โอกาสขึ้นดอกเบี้ยพุ่ง น้ำมันขึ้น แต่ทำไม BTC แทบไม่ร่วง?

👉 ลอง Copy Trading และรับ 50 USDT

ในวันจันทร์ที่ 31 สิงหาคม ตลาดกลับมาระมัดระวังอีกครั้ง การปะทะกันรอบใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น ขณะที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เควิน วอร์ช มีท่าทีสายเหยี่ยวที่ Jackson Hole กระตุ้นให้ตลาดปรับเพิ่มความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเป็น 60% ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ และหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เผชิญแรงกดดันช่วงหนึ่งในวันจันทร์ แต่ BTC ยังค่อนข้างแข็งแกร่ง โดยยืนเหนือระดับ 78,000 ดอลลาร์หลังปรับตัวลงเล็กน้อย และตอกย้ำความยืดหยุ่นต่อเนื่องของตลาดคริปโต

ภาพรวมมหภาค: วอร์ชส่งสัญญาณสายเหยี่ยว ขณะราคาน้ำมันดีดตัว

การปะทะกันรอบใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ทำให้ราคาน้ำมันระหว่างประเทศพุ่งสูงขึ้นอย่างมากในช่วงเช้าของการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ ตามข้อมูลตลาดของ BTCC น้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 85.50 ดอลลาร์ ขณะที่น้ำมันดิบ Brent กลับขึ้นไปที่ 90 ดอลลาร์ โดยทั้งคู่ปรับตัวขึ้นมากกว่า 2% ในวันเดียว การดีดตัวของราคาน้ำมันทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อด้านพลังงานกลับมาอีกครั้ง และลดความคาดหวังเรื่องการผ่อนคลายแรงกดดันด้านดอกเบี้ยหลังเงินเฟ้อ PCE ชะลอตัวลงก่อนหน้านี้

ขณะเดียวกัน ประธานวอร์ช มีท่าทีสายเหยี่ยวในการปรากฏตัวครั้งแรกที่ Jackson Hole โดยเน้นย้ำว่าเงินเฟ้อยังคงเป็นความเสี่ยงหลัก และส่งสัญญาณว่าอาจมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมได้หากเงินเฟ้อไม่ชะลอตัวลงอย่างรวดเร็ว ตลาดปรับราคาใหม่ทันที โดยความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นจากประมาณ 35% เป็นเกือบ 60% ความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยสองครั้งภายในเดือนมีนาคม 2027 ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

ท่ามกลางฉากหลังนี้ หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงเป็นวงกว้างเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 0.02% แนสแด็กลดลง 0.52% และ S&P 500 ลดลง 0.25% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับขึ้น 0.55% ไปที่ 99.62

ในวันจันทร์ ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวผสมผสาน ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ปรับขึ้น 0.07% ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลง 0.19% และฟิวเจอร์สดาวโจนส์ลดลง 0.23% ในตลาดเอเชีย ดัชนี Nikkei 225 ลดลง 0.39% ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้เปิดตลาดลดลงและร่วงลงมากกว่า 3% ชั่วครู่ก่อนจะพลิกกลับมาปิดบวก 0.46% ขณะที่ SK Hynix และ Samsung Electronics ต่างปรับขึ้นมากกว่า 1%

BTC พบแนวรับที่ 77,000 ดอลลาร์ ขณะแรงซื้อระยะสั้นยังคงอยู่

บิตคอยน์ปรับตัวลงเล็กน้อยในช่วงเช้าของการซื้อขายวันจันทร์ก่อนจะลดช่วงลบ ตามข้อมูลตลาดของ BTCC BTC ซื้อขายที่ 78,052 ดอลลาร์ ลดลง 0.28% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา กราฟแสดงให้เห็นว่า BTC พบแนวรับใกล้ 77,500 ดอลลาร์ก่อนฟื้นตัวกลับไปที่ 78,000 ดอลลาร์ บ่งชี้ว่าตลาดยังไม่มีแรงขายตื่นตระหนก ปริมาณการซื้อขายรวมของ BTC ยังเพิ่มขึ้น 70% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

👉 ลอง Copy Trading และรับ 50 USDT

ในระยะสั้น 77,200 ดอลลาร์เป็นแนวรับสำคัญแรก หากไม่สามารถยืนได้ BTC อาจทดสอบช่วง 76,000–77,000 ดอลลาร์อีกครั้ง ในทางกลับกัน BTC ต้องยึด 78,300 ดอลลาร์กลับคืนก่อนจึงจะมีความเป็นไปได้ที่จะพยายามขึ้นไปที่ 80,000–81,000 ดอลลาร์อีกครั้ง BTC ยังอยู่ในช่วงการพักฐานระดับสูง โดยการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปต้องรอการยืนยันเพิ่มเติมจากปริมาณการซื้อขายและกระแสเงินทุน ETF

กระแสเงินทุนบนเชนยังคงแสดงสัญญาณเชิงบวก นักวิเคราะห์กล่าวว่าวาฬสะสม BTC มูลค่าเกือบ 3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา บ่งชี้ว่านักลงทุนรายใหญ่ยังคงเพิ่มสถานะใกล้ระดับสูงสุดในปัจจุบัน Strategy ยังส่งสัญญาณว่าอาจกลับมาซื้อ BTC อีกครั้ง หากเอกสารยื่นในภายหลังยืนยันการซื้อรอบใหม่ ก็อาจเพิ่มอุปสงค์ในตลาดสปอตในช่วง 76,000–78,000 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม อุปสงค์ในตลาดสปอตยังต้องรอการยืนยัน นักวิเคราะห์ของ CryptoQuant ชื่อ Darkfost ระบุว่าแม้ BTC จะปรับตัวขึ้นประมาณ 30% ในเดือนสิงหาคม กิจกรรมการซื้อขายสปอตบนกระดานเทรดแบบรวมศูนย์ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ คล้ายกับที่เห็นในเดือนกันยายน 2023 หากการปรับขึ้นของราคาเพิ่มเติมมาพร้อมกับปริมาณการซื้อขายสปอตที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ก็จะเป็นการยืนยันที่แข็งแกร่งขึ้นว่าวัฏจักรตลาดกระทิงรอบใหม่กำลังเริ่มต้น

กระแสเงินทุน ETF แตกต่าง ขณะ ETH แสดงความยืดหยุ่นมากกว่า

กระแสเงินทุน ETF แสดงความแตกต่างในระยะสั้น กองทุน Bitcoin ETF สปอตของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 200 ล้านดอลลาร์เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ยุติช่วงที่เงินไหลเข้าติดต่อกันก่อนหน้านี้ ขณะที่กองทุน Ethereum ETF สปอตมีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 100 ล้านดอลลาร์ในวันนั้น และยังคงดึงดูดเงินทุนต่อเนื่องหลายช่วงการซื้อขาย ETH ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 820 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นยอดรวมรายสัปดาห์สูงสุดของปี 2026

ในวันจันทร์ ETH ปรับตัวลงรุนแรงกว่า BTC ระหว่างวันและเข้าใกล้ 2,395 ดอลลาร์ชั่วครู่ แต่ยังค่อนข้างยืดหยุ่นด้วยแรงหนุนจากเงินไหลเข้า ETF ในระยะสั้น 2,400 ดอลลาร์เป็นแนวรับสำคัญ หาก ETH ยืนเหนือระดับนี้ได้ ก็อาจทดสอบ 2,500–2,530 ดอลลาร์อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม การหลุดต่ำกว่า 2,390 ดอลลาร์จะเปลี่ยนความสนใจไปที่โซนแนวรับ 2,300–2,350 ดอลลาร์

ในบรรดาอัลต์คอยน์หลัก UNI โดดเด่นในวันนี้ ปรับขึ้นมากกว่า 10% และขึ้นไปเหนือ 5.40 ดอลลาร์ชั่วครู่ ZORA พุ่งขึ้น 65% ไปที่ประมาณ 0.0103 USDT ซึ่งอาจสะท้อนความสนใจที่กลับมาที่ระบบนิเวศ Base, SocialFi และสินทรัพย์เนื้อหาบนเชน

มุมมองการเทรด:

ตลาดอยู่ในช่วงที่แนวโน้มใหญ่ยังแข็งแกร่ง แต่ความไม่แน่นอนของมหภาคกำลังเพิ่มขึ้น BTC ยังคงยืนเหนือแนวรับสำคัญ แต่ราคาน้ำมันที่ดีดตัว ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า และความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ได้เพิ่มความเสี่ยงด้านความผันผวนในระยะสั้น

นักเทรดควรหลีกเลี่ยงการไล่ซื้อตามราคาที่พุ่งขึ้นอย่างไม่ระมัดระวังในช่วงการพักฐานระดับสูง สำหรับ BTC ระดับสำคัญที่ต้องจับตาคือแนวรับที่ 77,200 ดอลลาร์ และการทะลุเหนือ 78,300 ดอลลาร์ หาก BTC ยึด 78,300 ดอลลาร์กลับคืนด้วยปริมาณที่แข็งแกร่ง ความสนใจก็สามารถกลับไปที่แนวต้านเหนือ 80,000 ดอลลาร์ หากหลุดต่ำกว่า 77,200 ดอลลาร์ ความเสี่ยงของการปรับฐานไปที่ 76,000 ดอลลาร์จะเพิ่มขึ้น สำหรับ ETH ระดับสำคัญคือ 2,400 ดอลลาร์ หากเงินไหลเข้า ETF ยังคงต่อเนื่อง ETH อาจยังมีช่องว่างสำหรับการปรับขึ้นตาม

BTCC ยังคงเสนอโปรโมชัน “Copy Trade ครั้งแรก ขาดทุนเราชดเชย” ผู้ใช้ใหม่สามารถลองติดตามกลยุทธ์จากนักเทรดที่มีประสบการณ์ แต่การจัดการขนาดสถานะยังคงสำคัญ โดยเฉพาะในตลาดที่มีความผันผวนสูง ซึ่งเลเวอเรจที่มากเกินไปอาจเพิ่มความเสี่ยง

ประเด็นสำคัญประจำสัปดาห์นี้:

สัปดาห์นี้มีข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ หนาแน่น วันอังคารจะมีการเปิดเผยดัชนี ISM Manufacturing PMI และตัวเลขตำแหน่งงาน JOLTS ตามด้วยข้อมูลการจ้างงาน ADP ในวันพุธ วันพฤหัสบดีจะมีตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์และดัชนี ISM Services PMI ขณะที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ จะเผยแพร่ในวันศุกร์

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรวันศุกร์จะเป็นรายงานการจ้างงานฉบับสมบูรณ์ฉบับสุดท้ายก่อนการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 16 กันยายน ทำให้เป็นบททดสอบสำคัญสำหรับความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หากตลาดแรงงานยังแข็งแกร่ง ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอาจปรับตัวสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากการจ้างงานชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ แรงกดดันเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยก็อาจผ่อนคลายลง เปิดช่องให้ BTC และหุ้นเทคโนโลยีฟื้นตัว

👉 ลอง Copy Trading และรับ 50 USDT

คำเตือนความเสี่ยง: มุมมองบางส่วนในบทความนี้มาจากแหล่งสื่อสาธารณะและมีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำการเทรดใดๆ ตลาดมีความเสี่ยง และการเทรดควรทำด้วยความระมัดระวัง โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีการควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสม