Аналитик Rekt Capital предупреждает: бычий цикл биткоина завершится в октябре 2024 года
- Почему октябрь 2024 года станет переломным моментом для биткоина?
- Как институциональные инвесторы влияют на текущий рынок?
- Почему новые метрики могут вводить инвесторов в заблуждение?
- Какие риски скрывает текущий рыночный оптимизм?
- Как халвинг влияет на долгосрочную перспективу биткоина?
- Какие уроки можно извлечь из истории предыдущих циклов?
- Что ждет биткоин после завершения бычьего цикла?
- Как инвестору защититься от грядущей волатильности?
текущий бычий цикл биткоина достигнет пика уже в октябре 2024 года, через 550 дней после последнего халвинга. В отличие от большинства участников рынка, которые ожидают продолжения роста до 2026 года, аналитик настаивает на важности исторических закономерностей. Ключевыми драйверами текущего роста остаются институциональные инвесторы, но их влияние скоро иссякнет. Между тем, 96.7% биткоинов приносят прибыль своим владельцам, что создает риск резкой коррекции.
Почему октябрь 2024 года станет переломным моментом для биткоина?
Исторические данные показывают удивительную закономерность: после каждого халвинга биткоину требуется примерно 550 дней, чтобы достичь пика своего цикла. Rekt Capital тщательно проанализировал предыдущие циклы 2012, 2016 и 2020 годов, и в каждом случае этот временной промежуток оказывался ключевым. "Рынок словно живет по внутренним биологическим часам," - отмечает аналитик. Последний халвинг произошел в апреле 2024 года, что по расчетам указывает на октябрь как месяц кульминации. Однако большинство трейдеров игнорируют эти данные, увлекаясь новомодными метриками вроде корреляции с глобальной ликвидностью. Между тем, исторические модели остаются самым надежным инструментом прогнозирования, особенно когда речь идет о таком молодом и волатильном активе, как криптовалюты.
Как институциональные инвесторы влияют на текущий рынок?
Покупки биткоина крупными корпорациями стали главным двигателем текущего ралли. Компании вроде MicroStrategy продолжают наращивать свои резервы, создавая искусственный дефицит на рынке. Однако Rekt Capital предупреждает: "Этот импульс не бесконечен." Когда институциональные игроки удовлетворят свои аппетиты, рынок может столкнуться с резким оттоком ликвидности. Показательный пример: в июне 2024 года 96.7% биткоинов приносили прибыль своим владельцам, согласно данным Glassnode. Такие экстремальные показатели обычно предшествуют коррекции. Аналитики BTCC отмечают, что текущая ситуация напоминает 2017 год, когда аналогичные метрики предшествовали 80-процентному обвалу.
Почему новые метрики могут вводить инвесторов в заблуждение?
Современный крипторынок одержим поиском новых индикаторов - от корреляции с индексами S&P 500 до сложных моделей глобальной ликвидности. Rekt Capital сравнивает это с попытками изобрести велосипед: "Люди с радостью выбрасывают проверенные временем принципы, когда на самом деле нужно просто внимательнее изучать историю." Особенно опасными становятся попытки экстраполировать традиционные финансовые модели на крипторынок, который живет по своим законам. Например, коэффициент NVT (Network Value to Transactions) неоднократно демонстрировал свою несостоятельность в периоды высокой волатильности. Между тем, простые индикаторы вроде халвинговых циклов продолжают работать с пугающей точностью.
Какие риски скрывает текущий рыночный оптимизм?
Эйфория на рынке достигла опасных уровней: по данным CoinGlass, открытые позиции по фьючерсам на биткоин бьют исторические рекорды, а маржинальная торговля процветает. "Когда даже парикмахеры начинают давать советы по инвестициям в криптовалюты, это верный признак пузыря," - иронизирует Rekt Capital. Особую озабоченность вызывает поведение розничных инвесторов, которые массово вкладываются в биткоин на пике, игнорируя цикличность рынка. Аналитики TradingView отмечают, что индекс страха и жадности уже несколько недель находится в "крайней жадности" - зоне, которая традиционно предшествует разворотам тренда.
Как халвинг влияет на долгосрочную перспективу биткоина?
Механизм халвинга заложен в саму ДНК биткоина: каждые 210,000 блоков (примерно 4 года) награда майнерам сокращается вдвое. Это создает искусственный дефицит, который исторически приводил к росту цены. Однако Rekt Capital обращает внимание на любопытный парадокс: "Рынок всегда недооценивает долгосрочное влияние халвинга, зато переоценивает его краткосрочный эффект." Действительно, сразу после события цена обычно стагнирует, чтобы затем взлететь через 12-18 месяцев. Текущий цикл не стал исключением: после апрельского халвинга 2024 года биткоин сначала колебался в боковике, и только сейчас начинает показывать серьезный рост. Но, как предупреждает аналитик, это последний рывок перед неизбежной коррекцией.
Какие уроки можно извлечь из истории предыдущих циклов?
История крипторынка - это череда одинаковых ошибок. В 2013, 2017 и 2021 годах инвесторы массово верили в "новую парадигму", когда технические индикаторы уже сигнализировали о перегретости. Rekt Capital приводит пять поучительных примеров: 1) В 2013 году биткоин упал на 80% после достижения $1,100; 2) В 2017 году последовал обвал с $20,000; 3) 2021 год повторил сценарий с падением с $69,000; 4) Каждый раз "эксперты" находили новые оправдания для роста; 5) И каждый раз цикл завершался по историческому сценарию. "Единственное, чему учит нас история - что люди не учатся у истории," - философски замечает аналитик.
Что ждет биткоин после завершения бычьего цикла?
Сценарии пост-циклической коррекции могут варьироваться от мягкого отката на 30-40% до полномасштабной "криптозимы" с падением на 80+%. Rekt Capital избегает конкретных прогнозов, но напоминает, что биткоин никогда не избегал глубоких коррекций после каждого бычьего ралли. Особенно уязвимым рынок делает текущий уровень левериджа: по данным CoinGlass, соотношение заемных средств к капиталу достигает опасных значений. В то же время, аналитики BTCC отмечают, что институциональное участие может смягчить будущее падение, создав новый, более высокий ценовой фундамент. Однако даже в этом случае инвесторам стоит готовиться к длительному периоду консолидации.
Как инвестору защититься от грядущей волатильности?
Rekt Capital предлагает пять стратегий: 1) Постепенно фиксировать прибыль по мере роста; 2) Диверсифицировать портфель за счет альткоинов с сильной фундаментальной базой; 3) Избегать маржинальной торговли на пике цикла; 4) Выделить часть средств для покупки на глубоких коррекциях; 5) Не поддаваться FOMO (страху упущенной выгоды). "Самая дорогая ошибка - это верить, что 'в этот раз все по-другому'," - предупреждает аналитик. Особое внимание стоит уделить управлению рисками: даже если биткоин в долгосрочной перспективе продолжит рост, краткосрочные колебания могут уничтожить неподготовленных инвесторов.
