BTCC รายวัน (9.2) | แรงเทขายพันธบัตรทั่วโลกรุนแรงขึ้น น้ำมันดิบเบรนท์พุ่งเหนือ 95 ดอลลาร์

ไฮไลต์สำคัญ

• ความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง ผลักดันราคาน้ำมันดิบเบรนท์ให้ทะลุ 95 ดอลลาร์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นแตะ 4.8122% ชั่วคราว สร้างแรงกดดันต่อตลาดหุ้นและพันธบัตรทั่วโลก

• ดัชนีนิกเคอิ 225 ของญี่ปุ่นปิดลบ 2.85% ส่วนดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ร่วง 3.99% หุ้นซัมซุง อิเลคทรอนิคส์ และ SK Hynix ปรับตัวลง 4.02% และ 4.73% ตามลำดับ

• BTC ปรับฐานลงมาอยู่ที่ประมาณ 77,600 ดอลลาร์ กองทุน Bitcoin ETF สปอตของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิวันเดียว 236 ล้านดอลลาร์ โดย IBIT ของ BlackRock (แบล็กร็อค) มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 201 ล้านดอลลาร์

แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและนโยบาย

เหตุการณ์สำคัญวันนี้

• ตัวเลขการจ้างงาน ADP เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ

• การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา

• ผลประกอบการรายไตรมาสของ Broadcom

• ธนาคารกลางสหรัฐฯ เผยแพร่รายงาน Beige Book

ข่าวเศรษฐกิจมหภาค

1. สหรัฐฯ และอิหร่านเปิดฉากโจมตีครั้งใหญ่อีกครั้ง น้ำมันดิบเบรนท์พุ่งเหนือ 95 ดอลลาร์

สหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีทางอากาศใส่เป้าหมายในอิหร่านอีกระลอก ตามด้วยการโจมตีตอบโต้จากอิหร่าน จุดชนวนความกังวลของตลาดเกี่ยวกับอุปทานที่อาจหยุดชะงักในช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นแตะ 95.68 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลชั่วคราว ขณะที่น้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นไปที่ 90.83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในช่วงการซื้อขายก่อนหน้า ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าทั้งสองชนิดปรับตัวขึ้นมากกว่า 4 ดอลลาร์

2. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับขึ้นสู่ 4.8122% แรงเทขายพันธบัตรทั่วโลกรุนแรงขึ้น

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกระตุ้นการคาดการณ์เงินเฟ้อ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี แตะระดับ 4.8122% ระหว่างวัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ปรับขึ้นสู่ 3.015% ขณะที่อัตราดอกเบี้ยระยะยาวในเยอรมนี สหราชอาณาจักร และเศรษฐกิจหลักอื่นๆ ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง การคาดการณ์ของตลาดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานของเฟดในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 67%–70%

3. ธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม จับตาการประชุมเดือนกันยายน

คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น กล่าวว่า การประชุมเดือนนี้จะมุ่งเน้นการประเมินว่าความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจและราคาสอดคล้องกับการคาดการณ์ของธนาคารกลางหรือไม่ พร้อมทั้งจับตาแรงกดดันเงินเฟ้อจากเงินเยนที่อ่อนค่าและสถานการณ์ตะวันออกกลาง ฮาจิเมะ ทาคาตะ กรรมการบริหาร กล่าวว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไม่ควรถูกจำกัดด้วยจังหวะทุก 6 เดือนที่ตายตัว และควรตอบสนองอย่างยืดหยุ่นต่อการเปลี่ยนแปลงของราคา อัตราดอกเบี้ยนโยบายปัจจุบันของธนาคารกลางญี่ปุ่นอยู่ที่ 1%

4. ตำแหน่งงานว่างเดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 7.271 ล้านตำแหน่ง แต่การจ้างงานลดลงอย่างรวดเร็ว

ข้อมูลจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า ตำแหน่งงานว่าง JOLTS เพิ่มขึ้น 89,000 ตำแหน่ง เป็น 7.271 ล้านตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 7.30 ล้านตำแหน่งเล็กน้อย การจ้างงานลดลง 278,000 ตำแหน่ง เหลือ 5.054 ล้านตำแหน่ง ขณะที่อัตราการจ้างงานลดลงจาก 3.4% เป็น 3.2% ตลาดกำลังรอรายงาน ADP คืนนี้และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรวันศุกร์ เพื่อประเมินสภาพตลาดแรงงานเพิ่มเติม

5. ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน อัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มขึ้นเป็น 2.75%

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการ 25 จุดพื้นฐาน เป็น 2.75% สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด ธนาคารกลางระบุว่า เงินเฟ้อยังคงต้องถูกควบคุม แต่ถ้อยแถลงเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติมนั้นอ่อนลงกว่าเดิม หลังการประกาศ เงินดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงประมาณ 1% ชั่วคราว

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทั่วโลก

• หุ้น: ดัชนีนิกเคอิ 225 ของญี่ปุ่นปิดลบ 2.85% ที่ 64,325.64 จุด ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปิดลบ 3.99% ที่ 6,562.72 จุด โดยหุ้นซัมซุง อิเลคทรอนิคส์ ลดลง 4.02% และ SK Hynix ลดลง 4.73% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ปรับลงประมาณ 0.3% ฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับลงประมาณ 0.1% และฟิวเจอร์สดาวโจนส์แทบไม่เปลี่ยนแปลง

• คริปโต: ดัชนีความกลัวและความโลภของ CoinMarketCap อยู่ที่ 72 ซึ่งอยู่ในโซนความโลภ มูลค่าตลาดคริปโตรวมอยู่ที่ประมาณ 2.61 ล้านล้านดอลลาร์ ลดลงประมาณ 1.4% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา BTC เคลื่อนไหวใกล้ 77,600 ดอลลาร์ ลดลงประมาณ 1.5% ใน 24 ชั่วโมง คริปโตที่มาแรงวันนี้: FIL ปรับขึ้นประมาณ 13.4% ขณะที่ UNI เพิ่มขึ้นประมาณ 9.0%

• พลังงานและโลหะ: น้ำมันดิบเบรนท์ปรับขึ้นประมาณ 1.1% เป็น 95.68 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นประมาณ 0.7% เป็น 90.83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทองคำสปอตเคลื่อนไหวใกล้ 4,321 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงประมาณ 0.2% ส่วนเงินสปอตลดลงประมาณ 0.5% เป็น 63.96 ดอลลาร์ต่อออนซ์

(ข้อมูล ณ วันที่ 2 กันยายน เวลา 15:00 น. ตามเวลาฮ่องกง)

ภาพรวมตลาดคริปโต

1. การวิเคราะห์กระแสเงินทุนในตลาดฟิวเจอร์ส

เมื่อวันที่ 2 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass สัญญา BTC, ETH, SOL, SOXL, XAU และสัญญาอื่นๆ มีเงินไหลออกสุทธิสูงสุดในการซื้อขายฟิวเจอร์สในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของโอกาสในการเทรด

2. แผนที่การชำระบัญชี Bitcoin

เมื่อวันที่ 2 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass อ้างอิงจากราคาอ้างอิงปัจจุบันที่ 76,780 ดอลลาร์บนแผนที่การชำระบัญชีของ Bitcoin หาก Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 75,000 ดอลลาร์ ความเข้มข้นของการชำระบัญชีสถานะ Long สะสมใน CEX หลักอาจสูงถึง 1.14 พันล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ทะลุเหนือ 79,000 ดอลลาร์ ความเข้มข้นของการชำระบัญชีสถานะ Short สะสมใน CEX หลักอาจสูงถึง 1.39 พันล้านดอลลาร์ นักเทรดควรบริหารเลเวอเรจอย่างรอบคอบเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีขนาดใหญ่ระหว่างที่ตลาดผันผวน

3. อัตราส่วน Long/Short ของ Bitcoin

ตามข้อมูลจาก Coinglass ณ เวลา 17:00 น. ตามเวลาฮ่องกงของวันที่ 2 กันยายน อัตราส่วน Long/Short โดยรวมของ Bitcoin อยู่ที่ 0.8448 บ่งชี้ว่าฝั่งหมีได้เปรียบอยู่ในขณะนี้

4. ผลการดำเนินงานของฟิวเจอร์สหุ้น

เมื่อวันที่ 2 กันยายน สัญญาหุ้นอ่อนตัวลงเป็นวงกว้าง KORU และ SOXL ร่วงลง 7.33% และ 6.82% ตามลำดับ ขณะที่ CRCL ลดลง 5.15% SKHYNIX และ MU ก็ปรับตัวลงมากกว่า 2% เช่นกัน ในด้านกระแสเงินทุน ปริมาณการซื้อขาย SOXL เพิ่มขึ้น 33.42% และ OI เพิ่มขึ้น 12.63% แสดงให้เห็นว่าสถานะเลเวอเรจยังคงถูกสะสมระหว่างการปรับตัวลง OI ใน SNDK และ NVDA ลดลง 9.13% และ 6.78% ตามลำดับ บ่งชี้ว่ามีเงินทุนไหลออกที่ชัดเจนกว่า

5. การติดตามข้อมูลบนเชน

• ตามนักวิเคราะห์บนเชน Ai Yi เมื่อ ETH ร่วงลงต่ำกว่า 2,400 ดอลลาร์ วาฬรายหนึ่งที่ถือสถานะ Long 45,000 ETH มีขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงประมาณ 4.1 ล้านดอลลาร์ ปัจจุบันสถานะดังกล่าวมีมูลค่ามากกว่า 107 ล้านดอลลาร์ โดยมีราคาเข้าซื้อที่ 2,486.37 ดอลลาร์ และราคาชำระบัญชีที่ 2,252.68 ดอลลาร์

• ข้อมูลบนเชนแสดงให้เห็นว่า วาฬรายหนึ่งดูเหมือนจะขาย BTC จำนวน 95 BTC ผ่านธุรกรรม OTC คิดเป็นมูลค่าประมาณ 7.32 ล้านดอลลาร์

• ตามข้อมูลจาก Coinglass วาฬบน Hyperliquid ถือสถานะรวมประมาณ 7.206 พันล้านดอลลาร์ แบ่งเป็นสถานะ Long 3.466 พันล้านดอลลาร์ และสถานะ Short 3.740 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนสถานะ Long/Short อยู่ที่ 0.93

• ที่อยู่ที่ถือ SHIB มากที่สุดโอน SHIB ออกอีกครั้งมูลค่าประมาณ 3.09 ล้านดอลลาร์ โดยมียอดคงเหลือประมาณ 478 ล้านดอลลาร์

ข่าวบล็อกเชน

• เมื่อวันที่ 1 กันยายน ตามเวลาสหรัฐฯ กองทุน Bitcoin ETF สปอตของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิรวม 236 ล้านดอลลาร์ IBIT ของ BlackRock (แบล็กร็อค) มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 201 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ BITB ของ Bitwise (บิทไวส์) มีเงินไหลเข้าสุทธิ 8.38 ล้านดอลลาร์

• กองทุน Ethereum ETF สปอตของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิ 10.9528 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน นับเป็นวันที่ 12 ติดต่อกันที่มีเงินไหลเข้าสุทธิ ETHB ของ BlackRock (แบล็กร็อค) มีเงินไหลเข้าสุทธิวันเดียว 11.2001 ล้านดอลลาร์

• กองทุน Solana ETF สปอตของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิวันเดียว 10.19 ล้านดอลลาร์ โดย BSOL ของ Bitwise (บิทไวส์) มีเงินไหลเข้าประมาณ 6.17 ล้านดอลลาร์ เงินไหลเข้าสุทธิสะสมของ SOL ETF อยู่ที่ประมาณ 1.351 พันล้านดอลลาร์

• ก.ล.ต. สหรัฐฯ เสนอให้ปรับปรุงกฎเกณฑ์นายทะเบียนหลักทรัพย์ที่กำหนดขึ้นครั้งแรกในทศวรรษ 1970 โดยมีเป้าหมายเพื่อปรับกรอบการกำกับดูแลให้เข้ากับโครงสร้างพื้นฐานตลาดใหม่ เช่น บล็อกเชนและหลักทรัพย์โทเคน

• สำนักงานการเงินสิงคโปร์ขอความคิดเห็นเกี่ยวกับกรอบการกำกับดูแลสเตเบิลคอยน์สกุลเงินเดียว โดยเสนอให้ผู้ออกต้องรักษาสินทรัพย์สำรองอย่างน้อย 100% และห้ามจ่ายผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือสเตเบิลคอยน์

• เอสแอนด์พี ดาวโจนส์ อินดิเซส จับมือกับ ไคโกะ เปิดตัวดัชนี S&P Kaiko Digital Asset Index Series เพื่อมอบเกณฑ์มาตรฐานสินทรัพย์คริปโตและเครื่องมือข้อมูลตลาดแก่สถาบัน

• เมนเน็ต Fogo เริ่มทำงานอีกครั้ง จากโทเคน 400 ล้านโทเคนที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยครั้งก่อน มีการกู้คืน 237 ล้านโทเคนและนำออกจากระบบอย่างถาวร

• ข้อมูลจาก Robinhood Chain แสดงให้เห็นว่า ประมาณ 17.2% ของอุปทานหุ้นโทเคนไนซ์ได้เข้าสู่พูลสภาพคล่อง Meme ที่เชื่อมโยงกับหุ้น และการซื้อขายดังกล่าวคิดเป็นประมาณ 31.3% ของปริมาณการซื้อขายหุ้นบนเชน

• Flop Labs ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก Arthur Hayes กำลังพัฒนาตลาดสำหรับพลังประมวลผล GPU โดยวางแผนให้เอเจนต์ AI ใช้โทเคน FLOP เพื่อซื้อทรัพยากรคอมพิวเตอร์ โดยมีโหนดผู้ตรวจสอบยืนยันงานประมวลผลที่เสร็จสมบูรณ์

มุมมองสถาบัน · บทวิเคราะห์เด่นประจำวัน

• ทีดี โคเวน ปรับลดเป้าหมายราคา Bitcoin ณ สิ้นปี 2026 ลงเป็น 97,500 ดอลลาร์ จากเดิมที่คาดการณ์กรณีฐานไว้ประมาณ 140,000 ดอลลาร์ พร้อมทั้งปรับลดเป้าหมายราคา สแตรทีจี จาก 400 ดอลลาร์ เป็น 260 ดอลลาร์ แต่ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" นักวิเคราะห์ Lance Vitanza กล่าวว่า การปรับลดดังกล่าวสะท้อนถึงความอ่อนแอของราคา BTC ในช่วงที่ผ่านมาเป็นหลัก ไม่ใช่การเสื่อมถอยของโครงสร้างตลาด

• บิทไวส์ ยุโรป กล่าวว่า Bitcoin ได้กลับมายืนเหนือช่วงราคาสำคัญส่วนใหญ่แล้ว ทั้งแบบจำลองอุปทานของผู้ถือระยะยาวและแบบจำลองการเปลี่ยนผ่านความเสี่ยง แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังเปลี่ยนเข้าสู่ช่วงเปิดรับความเสี่ยง บริษัทระบุว่า 83,000 ดอลลาร์ยังคงเป็นแนวต้านสำคัญที่ต้องทะลุผ่าน

• Axel Adler Jr. นักวิเคราะห์จาก คริปโตควอนต์ กล่าวว่า ดัชนีความเชื่อมั่นรวมของ Bitcoin ลดลงจาก 88.11 เมื่อวันที่ 24 สิงหาคม มาอยู่ที่ 70.05 แต่ยังคงอยู่ในโซนความโลภขั้นรุนแรง ราคา BTC ไม่ได้แข็งแกร่งขึ้นตามในช่วงเวลาเดียวกัน บ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นตลาดที่ดีขึ้นยังไม่ได้รับการยืนยันจากโมเมนตัมราคาอย่างเต็มที่

• นักกลยุทธ์ของ ซิตี้ อย่าง Alex Saunders และ Bin Bo กล่าวว่า ต้นทุนการซื้อถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของนักลงทุน Bitcoin ETF สปอตของสหรัฐฯ กระจุกตัวอยู่ระหว่าง 80,000 ถึง 83,000 ดอลลาร์ ทำให้ช่วงนี้เป็นโซนราคาสำคัญในปัจจุบัน สโตนเอ็กซ์ กล่าวว่า ความกังวลเกี่ยวกับฐานะการคลังของสหรัฐฯ และกระแสเงินไหลเข้า ETF ที่กลับมาอีกครั้ง เคยสนับสนุนอุปสงค์สินทรัพย์ทางเลือกในช่วงที่ผ่านมา