За сделкой Anthropic на $35 млрд стоит NVIDIA как настоящий арендодатель

За сделкой Anthropic с облачным провайдером Lambda на $35 млрд на самом деле стоит NVIDIA. Она продает Lambda чипы, инвестирует в нее и заранее арендовала дата-центр, где разместятся вычисления, став «скрытым арендодателем» крупнейшей в истории ИИ сделки по облачным услугам и получая выгоду на нескольких уровнях цепочки поставок.

Сделка Anthropic на $35 млрд формально заключена с облачным провайдером Lambda, но именно NVIDIA держит аренду дата-центра и выступает в роли «арендодателя».

По сообщению The Wall Street Journal во вторник, Anthropic подписала соглашение об облачных услугах на $35 млрд с Lambda, поддерживаемой NVIDIA. Однако дата-центр, где разместятся вычисления, строит Hut 8 в округе Нуэсес, штат Техас, а NVIDIA за несколько недель до этого заключила отдельное соглашение с Hut 8, зарезервировав мощности и фактически арендовав этот дата-центр.

В такой структуре Lambda выступает скорее промежуточным звеном в цепочке поставок вычислений: она устанавливает чипы, купленные у NVIDIA, в арендованное NVIDIA пространство и предоставляет облачные услуги Anthropic. NVIDIA одновременно является поставщиком чипов для Lambda, ее инвестором и теперь держателем аренды дата-центра, получая многоуровневую выгоду от этой сделки.

Сумма в $35 млрд вновь подтверждает огромный спрос ведущих компаний в области больших языковых моделей на базовые вычислительные мощности и служит новым свидетельством устойчивости спроса на GPU NVIDIA.

Сделка на $35 млрд: NVIDIA — настоящий «арендодатель»

Соглашение Anthropic с Lambda на $35 млрд — одна из крупнейших сделок по облачным услугам в сфере ИИ на сегодняшний день.

Уникальность сделки в ее многоуровневой структуре: Anthropic — конечный заказчик облачных услуг, Lambda — облачный провайдер, подписывающий контракт, а дата-центр, где разместятся вычисления, фактически арендует NVIDIA.

Дата-центр строит Hut 8 в округе Нуэсес, штат Техас, а NVIDIA за несколько недель до этого заключила собственное соглашение с Hut 8, заранее зарезервировав мощности. Это означает, что когда Lambda размещает купленные у NVIDIA чипы в этом пространстве, ее «арендодателем» является именно NVIDIA.

Lambda: промежуточное звено между спросом и предложением вычислений

Lambda — облачный провайдер, специализирующийся на GPU-вычислениях и поддерживаемый инвестициями NVIDIA. В этой сделке она связывает поставки чипов с потребностями компаний в вычислительных мощностях: закупает GPU у NVIDIA, размещает их в арендованном NVIDIA дата-центре и предоставляет облачные услуги Anthropic.

Сообщается, что Lambda ведет переговоры о pre-IPO финансировании на сумму до $3 млрд при оценке свыше $12 млрд. В ноябре Lambda привлекла более $1,5 млрд в раунде финансирования. В прошлом году компания также заключила соглашение с Microsoft о развертывании ИИ-инфраструктуры на десятках тысяч процессоров NVIDIA.

Для NVIDIA эта сделка означает многоуровневое участие: она продает чипы Lambda, как инвестор разделяет ее рост и через аренду контролирует ключевое звено — дата-центр. Благодаря этому заказу NVIDIA расширяет свое влияние в цепочке поставок ИИ-вычислений за пределами простой продажи чипов.

Еще один заказ в гонке вычислительных вооружений

Сумма в $35 млрд — продолжение стратегии Anthropic по расширению вычислительных мощностей. Для поддержки резко растущих потребностей в обучении и инференсе моделей Anthropic недавно заключила ряд крупных соглашений, включая сотрудничество со SpaceX почти на $45 млрд, соглашение с Akamai на $1,8 млрд, а также закупку чипов и облачных услуг у Google. Заказ у Lambda — еще один шаг в гонке вычислительных вооружений с OpenAI, Google и другими конкурентами.

Сигнальное значение сделки в том, что, хотя Anthropic уже разрабатывает собственные чипы и диверсифицирует поставщиков, в краткосрочной и среднесрочной перспективе ей по-прежнему требуются масштабные закупки GPU NVIDIA. А NVIDIA в этом заказе одновременно выступает поставщиком чипов, инвестором облачного провайдера и арендатором дата-центра, участвуя гораздо глубже, чем при простой продаже оборудования.