Super League Enterprise ระดมทุน 2.3 ล้านดอลลาร์ผ่าน ATM ก่อนดีล Metaplanet

Super League Enterprise ระดมทุนได้ประมาณ 2.23 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่านการเสนอขายหุ้นแบบ at-the-market ครั้งแรก นับตั้งแต่ประกาศข้อตกลงที่จะเปลี่ยนบริษัทจดทะเบียนใน Nasdaq ให้เป็นแพลตฟอร์มคลัง Bitcoin ในสหรัฐฯ ของ Metaplanet

ตามเอกสารแก้ไข prospectus ที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ เมื่อวันที่ 21 ส.ค. Super League ขายหุ้นสามัญ 475,598 หุ้น ได้รับเงินรวมประมาณ 2.23 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายใต้ข้อตกลงที่ลงนามเมื่อสามวันก่อนหน้า

เอกสารไม่ได้เปิดเผยราคาขายเฉลี่ยต่อหุ้นหรือรายได้สุทธิหลังหักค่าคอมมิชชันและค่าใช้จ่ายอื่นๆ หากนำรายได้รวมที่รายงานหารด้วยจำนวนหุ้นที่ขาย จะได้ค่าเฉลี่ยประมาณ 4.69 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น แม้ว่าการขายแต่ละครั้งอาจมีราคาแตกต่างกัน

เมื่อการจัดสรรครั้งแรกเสร็จสิ้น Super League ได้แก้ไขการเสนอขายเพื่อให้สามารถขายหุ้นสามัญเพิ่มเติมได้อีกสูงสุด 2.27 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จำนวนที่เพิ่มนี้เป็นวงเงินใหม่ ไม่ใช่การระดมทุนที่เสร็จสิ้นแล้ว ทำให้บริษัทสามารถระดมทุนได้รวมประมาณ 4.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หากขายหุ้นส่วนที่สองได้ทั้งหมด

Super League ขยายโครงการ ATM หลังการขายครั้งแรก

ภายใต้ข้อตกลงการขายฉบับเดิมลงวันที่ 18 ส.ค. The Benchmark Company และ StoneX Financial ทำหน้าที่เป็นตัวแทนสำหรับโครงการ ATM โดย Super League อนุมัติการขายหุ้นได้สูงสุด 2.229 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในราคาตลาด ณ ขณะนั้น ผ่านวิธีการที่ได้รับอนุญาตภายใต้ Rule 415 ของกฎหมายหลักทรัพย์

แทนที่จะขายหุ้นจำนวนคงที่ให้กับนักลงทุนรายเดียวในราคาที่เจรจากัน ข้อตกลงนี้ให้ตัวแทนสามารถทยอยนำหุ้นเข้าสู่ตลาดได้ตามช่วงเวลา Super League สามารถออกหนังสือแจ้งการวางหุ้นที่ระบุจำนวนหุ้น ระยะเวลาการขาย และข้อจำกัดด้านราคาที่ใช้กับคำสั่งนั้น

สำหรับการขายที่เสร็จสมบูรณ์แต่ละครั้ง Benchmark และ StoneX จะได้รับค่าคอมมิชชันเท่ากับ 1% ของรายได้รวม Super League ยังตกลงที่จะชดใช้ค่าใช้จ่ายที่ระบุ และให้สิทธิ์การชดใช้ค่าเสียหายตามมาตรฐานแก่ตัวแทนภายใต้สัญญา

โครงการเริ่มแรกอาจสิ้นสุดลงเมื่อขายหุ้นครบ 2.229 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือเมื่อ Super League หรือ Benchmark บอกเลิกข้อตกลงตามเงื่อนไข หลังจากขายได้ประมาณ 2.228999 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทได้ยื่นเอกสารแก้ไขที่อนุมัติหุ้นสามัญเพิ่มเติมสูงสุด 2.27 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

Super League คำนวณวงเงินเพิ่มเติมจากมูลค่าหุ้นหมุนเวียนในตลาด (public float) ประมาณ 13.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยใช้หุ้น 2,454,537 หุ้นที่ถือโดยบุคคลที่ไม่เกี่ยวข้อง และราคา 5.50 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นราคาปิดสูงสุดของ SLE ในช่วง 60 วันก่อนหน้าวันที่ 18 ส.ค.

เนื่องจากมูลค่าหุ้นหมุนเวียนในตลาดต่ำกว่า 75 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทระบุว่า General Instruction I.B.6 ของ Form S-3 จำกัดการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกไม่เกินหนึ่งในสามของมูลค่าหุ้นหมุนเวียนในตลาดในช่วง 12 เดือนใดๆ SLE ปิดที่ 4.03 ดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 21 ส.ค. ตามเอกสารแก้ไข prospectus

ธุรกรรม Superplanet ของ Metaplanet อยู่ภายใต้เงื่อนไขการปิดดีล

Super League เริ่มโครงการ ATM ในวันเดียวกับที่ประกาศข้อเสนอการลงทุนจาก Metaplanet บริษัทคลัง Bitcoin สัญชาติญี่ปุ่นตกลงที่จะนำ Bitcoin 2,100 BTC และเงินสด 2.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ มาลงทุนเพื่อถือหุ้นควบคุมใน Super League

มูลค่าประมาณ 134.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ลงนาม การลงทุนนี้จะทำให้ Metaplanet ได้รับหุ้นสามัญออกใหม่ 44,859,400 หุ้น ในราคาหุ้นละ 3 ดอลลาร์สหรัฐ หุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพถาวร 100 หุ้น และใบสำคัญแสดงสิทธิครอบคลุมหุ้นสามัญเพิ่มเติมสูงสุด 381 ล้านหุ้น

ส่วนของ Bitcoin มีมูลค่าประมาณ 132.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยใช้ราคาปิดของ BTC บน Coinbase เวลา 16.00 น. ตามเวลานิวยอร์กของวันที่ 14 ส.ค. แม้ราคา Bitcoin อาจเปลี่ยนแปลงก่อนปิดดีล แต่บริษัททั้งสองได้กำหนดจำนวนหุ้น Super League ที่ Metaplanet จะได้รับไว้คงที่

หลังธุรกรรมเสร็จสิ้น Super League จะเปลี่ยนชื่อเป็น Superplanet และคาดว่าจะซื้อขายใน Nasdaq ภายใต้สัญลักษณ์ SUPA โดย Metaplanet จะถือหุ้นสามัญคงเหลือประมาณ 95.7% หรือประมาณ 93.6% หากมีการใช้สิทธิ์ใบสำคัญแสดงสิทธิแบบชำระล่วงหน้าที่มีอยู่

หุ้นสามัญที่ออกให้ Metaplanet ณ วันปิดดีล จากการใช้สิทธิ์ใบสำคัญแสดงสิทธิ หรือจากการแปลงหุ้นบุริมสิทธิ จะมีข้อจำกัดการขาย (lock-up) เป็นเวลาห้าปี Metaplanet ยังมีสิทธิ์แต่งตั้งกรรมการห้าคนในคณะกรรมการชุดแรกจำนวนเก้าคน ขณะที่กรรมการ Super League เดิมสี่คนจะยังคงอยู่

เป็นเวลา 24 เดือนหลังปิดดีล บริษัทญี่ปุ่นอาจซื้อหุ้นบุริมสิทธิชั้นรองชนิดแปลงสภาพไม่ได้สูงสุด 2.1 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 100 ดอลลาร์สหรัฐ การใช้สิทธิ์ซื้อเต็มจำนวนจะทำให้ Superplanet ได้รับเงินเพิ่มอีก 210 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ธุรกรรมคาดว่าจะปิดดีลในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 ขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้น Super League ข้อกำหนดของ Nasdaq เงื่อนไขการปิดดีลตามปกติ และขั้นตอนที่เกี่ยวข้องในสหรัฐฯ และญี่ปุ่น

Superplanet จะเสนอการลงทุนใน Bitcoin ผ่าน Nasdaq แก่นักลงทุนสหรัฐฯ

เมื่อเสร็จสิ้น ธุรกรรมนี้จะนำ Bitcoin 2,100 BTC เข้าสู่บริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ เหรียญเหล่านี้คิดเป็นประมาณ 4.9% ของ Bitcoin 43,000 BTC ที่ Metaplanet รายงาน และจะยังคงอยู่ในกลุ่มบริษัทรวม แทนที่จะออกจากงบดุลของ Metaplanet

สำหรับนักลงทุนอเมริกัน SLE ให้การเข้าถึงผ่านตลาด Nasdaq Capital Market แล้ว Superplanet จะคงการจดทะเบียนนั้นไว้ พร้อมเพิ่มคลัง Bitcoin เข้ากับธุรกิจโฆษณาและสื่อแบบเล่นได้เดิมของ Super League ซึ่งจะดำเนินต่อไปเป็นส่วนธุรกิจแยกต่างหาก

Simon Gerovich ซีอีโอของ Metaplanet อธิบายโครงสร้างที่วางแผนไว้ว่าเป็นวิธีระดมทุนผ่านบริษัทจดทะเบียนในญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกา

“Superplanet คือวิธีที่เราสร้างในอเมริกา ตลาดทุนที่ลึกที่สุดในโลก” Gerovich กล่าวเมื่อมีการประกาศธุรกรรม

Metaplanet คาดว่าบริษัทสหรัฐฯ จะใช้ Bitcoin เป็นหลักประกันสำหรับการเสนอขายหุ้นบุริมสิทธิถาวรที่เป็นไปได้ ตามประกาศร่วม หลักทรัพย์ดังกล่าวอาจให้ทุนถาวรโดยไม่เพิ่มจำนวนหุ้นสามัญ แม้ว่ายังไม่มีการสรุปการเสนอขายหุ้นบุริมสิทธิในอนาคต

ในระดับบริษัทแม่ Metaplanet ยังได้เพิ่มช่องทางการระดมทุนอื่นๆ ในญี่ปุ่น ไม่กี่วันก่อนเปิดเผยข้อตกลง Superplanet บริษัทได้เปิดตัวโครงการ BitBonds ผ่านการเสนอขายแบบเฉพาะเจาะจงมูลค่า 200 ล้านเยน พร้อมอัตราดอกเบี้ยรายปี 4% ถึง 4.3%

Metaplanet คงกลยุทธ์คลัง Bitcoin แบบสองตลาด

Metaplanet รายงานถือ Bitcoin 43,000 BTC หลังจากเพิ่ม 2,823 BTC ในไตรมาสที่สอง ราคาซื้อเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 15.3 ล้านเยนต่อเหรียญ ขณะที่ Bitcoin 2,100 BTC ที่จัดสรรให้ Superplanet จะยังคงเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์รวมของบริษัทญี่ปุ่นหลังปิดดีล

คำถามเกี่ยวกับยอดคงเหลือเกิดขึ้นในเดือนสิงหาคม เมื่อ Bitcoin 5,014 BTC ถูกโอนระหว่างกระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกับบริษัท Gerovich ยืนยันในภายหลังว่าไม่มีการขายเกิดขึ้น โดยกล่าวว่าเหรียญถูกย้ายระหว่างผู้ดูแลสินทรัพย์ ขณะที่คลังยังคงอยู่ที่ 43,000 BTC

งบการเงินครึ่งปีแรกของ Metaplanet แสดงสินทรัพย์รวม 418.18 พันล้านเยน และสินทรัพย์สุทธิ 340.88 พันล้านเยน ณ วันที่ 30 มิ.ย. บริษัทยังรายงานว่าได้เบิกเงิน 414 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากวงเงินสินเชื่อ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่ค้ำประกันด้วย Bitcoin

Super League จะคง Matthew Edelman เป็นประธานเจ้าหน้าที่บริหาร หลังจากใช้ชื่อ Superplanet ขณะที่ Metaplanet จะเป็นผู้เลือกประธานกรรมการ กรรมการชุดแรกที่ Metaplanet แต่งตั้งจะรวมถึง Gerovich, Frederick Towfigh และ John H. Whitehouse III