บิทคอยน์ vs. Open Interest – นักเทรดควรกังวลกับความแตกต่างนี้หรือไม่?
- ความสัมพันธ์ระหว่างบิทคอยน์และ Binance ตกลงต่ำกว่า 0.1 ซึ่งมักเป็นสัญญาณเบื้องต้นของความผันผวนและการกวาดล้างอย่างรวดเร็ว
- นักเทรดบน Binance ดูเหมือนจะไม่สอดคล้องกับแนวโน้มราคา เพิ่มความเสี่ยงของการเคลื่อนไหวของตลาดที่รุนแรงจากการกวาดล้าง
เมื่อบิทคอยน์ [BTC] หยุดเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับ Open Interest (OI) บน Binance มักบ่งชี้ว่ากำลังจะมีปัญหาเกิดขึ้น
ความสัมพันธ์ดังกล่าวลดลงต่ำกว่า 0.1 ซึ่งเป็นระดับที่มักบ่งชี้ถึงความตึงเครียดในตลาดที่เพิ่มขึ้น
ในอดีต การลดลงเช่นนี้มักนำหน้าการแกว่งตัวของราคาอย่างรุนแรง เนื่องจากนักเทรดเดินสวนทางกับแนวโน้มหลักและเสี่ยงต่อการกวาดล้างอย่างฉับพลัน
ความสงบก่อนการกวาดล้าง?
แผนภูมิแสดงให้เห็นการลดลงอย่างรวดเร็วของความสัมพันธ์ระหว่างราคาบิทคอยน์และ OI ของ Binance ซึ่งตกลงต่ำกว่า 0.1 ซึ่งเป็นระดับที่มักส่งสัญญาณเตือน
ความไม่สอดคล้องเช่นนี้มักบ่งชี้ว่านักเทรดกำลังเปิดตำแหน่งสวนทางกับแนวโน้มหลัก
แหล่งที่มา: X
พฤติกรรมดังกล่าวสามารถสร้างความไม่มั่นคงในตลาด โดยการสะสมเลเวอเรจในทิศทางที่ผิดอาจนำไปสู่การกวาดล้างอย่างรวดเร็วและต่อเนื่อง
ดังที่เห็นในเหตุการณ์ในอดีตที่ไฮไลต์ด้วยสีแดง การลดลงของความสัมพันธ์เช่นนี้มักนำหน้าการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรุนแรง
Binance โดดเด่น
ในขณะที่ความสัมพันธ์ของ Binance กับราคาบิทคอยน์ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ – ตอนนี้แสดงด้วยสีเหลือง-เขียว – แพลตฟอร์มอื่นๆ เช่น OKX, Bybit และ Deribit ยังคงมีความสัมพันธ์ที่ค่อนข้างแข็งแกร่งกว่า ซึ่งแสดงด้วยสีเขียวถึงสีส้ม
แหล่งที่มา: X
สิ่งนี้บ่งชี้ว่าความแตกต่างในปัจจุบันเป็นเฉพาะบางแพลตฟอร์ม ไม่ใช่แนวโน้มของตลาดโดยรวม
ในอดีต ความไม่สอดคล้องเช่นนี้ โดยเฉพาะบนแพลตฟอร์มใหญ่เช่น Binance มักส่งสัญญาณการเปิดตำแหน่งสวนทางกับแนวโน้มหรือความไม่สมดุลใน OI
โดยพื้นฐานแล้ว นักเทรดบน Binance อาจกำลังเปิดตำแหน่งสวนทางกับการเคลื่อนไหวของราคามากกว่าแพลตฟอร์มอื่นๆ สร้างสถานการณ์ที่อาจเพิ่มความผันผวนหากตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม
การกวาดล้างไม่ว่าจะทิศทางใด?
ด้วยความสัมพันธ์ที่อ่อนแอลงและนักเทรดที่เพิ่มการเดิมพันสวนทางกับแนวโน้ม ตลาดดูพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง แม้ทิศทางจะยังไม่แน่ชัด
หากตำแหน่งขายบน Binance ขัดแย้งกับโมเมนตัมของตลาดโดยรวม การเด้งกลับอย่างรวดเร็วอาจก่อให้เกิดการกวาดล้างการขาย ทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้น
ในทางกลับกัน หากนักเทรดที่เปิดตำแหน่งซื้อมีเลเวอเรจสูงเกินไปท่ามกลางแนวโน้มที่ชะลอตัว การกวาดล้างการซื้ออาจทำให้ราคาลดลงอย่างรวดเร็ว
ไม่ว่าจะในกรณีใด ความไม่สอดคล้องในปัจจุบันชี้ให้เห็นถึงความเปราะบางของตลาด
แปลโดย HashSamurai
