BTC упал ниже $74 тыс., золото превысило $4100: что движет расхождением?

9 ноября мировые рынки продолжили демонстрировать расхождение в аппетите к риску. Октябрьский отчет по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США значительно превзошел ожидания, усилив ожидания еще одного повышения ставки ФРС в декабре. Тем временем победа демократов в обеих палатах Конгресса на промежуточных выборах усилила опасения по поводу ужесточения регулирования криптовалют.

Под этим множественным давлением крипторынок испытал широкомасштабный откат. BTC ненадолго упал примерно до $73 500, достигнув двухмесячного минимума, в то время как потоки в защитные активы устремились в золото, подняв спотовые цены выше $4 100. С учетом публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI) США, а также отчетов о доходах крупных ИИ-компаний на этой неделе, рынки могут столкнуться с очередным витком волатильности.

Сильный отчет по занятости повышает вероятность повышения ставки в декабре до 80%

Экономика США добавила 165 000 рабочих мест вне сельского хозяйства в октябре, что значительно превысило рыночные ожидания в 65 000. Уровень безработицы снизился с 4,2% до 4,1%, что указывает на устойчивость рынка труда.

Более сильные, чем ожидалось, данные по занятости повысили вероятность повышения ставки в декабре примерно до 80%, а индекс доллара США вырос до 102,11, оказав дополнительное давление на оценки технологических акций и криптовалют.

Американские акции продемонстрировали умеренное восстановление после резкой распродажи на прошлой неделе. 6 ноября промышленный индекс Доу-Джонса упал на 0,46%, в то время как S&P 500 вырос на 0,31%, а Nasdaq Composite отскочил на 1,09%. Однако технологический сектор в целом оставался под давлением.

Отдельно совет директоров NVIDIA начал независимое расследование сообщений о том, что генеральный директор Дженсен Хуанг мог стать объектом иностранных разведывательных операций. Хуанг признал наличие личных отношений и принес извинения сотрудникам. Он продолжает исполнять обязанности генерального директора.

После этой новости акции NVIDIA (NVDA) упали до 4% на постмаркете, а фьючерсы на Nasdaq также оказались под давлением, что стало очередным испытанием для краткосрочных настроений в отношении ИИ-акций.

BTC пробил уровень $74 тыс., недельный отток из ETF приближается к $1,3 млрд

Согласно рыночным данным BTCC на 9 ноября, BTC в настоящее время торгуется примерно на уровне $73 950, снизившись на 2,6% за последние 24 часа.

Биткоин продолжил снижение с примерно $80 800 на прошлой неделе. После кратковременной стабилизации в выходные цена снова упала ниже $74 000. Несколько краткосрочных скользящих средних направлены вниз, что указывает на усиление медвежьей структуры.

Институциональный капитал продолжает покидать рынок. Биткоин-ETF зафиксировали совокупный чистый отток в размере $1,282 млрд на прошлой неделе, что стало крупнейшим недельным оттоком с июня.

ETF на Ethereum также зафиксировали чистый отток примерно в $365 млн на прошлой неделе, продлив серию оттоков до шести недель подряд. Эти цифры свидетельствуют о том, что институциональный аппетит к риску остается слабым.

С технической точки зрения диапазон 73 500–74 000 в настоящее время является ключевой зоной поддержки для BTC. Если этот уровень не удержится, цена может снизиться далее к 71 800–72 000.

С другой стороны, BTC необходимо вернуть и удержать уровень выше 75 000–75 500, прежде чем восстановление к 76 300–77 600 станет более вероятным.

Тем временем основатель Strategy Майкл Сэйлор снова поделился информацией, связанной с его Bitcoin Tracker, что усилило спекуляции о том, что компания может готовиться к увеличению своих запасов BTC.

Ethereum понес еще более значительные потери. ETH в настоящее время торгуется примерно на уровне $2 086, снизившись на 6,8% за последние 24 часа. Цена пробила предыдущую зону консолидации около $2 200 и несколько краткосрочных скользящих средних.

Диапазон 2 080–2 100 теперь является основной зоной поддержки. Пробой может привести к дальнейшему тестированию психологического уровня $2 000.

С другой стороны, ETH необходимо вернуть уровень 2 125–2 170, чтобы ослабить давление продаж в ближайшей перспективе, а дальнейшее сопротивление находится на уровне $2 200.

Золото пробило отметку $4 100 на фоне усиления спроса на безопасные активы

В отличие от продолжающейся слабости криптовалют, золото в последнее время демонстрирует значительную силу, что отражает переток капитала из высоковолатильных активов в традиционные защитные активы, такие как золото.

Согласно рыночным данным BTCC, XAUT в настоящее время торгуется примерно на уровне $4 108, увеличившись на 1,21% за последние 24 часа.

Цена устойчиво поднималась с примерно $3 880 в начале ноября, вернув уровень $4 000 и поднявшись выше краткосрочных скользящих средних. Это говорит о том, что покупательский спрос в ближайшей перспективе остается активным.

Инвесторы по-прежнему обеспокоены денежно-кредитной политикой США, доходностью инвестиций в ИИ и геополитическими рисками, что обеспечивает относительную поддержку золоту за счет спроса на безопасные активы.

Однако более сильный, чем ожидалось, отчет по занятости также повысил ожидания повышения ставки, что может ограничить дальнейший рост золота.

С технической точки зрения ключевой вопрос на ближайшую перспективу — сможет ли золото удержаться выше $4 100.

Решительный прорыв выше $4 120 может открыть путь к тестированию $4 150. Напротив, снижение ниже $4 080 может спровоцировать очередное тестирование поддержки на уровне 4 050–4 070.

Макроэкономический фокус этой недели: CPI и PPI США

На этой неделе рынки будут сосредоточены на данных по инфляции в США, выступлениях представителей Федеральной резервной системы и отчетах о доходах ИИ-компаний. Ключевые опасения включают ожидания повышения ставки в декабре и давление на оценку технологических акций.

Вторник, 10 ноября: отчет по CPI США за октябрь (8:30 утра по восточному времени США); отчет CoreWeave после закрытия рынка.

Четверг, 12 ноября: отчет Nebius до открытия рынка; отчет Cisco после закрытия рынка.

Пятница, 13 ноября: отчет по PPI США за октябрь (8:30 утра по восточному времени США).

Кроме того, в течение недели запланированы выступления представителей ФРС, включая Кристофера Уоллера и Мишель Боуман. Инвесторы будут внимательно следить за их комментариями в поисках сигналов об инфляции и будущей траектории процентных ставок.

Отчет по CPI является основным рыночным катализатором недели. Если инфляция превысит ожидания, рынки могут увеличить ставки на повышение ставки в декабре, оказав дополнительное давление на BTC.

Напротив, признаки охлаждения инфляции могут поддержать восстановление рисковых активов. Тем временем отчеты о доходах ИИ-компаний предоставят еще одну возможность оценить доходность значительных капитальных затрат.

Торговый прогноз

BTC снова упал ниже $74 000, усилив краткосрочный медвежий импульс. С учетом продолжающегося оттока из ETF и роста ожиданий повышения ставки в декабре рынок еще не показал четких признаков стабилизации.

Уровень $73 500 в настоящее время является ключевой поддержкой. Устойчивый прорыв ниже может привести к дальнейшему снижению к 71 800–72 000.

Однако если BTC вернет и удержит уровень выше $75 000, может последовать отскок к 76 300–77 600.

Расхождение между BTC и золотом остается выраженным, при этом золото выигрывает от спроса на безопасные активы.

Отчет по CPI США на этой неделе и потоки средств в ETF будут критическими переменными. Если инфляция охладится и институциональный капитал вернется, давление продаж на крипторынке может ослабнуть. В противном случае BTC может столкнуться с дальнейшими рисками снижения.

Предупреждение о рисках: Некоторые мнения в этой статье взяты из публичных СМИ и предназначены только для ознакомления. Они не являются инвестиционной консультацией или торговой рекомендацией. Рынки сопряжены с рисками, и к торговле следует подходить с осторожностью. Пожалуйста, убедитесь, что у вас есть соответствующие механизмы контроля рисков.