Акции Walgreens Boots Alliance (WBA): стоит ли покупать перед отчетностью?

Walgreens Boots Alliance (WBA) опубликует отчет за третий квартал 2025 года 26 июня. По прогнозам Уолл-стрит, прибыль компании составит $0.33 на акцию при выручке около $36.8 млрд. Если прогнозы оправдаются, это будет означать небольшой рост выручки на 0.9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, но снижение по сравнению с EPS в $0.63. Во втором квартале WBA показала выручку в $38.6 млрд (рост на 4.1% г/г) и превзошла ожидания по EPS с показателем $0.63.

Уверенный старт инвестиций:

• Анализируйте эффективность компании с помощью KPI-данных TipRanks для умных инвестиционных решений
• Получайте недооцененные и устойчивые к рыночным колебаниям акции прямо на почту с помощью рассылки Smart Value от TipRanks

Такой результат во многом был достигнут благодаря сильным показателям фармацевтического сегмента в США (крупнейшего сегмента, как видно на изображении ниже от Main Street Data), где рост цен на брендовые препараты и увеличение объема выписанных рецептов сыграли ключевую роль. Однако розничные продажи продолжают демонстрировать слабость, и инвесторы будут следить, сможет ли фармацевтический сегмент поддержать общую выручку в третьем квартале.

Помимо отчетности, Walgreens реализует стратегию трансформации, включающую закрытие магазинов и усиление фокуса на фармацевтике и здравоохранении. Компания также недавно отозвала годовые прогнозы из-за потенциального выкупа частной инвестиционной компанией Sycamore Partners, что создало неопределенность в долгосрочных ожиданиях. Тем не менее, аналитики оценивают годовую прибыль примерно в $2.00 на акцию, а в следующем году — ближе к $1.00. Инвесторы ждут обновлений по сделке и планам менеджмента по поддержанию прибыльности в переходный период.

Что ожидают трейдеры опционов?

С помощью инструмента TipRanks Options можно увидеть, что трейдеры опционов ожидают движения акций WBA на 1.85% в любую сторону после отчета. Ожидаемое движение определяется расчетом ATM-стрэддла опционов с ближайшим сроком экспирации после публикации отчетности.

Стоит отметить, что в последние 12 кварталов движение цены WBA после отчетности чаще превышало ожидаемые 1.85%, что может указывать на недооцененность текущих цен опционов.

Стоит ли покупать акции WBA?

Аналитики Уолл-стрит оценивают акции WBA как «удерживать» (на основе двух рекомендаций за последние три месяца), как показано на графике ниже. Средний целевой ценовой ориентир в $11.50 за акцию предполагает, что бумаги торгуются близко к справедливой стоимости.

Автор перевода: SatoshiZ9