Налоговые льготы для криптовалютных компаний: спасение от непосильного бремени

Криптовалютные компании, особенно крупные, столкнулись с неопределённостью из-за правила Корпоративного Альтернативного Минимального Налога (CAMT). С введением новой налоговой политики в 2022 году эти компании были обязаны выплачивать 15% налогов ежеквартально. Однако этот стандарт противоречил природе криптовалют, где нереализованная прибыль может быстро превратиться в нереализованные убытки.

CAMT и криптовалютные предприятия

В 2022 году Закон о снижении инфляции ввёл в действие CAMT — framework, который также изучается Турцией. Основная цель — предотвратить ситуацию, когда компании с высокой бухгалтерской прибылью, но пользующиеся налоговыми льготами и другими преимуществами, платят непропорционально низкие налоги. По сути, политика фокусируется на налогооблагаемой базе доходов, ограничивая пути, где налоги обычно сокращаются за счёт инвестиций и других каналов.

Компании со средним скорректированным доходом по финансовой отчётности (AFSI), превышающим 1 миллиард долларов, обязаны платить минимальный налог в размере 15% от их AFSI. Проще говоря, если есть продажи и прибыль, 15% этого дохода должны быть уплачены в качестве налога.

Налоговые последствия для криптовалютных компаний

CAMT затронул некоторые криптовалютные фирмы из-за размера их балансов. В их число входят крупные публичные компании, такие как Coinbase, Microstrategy, Riot Platforms, Marathon, Circle и Paxos. Эти компании имеют значительную нереализованную прибыль от криптовалют. Однако большая часть четырёхлетнего цикла связана с выживанием при нереализованных убытках, как это было с MSTR, которая страдала каждый раз, когда цена BTC падала ниже средних затрат.

Из-за квартального роста стоимости BTC и ETH стало нецелесообразным для этих фирм платить 15% налог. В ответ Налоговая служба США предприняла действия для облегчения бремени этих криптокомпаний, которые столкнулись со значительными налогами при отсутствии ликвидных активов.

Это привело к нескольким разъяснениям:

Двойное налогообложение многоуровневых крипто-структур, таких как Coinbase, через различные дочерние компании, было предотвращено.

Налогообложение нереализованной прибыли как фиксированных налогов было предотвращено.

Нереализованная прибыль от крипто-токенов и деривативных контрактов была исключена из CAMT. Последние руководства рассматривают криптовалюты как дополнительную категорию, освобождая нереализованную прибыль, возникающую из-за роста рынка, от налогообложения.

Корректировка налогообложения криптовалют Налоговой службой США.

В итоге, руководства IRS 2025-46 и 2025-49 предоставили столь необходимое облегчение криптовалютным компаниям от несправедливой налоговой ситуации.

Информация, содержащаяся в данной статье, не представляет собой инвестиционную рекомендацию. Инвесторы должны знать, что криптовалюты характеризуются высокой волатильностью и, следовательно, рисками, и должны проводить собственное исследование.

Перевод: M1n3r