DeFi создала финансовую инфраструктуру, но до сих пор не знает своих пользователей.

Децентрализованные финансы (DeFi) последние несколько лет создавали впечатляющую систему. Она способна маршрутизировать сделки между протоколами, разблокировать ликвидность всего несколькими строками кода и превращать кредитование, стейкинг и свопы в бесконечно рекомбинируемые финансовые компоненты.

Это инженерное достижение. Однако, несмотря на свою сложность, у DeFi по-прежнему есть фундаментальный недостаток: он не знает, как увеличить число пользователей.

В большинстве случаев пользователи остаются не более чем адресами кошельков, перемещающимися из одного приложения в другое, без постоянной репутации и без возможности поддерживать доверие в рамках всей системы.

В сфере DeFi идентификация в основном рассматривается как нечто внешнее по отношению к системе, или, что еще хуже, как бремя соблюдения нормативных требований, которого следует избегать до последнего момента.

Однако дальнейшее развитие событий будет зависеть от того, смогут ли пользователи доказать, кто они такие, или, точнее, доказать те свои качества, которые имеют значение в данном контексте, не раскрывая при этом всего.

Стандарты для подтверждения квалификации уже существуют, и выборочное раскрытие информации останется с нами надолго.

Однако главный вопрос заключается в том, готова ли DeFi рассматривать идентичность и репутацию как неотъемлемые элементы своей системы.

Анонимность ослабляет подотчетность.

Финансовая система работает на основе памяти. В конце концов, заемщик получает лучшие условия благодаря годам погашения кредита. Торговец завоевывает больше доверия благодаря истории выполнения обязательств. Бизнес укрепляет свою репутацию благодаря последовательному поведению, которое другие могут проверить.

Несмотря на свою модульность, DeFi редко обеспечивает пользователям такую непрерывность.

Каждый кошелек отображается перед каждым протоколом как новый экземпляр, и в блокчейне практически отсутствует какая-либо информация, кроме текущих балансов, залога и истории транзакций.

Это создает странную среду, где капитал понятен, а характер — нет.

Пользователь может быть осмотрительным, последовательным и платежеспособным на протяжении месяцев или лет, но при этом его адрес может рассматриваться как взаимозаменяемый с любым другим адресом в момент перехода в новое приложение или цепочку.

Система может видеть активы, но у нее слабый словарный запас для обозначения доверия. Это ограничивает возможности DeFi.

Системы идентификации оставляют пользователям ограниченный выбор.

Когда в криптовалюте появляется идентичность, она обычно принимает одну из двух форм.

С одной стороны находится процесс идентификации клиента (KYC), в рамках которого пользователи передают документы, персональные данные и зачастую гораздо больше информации, чем требуется для совершения транзакции.

С другой стороны, чистая псевдонимность не позволяет пользователям ничего доказать и предоставляет мало возможностей для построения доверия с течением времени.

Ни один из этих путей не предоставляет людям достаточной свободы действий, чтобы вести себя как финансово состоятельные взрослые в цифровой системе.

Такой компромисс ограничивает рост DeFi. Полное раскрытие информации создает препятствия, концентрирует конфиденциальные данные и делает участие в нем похожим на извлечение выгоды.

Полная непрозрачность удерживает пользователей на грани более сложных финансовых операций, поскольку протоколы и контрагенты располагают лишь немногими надежными сигналами, помимо залогового обеспечения и видимых балансов.

В результате маятник часто колеблется между подозрением и слепотой, между чрезмерными требованиями и недостаточным признанием.

Конфиденциальность должна поддерживать контроль со стороны пользователя, а не сокрытие информации.

Конфиденциальность в криптовалютах часто рассматривается как сокрытие. Пользователь скрывается, кошелек замалчивает информацию, протокол получает как можно меньше знаний.

Этот инстинкт вполне оправдан в цифровой среде, где слежка дается легко, а утечки данных необратимы. Однако конфиденциальность становится гораздо ценнее, когда она помогает пользователям точно и достоверно делиться достоверной информацией, а не заставляет их выбирать между полной открытостью и полной непрозрачностью.

Здоровой финансовой системе необходим этот средний слой.

Человек должен иметь возможность доказать, что он соответствует возрастному порогу, не раскрывая дату рождения.

Заемщик должен быть в состоянии продемонстрировать платежеспособность или надежность погашения кредита без публикации полного финансового отчета.

Участник рынка с ограниченным доступом должен иметь возможность подтвердить свое право на участие, не передавая полный пакет идентификационных данных каждой платформе, с которой он взаимодействует.

Этот баланс важен, потому что удобство использования остается одним из главных препятствий для более широкого участия в DeFi.

DeFi по-прежнему кажется созданным для опытных пользователей.

В течение многих лет в сфере криптовалют слабую популярность объясняли недостаточной осведомленностью пользователей. Людям необходимо изучить сид-фразы, понять принцип работы газа, управлять правами доступа к кошельку и освоиться с интерфейсами, разработанными для опытных пользователей.

Большинство людей не используют финансовые инструменты в надежде расшифровать операционные риски. Они ожидают ясности, путей восстановления и достаточного уровня доверия, чтобы понимать, что принимают разумные решения.

Такое ожидание вполне обосновано. Когда каждое действие кажется необратимым, а любое окружение – социально безликим, пользователи остаются осторожными или вовсе уходят.

Человек, работающий в сфере DeFi, часто не имеет простого способа определить, какие контрагенты надежны, каким сервисам можно доверять или как его собственная история может помочь получить более широкий доступ.

Проблемы носят как когнитивный, так и технический характер. Сложность остается высокой, поскольку система по-прежнему требует от пользователей самостоятельного усвоения слишком большого объема контекстной информации.

Конфиденциальность как ключевой вопрос | DeFi на X

Подтверждаемые учетные данные могут изменить репутацию DeFi.

DeFi нуждается в способах, позволяющих пользователям раскрывать только то, что требуется для конкретного взаимодействия.

Стандарт W3C Verifiable Credentials 2.0 уже определяет учетные данные, которые являются криптографически защищенными, обеспечивают конфиденциальность и проверяются машинным способом, а соответствующие проекты W3C ясно показывают, что выборочное раскрытие может позволить человеку доказать утверждение или выполнить условие, не раскрывая полные учетные данные, лежащие в его основе.

Сервис аттестации Ethereum уже применил эту логику к криптоориентированным сценариям использования, таким как системы репутации и одноранговое кредитование.

В результате получилась модель, в которой доверие больше не исчезает каждый раз, когда пользователь меняет кошелек, приложение или блокчейн. Оно может перемещаться вместе с человеком.

Это не решит всех острых углов в DeFi, но значительно упростит навигацию по системе, предоставив пользователям возможность самостоятельно определять, как они подтверждают свою надежность, и позволив протоколам работать с более полными сигналами, чем просто залог.

Переносимое доверие может определить следующую главу в истории DeFi.

Человек должен иметь возможность перемещаться между различными кошельками, приложениями и блокчейнами, не теряя при этом поведенческих сигналов, которые он приобрел в процессе работы.

Это означает репутацию, которая может распространяться, учетные данные, которые могут быть выборочно раскрыты, и пользовательский опыт, который уважает конфиденциальность, не теряя при этом контекст.

Элементы уже начинают формироваться. Теперь вопрос в том, готовы ли разработчики рассматривать эти возможности как часть основы DeFi.

Если это так, DeFi станет проще в использовании. Это сделает DeFi более понятным, безопасным в навигации и более доступным для новых участников.

Разработчикам следует перестать рассматривать идентификацию как формальный пункт для соблюдения требований и начать воспринимать ее как ключевой компонент, формирующий пользовательский опыт с самого начала.

Пока этого не произойдет, DeFi будет продолжать обслуживать людей, которые уже знают, как ориентироваться на его периферии, в то время как все остальные останутся за бортом.

Следующая глава будет посвящена системам, способным распознавать достоверность информации, защищать персональные данные и поощрять ответственное поведение с течением времени.