BTCC รายวัน (28.8) | เงินเฟ้อ PCE สหรัฐชะลอตัวหยุดนิ่ง, Bitcoin ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิติดต่อกัน 9 วันทำการ

ไฮไลต์สำคัญ

• Bitcoin ปรับตัวขึ้นช่วงสั้น ๆ ไปที่ประมาณ 81,280 ดอลลาร์ ก่อนย่อตัวกลับมาที่ 80,000 ดอลลาร์ กองทุน Bitcoin ETF สปอตของสหรัฐมีเงินไหลเข้าสุทธิติดต่อกันเป็นวันที่ 9

• ประธานเฟด วอร์ช จะกล่าวสุนทรพจน์หลักครั้งแรกที่งานประชุมแจ็กสันโฮลในวันนี้ ตลาดจับตาท่าทีต่อเงินเฟ้อและแนวทางการขึ้นดอกเบี้ย

• TRUMP ปรับขึ้นมากกว่า 19% ขณะที่ SOL บวกประมาณ 5% Charles Schwab ประกาศจะเพิ่มการซื้อขาย SOL, AVAX และ LINK บนแพลตฟอร์มคริปโต

แนวโน้มมหภาคและนโยบาย

เหตุการณ์สำคัญวันนี้

• ดัชนี Chicago PMI เดือนสิงหาคมของสหรัฐ

• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกนเดือนสิงหาคม (ตัวเลขสุดท้าย)

• ประธานเฟด วอร์ช กล่าวสุนทรพจน์หลักที่งานประชุมแจ็กสันโฮล

ข่าวมหภาค

1. วอร์ชเปิดตัวที่แจ็กสันโฮล ตลาดจับตาท่าทีเงินเฟ้อ

ประธานเฟด วอร์ช จะกล่าวสุนทรพจน์หลักในเวลา 10.00 น. ตามเวลาสหรัฐฝั่งตะวันออก นับเป็นการปรากฏตัวครั้งแรกที่แจ็กสันโฮลเพื่อวางกรอบนโยบายนับตั้งแต่เข้ารับตำแหน่ง ตลาดกำลังมองหาเบาะแสเกี่ยวกับกลไกการตอบสนองต่อเงินเฟ้อ งบดุล และทิศทางอัตราดอกเบี้ย หากสุนทรพจน์ขาดกรอบที่ชัดเจน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวอาจยังคงถูกกดดัน

2. เงินเฟ้อ PCE สหรัฐชะลอตัวหยุดนิ่ง คาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ยภายในสิ้นปีเพิ่มขึ้น

ดัชนีราคา PCE เดือนกรกฎาคมของสหรัฐเพิ่มขึ้น 3.7% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ Core PCE เพิ่มขึ้น 3.3% เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายของเฟดอย่างชัดเจน ตลาดอัตราดอกเบี้ยประเมินความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนไว้ที่ประมาณหนึ่งในสาม ขณะที่ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยภายในสิ้นปีเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 74% การที่วอร์ชจะสร้างสมดุลระหว่างเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างไรจะเป็นกุญแจสำคัญต่อความผันผวนของตลาดคืนนี้

3. ผลประกอบการ Nvidia เสริมความคาดหวังอุปสงค์ AI หุ้นบวก 8.7%

Nvidia รายงานรายได้รายไตรมาส 96.2 พันล้านดอลลาร์ และให้คำแนะนำรายได้ไตรมาสถัดไปสูงกว่า 105 พันล้านดอลลาร์ ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการลงทุนด้าน AI Nvidia ปรับขึ้น 8.7% ในวันพฤหัสบดี ช่วยหนุน Nasdaq Composite บวก 1.57% แม้ว่าภาคส่วนอื่นนอกเหนือจากเทคโนโลยีใน S&P 500 จะอ่อนแอเป็นส่วนใหญ่

4. ธนาคารกลางเกาหลีขึ้นดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงแตะ 3.0%

ธนาคารกลางเกาหลีปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง 25 จุดพื้นฐาน เป็น 3.0% คุมเข้มนโยบายติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง และส่งสัญญาณแนวทางการขึ้นดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและการขายทำกำไรหลังหุ้นปรับขึ้นเมื่อวานกดดันตลาดหุ้นเกาหลี โดย Samsung Electronics และ SK Hynix นำการปรับตัวลงในกลุ่มหุ้นเทครายใหญ่

5. ราคาน้ำมันโลกลดลงมากกว่า 4% ในสัปดาห์นี้ แนวโน้มการเจรจาสหรัฐ-อิหร่านยังไม่ชัดเจน

น้ำมันดิบ Brent และ WTI ลดลงประมาณ 5.3% และ 4.3% ตามลำดับในสัปดาห์นี้ แม้ว่าอิหร่านและโอมานจะบรรลุข้อตกลงบางส่วนเกี่ยวกับการจัดการการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ แต่สหรัฐระบุว่าไม่มีเจตนาที่จะฟื้นฟูเงื่อนไขข้อตกลงเดิม ความคาดหวังการฟื้นตัวของอุปทานและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงดึงราคาน้ำมันไปในทิศทางตรงกันข้าม

ผลการดำเนินงานสินทรัพย์ทั่วโลก

• หุ้น: ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดบวก 0.41% ที่ 66,405.34 จุด ดัชนี KOSPI ของเกาหลีปิดลบ 1.79% ที่ 6,788.88 จุด โดย Samsung Electronics ลดลง 2.82% และ SK Hynix ลดลง 3.87% ในการซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐ ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ลดลงประมาณ 0.3% ฟิวเจอร์ส S&P 500 เกือบทรงตัว และฟิวเจอร์ส Dow ปรับขึ้นประมาณ 0.2%

• คริปโต: ดัชนีความกลัวและความโลภคริปโตของ CoinMarketCap อยู่ที่ 81 อยู่ในโซนความโลภอย่างรุนแรง มูลค่าตลาดคริปโตรวมอยู่ที่ประมาณ 2.68 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.9% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา BTC เคลื่อนไหวใกล้ 79,800 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.1% ใน 24 ชั่วโมง คริปโตที่มาแรงวันนี้: TRUMP ปรับขึ้นมากกว่า 19% ขณะที่ SOL บวกประมาณ 5%

• พลังงานและโลหะ: น้ำมันดิบ Brent ลดลงประมาณ 0.7% มาที่ 89.10 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI ลดลงประมาณ 0.8% มาที่ 82.89 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ราคาทองคำตลาดสปอตเคลื่อนไหวใกล้ 4,603.91 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาเงินตลาดสปอตเพิ่มขึ้นประมาณ 1.3% มาที่ 70.13 ดอลลาร์ต่อออนซ์

(ข้อมูล ณ วันที่ 28 สิงหาคม เวลา 15:00 น. ตามเวลาฮ่องกง)

ภาพรวมตลาดคริปโต

1. การวิเคราะห์กระแสเงินทุนฟิวเจอร์ส

เมื่อวันที่ 28 สิงหาคม ตามข้อมูลจาก Coinglass สัญญา ETH, BTC, SNDK, XRP, XAU และสัญญาอื่น ๆ มีเงินไหลออกสุทธิสูงสุดในการซื้อขายฟิวเจอร์สในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นสัญญาณโอกาสในการซื้อขาย

2. แผนที่ความร้อนการชำระบัญชี Bitcoin

เมื่อวันที่ 28 สิงหาคม ตามข้อมูลจาก Coinglass อ้างอิงราคาปัจจุบันที่ 79,388 ดอลลาร์บนแผนที่การชำระบัญชีของ Bitcoin หาก Bitcoin ปรับตัวลงต่ำกว่า 78,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีสถานะ Long สะสมใน CEX หลักอาจสูงถึง 1.27 พันล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ทะลุเหนือ 81,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีสถานะ Short สะสมใน CEX หลักอาจสูงถึง 550 ล้านดอลลาร์ นักเทรดควรบริหารเลเวอเรจอย่างรอบคอบเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีขนาดใหญ่ระหว่างความผันผวนของตลาด

3. อัตราส่วน Long/Short ของ Bitcoin

ตามข้อมูลจาก Coinglass ณ เวลา 17:00 น. ตามเวลาฮ่องกงของวันที่ 28 สิงหาคม อัตราส่วน Long/Short โดยรวมของ Bitcoin อยู่ที่ 0.6817 บ่งชี้ว่าฝั่งขาลงได้เปรียบอยู่ในขณะนี้

4. ผลการดำเนินงานฟิวเจอร์สหุ้น

เมื่อวันที่ 28 สิงหาคม สัญญาหุ้นอ่อนแอเป็นวงกว้าง SNXX และ MRVL นำการปรับตัวลง ลดลง 15.03% และ 14.00% ตามลำดับ ขณะที่ NVDA เพียงตัวเดียวบวกเล็กน้อย 0.29% ปริมาณการซื้อขาย MRVL พุ่งขึ้น 153.32% โดย OI เพิ่มขึ้น 13.86% SNDK ลดลง 7.78% ขณะที่ OI เพิ่มขึ้น 24.88% บ่งชี้ถึงการเพิ่มสถานะ Short และความแตกต่างของทิศทางเงินทุนที่รุนแรงขึ้น

5. การติดตามบนเชน

• ตามข้อมูลจาก Onchain Lens กระเป๋า ETF ที่เกี่ยวข้องกับ BlackRock ได้รับ 2,559.28 BTC และ 9,340 ETH ในช่วงเก้าชั่วโมงที่ผ่านมา มูลค่ารวมประมาณ 229 ล้านดอลลาร์

• ที่อยู่ที่สร้างใหม่ซื้อ ETH ประมาณ 10,170 ETH จากกระเป๋าที่เกี่ยวข้องกับ Fidelity มูลค่าประมาณ 25.48 ล้านดอลลาร์

• ที่อยู่ที่สร้างใหม่ได้รับ HYPE ประมาณ 440,000 HYPE จาก FalconX มูลค่าประมาณ 37.26 ล้านดอลลาร์

• ตามข้อมูลจาก Lookonchain วาฬรายหนึ่งที่เคยทำกำไรมากกว่า 11 ล้านดอลลาร์จากสถานะ Long ETH ได้เปิดสัญญา Long เลเวอเรจ 20 เท่าใหม่จำนวน 100,000 SOL มูลค่าสถานะประมาณ 10.45 ล้านดอลลาร์

ข่าวบล็อกเชน

• เมื่อวันที่ 27 สิงหาคม ตามเวลาสหรัฐ กองทุน Bitcoin ETF สปอตของสหรัฐมีเงินไหลเข้าสุทธิ 242 ล้านดอลลาร์ นับเป็นวันที่ 9 ติดต่อกันที่มีเงินไหลเข้าสุทธิ IBIT ของ BlackRock มีเงินไหลเข้าสุทธิ 278 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ FBTC ของ Fidelity มีเงินไหลออกสุทธิ 83.63 ล้านดอลลาร์

• กองทุน Ethereum ETF สปอตของสหรัฐมีเงินไหลเข้าสุทธิ 235 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน นับเป็นวันที่ 9 ติดต่อกันที่มีเงินไหลเข้าสุทธิเช่นกัน ETHA ของ BlackRock มีเงินไหลเข้าสุทธิ 130 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ FETH ของ Fidelity มีเงินไหลเข้าสุทธิ 56.23 ล้านดอลลาร์

• กองทุน Solana ETF สปอตของสหรัฐมีเงินไหลเข้าสุทธิรายวัน 60.91 ล้านดอลลาร์ สูงสุดในปีนี้ BSOL ของ Bitwise มีส่วนสนับสนุน 40.20 ล้านดอลลาร์ โดยมียอดรวมเงินไหลเข้าสุทธิสะสมเกิน 1 พันล้านดอลลาร์

• Charles Schwab ประกาศว่าจะเพิ่มการซื้อขายสปอตสำหรับ SOL, AVAX และ LINK บนแพลตฟอร์ม Schwab Crypto ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า Charles Schwab บริหารสินทรัพย์ลูกค้ามากกว่า 12 ล้านล้านดอลลาร์ และมีบัญชีโบรกเกอร์ที่ใช้งานอยู่ประมาณ 39 ล้านบัญชี

• StarkWare กล่าวว่าได้เสร็จสิ้นการทดสอบธุรกรรม Bitcoin ที่ต้านทานควอนตัมเป็นครั้งแรก วิธีการของบริษัทใช้ "การบดลายเซ็น (signature grinding)" เพื่อลดความเสี่ยงในการเปิดเผยข้อมูลกุญแจสาธารณะขณะที่ธุรกรรมรอการยืนยัน

• ข้อเสนอการกำกับดูแลของ Solana ทั้งสามข้อมีองค์ประชุมครบตามที่กำหนดแล้ว โดย SIMD-0550 ซึ่งเร่งการลดอัตราเงินเฟ้อ มีเสียงสนับสนุนประมาณ 68.58% สูงกว่าเกณฑ์อนุมัติสองในสามเล็กน้อย ข้อเสนอการเผาธรรมเนียมมีเสียงสนับสนุนประมาณ 62.45% โดยการลงคะแนนยังคงดำเนินอยู่

• Evernorth บริษัทคลัง XRP ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Ripple ได้รับการประกาศให้แบบแสดงรายการข้อมูลการควบรวมกิจการ SPAC มีผลบังคับใช้โดย ก.ล.ต. สหรัฐ ผู้ถือหุ้นจะลงคะแนนในวันที่ 30 กันยายน และบริษัทมีแผนจะจดทะเบียนใน Nasdaq ภายใต้สัญลักษณ์ XRPN

• Dunamu ผู้ดำเนินการ Upbit ของเกาหลีใต้ ได้สร้างพันธมิตรเชิงกลยุทธ์กับ Visa เพื่อร่วมกันสำรวจการชำระเงินด้วย Stablecoin การชำระเงินข้ามพรมแดน และบริการชำระเงินด้วย AI

มุมมองสถาบัน · ตัวเลือกประจำวัน

• QCP Capital กล่าวว่ากระแสเงินไหลเข้าสุทธิของ ETF สปอตอย่างต่อเนื่องยังคงหนุน Bitcoin แต่การปิดสถานะ Short ที่เคยผลักดันการปรับขึ้นกำลังอ่อนแรงลง ประกอบกับสุนทรพจน์ของวอร์ชและความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย จังหวะการปรับขึ้นระยะสั้นอาจชะลอลง

• Bernstein คาดว่า Bitcoin อาจปรับขึ้นไปถึง 150,000 ดอลลาร์ภายในกลางปี 2027 ในกรณีฐาน และแตะจุดสูงสุดของวัฏจักรที่ประมาณ 300,000 ดอลลาร์ในช่วงปี 2029 บริษัทยังปรับลดเป้าหมายราคา Strategy ลงเป็น 350 ดอลลาร์

• Torsten Slok หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Apollo กล่าวว่าหากวอร์ชไม่สามารถวางกรอบนโยบายที่ชัดเจนได้ อัตราดอกเบี้ยระยะยาวอาจปรับขึ้นอีก HSBC เชื่อว่าการชี้แจงกลไกการตอบสนองต่อเงินเฟ้อของเฟดจะช่วยลดส่วนต่างอัตราผลตอบแทนตามอายุ (term premium) ของพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว