Возвращение интереса к ИИ: рынки АТР выросли, но откатились; KOSPI +0,15%, Brent +1,5%, золото ниже $4300

Сильный отклик рынка на новый ИИ-агент Muse от Meta стал главным драйвером текущего ралли. Европейский индекс Euro Stoxx 50 открылся ростом на 0,17%, фьючерсы на Nasdaq 100 прибавили 0,1%. Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона выросли, а затем откатились: корейский KOSPI закрылся ростом на 0,15%, спотовое золото опустилось ниже $4300 за унцию, потеряв за день почти 1%. Нефть Brent подорожала на 1,5%, приблизившись к $102 за баррель.

Мировые фондовые рынки продолжили рост на фоне сохраняющегося энтузиазма по поводу инвестиций в искусственный интеллект, при этом внимание инвесторов сосредоточено на восстановлении цен на нефть и перспективах саммита США и Китая.

Как уже отмечалось, сильный отклик рынка на новый ИИ-агент Muse от Meta стал главным драйвером текущего ралли. В понедельник индекс американских полупроводниковых компаний вырос более чем на 4% за день, акции Meta взлетели на 11%, а рыночная капитализация AMD впервые превысила $1 трлн. Мировой индекс акций MSCI рос четвертый день подряд и достиг двухнедельного максимума, азиатские рынки в целом прибавили 0,6%, приближаясь к пятому дню роста подряд.

Во вторник европейский Euro Stoxx 50 открылся ростом на 0,17%, немецкий DAX прибавил 0,13%, а Alibaba анонсировала, по ее словам, самый мощный ИИ-чип в Китае, что дополнительно поддержало настроения в технологическом секторе. Тайваньский взвешенный индекс в ходе сессии поднимался на 1,8% и обновил исторический максимум, после чего рост замедлился. Японский и корейский рынки утром резко выросли, но затем рост замедлился и составил менее 1%. Фьючерсы на Nasdaq 100 прибавили 0,1%. В то же время нефть Brent подорожала на 1,5%, приблизившись к $102 за баррель, что несколько сдерживало общий аппетит к риску.

Глава исследований CLSA Шон Кокран в интервью Bloomberg Television отметил: «В целом рынок на самом деле довольно силен. Сейчас мы видим, как ожидания, связанные с революцией ИИ, подпитывают уверенность в капитальных расходах. В значительной степени это экономика, основанная на капитальных расходах, и именно это поддерживает аппетит к риску».

Европейский Euro Stoxx 50 открылся ростом на 0,17%, немецкий DAX прибавил 0,13%, британский FTSE 100 вырос на 0,21%, французский CAC 40 — на 0,22%.

Корейский индекс KOSPI вырос на 0,15%, закрывшись на отметке 7017,91 пункта. Азиатские рынки в целом прибавили 0,6%.

• Фьючерсы на Nasdaq 100 прибавили 0,1%.
• Доллар к иене вырос на 0,3% за день, до 157,75, продолжив рост третий день подряд.
• Доходность 10-летних гособлигаций Германии снизилась на 6 базисных пунктов, до 3,46%
• Доходность 10-летних гособлигаций Великобритании снизилась на 8 базисных пунктов, до 5,21%
• Нефть Brent подорожала на 1,5%, приблизившись к $102 за баррель
• Спотовое золото опустилось ниже $4300 за унцию, потеряв за день почти 1%.
• Биткоин снизился на 1,7%, до $85 496,85

Meta Muse разжигает интерес к ИИ-экосистеме

Muse стал прямым катализатором текущего подъема рынка. Продукт позволяет пользователям создавать персонализированных ИИ-агентов и отправлять их в интернет для выполнения цифровых задач. Ключевое отличие Muse от прежней версии Meta AI заключается в способности отвечать на основе социального контента пользователя на таких платформах, как Facebook Marketplace и Instagram, а также в поддержке интеграции со сторонними сервисами, включая Gmail, календари Apple и Google, OpenTable и другие.

Старший аналитик Capital.com Кайл Родда отметил: «Самым значимым катализатором стал запуск нового ИИ-чат-бота Meta. Продукт пользуется высоким спросом, что возродило оптимизм относительно перспектив роста так называемой торговли, связанной с ИИ. Сильные сигналы спроса на ИИ должны поддержать настроения во всей ИИ-экосистеме, особенно в сегменте чипов».

Акции чипмейкеров, включая MediaTek, поставщика TSMC, и Samsung Electronics, обогнали рынок.

ИИ-нарратив возвращается в центр внимания

Возрождение энтузиазма в отношении ИИ происходит на фоне недавнего ослабления уверенности рынка. Ранее ведущие американские ИИ-компании одна за другой призывали замедлить темпы развития технологий и выступали с серией все более серьезных предупреждений о том, что слишком быстрое развитие ИИ угрожает национальной безопасности и мировой экономике, что на время вызвало сомнения в устойчивости роста сектора.

Старший стратег State Street Investment Management Клайв Магучу отметил: «За последний год с лишним мы не раз видели, как инвесторы сомневались в силе и устойчивости этого ралли в ИИ-секторе. Но каждый раз появляются новые новости, подтверждающие, что спрос остается высоким».

Во вторник Alibaba представила ИИ-чип нового поколения, а Tencent выпустила свою самую мощную на сегодняшний день модель генерации изображений; акции обеих компаний выросли на гонконгском рынке, что дополнительно укрепило мнение о том, что инвестиционный цикл в ИИ продолжает расти.

Южнокорейская вона во вторник была лидером роста среди валют азиатских развивающихся рынков, укрепившись на 1%; индекс доллара в целом изменился незначительно; биткоин скорректировался после роста более чем на 7% в понедельник, когда он превысил $87 000.

Ситуация на Ближнем Востоке и динамика цен на нефть

Колебания на энергетическом рынке также вызывают беспокойство у инвесторов. Нефть Brent после четырех дней снижения подряд резко выросла на 1,5%, приблизившись к $102 за баррель. Рынок оценивает риски поставок на Ближнем Востоке и усилия дипломатии: Трамп планирует во вторник присутствовать на Генеральной Ассамблее ООН в Нью-Йорке и может встретиться на полях мероприятия с президентом Ирана Масудом Пезешкианом. Трейдеры внимательно следят за тем, смогут ли дипломатические усилия поддержать продолжающуюся коррекцию цен на нефть.

Глава исследований CLSA Шон Кокран в интервью Bloomberg Television отметил: «В целом рынок на самом деле довольно силен. Сейчас мы видим, как ожидания, связанные с революцией ИИ, подпитывают уверенность в капитальных расходах. В значительной степени это экономика, основанная на капитальных расходах, и именно это поддерживает аппетит к риску».