐกิจมหภาค

1. การจ้างงาน ADP สหรัฐฯ เพิ่มเพียง 38,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าคาด

การจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 38,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าคาดการณ์ตลาดที่ 48,000 ตำแหน่ง ขณะที่ตัวเลขเดือนกรกฎาคมถูกปรับเป็นเพิ่มขึ้น 46,000 ตำแหน่ง การจ้างงานภาคการผลิตลดลง 17,000 ตำแหน่ง ภาคบริการวิชาชีพและธุรกิจลดลง 16,000 ตำแหน่ง ส่วนภาคการศึกษาและสุขภาพเพิ่มขึ้น 45,000 ตำแหน่ง ตลาดจับตารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมในวันศุกร์

2. Beige Book ชี้เศรษฐกิจขยายตัวเล็กน้อย คาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนลดเหลือราว 60%

รายงาน Beige Book ล่าสุดของเฟดระบุว่า กิจกรรมทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัวเล็กน้อย การจ้างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และราคาปรับขึ้นปานกลางในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ต้นทุนพลังงาน การขนส่ง และวัตถุดิบยังคงกดดันบางภาคส่วน นายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก ส่งสัญญาณรอดูสถานการณ์ โดยกล่าวว่า "เราต้องเฝ้าดูข้อมูลต่อไป" การคาดการณ์ของตลาดต่อการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานของเฟดในเดือนกันยายนลดลงจากเกือบ 70% มาอยู่ที่ราว 60%–62%

3. ตลาดพันธบัตรโลกได้พัก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ลงต่ำกว่า 3%

หลังการเทขายพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวทั่วโลกอย่างรุนแรงเมื่อต้นสัปดาห์ พันธบัตรสหรัฐฯ และญี่ปุ่นฟื้นตัวในวันพฤหัสบดี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับลงมาที่ราว 4.77% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ลดลงมาที่ราว 2.97% อุปสงค์ที่ค่อนข้างคงที่ในการประมูลพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 30 ปี ยังช่วยลดแรงกดดันจากการปรับขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราดอกเบี้ยระยะยาวก่อนหน้านี้

4. PMI ภาคบริการญี่ปุ่นเดือนสิงหาคมเพิ่มเป็น 52.5 ขยายตัวเร็วสุดในรอบ 5 เดือน

ข้อมูลจาก S&P Global ระบุว่า PMI ภาคบริการขั้นสุดท้ายของญี่ปุ่นเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นเป็น 52.5 จาก 51.2 ในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าตัวเลขเบื้องต้นที่ 52.3 และเป็นการขยายตัวเร็วที่สุดในรอบ 5 เดือน PMI รวมเพิ่มขึ้นจาก 52.7 เป็น 53.5 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือน การเติบโตของราคาภาคบริการยังคงอยู่ในระดับสูง ตอกย้ำการคาดการณ์ของตลาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป

5. ทรัมป์กล่าว "เชื่อหรือไม่ ตลาดหุ้นจะปรับตัวขึ้น" พร้อมลดความสำคัญของผลกระทบจากความขัดแย้งอิหร่านต่อตลาด

ในการแถลงที่ทำเนียบขาวเกี่ยวกับสถานการณ์อิหร่าน ทรัมป์กล่าวว่า แม้สงครามจะผลักดันราคาน้ำมันและเพิ่มความผันผวนของตลาด แต่หุ้นสหรัฐฯ ยังคงทำสถิติสูงสุดต่อเนื่อง "เชื่อหรือไม่ ตลาดหุ้นจะปรับตัวขึ้น" เขากล่าว พร้อมระบุว่าสหรัฐฯ ขนส่ง "น้ำมันหลายล้านบาร์เรล" ผ่านช่องแคบฮอร์มุซทุกวัน "โดยส่วนใหญ่" ไม่มีปัญหา และกล่าวว่าปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านจะไม่ยืดเยื้อ "นานเกินไป"

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทั่วโลก

• หุ้น: ดัชนี Nikkei 225 ญี่ปุ่นปิดลบ 0.17% ที่ 64,214.48 จุด ดัชนี KOSPI เกาหลีใต้ปิดบวก 0.26% ที่ 6,579.48 จุด โดย Samsung Electronics ลดลง 0.20% และ SK Hynix ลดลง 1.05% ในการซื้อขายล่วงหน้าสหรัฐฯ ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 บวกประมาณ 0.1% ฟิวเจอร์ส S&P 500 บวกประมาณ 0.1% และฟิวเจอร์สดาวโจนส์เกือบทรงตัว

• คริปโต: ดัชนีความกลัวและความโลภ (Fear & Greed Index) ของ CoinMarketCap อยู่ที่ 72 อยู่ในโซนความโลภ มูลค่าตลาดคริปโตรวมอยู่ที่ประมาณ 2.62 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.5% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา BTC เคลื่อนไหวใกล้ 78,000 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.54% ใน 24 ชั่วโมง คริปโตที่ได้รับความนิยมวันนี้: XRP เพิ่มขึ้นประมาณ 2.3% ขณะที่ UNI เพิ่มขึ้นประมาณ 2.6%

• พลังงานและโลหะ: น้ำมันดิบเบรนต์ลดลงประมาณ 1.1% มาที่ 94.52 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ WTI ลดลงประมาณ 1.0% มาที่ 90.15 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทองคำสปอตเพิ่มขึ้นประมาณ 0.8% มาที่ 4,422.00 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่เงินสปอตเพิ่มขึ้นประมาณ 0.7% มาที่ 65.79 ดอลลาร์ต่อออนซ์

(ข้อมูล ณ วันที่ 3 กันยายน เวลา 15:00 น. ตามเวลาฮ่องกง)

ภาพรวมตลาดคริปโต

1. การวิเคราะห์กระแสเงินทุนฟิวเจอร์ส

วันที่ 3 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass สัญญา ETH, XAU, XAG, SPCX, SOL และอื่นๆ มีเงินไหลออกสุทธิสูงสุดในการซื้อขายฟิวเจอร์สในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นสัญญาณโอกาสในการเทรด

2. แผนที่ความร้อนการชำระบัญชี Bitcoin

วันที่ 3 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass อ้างอิงราคาปัจจุบันที่ 77,945 ดอลลาร์บนแผนที่การชำระบัญชีของ Bitcoin หาก Bitcoin ปรับลงต่ำกว่า 76,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีรวมของสถานะ Long บน CEX หลักอาจสูงถึง 1.07 พันล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ทะลุเหนือ 80,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีรวมของสถานะ Short บน CEX หลักอาจสูงถึง 950 ล้านดอลลาร์ นักเทรดควรบริหารเลเวอเรจอย่างรอบคอบเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีขนาดใหญ่ระหว่างความผันผวนของตลาด

3. อัตราส่วน Long/Short ของ Bitcoin

ตามข้อมูลจาก Coinglass ณ เวลา 17:00 น. ตามเวลาฮ่องกง วันที่ 3 กันยายน อัตราส่วน Long/Short โดยรวมของ Bitcoin อยู่ที่ 1.0194 บ่งชี้ว่าฝั่งกระทิงได้เปรียบเล็กน้อย

4. ผลการดำเนินงานฟิวเจอร์สหุ้น

วันที่ 3 กันยายน สัญญาหุ้นฟื้นตัวในวงกว้าง NVDA นำการปรับขึ้น 3.76% ขณะที่ MU, SNXX และ SOXL ปรับขึ้น 2.69%, 2.37% และ 2.08% ตามลำดับ เงินทุนไหลกลับเข้ามา โดยปริมาณการซื้อขาย NVDA เพิ่มขึ้น 40.01% และสถานะคงค้าง (OI) เพิ่มขึ้น 18.84% สถานะคงค้าง (OI) ของ SKHY และ SKHYNIX ก็เพิ่มขึ้น 16.08% และ 11.42% ตามลำดับ แสดงถึงกิจกรรมที่คึกคักขึ้นอย่างชัดเจนในสัญญาที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์

5. การติดตามข้อมูลบนเชน

• ข้อมูลบนเชนแสดงว่า ระหว่างการปรับฐาน 5.82% ของ Bitcoin จากจุดสูงสุดท้องถิ่นที่ 81,474 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 28 สิงหาคม กลุ่มที่อยู่ของวาฬสะสม BTC ประมาณ 6,765 BTC มูลค่าราว 521 ล้านดอลลาร์

• ตามนักวิเคราะห์บนเชน Ember สถาบันแห่งหนึ่งยังคงโอน ETH 39,500 ETH มูลค่าราว 95 ล้านดอลลาร์ ไปยังแพลตฟอร์มเทรดหลายแห่งในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ตลอด 4 วันที่ผ่านมา มีการโอนสะสม 142,800 ETH มูลค่าราว 345 ล้านดอลลาร์

• ตาม Onchain Lens "วาฬลึกลับ ShapeShift" โอน ETH 2,759 ETH มูลค่าราว 6.77 ล้านดอลลาร์ ไปยังที่อยู่ใหม่ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา วาฬรายนี้ยังคงถือ ETH ประมาณ 147,300 ETH มูลค่าราว 351 ล้านดอลลาร์

• ตาม Lookonchain ที่อยู่ 0x6436 ซื้อ HYPE เพิ่มอีกประมาณ 430,200 เหรียญ วันนี้ มูลค่า 35.1 ล้านดอลลาร์ อีกที่อยู่ที่สร้างใหม่ถอน HYPE ประมาณ 94,100 เหรียญ จาก FalconX มูลค่า 7.66 ล้านดอลลาร์

ข่าวบล็อกเชน

• วันที่ 2 กันยายน ตามเวลาสหรัฐฯ กองทุน Bitcoin Spot ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิรวม 101 ล้านดอลลาร์ IBIT ของ BlackRock มีเงินไหลเข้าสุทธิ 115 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ GBTC ของ Grayscale มีเงินไหลออกสุทธิ 56.21 ล้านดอลลาร์

• กองทุน Ethereum Spot ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิ 48.0764 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน เป็นการไหลออกสุทธิครั้งแรกในรอบ 12 วันทำการติดต่อกันที่มีเงินไหลเข้า ETHB ของ BlackRock มีเงินไหลเข้าสุทธิ 52.91 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ ETHA มีเงินไหลออกสุทธิ 53.35 ล้านดอลลาร์

• กองทุน Solana Spot ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิวันเดียว 6.1318 ล้านดอลลาร์ ทั้งหมดมาจาก BSOL ของ Bitwise เงินไหลเข้าสุทธิสะสมในอดีตของกองทุน SOL ETF อยู่ที่ประมาณ 1.345 พันล้านดอลลาร์

• กองทุน XRP Spot ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิวันเดียว 7.2028 ล้านดอลลาร์ ทั้งหมดมาจาก Bitwise XRP ETF เงินไหลเข้าสุทธิสะสมในอดีตของกองทุน XRP ETF อยู่ที่ประมาณ 1.676 พันล้านดอลลาร์

• นายพอล แอตกินส์ ประธานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) กล่าวว่า วุฒิสภามีกำหนดลงมติร่างกฎหมาย CLARITY ในวันที่ 15 กันยายน และคาดว่าร่างกฎหมายจะเดินหน้าต่อไป SEC และ CFTC ยังคงเดินหน้ากฎระเบียบคริปโตของแต่ละหน่วยงาน

• CFTC สหรัฐฯ ยื่นคำร้องต่อศาลรัฐบาลกลางให้ยกฟ้องคดีของ CME ที่ท้าทายคำตัดสินด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับสัญญา Perpetual คริปโต โดยระบุว่า CME เองก็สามารถยื่นขอจดทะเบียนผลิตภัณฑ์ Perpetual ที่เกี่ยวข้องได้ในฐานะตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ได้รับอนุญาต

• a16z, Grayscale และ Crypto Council for Innovation ยื่นจดหมายแสดงความคิดเห็นต่อ SEC คัดค้านข้อจำกัดแบบเดียวกันต่อ "ETF ประเภทใหม่" โดยให้เหตุผลว่าผลิตภัณฑ์ควรถูกกำกับดูแลแยกตามพารามิเตอร์ความเสี่ยงที่แท้จริง

• นายสก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ กล่าวว่า สินทรัพย์ดิจิทัล สายการบิน และอุตสาหกรรมการเดินเรือ อาจกลายเป็นเป้าหมายในมาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจรอบต่อไปของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน

• เครือข่ายเลเยอร์ 2 ของ Ethereum ชื่อ Silicon ประกาศยุติการดำเนินงาน โดยปิดการฝากผ่านบริดจ์และเทสต์เน็ตแล้ว และขอให้ผู้ใช้ถอนสินทรัพย์ภายในวันที่ 31 ธันวาคม หลังจากนั้นเครือข่ายและบล็อกเอ็กซ์พลอเรอร์จะถูกปิด

• CFTC สหรัฐฯ กำลังศึกษากฎระเบียบเกี่ยวกับความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นระหว่างแพลตฟอร์มตลาดพยากรณ์และหน่วยงานเทรดในเครือ เพื่อชี้แจงข้อกำหนดการปฏิบัติตามกฎระเบียบของแพลตฟอร์มที่เกี่ยวข้องให้ชัดเจนยิ่งขึ้น

มุมมองสถาบัน · คัดสรรประจำวัน

• Glassnode ระบุว่า Bitcoin ยังอยู่ในช่วงแกว่งตัวในกรอบ โซน 83,000–86,000 ดอลลาร์เป็นพื้นที่อุปทานหนาแน่นของผู้ถือระยะยาว ขณะที่ 62,000–65,000 ดอลลาร์เป็นโซนแนวรับการสะสมหลัก ต้นทุนพื้นฐานของผู้ถือระยะสั้นปัจจุบันอยู่ที่ราว 71,000 ดอลลาร์

• Wintermute กล่าวว่า สภาพคล่องใหม่จากช่องทางเดิม เช่น ETF, Stablecoin และคลังสินทรัพย์ดิจิทัล ลดลงเหลือประมาณ 2% ของมูลค่าตลาดคริปโตรวม การแปลงสินทรัพย์ในโลกจริงเป็นโทเคน (RWA) อาจเป็นแหล่งเงินทุนใหม่ที่สำคัญในระยะต่อไป เพราะสามารถนำงบดุลการเงินแบบดั้งเดิมขึ้นบนเชนได้โดยตรง

• Bitfinex Alpha ระบุว่า ตั้งแต่ปี 2013 ผลตอบแทนเฉลี่ยเดือนกันยายนของ BTC อยู่ที่ประมาณ -2.95% บ่งชี้ความเสี่ยงการปรับฐานตามฤดูกาล อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่ราคายังอยู่เหนือโซนแกว่งตัวเดิมที่ 68,000 ดอลลาร์ ก็เชื่อว่าแนวโน้มในกรอบเวลาที่ใหญ่ขึ้นยังไม่ถูกทำลาย

• นายนิโคไล ซอนเดอร์การ์ด นักวิเคราะห์วิจัยอาวุโสของ Nansen กล่าวว่า BTC ประมาณ 3,700 BTC จากเอนทิตีที่ถูกระบุตัวตนไหลเข้าสู่แพลตฟอร์มเทรดในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่อุปทาน Stablecoin หยุดขยายตัวที่ราว 310 พันล้านดอลลาร์ การดีดกลับในปัจจุบันยังขาดการยืนยันจากกระแสเงินไหลเข้าสปอตที่ยั่งยืน