หุ้น Coinbase ร่วงหนักกว่า 19% ในหนึ่งสัปดาห์ ต่ำสุดนับตั้งแต่กันยายน 2024
หุ้นของ Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN) ร่วงลง 19.6% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ปิดที่ระดับ 314.69 ดอลลาร์สหรัฐ นับเป็นการสูญเสียที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 การร่วงครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากรายงานผลประกอบการที่ต่ำกว่าคาดและแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในตลาดคริปโต
การเทขายครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจาก Coinbase ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สอง โดยเปิดเผยว่ากำไรและรายได้ของบริษัทต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ในขณะเดียวกัน นักเที่ยวจำนวนมากขึ้นเริ่มซื้อออปชั่นประเภทป้องกันความเสี่ยง ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นต่อการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นเพิ่มเติม
เมื่อวันพฤหัสบดี Coinbase รายงานกำไรสุทธิต่อหุ้นเพียง 0.12 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งลดลงเกือบ 89% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน รายได้อยู่ที่ 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ต่ำกว่าการคาดการณ์ 1.59 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจาก FactSet ผู้ให้บริการข้อมูลและการวิเคราะห์ทางการเงินระดับโลก
รายได้จากการทำธุรกรรม ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของธุรกิจ Coinbase ลดลง 39% จากไตรมาสแรก กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) ก็ลดลงเหลือ 512 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามที่ Marketscreener ระบุ
ในเดือนมิถุนายน บริษัทวิจัยคริปโต 10x ระบุว่าการพุ่งขึ้นของราคาหุ้น Coinbase ไม่สอดคล้องกับผลประกอบการของบริษัท และแนะนำให้ショートหุ้นขณะที่ซื้อ Bitcoin ส่วน H.C. Wainwright บริษัทลงทุน ก็ลดระดับการแนะนำหุ้น Coinbase จาก "ซื้อ" เป็น "ขาย" ในต้นเดือนที่ผ่านมา โดยระบุว่าหุ้นขึ้นเร็วเกินไปโดยขาดการสนับสนุนจากผลประกอบการจริง
สัญญาณความระมัดระวังจาก Put Options
ขณะที่หุ้นร่วงลง นักเที่ยวจำนวนมากขึ้นหันไปใช้ put options เพื่อจำกัดความเสี่ยง การซื้อออปชั่นประเภทนี้ทำหน้าที่เหมือนการซื้อประกัน ภายในวันศุกร์ ตัวชี้วัด put-cull skew หนึ่งปีเพิ่มขึ้นเป็น 2.6% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน สิ่งนี้แสดงให้นักเที่ยวจ่ายเงินมากขึ้นสำหรับ put options เทียบกับ call options ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการ hedging ที่เพิ่มขึ้น
ตอนนี้ Coinbase กำลังอยู่ภายใต้แรงกดดันที่จะต้องแสดงผลประกอบการที่แข็งแกร่งขึ้นในเดือนข้างหน้า ปริมาณการซื้อขายลดลง และนักลงทุนบางส่วนกำลังรอดูว่าบริษัทจะฟื้นตัวได้หรือไม่ บางคนอาจมองว่าการร่วงครั้งนี้เป็นโอกาสในการซื้อ โดยเฉพาะหากราคาคริปโตฟื้นตัวหรือมีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ ณ ตอนนี้ หุ้นยังคงอยู่ภายใต้การจับตามองอย่างใกล้ชิด
แปลโดย CryptoPhantom64
