BTCC รายวัน (31 ส.ค.) | สหรัฐฯ-อิหร่านปะทะเดือดอีกครั้ง กระแสเงินเข้า Bitcoin ETF 9 วันสิ้นสุดลง

ไฮไลต์สำคัญ

• ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) วอร์ช ย้ำจุดยืนคุมเงินเฟ้อ ตลาดคาดโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนพุ่งแตะ 60% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี ปรับขึ้นสู่ราว 4.33%

• BTC เคลื่อนไหวใกล้ 78,200 ดอลลาร์ กองทุน Bitcoin ETF แบบสปอตของสหรัฐฯ มียอดเงินไหลออกสุทธิราว 202 ล้านดอลลาร์ เมื่อวันที่ 28 สิงหาคม สิ้นสุดกระแสเงินไหลเข้าสุทธิ 9 วันทำการติดต่อกัน

• ความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านปะทุขึ้นอีกครั้งช่วงสุดสัปดาห์ สหรัฐฯ โจมตีฐานยิงขีปนาวุธอิหร่านบนเกาะลาร์ก หลังจากนั้นอิหร่านตอบโต้กลับ น้ำมันดิบเบรนต์กลับมายืนเหนือ 90 ดอลลาร์

แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและนโยบาย

เหตุการณ์สำคัญวันนี้

• ดัชนี PMI เขตชิคาโก สหรัฐฯ เดือนสิงหาคม

• ดัชนีภาคการผลิต Dallas Fed สหรัฐฯ เดือนสิงหาคม

• การประชุมรัฐมนตรีคลังและผู้ว่าการธนาคารกลาง G20

ข่าวเด่นมหภาค

1. วอร์ชย้ำจุดยืนสายเหยี่ยว โอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนพุ่งแตะ 60%

ประธานเฟด วอร์ช กล่าวในงานสัมมนา Jackson Hole ว่า หากผู้กำหนดนโยบายไม่มั่นใจว่าเงินเฟ้อกำลังกลับสู่เป้าหมาย 2% ก็ยังมีงานที่ต้องทำอีกมาก เขายังกล่าวว่าเงินเฟ้อยังสูงเกินไป และภาวะการเงินยังไม่เข้มงวดเพียงพอ ข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่าตลาดคาดโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็นราว 60.4% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ปรับขึ้นสู่ราว 4.33%

2. ความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านปะทุอีกครั้ง น้ำมันดิบเบรนต์กลับมายืนเหนือ 90 ดอลลาร์

กองทัพสหรัฐฯ โจมตีฐานยิงขีปนาวุธอิหร่านบนเกาะลาร์กช่วงสุดสัปดาห์ หลังจากนั้นอิหร่านยิงโจมตีเป้าหมายในจอร์แดน ทรัมป์อ้างว่าท่าเรือน้ำมันเกาะคาร์กของอิหร่านถูกทำลายแล้ว แต่รายงานดังกล่าวยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างเป็นอิสระ ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ผลักดันน้ำมันดิบเบรนต์ปรับขึ้นกว่า 2% กลับมายืนเหนือ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

3. ดัชนี PMI ภาคการผลิตจีนเดือนสิงหาคมฟื้นตัวแตะ 49.8 ดัชนีการผลิตและคำสั่งซื้อกลับมาขยายตัว

ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติของจีนแสดงให้เห็นว่า ดัชนี PMI ภาคการผลิตปรับขึ้นเป็น 49.8 ในเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้น 0.6 จุดจากเดือนก่อนหน้า ดัชนีการผลิตปรับขึ้นเป็น 50.4 ขณะที่ดัชนีคำสั่งซื้อใหม่ปรับขึ้นเป็น 50.6 ดัชนี PMI ภาคการผลิตอุปกรณ์และภาคการผลิตไฮเทคอยู่ที่ 51.4% และ 52.9% ตามลำดับ ดัชนีกิจกรรมธุรกิจนอกภาคการผลิตทรงตัวที่ 49.0%

4. Marvell ร่วง 10.28% หลังประกาศผลประกอบการ หุ้นชิปสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดัน

ในรอบการซื้อขายก่อนหน้า Marvell ร่วง 10.28% Nvidia ลดลง 4.57% AMD ลดลง 2.33% และ Intel ลดลง 2.85% แม้ Marvell รายงานผลประกอบการแข็งแกร่งและปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ระยะยาว แต่นักลงทุนกังวลว่ารายได้หลักจากความร่วมมือผลิตชิปเฉพาะกับ Google อาจยังไม่ชัดเจนจนถึงปีงบประมาณ 2029 ซึ่งกดดันหุ้นกลุ่มชิป AI

5. FSB เตือนโมเดล AI ล้ำสมัยอาจเพิ่มความเสี่ยงด้านความปลอดภัยไซเบอร์ในระบบการเงิน

ประธาน Financial Stability Board และผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ Andrew Bailey กล่าวในจดหมายถึงรัฐมนตรีคลังและผู้ว่าการธนาคารกลาง G20 ว่าโมเดล AI ล้ำสมัยอาจเพิ่มความเสี่ยงต่อระบบการเงินโดยการค้นพบและใช้ประโยชน์จากช่องโหว่ไซเบอร์ที่ไม่รู้จัก เขาเรียกร้องให้ประเทศต่างๆ สร้างกลไกที่แข็งแกร่งขึ้นสำหรับการเปิดตัวโมเดล การตอบสนองความเสี่ยง และการกู้คืนโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่สำคัญ

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทั่วโลก

• หุ้น: ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดลบ 0.14% ที่ 66,311.93 จุด ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ร่วงลงแตะ 3.55% ระหว่างวันก่อนฟื้นตัวปิดบวก 0.46% ที่ 6,820.02 จุด โดย Samsung Electronics ปรับขึ้น 1.17% และ SK Hynix ปรับขึ้น 1.27% ในการซื้อขายล่วงหน้าสหรัฐฯ ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ลดลงราว 0.2% ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลงราว 0.3% และฟิวเจอร์ส Dow ลดลงราว 0.3%

• คริปโต: ดัชนี Fear & Greed ของ CoinMarketCap อยู่ที่ 74 อยู่ในโซนความโลภ มูลค่าตลาดคริปโตรวมอยู่ที่ราว 2.63 ล้านล้านดอลลาร์ ลดลงราว 0.4% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา BTC เคลื่อนไหวใกล้ 78,200 ดอลลาร์ ทรงตัวในช่วง 24 ชั่วโมง คริปโตที่มาแรงวันนี้: XMR ปรับขึ้นราว 9.9% ขณะที่ SOL ลดลงราว 2.4%

• พลังงานและโลหะ: น้ำมันดิบเบรนต์ปรับขึ้นราว 2.5% แตะ 90.32 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นราว 2.4% แตะ 85.41 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทองคำสปอตลดลงราว 0.8% แตะ 4,417.04 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่เงินสปอตลดลงราว 0.4% แตะ 66.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์

(ข้อมูล ณ วันที่ 31 สิงหาคม เวลา 15:00 น. ตามเวลาฮ่องกง)

ภาพรวมตลาดคริปโต

1. วิเคราะห์กระแสเงินทุนฟิวเจอร์ส

วันที่ 31 สิงหาคม ตามข้อมูลจาก Coinglass สัญญา ETH, BTC, SOL, XRP, DOGE และอื่นๆ มีเงินไหลออกสุทธิสูงสุดในการซื้อขายฟิวเจอร์สช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นสัญญาณโอกาสในการเทรด

2. แผนที่ความร้อนการชำระบัญชี Bitcoin

วันที่ 31 สิงหาคม ตามข้อมูลจาก Coinglass อ้างอิงราคาอ้างอิงปัจจุบันที่ 78,143 ดอลลาร์ บนแผนที่การชำระบัญชี Bitcoin หาก Bitcoin ร่วงต่ำกว่า 76,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีสะสมของสถานะ Long บนกระดานเทรดคริปโตหลักอาจสูงถึง 700 ล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ทะลุเหนือ 80,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีสะสมของสถานะ Short บนกระดานเทรดคริปโตหลักอาจสูงถึง 960 ล้านดอลลาร์ นักเทรดควรบริหารเลเวอเรจอย่างรอบคอบเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีขนาดใหญ่ระหว่างความผันผวนของตลาด

3. อัตราส่วน Long/Short ของ Bitcoin

ตามข้อมูลจาก Coinglass ณ เวลา 17:00 น. ตามเวลาฮ่องกง วันที่ 31 สิงหาคม อัตราส่วนสถานะซื้อต่อสถานะขาย (Long/Short) โดยรวมของ Bitcoin อยู่ที่ 1.0034 บ่งชี้ว่ากำลัง Long และ Short ค่อนข้างสมดุล

4. ผลการดำเนินงานของฟิวเจอร์สหุ้น

วันที่ 31 สิงหาคม สัญญาหุ้นโดยรวมอ่อนตัวลง SOXL ปรับขึ้น 1.31% ขณะที่ Samsung Electronics ขยับขึ้น 0.02% SKHYNIX และ SKHY ลดลง 1.52% และ 1.53% ตามลำดับ และ SKHX ลดลง 1.35% ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยปริมาณของ Samsung Electronics พุ่งขึ้น 1,339.61% และปริมาณของ SKHX เพิ่มขึ้น 1,015.73% SNDK ลดลง 0.12% ขณะที่สถานะคงค้าง (OI) เพิ่มขึ้น 4.20% แสดงให้เห็นว่าความแตกต่างของทิศทางเงินทุนยังคงชัดเจน

5. การติดตามข้อมูลบนเชน

• ตามข้อมูลจาก Lookonchain Metaplanet โอน BTC จำนวน 2,400 BTC ไปยัง Coinbase Prime อีกครั้ง มูลค่าราว 186 ล้านดอลลาร์ ก่อนหน้านี้บริษัทสะสม BTC ไว้ราว 43,000 BTC

• ตามข้อมูลจาก Onchain Lens สถานะขายชอร์ตรวมของ Wintermute บน Hyperliquid อยู่ที่ราว 149.2 ล้านดอลลาร์ ขณะที่สถานะซื้อลองอยู่ที่ราว 5.01 ล้านดอลลาร์ กำไรที่ยังไม่รับรู้โดยรวมอยู่ที่ราว 1.73 ล้านดอลลาร์ โดยมี ETH, SOL และ BTC เป็นสถานะขายชอร์ตหลัก

• Wintermute โอน BTC สะสม 5,100 BTC ไปยัง Binance ในช่วงสองวันที่ผ่านมา มูลค่าราว 399 ล้านดอลลาร์

• คลัง USDC ผลิต USDC เพิ่มอีก 250 ล้าน USDC บนบล็อกเชน Solana วันนี้

ข่าวเด่นบล็อกเชน

• เมื่อวันที่ 28 สิงหาคม ตามเวลาสหรัฐฯ กองทุน Bitcoin ETF แบบสปอตของสหรัฐฯ มียอดเงินไหลออกสุทธิราว 202 ล้านดอลลาร์ สิ้นสุดกระแสเงินไหลเข้าสุทธิ 9 วันทำการติดต่อกัน กระแสเงินไหลเข้าต่อเนื่องก่อนหน้านี้เป็นแรงหนุนเงินทุนสปอตที่สำคัญสำหรับ BTC

• กองทุน Ethereum ETF สปอตสหรัฐฯ มียอดเงินไหลเข้าสุทธิราว 102 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน นับเป็นวันที่สิบติดต่อกันของกระแสเงินไหลเข้าสุทธิ โดยสินทรัพย์รวมของ ETF อยู่ที่ราว 13.8 พันล้านดอลลาร์

• กองทุน Solana ETF สปอตสหรัฐฯ มียอดเงินไหลเข้าสุทธิรายสัปดาห์ราว 154 ล้านดอลลาร์ โดย BSOL ของ Bitwise มียอดเงินไหลเข้าสุทธิราว 99.47 ล้านดอลลาร์ สินทรัพย์รวมของ SOL ETF ปรับขึ้นเป็นราว 1.43 พันล้านดอลลาร์

• กองทุน XRP ETF สปอตสหรัฐฯ มียอดเงินไหลเข้าสุทธิรายสัปดาห์ราว 110 ล้านดอลลาร์ โดยผลิตภัณฑ์ของ Bitwise มียอดเงินไหลเข้าสุทธิราว 59.95 ล้านดอลลาร์ และ XRPZ ของ Franklin มียอดเงินไหลเข้าสุทธิราว 28.70 ล้านดอลลาร์

• ข้อมูลจาก Bank of America Global Investment Strategy แสดงให้เห็นว่ากองทุนคริปโตดึงดูดเงินไหลเข้าประมาณ 3.2 พันล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นยอดเงินไหลเข้ารายสัปดาห์ที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025

• ข้อมูลจาก Financial Times แสดงให้เห็นว่าโครงการคริปโตใช้จ่ายประมาณ 640 ล้านดอลลาร์ในการซื้อโทเคนคืนตั้งแต่ต้นปี 2026 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ Hyperliquid และ pump.fun รวมกันคิดเป็นเกือบ 90%

• ข้อมูลจาก CryptoRank แสดงให้เห็นว่าสินเชื่อ DeFi คงค้างปรับขึ้นจากราว 20.1 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน เป็นราว 26.1 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้นเกือบ 30% Aave มีสินเชื่อคงค้างราว 12.5 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นราว 48% ของตลาดรวม

• การอภิปรายเกี่ยวกับการเงินแบบโทเคนในงานสัมมนา Jackson Hole ระบุว่าบล็อกเชนสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพการซื้อขายและการชำระราคาหลักทรัพย์ แต่ตลาดโทเคนขนาดใหญ่ยังต้องการสินทรัพย์ชำระราคาที่เชื่อถือได้และการสนับสนุนโครงสร้างพื้นฐานจากธนาคารกลาง ธนาคารกลางยุโรปกำลังดำเนินโครงการที่เกี่ยวข้อง เช่น Pontes และ Appia

• เครือข่าย Solana ผลิต USDC เพิ่มอีก 250 ล้าน USDC วันนี้ และอุปทานสเตเบิลคอยน์ยังคงเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญของการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องบน Solana

มุมมองสถาบัน · คัดสรรประจำวัน

• Barclays กล่าวว่าคำปราศรัย Jackson Hole ของวอร์ชมีท่าทีสายเหยี่ยวอย่างชัดเจน และคาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานทั้งในเดือนกันยายนและธันวาคม ก่อนหน้านี้บริษัทคาดว่าจะไม่มีการขึ้นดอกเบี้ยอีกในช่วงที่เหลือของปี

• นักกลยุทธ์ FX ของ Commerzbank Thu Lan Nguyen กล่าวว่าแม้คำปราศรัยของวอร์ชจะหนุนดอลลาร์แข็งค่า แต่การขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนยังไม่แน่นอน ข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะยังคงกำหนดทิศทางนโยบาย ดังนั้นการแข็งค่าของดอลลาร์อาจมีจำกัด

• Goldman Sachs ประเมินว่าการส่งออกน้ำมันดิบจากภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียปัจจุบันอยู่ที่ราว 15 ล้านถึง 16 ล้านบาร์เรลต่อวัน แม้ยังต่ำกว่าระดับก่อนความขัดแย้ง แต่ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญจากจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคม โดยการขนส่งบางส่วนอาจเสร็จสิ้นผ่านการเดินเรือกลางคืน

• ประธาน Financial Stability Board Andrew Bailey กล่าวว่าความสามารถในการโจมตีไซเบอร์จากโมเดล AI ล้ำสมัยอาจกลายเป็นความเสี่ยงเชิงระบบใหม่ของภาคการเงิน หน่วยงานกำกับดูแลและบริษัทการเงินจำเป็นต้องเสริมสร้างการประสานงานระหว่างประเทศและสร้างความสามารถในการกู้คืนระบบสำคัญหลังการโจมตีครั้งใหญ่