Гигантский экспирация: $15 млрд в опционах на Bitcoin и Ethereum истекают сегодня — готовьтесь к волатильности

Крипторынок замирает в ожидании — сегодняшняя экспирация контрактов на сумму почти $15 миллиардов создает идеальный шторм для ценовых движений.

Держитесь крепче

Опционные контракты на BTC и ETH достигают критической массы одновременно — такое совпадение происходит реже, чем адекватные прогнозы традиционных аналитиков.

Механика давления

Коллы и путсы на ключевых уровнях создают магнитный эффект для цены — маркет-мейкеры будут вынуждены хеджировать позиции, усиливая волатильность.

Что значит для трейдеров

Игнорировать такие объемы — все равно что торговать с завязанными глазами. Ожидайте всплесков ликвидности и возможных тестов важных психологических уровней.

Финансовые институты уже расставляют сети — пока розничные инвесторы гадают о направлении, крупные игроки давно просчитали оба сценария и готовятся заработать на любом движении.

Анализ истекающих опционов на BTC и ETH

По данным Deribit, открытый интерес по опционам на биткоин составляет 102 598 контрактов, что соответствует номинальной стоимости $11,47 млрд. Точка максимальной боли по этим контрактам находится на уровне $115 000, а соотношение пут и колл составляет 0,78. Это указывает на осторожный, но преимущественно бычий настрой рынка.

Сегодня также истекает срок действия 697 419 опционных контрактов на Ethereum номинальной стоимостью $3,137 млрд. Точка максимальной боли ETH-опционов — $3 800, а соотношение пут и колл — 0,77. Это говорит о доминировании коллов и склонности трейдеров к оптимизму.

В торговле опционами точка максимальной боли означает уровень цены, при котором держатели криптовалют несут наибольшие убытки. Соотношение пут и колл оценивает настроение рынка: показатель ниже 1 указывает на доминирование бычьих ожиданий.

По данным CoinMarketCap, на момент написания BTC торгуется на уровне $111 428, а ETH — по $4 468. Это означает, что биткоин находится ниже своей «точки боли», а Ethereum — выше, что может привести к разной динамике в ближайшие часы.

Настроения на рынке перед экспирацией

Аналитики Deribit отмечают, что активность по ETH указывает на осторожный оптимизм, однако признаки слабости в сравнении с BTC сохраняются. Наиболее важными остаются уровни $3 800 и $5 000.

«ETH показывает сбалансированные потоки, но неясно, принесет ли экспирация прорыв, на который рассчитывают трейдеры, или же обернется разворотом настроений», — говорится в отчете площадки.

Аналитики Greeks.live также подчеркивают, что рынок разделился: часть трейдеров приветствует удержание путов на $112 000 по BTC, другие указывают на относительную слабость Ethereum.

При этом ключевым фактором остается влияние отчета Nvidia, опубликованного 27 августа. Компания показала сильные результаты, и теперь рынок гадает, будет ли реакция крипторынка такой же, как после февральского отчета, или же биткоин сумел «отвязаться» от динамики акций.

«Основные споры касаются слишком низкой подразумеваемой волатильности BTC на фоне отчетности Nvidia», — отмечают в Greeks.live.

По их данным, подразумеваемая волатильность Nvidia оценивается в 100% с ожидаемым движением в 7%. Это усиливает неопределенность: повторит ли биткоин динамику фондового рынка или продемонстрирует самостоятельность.

Экспирация в $14,6 млрд совпадает с последней пятницей августа, что делает ее особенно значимой для рынка. После истечения опционов в 8:00 UTC (11:00 мск) трейдеры будут адаптироваться к новым условиям, а рынок может стабилизироваться.

Ранее редакция BeInCrypto разбиралась, почему биткоин такой дорогой.

Хотите стать частью большого и дружного сообщества BIC? Тогда подписывайтесь на нашу группу в «Телеграме» — там вас ждет общение с криптоэнтузиастами, помощь от наших экспертов и эксклюзивные комментарии опытных аналитиков.