BTCC Daily (5 ноября) | BTC вернулся к $80 000, южнокорейский KOSPI упал на 5,28%

Главные события

• BTC торгуется около $80 500. Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток в размере $74,6 млн 4 ноября по восточному времени США.

• Южнокорейский индекс KOSPI закрылся снижением на 5,28%, акции Samsung Electronics и SK hynix упали на 7,57% и 9,46% соответственно на фоне давления на полупроводниковый сектор.

• Нефть Brent и WTI подешевели более чем на 8% 4 ноября по восточному времени США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась примерно до 4,86% в ходе азиатских торгов.

Макроэкономика и прогнозы политики

Ключевые события дня

• Решение Банка Англии по процентной ставке и отчет по денежно-кредитной политике

• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 31 октября

• Предварительные данные по производительности труда вне сельского хозяйства и удельным затратам на рабочую силу в США за третий квартал

• Выступления представителей Федеральной резервной системы Хаммак и Баркина

Макроэкономические заголовки

1. Американские акции разошлись после промежуточных выборов; индекс Dow Jones вырос более чем на 3%, индекс полупроводников упал на 3,13%

После победы демократов в обеих палатах Конгресса индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq Composite выросли примерно на 3,03%, 1,58% и 1,44% соответственно 4 ноября по восточному времени США. Филадельфийский индекс полупроводников упал на 3,13%. Акции Microsoft и Amazon выросли на 6,68% и 6,12%, в то время как акции компаний, связанных с центрами обработки данных для ИИ, чипами и энергетическим оборудованием, пострадали от переоценки регуляторных перспектив.

2. Нефть обвалилась более чем на 8%, поскольку рынки закладывают меньший риск эскалации на Ближнем Востоке

4 ноября по восточному времени США нефть Brent подешевела на 8,7% до $94,62 за баррель, а WTI — на 8,3% до $88,12. Рынки делают ставку на то, что смена власти в Конгрессе может ограничить политику Трампа в отношении Ирана, снижая премию за военный риск. Это остается рыночным ожиданием; соглашения о прекращении огня не достигнуто. В ходе азиатских торгов 5 ноября динамика двух эталонных сортов нефти была разнонаправленной.

3. Занятость в частном секторе США по данным ADP (Automatic Data Processing) выросла на 86 000; индекс деловой активности в сфере услуг ISM снизился до 54,5

Число рабочих мест в частном секторе США в октябре увеличилось на 86 000, согласно данным ADP (Automatic Data Processing), что выше ожидавшихся 69 000 по опросу Reuters. Индекс ISM для сферы услуг снизился с 54,9 до 54,5, оказавшись ниже прогноза 54,8. Индекс новых заказов упал с 59,8 до 55,9, а индекс занятости вырос с 50,1 до 51,4. Данные по занятости и сфере услуг дали смешанные сигналы, и рынки продолжают ждать отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства 6 ноября по восточному времени США.

4. Ожидается решение Банка Англии; рынки прогнозируют повышение ключевой ставки на 25 базисных пунктов до 4%

Банк Англии должен объявить решение по процентной ставке. Опрос Reuters указывает на повышение ключевой ставки с 3,75% до 4%, что может стать первым повышением с августа 2023 года. Инфляция в Великобритании в сентябре составила 3,5%, при этом расходы на энергию остаются источником давления. Инвесторы также следят за тем, будет ли центральный банк противодействовать ожиданиям дальнейших последовательных повышений ставки.

5. Доходность казначейских облигаций продолжает снижаться; Минфин объявляет план рефинансирования на $125 млрд

Доходность 10-летних казначейских облигаций США находилась около 4,858%, снизившись на 3,5 базисного пункта с предыдущего закрытия 4,893%, поскольку снижение цен на нефть и изменения в прогнозах политики США поддержали облигации. Минфин также объявил квартальный план рефинансирования на $125 млрд на следующую неделю и пересмотрел рекомендации по выпуску, оставив возможность изменять объемы аукционов в ближайшие кварталы. О сокращении выпуска долгосрочных казначейских облигаций не объявлялось.

Динамика мировых активов

• Акции: Индекс Nikkei 225 закрылся снижением на 1,79% на отметке 61 077,90. Южнокорейский KOSPI упал на 5,28% до 5 383,80, достигнув внутридневного минимума 5 336,88, что соответствует снижению примерно на 6,1%. Акции Samsung Electronics упали на 7,57% до 201 500 вон, а SK hynix — на 9,46% до 1 264 000 вон. В ходе сессии Южная Корея активировала механизм приостановки программных продаж (sidecar). Фьючерсы в США были разнонаправленными: фьючерсы на Nasdaq-100 снизились примерно на 0,90%, на S&P 500 — примерно на 0,16%, а на Dow Jones — выросли примерно на 0,43%.

• Криптовалюты: Индекс страха и жадности CoinMarketCap составил 43, что указывает на нейтральные настроения. Общая капитализация крипторынка составила около $2,69 трлн, увеличившись примерно на 2,8% за 24 часа. BTC торговался около $80 500, прибавив примерно 2,9%, после достижения $81 079,79 за период. ETH находился около $2 421, рост примерно на 5,2%, а SOL торговался около $96,01, прибавив примерно 3,2%. Среди отслеживаемых токенов INJ находился около $8,13, рост примерно на 7,1%. ZEC торговался около $1 319, прибавив примерно 6,1%, после того как его 24-часовой рост достигал 11,7% ранее в ходе азиатской сессии. TRUMP находился около $1,26, снизившись примерно на 16,4%, а WLFI упал примерно на 5,1%. PEPE торговался около $0,000004936, снизившись примерно на 1,3%.

• Энергоносители и металлы: Фьючерсы на нефть Brent торговались около $95,12 за баррель, прибавив примерно 0,53%, а фьючерсы на WTI находились около $87,90, снизившись примерно на 0,25%. Спотовое золото находилось около $4 120,27 за унцию, прибавив примерно 1,48%, а спотовое серебро — около $52,49, рост примерно на 0,48%.

(Данные по состоянию примерно на 15:00 по гонконгскому времени 5 ноября.)

Обзор крипторынка

1. Анализ потоков капитала во фьючерсах

Данные Coinglass на 5 ноября показали, что BTC, ETH, ZEC, XRP и CL вошли в число контрактов с наибольшим чистым притоком за предыдущие 24 часа, что может создавать торговые возможности.

2. Карта ликвидаций биткоина

Согласно карте ликвидаций бирж Coinglass на 5 ноября, при использовании справочной цены $80 350, движение биткоина ниже $78 000 приведет к совокупным потенциальным ликвидациям длинных позиций на основных централизованных биржах (CEX) на сумму $1,42 млрд. Напротив, прорыв выше $82 000 приведет к совокупным потенциальным ликвидациям коротких позиций на $930 млн. Трейдерам рекомендуется тщательно управлять кредитным плечом, чтобы снизить риск масштабных ликвидаций во время рыночных колебаний.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам на биткоин

Согласно Coinglass, совокупное соотношение длинных и коротких позиций по биткоину составило 0,8676 по состоянию на 17:00 по гонконгскому времени 5 ноября, что указывает на относительное преимущество коротких позиций.

4. Динамика фьючерсов TradFi

Контракты TradFi оказались под давлением 5 ноября. SOXL и KORU упали на 20,28% и 16,88%, при этом открытый интерес (OI) вырос на 30,31% и 16,35% соответственно, поскольку позиции расширялись во время снижения. Нефть подешевела на 8,13%, а OI снизился на 12,14%, поскольку цены и позиции сокращались вместе. Серебро выросло на 1,54%, а OI снизился на 5,47%, что указывает на отскок, сопровождаемый сокращением позиций.

5. Ончейн-мониторинг

• По данным Lookonchain, адреса, связанные с Trump Media, перевели около 4 259 BTC на Crypto.com на сумму около $344 млн на тот момент. Переводы на биржу не подтверждают, что BTC были проданы.

• По данным EmberCN, адрес, связанный с соучредителем F2Pool Чун Ваном, продал 6 200 wstETH, что эквивалентно примерно 7 740,2 ETH, в период с 23:00 по гонконгскому времени 4 ноября до 00:00 5 ноября. Продажа принесла около 18,5 млн USDC при средней цене в пересчете на ETH около $2 390.

• По данным ончейн-аналитика Ai姨, новый адрес 0x4AB…845b8 вывел 3 000 ETH, а затем 3 277 ETH в течение трех дней, в общей сложности 6 277 ETH на сумму около $14,76 млн в отчете. Активность была описана как возможное накопление позиции. Сами по себе записи о выводе не подтверждают, когда активы были куплены или каковы затраты на исполнение.

Заголовки блокчейн-индустрии

• 4 ноября по восточному времени США американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток в размере $74,6 млн, прервав три сессии подряд чистого оттока. FBTC привлек $236,7 млн, в то время как IBIT зафиксировал чистый отток в размере $201,2 млн. Спотовые ETF на эфир привлекли около $53 млн, прервав семь сессий подряд чистого оттока.

• Canary Staked INJ ETF подал проспект по форме 424B3 4 ноября по восточному времени США, стремясь обеспечить доступ к INJ и вознаграждениям за стейкинг. INJ вырос примерно на 7,1% на момент отсечки, после того как ранее рыночный снимок показывал рост более чем на 11%.

• Законодательный совет Гонконга принял 4 ноября постановление о внедрении системы отчетности по криптоактивам (CARF) и внесении поправок в CRS. CARF планируется внедрить в 2027 году, а первый автоматический обмен соответствующей налоговой информацией — в 2028 году.

• Министерство финансов Южной Кореи заявило 5 ноября, что планирует отложить начало налогообложения криптоактивов до 2029 года, что на два года позже ранее запланированного срока.

• Circle сообщила о совокупной выручке и резервном доходе за третий квартал в размере $865 млн, что на 17% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и чистой прибыли от продолжающейся деятельности в размере $226 млн. Компания также подписала окончательное соглашение о приобретении Tazapay, завершение сделки ожидается в 2027 году.

• Stripe открыла публичное предварительное тестирование криптовыплат через Global Payouts для соответствующих требованиям американских компаний, поддерживая платежи в USDC или OUSD на внешние кошельки в более чем 160 странах.

• Schroders заключила партнерство с Centrifuge для токенизации акций фидерного фонда в рамках стратегии облигаций развивающихся рынков на Solana, что стало первым развертыванием продукта Schroders в этой сети.

• Французский Crédit Mutuel Arkéa подтвердил атаку с мошенническими транзакциями, заявив, что инцидент локализован и клиенты не понесли потерь средств. Банк не раскрыл сумму убытка. ZachXBT оценил, что было задействовано не менее $133 млн.

• Blast L2 официально прекратил работу. Официальный сайт восстановления активов будет доступен до 4 ноября 2027 года для пользователей с остатками на ончейн-балансах, ожидающими вывода средств или активами Blast Mobile.

• Ethereum Foundation выпустила дорожную карту форка Lean Ethereum, нацеленную на завершение в 2029 году. Последующие этапы предназначены для постепенного внедрения leanVM, Lean-транзакций, доказательств и выборки доступности данных.

• XRP Ledger активировал fixCleanup3_4_0, закрыв уязвимость, которая могла позволить счетам, уполномоченным сжигать токены, выпускать дополнительные токены при определенных условиях. Проблема затрагивала выпущенные активы, а не нативный XRP. Публично подтвержденных случаев эксплуатации не было.

• 24-часовое снижение TRUMP ненадолго превысило 17% и оставалось около 16,4% на момент отсечки. WLFI упал примерно на 5,1% за тот же период, поскольку токены, связанные с Трампом, ослабли, несмотря на более широкий отскок крипторынка.

Мнение институционалов · Ежедневные выборы

• State Street Investment Management: Главный стратег по инструментам с фиксированной доходностью Масахико Лу заявил, что контроль демократов в Конгрессе может усилить внимание к центрам обработки данных, спросу на электроэнергию и потребительским расходам, повышая премию за политический риск вокруг инвестиций в ИИ в США, но не обязательно подрывая более широкий цикл капитальных затрат на ИИ.

• National Australia Bank: Старший валютный стратег Родриго Катрил сказал, что падение цен на нефть отражает ожидания того, что возможности Трампа проводить агрессивную политику будут ограничены. Текущие движения валют и рынков также могут отражать корректировку позиций или чрезмерную реакцию на результаты выборов, а не среднесрочный тренд.

• Grayscale: В ответе CoinDesk после выборов руководитель исследований Зак Пандл заявил, что основы нормативной ясности и институционального принятия выходят за рамки какого-либо отдельного Конгресса или администрации. Глобальный спрос продолжит поддерживать рост индустрии цифровых активов.

• CryptoQuant: Аналитик CryptoZeno сообщил, что 30-дневная скользящая средняя индекса экстремумов цикла биткоина упала до 15,8%, поместив его в зону наблюдения/умеренного давления. Низкое значение не подтверждает дно цикла и не может установить, что давление продаж исчерпано.