BTCC Daily (27 ส.ค.) | แบงก์ชาติเกาหลีใต้ขึ้นดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง รายได้ Nvidia ไตรมาส 2 โตเท่าตัวเมื่อเทียบรายปี

ไฮไลต์สำคัญ

• Nvidia รายงานรายได้ไตรมาส 2 อยู่ที่ 96.22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 106% เมื่อเทียบรายปี รายได้จากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้น 117% และบริษัทคาดว่ารายได้ไตรมาส 3 จะอยู่ที่ประมาณ 108 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

• ดัชนี PCE เดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.7% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ การคาดการณ์ของตลาดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 40%

• ธนาคารกลางเกาหลีใต้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเป็นครั้งที่สองติดต่อกัน ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ 3.00% พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตปี 2026 อย่างมีนัยสำคัญ

แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและนโยบาย

เหตุการณ์สำคัญวันนี้

• การประชุมสัมมนาธนาคารกลางโลกที่ Jackson Hole เปิดฉาก

• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ

• ดุลการค้าสินค้าและสต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งเดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ

• ดัชนีภาคการผลิตของเฟดสาขาแคนซัสซิตีเดือนสิงหาคม

ข่าวเศรษฐกิจมหภาค

1. รายได้ไตรมาส 2 ของ Nvidia โตเท่าตัวเมื่อเทียบรายปี คาดการณ์ไตรมาส 3 สูงเกินคาด

Nvidia รายงานรายได้ไตรมาส 2 อยู่ที่ 96.22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 106% เมื่อเทียบรายปี และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 92.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รายได้จากศูนย์ข้อมูลอยู่ที่ 89.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 117% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับฐานอยู่ที่ 2.22 ดอลลาร์สหรัฐ บริษัทคาดว่ารายได้ไตรมาส 3 จะอยู่ที่ประมาณ 108 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และคาดการณ์การเติบโตของรายได้ปีงบประมาณ 2028 อยู่ที่ประมาณ 70% สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ประมาณ 45% ราคาหุ้น Nvidia ปรับตัวขึ้นประมาณ 4.7% หลังปิดตลาด ส่งผลให้ฟิวเจอร์สหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ และหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกปรับตัวขึ้น

2. ดัชนี PCE เดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.7% เมื่อเทียบรายปี การคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยชะลอตัวลงอีก

ดัชนีราคา PCE เดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน และ 3.7% เมื่อเทียบรายปี โดยตัวเลขรายปีสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.6% ดัชนี PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน และ 3.3% เมื่อเทียบรายปี การเติบโตของ GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 2 แบบ annualized อยู่ที่ 1.5% แต่การเติบโตของการใช้จ่ายผู้บริโภคถูกปรับเพิ่มขึ้นจาก 3.2% เป็น 3.4% หลังจากข้อมูลเผยแพร่ การคาดการณ์ของตลาดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 40%

3. ธนาคารกลางเกาหลีใต้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองติดต่อกัน อัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ 3.00%

ธนาคารกลางเกาหลีใต้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดพื้นฐานเป็น 3.00% นับเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง ธนาคารกลางปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของ GDP ปี 2026 จาก 2.6% เป็น 3.3% ขณะที่คงคาดการณ์เงินเฟ้อไว้ที่ 2.7% Dot Plot ล่าสุดแสดงระดับคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยนโยบาย ณ สิ้นปีที่ 3.25% แม้ว่าธนาคารกลางระบุว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไปมากขึ้น

4. กำไรภาคอุตสาหกรรมของจีน (วิสาหกิจขนาดใหญ่) เพิ่มขึ้น 17.6% ในช่วง 7 เดือนแรก

กำไรภาคอุตสาหกรรมของจีน (วิสาหกิจขนาดใหญ่) เพิ่มขึ้น 17.6% เมื่อเทียบรายปีในช่วงเดือนมกราคมถึงกรกฎาคม ชะลอตัวจาก 18.7% ในช่วงครึ่งปีแรก กำไรเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 11.2% เมื่อเทียบรายปี กำไรในภาคการผลิตคอมพิวเตอร์ การสื่อสาร และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์อื่นๆ เพิ่มขึ้น 1.1 เท่า ขณะที่อุตสาหกรรมโลหะนอกกลุ่มเหล็กเพิ่มขึ้น 91.8% อย่างไรก็ตาม กำไรในภาคการผลิตรถยนต์ลดลง 20.4% แสดงให้เห็นว่าความแตกต่างระหว่างภาคส่วนยังคงชัดเจน

5. การเจรจาทางการทูตตะวันออกกลางยังคงดำเนินต่อไป น้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวลงเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน

อิหร่านและโอมานยังคงหารือเกี่ยวกับข้อตกลงการเดินเรือชั่วคราวสำหรับช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่นายกรัฐมนตรีกาตาร์มีแผนเยือนเตหะรานเพื่อผลักดันการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอีกครั้ง การคาดการณ์การหยุดชะงักของอุปทานลดลง และน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวลงเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน การเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ 95,000 บาร์เรลยังกดดันราคาน้ำมันอีกด้วย

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทั่วโลก

• หุ้น: ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดลดลง 0.20% ที่ 66,131.76 จุด ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปิดเพิ่มขึ้น 1.53% ที่ 6,912.37 จุด โดยหุ้น Samsung Electronics เพิ่มขึ้น 1.34% และ SK Hynix เพิ่มขึ้น 1.90% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.7% ฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.5% และฟิวเจอร์สดาวโจนส์เพิ่มขึ้นประมาณ 0.4%

• คริปโต: ดัชนีความกลัวและความโลภของ CoinMarketCap อยู่ที่ 80 ซึ่งอยู่ในโซนความโลภขั้นสุด มูลค่าตลาดคริปโตรวมอยู่ที่ประมาณ 2.68 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.93% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา BTC เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 79,700 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.84% ใน 24 ชั่วโมง คริปโตที่มาแรงวันนี้: SOL เพิ่มขึ้นประมาณ 5.62% ขณะที่ LINK เพิ่มขึ้นประมาณ 3.25%

• พลังงานและโลหะ: น้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวลงมาอยู่ที่ประมาณ 86.46 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงประมาณ 0.6% มาอยู่ที่ 81.70 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ทองคำสปอตเพิ่มขึ้นประมาณ 0.4% มาอยู่ที่ 4,611.16 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ขณะที่เงินสปอตเพิ่มขึ้นประมาณ 1% มาอยู่ที่ 68.77 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

(ข้อมูล ณ วันที่ 27 สิงหาคม เวลา 15:00 น. ตามเวลาฮ่องกง)

ภาพรวมตลาดคริปโต

1. การวิเคราะห์กระแสเงินทุนในตลาดฟิวเจอร์ส

เมื่อวันที่ 27 สิงหาคม ตามข้อมูลจาก Coinglass สัญญา BTC, ETH, SOL, SNDK, MU และสัญญาอื่นๆ มีกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิสูงสุดในการซื้อขายฟิวเจอร์สในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของโอกาสในการซื้อขาย

2. แผนที่การชำระบัญชี Bitcoin

เมื่อวันที่ 27 สิงหาคม ตามข้อมูลจาก Coinglass อ้างอิงจากราคาปัจจุบันที่ 79,681 ดอลลาร์สหรัฐบนแผนที่การชำระบัญชี Bitcoin หาก Bitcoin ปรับตัวลงต่ำกว่า 78,000 ดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าการชำระบัญชีสถานะ Long สะสมบน CEX หลักอาจสูงถึง 640 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ปรับตัวขึ้นเหนือ 82,000 ดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าการชำระบัญชีสถานะ Short สะสมบน CEX หลักอาจสูงถึง 700 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นักเทรดควรบริหารจัดการเลเวอเรจอย่างรอบคอบเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีขนาดใหญ่ระหว่างความผันผวนของตลาด

3. อัตราส่วน Long/Short ของ Bitcoin

ตามข้อมูลจาก Coinglass ณ เวลา 17:00 น. ตามเวลาฮ่องกงของวันที่ 27 สิงหาคม อัตราส่วน Long/Short โดยรวมของ Bitcoin อยู่ที่ 1.0771 บ่งชี้ว่าฝั่ง Bull ยังคงได้เปรียบอยู่

4. ผลการดำเนินงานของฟิวเจอร์สหุ้น

เมื่อวันที่ 27 สิงหาคม สัญญาหุ้นปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นทั่วทั้งกระดาน SNXX นำการปรับตัวขึ้นด้วยการเพิ่มขึ้น 15.04% ขณะที่ SOXL และ SNDK เพิ่มขึ้น 9.37% และ 7.27% ตามลำดับ ปริมาณการซื้อขายของ Nvidia พุ่งขึ้น 490.52% ขณะที่สถานะคงค้าง (Open Interest) เพิ่มขึ้น 27.83% แสดงให้เห็นถึงการกลับมาของเงินทุนฝั่ง Bull อย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม อัตราเงินทุน (Funding Rate) ของ SNXX ปรับตัวขึ้นเป็น 0.1318% บ่งชี้ว่าการซื้อขายระยะสั้นเริ่มหนาแน่น

5. การติดตามข้อมูลบนเชน

• ตามข้อมูลจาก Lookonchain กระเป๋าวาฬ 0x6436 ซื้อ HYPE รวม 387,952 โทเคนในช่วงสองวันที่ผ่านมาผ่าน Hyperliquid, OKX, Bybit และ Gate คิดเป็นมูลค่าประมาณ 31.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

• ตามข้อมูลจาก Lookonchain นักเทรดรายหนึ่งที่ไม่ได้เคลื่อนไหวเป็นเวลาสองปีได้ซื้อ SOL อีกครั้งจำนวน 95,928 โทเคน คิดเป็นมูลค่าประมาณ 9.74 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่อยู่ดังกล่าวเคยทำกำไรสะสมประมาณ 4.95 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากการเทรด SOL แบบสวิงสองครั้ง

• ตามข้อมูลจาก Lookonchain ที่อยู่ที่เคยขาดทุนประมาณ 12 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากการเทรด ETH ได้ซื้อ ETH อีกครั้งจำนวน 2,165 โทเคนที่ราคาเฉลี่ยประมาณ 2,463 ดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นมูลค่าประมาณ 5.33 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ข่าวเด่นบล็อกเชน

• เมื่อวันที่ 26 สิงหาคม ตามเวลาสหรัฐฯ กองทุน Bitcoin ETF สปอตของสหรัฐฯ มีกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 232.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นับเป็นวันที่แปดติดต่อกันที่มีกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิ IBIT ของ BlackRock มีกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 200.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ FBTC ของ Fidelity มีกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 25.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ GBTC ของ Grayscale มีกระแสเงินทุนไหลออกสุทธิ 50.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

• กองทุน Ethereum ETF สปอตของสหรัฐฯ มีกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 192.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงเวลาเดียวกัน นับเป็นวันที่แปดติดต่อกันที่มีกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิ ETHA ของ BlackRock มีกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 115.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ FETH ของ Fidelity มีกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 32.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

• กองทุน Solana ETF สปอตของสหรัฐฯ มีกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิรายวัน 9.1351 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Morgan Stanley Solana Trust มีกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 5.5132 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ Bitwise Solana Staking ETF มีกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 2.649 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สินทรัพย์สุทธิรวมของ ETF อยู่ที่ประมาณ 1.262 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

• ข้อเสนอของ SEC ในการแก้ไขกฎการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลของที่ปรึกษาการลงทุนได้ถูกส่งให้ทำเนียบขาวตรวจสอบแล้ว การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจกำหนดนิยามผู้ดูแลที่มีคุณสมบัติและข้อกำหนดการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลใหม่

• StarkWare ประกาศเสร็จสิ้นธุรกรรม Bitcoin บนเมนเน็ตที่ต้านทานควอนตัมเป็นครั้งแรก วิธีการดังกล่าวไม่ได้แก้ไขกฎฉันทามติของ Bitcoin แต่การแก้ปัญหาความเสี่ยงจากคอมพิวเตอร์ควอนตัมอย่างสมบูรณ์อาจยังต้องมีการอัปเกรดระดับโปรโตคอล

• Coinbase และ Better Mortgage ขยายบริการสินเชื่อบ้านที่ค้ำประกันด้วยโทเคนอย่างเป็นทางการ ผู้ใช้ที่มีคุณสมบัติสามารถวาง Bitcoin เป็นหลักประกันสำหรับสินเชื่อเงินดาวน์และรับเครดิตค่าใช้จ่ายในการปิดบัญชีสูงสุด 10,000 ดอลลาร์สหรัฐ

• Hyperliquid Policy Center และ TradeXYZ ส่งจดหมายถึง CFTC ของสหรัฐฯ เพื่อแนะนำกรอบการกำกับดูแลที่เป็นกลางทางเทคโนโลยีสำหรับสัญญาถาวรด้านพลังงาน เช่น น้ำมันดิบ และอนุญาตให้ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องซื้อขายอย่างถูกต้องตามกฎหมายตลอด 24 ชั่วโมงในสหรัฐฯ

• DeFi Development Corp. เปิดตัวแพลตฟอร์มข้อมูลเรียลไทม์ "State of Solana" ซึ่งรวบรวมราคา Solana การวางเดิมพัน ผู้ตรวจสอบความถูกต้อง ผลตอบแทน และตัวชี้วัดระบบนิเวศ ปัจจุบันบริษัทถือ SOL ประมาณ 2.3 ล้านโทเคน

• รัฐคอนเนตทิคัตของสหรัฐฯ ฟ้องร้องแพลตฟอร์มตลาดพยากรณ์ Kalshi โดยขอให้ศาลสั่งห้ามไม่ให้เสนอสัญญากีฬาที่ไม่มีใบอนุญาตในรัฐ Kalshi ระบุว่าจะต่อสู้กับข้อกล่าวหาดังกล่าว

• การลงคะแนนเสียงการกำกับดูแลบนเชนอย่างเป็นทางการครั้งแรกของ Solana เข้าสู่ขั้นตอนสุดท้าย ข้อเสนอทั้งสามเกี่ยวข้องกับรัฐธรรมนูญเครือข่าย การเพิ่มอัตราการลดลงของอุปทานรายปีจาก 15% เป็น 30% และกลไกค่าธรรมเนียมตามทรัพยากรและการเผาค่าธรรมเนียม

• เมนเน็ตของ Solana ลดเวลาช่วงบล็อกจาก 400 มิลลิวินาทีเป็น 350 มิลลิวินาที เฟสถัดไปมีแผนลดเป็น 300 มิลลิวินาที หากอัตราการข้ามบล็อกเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ การอัปเกรดในภายหลังอาจถูกระงับ

มุมมองสถาบัน · ข้อแนะนำรายวัน

• CryptoQuant ระบุว่าคะแนนตลาดกระทิงของ Bitcoin เพิ่มขึ้นจาก 30 เป็น 80 โดย 8 ใน 10 ตัวชี้วัดเปลี่ยนเป็นเชิงบวก อย่างไรก็ตาม BTC ยังต้องเคลื่อนไหวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วันใกล้ระดับ 83,000 ดอลลาร์สหรัฐอย่างเด็ดขาดเพื่อยืนยันเฟสตลาดกระทิงใหม่ กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงระยะสั้นเพิ่มขึ้นเป็น 20.5% แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันจากการขายทำกำไรกำลังเพิ่มขึ้น

• Bernstein คาดว่า Bitcoin อาจปรับตัวขึ้นเป็น 150,000 ดอลลาร์สหรัฐภายในกลางปี 2027 ในกรณีฐาน และแตะประมาณ 300,000 ดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2029 ในขณะเดียวกัน เนื่องจากการเจือจางของหุ้นและการปรับความคาดหวังของวัฏจักร จึงปรับลดราคาเป้าหมายของ Strategy (บริษัท) จาก 450 ดอลลาร์สหรัฐเป็น 350 ดอลลาร์สหรัฐ

• นักวิเคราะห์ของ JPMorgan กล่าวว่าแนวโน้มรายได้ระยะยาวที่แข็งแกร่งของ Nvidia และข้อผูกพันด้านอุปทานประมาณ 160 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอาจปรับปรุงความคาดหวังสำหรับห่วงโซ่อุปทานเทคโนโลยีต้นน้ำของเอเชียและความต้องการชิปหน่วยความจำ แม้ว่าต้นทุนส่วนประกอบที่สูงขึ้นอาจยังคงกดดันอัตรากำไรของบางบริษัท